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2.5流物理学家miaxwell
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期权女巫 | Nvidia还能再升53%！卖出价外看跌期权获得不俗收益
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美元。换句话说，他们每次都可以保留所有的看跌期权收益以及NVDA股票的上涨空间。对于现有股东来说，一种获利的方法是在临近的到期期间内卖空价外看跌期权。","content":"<html><head></head><body><p><a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a> 的股票在最近一段时间内有所上涨，但这裡仍然可能被低估。基于其强劲的自由现金流 (FCF) 和 FCF 利润率进行估值，NVDA 的股价可能值每股 200 美元，或高出目前价格的 53%。一种操作方法是卖出价外 (OTM) 看跌期权。</p><p>这一估值假设Nvidia在未来一年内的FCF利润率至少为 53.5%，并且分析师的收入预测成真。本文将解释这是如何实现的。</p><p>NVDA 股票在 6 月 17 日星期一早盘交易中为每股 131 美元。这是在公司上週实施10股拆1股的前瞻性拆股之后的价格。</p><h3 id=\"id_1385842591\">强劲的自由现金流利润率</h3><p>5月24日的Barchart文章以及6月5日的更新中描述了使用FCF利润率来评估Nvidia股票的方法。当时，使用这种方法，NVDA股票价值每股150美元。</p><p>但自那时以来，分析师提高了他们的收入预测。市场似乎也越来越期待 2026 年 1 月的收入和 FCF 预测。因此，我决定修改我的估计。</p><p>例如，Seeking Alpha 现在显示，2025年（即截至 2026 年 1 月的年度）的收入预估为 1573.8 亿美元，这比之前文章中显示的 1548.2 亿美元有所上调。</p><p>此外，上一季度公司在 260 亿美元收入中实现了 149 亿美元的 FCF。这意味著其 FCF 利润率达到了惊人的 57.35%，如我在 5 月 24 日的文章中所示。这比其前一季度的 50.75% FCF 利润率和过去 12 个月（TTM）49.3% 的 FCF 利润率都有所提高。</p><p>所以，如果 Nvidia 在接下来的12个月内（NTM）至少达到 53.5% 的 FCF 利润率，我们可以推算其 NTM 的 FCF。这假设收入平均至少为 1386.9 亿美元（即 2025 年 1 月估计的 1200 亿美元和 2026 年 1 月收入预估 1573.8 亿美元的平均值）。因此，将0.535乘以1386.9亿美元，得到NTM的FCF预估为742亿美元。</p><p>这比 TTM的393亿美元高出88.8%。换句话说，FCF将大幅增长。</p><h3 id=\"id_1152756337\">根据 FCF 预估的 NVDA 股票目标价</h3><p>这意味著使用 FCF 收益率指标，Nvidia可能价值显著提高。例如，如果市场将股票的股息收益率定为 1.5%，假设其支付出100%的 FCF，那麽我们可以推算其市值。</p><p>因此，如果我们将 NTM 的 FCF 预估 742 亿美元除以 1.5%，我们得到的市值预估为将近 5 万亿美元。例如，742 亿美元除以 0.015 等于 4947 亿美元，或 4.947 万亿美元。</p><p>这比星期一 Nvidia 的 3.22 万亿美元市值高出 53.6%。换句话说，NVDA 股票价值应高出约 53%，或每股约 200 美元。</p><p>分析师们正在提高他们的估值。例如，AnaChart.com，一个新的卖方分析师追踪服务显示，39 位分析师的平均估值现在为每股 234.45 美元。</p><h2 id=\"id_2975518212\">卖空价外 (OTM) 看跌期权</h2><p>例如，看看 7 月 12 日的到期日，距今 24 天。显示 127 美元行权价的看跌期权，这是价外 (OTM) 3.03%，其价格为 4.13 美元。