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金吾财讯 | 建材水泥股走低，华润建材科技(01313)跌5.91%，海螺水泥(00914)跌2.53%，中国建材(03323)跌1.18%，华新水泥(06655)跌1.01%。平安证券表示，在中长期需求中枢尚不清晰，供给端未见明显出清，协同难度日益加大等背景下，水泥行业难言反转。但从投资角度看，第一，头部企业态度已出现积极转变，在行业淡季积极开展停窑与推涨水泥价格，目前落实情况相对良好，同时考虑下半年需求有望回暖判断水泥价格与盈利已阶段性见底，后续存在进一步改善可能；第二，水泥纳入碳交易尽管实操难度较大，但未来实施为大概率事件，且未来碳指标规模压缩对于水泥供给收缩作用愈发明显，叠加当前推进的节能降碳行动、逐步淘汰落后产线，行业供给侧改革正在进行中；第三，从估值、股息、在手现金等方面看，水泥企业具备一定安全边际。