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12-04

蒋凡就是渣渣他的回归管鸟用

阿里率先把涨幅跌完了

02-06

昙花一现

京东加薪、淘宝罚款！电商平台卷客服以“宠用户”？

2023-04-05

早该这么干了现在有点晚

抱歉，原内容已删除

2023-03-29

看似大刀阔斧其实里面错综复杂数据是王道的时代多主体数据权限致命问题

五问阿里24年来最重要的组织变革

2023-03-29

早就不该搞什么中台早这样优酷饿了么都不会死现在这么搞晚了点

阿里张勇回应哪些业务将独立上市：成熟一个，上市一个

2023-02-04

$阿里巴巴(BABA)$ [流泪]

2022-11-29

因为需要所以最好

为什么拼多多是今年表现最好的大型互联网公司？

2022-10-19

倡导互联互通，然后不合规。那倡导的是个啥我没看懂这文章咋这么迷糊

抱歉，原内容已删除

2021-04-30

扯淡扯淡

传阿里冻结今年高管加薪，给普通员工更大涨薪幅度

2021-04-30

我没加啊扯淡

传阿里冻结今年高管加薪，给普通员工更大涨薪幅度

2020-12-02

阿里又范老毛病

社区团购这场大战中，阿里的角色究竟是什么？

2020-08-20

$阿里巴巴(BABA)$这么好的财报还跌搞不懂

2019-03-16

$小米集团-W(01810)$ 雷军减持说明什么要暴跌么

2019-02-27

$奥罗拉大麻公司(ACB)$ 今天能不能创新高啊

2019-02-26

$奥罗拉大麻公司(ACB)$ 这就不行啦？

2019-02-25

$奥罗拉大麻公司(ACB)$ 今天能不能涨起来啊

2019-02-19

$奥罗拉大麻公司(ACB)$ 今天会飞不

2019-02-19

$小米集团-W(01810)$ 要撑不住了

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:"蒋凡就是渣渣 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cms-style=\"font-L\">市场对阿里为何如此悲观？</p><p cms-style=\"font-L align-Center\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold align-Center color210\">一、垄断让人迷失</font></p><p cms-style=\"font-L\">以电商份额来看阿里的巅峰，大概是2013-2014年，市场占有率达到了80%以上。而后随着中国电商规模快速扩大，虽然阿里规模也在快速增长，但是市场份额开始持续下滑。</p><p cms-style=\"font-L\">在<a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>成立两年，也就2017年，阿里份额跌到70%，但依旧还是垄断地位，还没察觉到世界正在悄悄地变化。</p><div><img cms-height=\"319.312\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/758/w507h251/20241203/4250-1dacdca425ee104eab449a5f09a4674d.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">或许是因为中国流量最高的<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯</a>一直在电商上失利，同时<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>也不足为虑，阿里觉得电商天下已定。阿里开始出击各个领域，把腾讯作为最大的生态竞争对手。</p><p cms-style=\"font-L\">而大概也是2013年左右，阿里和腾讯开始在各自的领域内互相封杀，在整个生态里针锋相对的竞争，就这么持续多年。这一两年恰巧就是阿里市占率的转折。</p><p cms-style=\"font-L\">腾讯阿里大战，腾讯没事，阿里却被偷家了。<font cms-style=\"font-L strong-Bold\">阿里从腾讯身上回过神的来的时候，电商里不仅长出了拼多多，抖音快手美团都来分蛋糕。</font></p><p cms-style=\"font-L\">腾讯是非常警觉的，如果有人沾染社交，它是一定要盯紧的。但是拼多多这样从下沉市场长起来的，几乎长在了阿里的盲点，完全是新的一套电商逻辑。以阿里多年的电商经验来看，这最多就是小打小闹，电商哪有这么好做，腾讯都做不起来。而且他们很难相信有人对中国电商和市场的理解在他们之上。</p><p cms-style=\"font-L\">没想到拼多多成了，速度还特别快，快到阿里这些“五环内”的精英，还没看懂，拼多多就打到脸上来了，2019年拼多多开始出百亿补贴打入阿里的领域。</p><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">阿里原本的初心是很好的，“天下没有难成的生意”，但是随着原来的机制发展，逐渐变成，早期进驻的店铺或者本身有名的品牌，交了推广费其生意更好成了，而新兴的生意没钱打广告没流量就更难成了。