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA 20240712 127.0 PUT\" title=\"$NVDA 20240712 127.0 PUT$ \" class=\"immutable-element\">$NVDA 20240712 127.0 PUT$ </a></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://community-static.tradeup.com/news/51ed1c46f7831065a8de8af6b38794d3\" title=\"\" tg-width=\"3534\" tg-height=\"3330\"/></p><p>这也意味著卖空者拥有良好的下行保护。例如，即使股票在7月12日或之前跌至127美元，投资者的盈亏平衡点是127美元减去4.13美元，即每股122.87美元。这比今天的价格还低。</p><p>此外，如果投资者能在接下来的三个月内重複进行这笔交易，这样，他们可以在每次卖出的看跌期权到期而变成无价值时，享受股票的所有上涨潜力。换句话说，他们每次都可以保留所有的看跌期权收益以及NVDA股票的上涨空间。</p><p>总之，NVDA的价值远超现价。对于现有股东来说，一种获利的方法是在临近的到期期间内卖空价外（OTM）看跌期权。</p><p><em>本文編譯自Barchart，原文標題：Nvidia Stock Could Be Worth $200 Per Share Based on Its FCF, +53% More</em></p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>期权女巫 | Nvidia还能再升53%！卖出价外看跌期权获得不俗收益</title>\n<style 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href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a> 的股票在最近一段时间内有所上涨，但这裡仍然可能被低估。基于其强劲的自由现金流 (FCF) 和 FCF 利润率进行估值，NVDA 的股价可能值每股 200 美元，或高出目前价格的 53%。一种操作方法是卖出价外 (OTM) 看跌期权。</p><p>这一估值假设Nvidia在未来一年内的FCF利润率至少为 53.5%，并且分析师的收入预测成真。本文将解释这是如何实现的。</p><p>NVDA 股票在 6 月 17 日星期一早盘交易中为每股 131 美元。这是在公司上週实施10股拆1股的前瞻性拆股之后的价格。</p><h3 id=\"id_1385842591\">强劲的自由现金流利润率</h3><p>5月24日的Barchart文章以及6月5日的更新中描述了使用FCF利润率来评估Nvidia股票的方法。当时，使用这种方法，NVDA股票价值每股150美元。</p><p>但自那时以来，分析师提高了他们的收入预测。市场似乎也越来越期待 2026 年 1 月的收入和 FCF 预测。因此，我决定修改我的估计。</p><p>例如，Seeking Alpha 现在显示，2025年（即截至 2026 年 1 月的年度）的收入预估为 1573.8 亿美元，这比之前文章中显示的 1548.2 亿美元有所上调。</p><p>此外，上一季度公司在 260 亿美元收入中实现了 149 亿美元的 FCF。这意味著其 FCF 利润率达到了惊人的 57.35%，如我在 5 月 24 日的文章中所示。这比其前一季度的 50.75% FCF 利润率和过去 12 个月（TTM）49.3% 的 FCF 利润率都有所提高。</p><p>所以，如果 Nvidia 在接下来的12个月内（NTM）至少达到 53.5% 的 FCF 利润率，我们可以推算其 NTM 的 FCF。这假设收入平均至少为 1386.9 亿美元（即 2025 年 1 月估计的 1200 亿美元和 2026 年 1 月收入预估 1573.8 亿美元的平均值）。因此，将0.535乘以1386.9亿美元，得到NTM的FCF预估为742亿美元。</p><p>这比 TTM的393亿美元高出88.8%。换句话说，FCF将大幅增长。</p><h3 id=\"id_1152756337\">根据 FCF 预估的 NVDA 股票目标价</h3><p>这意味著使用 FCF 收益率指标，Nvidia可能价值显著提高。例如，如果市场将股票的股息收益率定为 1.5%，假设其支付出100%的 FCF，那麽我们可以推算其市值。</p><p>因此，如果我们将 NTM 的 FCF 预估 742 亿美元除以 1.5%，我们得到的市值预估为将近 5 万亿美元。例如，742 亿美元除以 0.015 等于 4947 亿美元，或 4.947 万亿美元。</p><p>这比星期一 Nvidia 的 3.22 万亿美元市值高出 53.6%。换句话说，NVDA 股票价值应高出约 53%，或每股约 200 美元。</p><p>分析师们正在提高他们的估值。例如，AnaChart.com，一个新的卖方分析师追踪服务显示，39 位分析师的平均估值现在为每股 234.45 美元。</p><h2 id=\"id_2975518212\">卖空价外 (OTM) 看跌期权</h2><p>例如，看看 7 月 12 日的到期日，距今 24 天。显示 127 美元行权价的看跌期权，这是价外 (OTM) 3.03%，其价格为 4.13 美元。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA 20240712 127.0 PUT\" title=\"$NVDA 20240712 127.0 PUT$ \" class=\"immutable-element\">$NVDA 20240712 127.0 PUT$ </a></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://community-static.tradeup.com/news/51ed1c46f7831065a8de8af6b38794d3\" title=\"\" tg-width=\"3534\" 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美元。这是在公司上週实施10股拆1股的前瞻性拆股之后的价格。强劲的自由现金流利润率5月24日的Barchart文章以及6月5日的更新中描述了使用FCF利润率来评估Nvidia股票的方法。当时，使用这种方法，NVDA股票价值每股150美元。但自那时以来，分析师提高了他们的收入预测。市场似乎也越来越期待 2026 年 1 月的收入和 FCF 预测。因此，我决定修改我的估计。例如，Seeking Alpha 现在显示，2025年（即截至 2026 年 1 月的年度）的收入预估为 1573.8 亿美元，这比之前文章中显示的 1548.2 亿美元有所上调。此外，上一季度公司在 260 亿美元收入中实现了 149 亿美元的 FCF。这意味著其 FCF 利润率达到了惊人的 57.35%，如我在 5 月 24 日的文章中所示。这比其前一季度的 50.75% FCF 利润率和过去 12 个月（TTM）49.3% 的 FCF 利润率都有所提高。所以，如果 Nvidia 在接下来的12个月内（NTM）至少达到 53.5% 的 FCF 利润率，我们可以推算其 NTM 的 FCF。这假设收入平均至少为 1386.9 亿美元（即 2025 年 1 月估计的 1200 亿美元和 2026 年 1 月收入预估 1573.8 亿美元的平均值）。因此，将0.535乘以1386.9亿美元，得到NTM的FCF预估为742亿美元。这比 TTM的393亿美元高出88.8%。换句话说，FCF将大幅增长。根据 FCF 预估的 NVDA 股票目标价这意味著使用 FCF 收益率指标，Nvidia可能价值显著提高。例如，如果市场将股票的股息收益率定为 1.5%，假设其支付出100%的 FCF，那麽我们可以推算其市值。因此，如果我们将 NTM 的 FCF 预估 742 亿美元除以 1.5%，我们得到的市值预估为将近 5 万亿美元。例如，742 亿美元除以 0.015 等于 4947 亿美元，或 4.947 万亿美元。这比星期一 Nvidia 的 3.22 万亿美元市值高出 53.6%。换句话说，NVDA 股票价值应高出约 53%，或每股约 200 美元。分析师们正在提高他们的估值。例如，AnaChart.com，一个新的卖方分析师追踪服务显示，39 位分析师的平均估值现在为每股 234.45 美元。卖空价外 (OTM) 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的股票在最近一段时间内有所上涨，但这裡仍然可能被低估。基于其强劲的自由现金流 (FCF) 和 FCF 利润率进行估值，NVDA 的股价可能值每股 200 美元，或高出目前价格的 53%。一种操作方法是卖出价外 (OTM) 看跌期权。</p><p>这一估值假设Nvidia在未来一年内的FCF利润率至少为 53.5%，并且分析师的收入预测成真。本文将解释这是如何实现的。</p><p>NVDA 股票在 6 月 17 日星期一早盘交易中为每股 131 美元。这是在公司上週实施10股拆1股的前瞻性拆股之后的价格。</p><h3 id=\"id_1385842591\">强劲的自由现金流利润率</h3><p>5月24日的Barchart文章以及6月5日的更新中描述了使用FCF利润率来评估Nvidia股票的方法。当时，使用这种方法，NVDA股票价值每股150美元。</p><p>但自那时以来，分析师提高了他们的收入预测。市场似乎也越来越期待 2026 年 1 月的收入和 FCF 预测。因此，我决定修改我的估计。</p><p>例如，Seeking Alpha 现在显示，2025年（即截至 2026 年 1 月的年度）的收入预估为 1573.8 亿美元，这比之前文章中显示的 1548.2 亿美元有所上调。</p><p>此外，上一季度公司在 260 亿美元收入中实现了 149 亿美元的 FCF。这意味著其 FCF 利润率达到了惊人的 57.35%，如我在 5 月 24 日的文章中所示。这比其前一季度的 50.75% FCF 利润率和过去 12 个月（TTM）49.3% 的 FCF 利润率都有所提高。</p><p>所以，如果 Nvidia 在接下来的12个月内（NTM）至少达到 53.5% 的 FCF 利润率，我们可以推算其 NTM 的 FCF。这假设收入平均至少为 1386.9 亿美元（即 2025 年 1 月估计的 1200 亿美元和 2026 年 1 月收入预估 1573.8 亿美元的平均值）。因此，将0.535乘以1386.9亿美元，得到NTM的FCF预估为742亿美元。</p><p>这比 TTM的393亿美元高出88.8%。换句话说，FCF将大幅增长。</p><h3 id=\"id_1152756337\">根据 FCF 预估的 NVDA 股票目标价</h3><p>这意味著使用 FCF 收益率指标，Nvidia可能价值显著提高。例如，如果市场将股票的股息收益率定为 1.5%，假设其支付出100%的 FCF，那麽我们可以推算其市值。</p><p>因此，如果我们将 NTM 的 FCF 预估 742 亿美元除以 1.5%，我们得到的市值预估为将近 5 万亿美元。例如，742 亿美元除以 0.015 等于 4947 亿美元，或 4.947 万亿美元。</p><p>这比星期一 Nvidia 的 3.22 万亿美元市值高出 53.6%。换句话说，NVDA 股票价值应高出约 53%，或每股约 200 美元。</p><p>分析师们正在提高他们的估值。例如，AnaChart.com，一个新的卖方分析师追踪服务显示，39 位分析师的平均估值现在为每股 234.45 美元。</p><h2 id=\"id_2975518212\">卖空价外 (OTM) 看跌期权</h2><p>例如，看看 7 月 12 日的到期日，距今 24 天。显示 127 美元行权价的看跌期权，这是价外 (OTM) 3.03%，其价格为 4.13 美元。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA 20240712 127.0 PUT\" title=\"$NVDA 20240712 127.0 PUT$ \" class=\"immutable-element\">$NVDA 20240712 127.0 PUT$ </a></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://community-static.tradeup.com/news/51ed1c46f7831065a8de8af6b38794d3\" title=\"\" tg-width=\"3534\" 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id=\"id_1152756337\">根据 FCF 预估的 NVDA 股票目标价</h3><p>这意味著使用 FCF 收益率指标，Nvidia可能价值显著提高。例如，如果市场将股票的股息收益率定为 1.5%，假设其支付出100%的 FCF，那麽我们可以推算其市值。</p><p>因此，如果我们将 NTM 的 FCF 预估 742 亿美元除以 1.5%，我们得到的市值预估为将近 5 万亿美元。例如，742 亿美元除以 0.015 等于 4947 亿美元，或 4.947 万亿美元。</p><p>这比星期一 Nvidia 的 3.22 万亿美元市值高出 53.6%。换句话说，NVDA 股票价值应高出约 53%，或每股约 200 美元。</p><p>分析师们正在提高他们的估值。例如，AnaChart.com，一个新的卖方分析师追踪服务显示，39 位分析师的平均估值现在为每股 234.45 美元。</p><h2 id=\"id_2975518212\">卖空价外 (OTM) 看跌期权</h2><p>例如，看看 7 月 12 日的到期日，距今 24 天。显示 127 美元行权价的看跌期权，这是价外 (OTM) 3.03%，其价格为 4.13 美元。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA 20240712 127.0 PUT\" title=\"$NVDA 20240712 127.0 PUT$ \" class=\"immutable-element\">$NVDA 20240712 127.0 PUT$ </a></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://community-static.tradeup.com/news/51ed1c46f7831065a8de8af6b38794d3\" title=\"\" tg-width=\"3534\" 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美元。这是在公司上週实施10股拆1股的前瞻性拆股之后的价格。强劲的自由现金流利润率5月24日的Barchart文章以及6月5日的更新中描述了使用FCF利润率来评估Nvidia股票的方法。当时，使用这种方法，NVDA股票价值每股150美元。但自那时以来，分析师提高了他们的收入预测。市场似乎也越来越期待 2026 年 1 月的收入和 FCF 预测。因此，我决定修改我的估计。例如，Seeking Alpha 现在显示，2025年（即截至 2026 年 1 月的年度）的收入预估为 1573.8 亿美元，这比之前文章中显示的 1548.2 亿美元有所上调。此外，上一季度公司在 260 亿美元收入中实现了 149 亿美元的 FCF。这意味著其 FCF 利润率达到了惊人的 57.35%，如我在 5 月 24 日的文章中所示。这比其前一季度的 50.75% FCF 利润率和过去 12 个月（TTM）49.3% 的 FCF 利润率都有所提高。所以，如果 Nvidia 在接下来的12个月内（NTM）至少达到 53.5% 的 FCF 利润率，我们可以推算其 NTM 的 FCF。这假设收入平均至少为 1386.9 亿美元（即 2025 年 1 月估计的 1200 亿美元和 2026 年 1 月收入预估 1573.8 亿美元的平均值）。因此，将0.535乘以1386.9亿美元，得到NTM的FCF预估为742亿美元。这比 TTM的393亿美元高出88.8%。换句话说，FCF将大幅增长。根据 FCF 预估的 NVDA 股票目标价这意味著使用 FCF 收益率指标，Nvidia可能价值显著提高。例如，如果市场将股票的股息收益率定为 1.5%，假设其支付出100%的 FCF，那麽我们可以推算其市值。因此，如果我们将 NTM 的 FCF 预估 742 亿美元除以 1.5%，我们得到的市值预估为将近 5 万亿美元。例如，742 亿美元除以 0.015 等于 4947 亿美元，或 4.947 万亿美元。这比星期一 Nvidia 的 3.22 万亿美元市值高出 53.6%。换句话说，NVDA 股票价值应高出约 53%，或每股约 200 美元。分析师们正在提高他们的估值。例如，AnaChart.com，一个新的卖方分析师追踪服务显示，39 位分析师的平均估值现在为每股 234.45 美元。卖空价外 (OTM) 看跌期权例如，看看 7 月 12 日的到期日，距今 24 天。显示 127 美元行权价的看跌期权，这是价外 (OTM) 3.03%，其价格为 4.13 美元。$NVDA 20240712 127.0 PUT$ 这也意味著卖空者拥有良好的下行保护。例如，即使股票在7月12日或之前跌至127美元，投资者的盈亏平衡点是127美元减去4.13美元，即每股122.87美元。这比今天的价格还低。此外，如果投资者能在接下来的三个月内重複进行这笔交易，这样，他们可以在每次卖出的看跌期权到期而变成无价值时，享受股票的所有上涨潜力。换句话说，他们每次都可以保留所有的看跌期权收益以及NVDA股票的上涨空间。总之，NVDA的价值远超现价。对于现有股东来说，一种获利的方法是在临近的到期期间内卖空价外（OTM）看跌期权。本文編譯自Barchart，原文標題：Nvidia Stock Could Be Worth $200 Per Share Based on Its FCF, +53% More","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":715,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0}],"lives":[]}