</font></p><p cms-style=\"font-L\">行进路线有点偏离原来的初心，但是这样的模式阿里可以收到大笔的广告费，所以似乎也没有那么放在心上，毕竟没有对手。</p><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">拼多多几乎是阿里的反向逻辑，</font></font><font cms-style=\"font-L\">以用户为核心，给品牌之外的新人白牌机会，聚拢大量的下沉人群，以算法做流量分发。每一点都不一样。</font></p><p cms-style=\"font-L\">正因为路线不一样，早期的拼多多完全专注自身。而彼时阿里像是精力旺盛，四处出击，谁都不放在眼里，喜欢什么公司就买。</p><p cms-style=\"font-L\">真正专注自身的公司，大多潜力非凡。四处竞争，觉得自己很牛的，往往溃于蚁穴。</p><p cms-style=\"font-L\">眼睁睁看拼多多崛起，再到2020年抖音开始做电商，阿里已经毫无办法。原来电商也没有那么难，于是2021年美团也加入了。未来还有腾讯的视频号可能也要分一杯羹。过去腾讯电商总做的不行，现在有抖音快手的作业可以直接抄，总不能还抄不明白吧。</p><p cms-style=\"font-L\">现在几个大互联网平台都在来抢阿里的饭碗，大家对于这个昔日龙头自然悲观。</p><div><img cms-height=\"443.781\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/412/w718h494/20241203/3d0b-da4233bbdd793e1306ce0b53c0edf7d7.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">商家有了更多的选择，淘天的TR在21年达到4.11%后开始下降，23年淘天TR为3.96%，被拼多多4.44%反超。</p><div><img cms-height=\"505.094\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/22/w461h361/20241203/5cf4-9729f477f5e416db9a3964acd2d57e3a.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">至于其他业务，最近的财报就阿里云的收入增长提速、利润率也在改善，表现还算不错。</p><p cms-style=\"font-L\">国际电商虽然增速不错达到29%，但是增速几个季度都在下滑，最新季度亏损达到29亿。菜鸟的跨境物流是个苦生意。本地生活增长不及市场预期，但在持续减亏。更其他的业务包括大文娱，也都在为减亏而努力。   </p><div><img cms-height=\"216.797\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/643/w1080h363/20241203/799a-b554ee125858a9042a512843e7498ab9.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">当前<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>除了淘天和云计算贡献利润，其他基本不贡献正向现金流。而<font cms-style=\"font-L strong-Bold\">其中淘天依旧是那面承重墙。</font></p><div><img cms-height=\"504.75\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/446/w699h547/20241203/b409-10fc3ea4f0e09ac4fb1f7b6aede4bd41.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">稍微展望一下市场的担忧：</font></p><p cms-style=\"font-L\">1、电商竞争格局恶化。拼多多、抖音、快手可能将对阿里国内电商主业 GMV 市场份额产生进一步挤压；</p><p cms-style=\"font-L\">2、经济疲软，加上阿里巴巴竞争投入力度加大，各项费用率提升，拖累利润率。</p><p cms-style=\"font-L\">3、国际电商发展，有地缘政治风险，业务扩张受阻</p><p cms-style=\"font-L\">4、非核心业务的减亏速度较慢，依旧拖累</p><div><img cms-height=\"367.797\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/687/w947h540/20241203/70ed-3745e7d491ecadae6e551600ca22eb2d.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">现在是阿里最艰难的时刻吗？说不准。未来也有可能更艰难。</p><p cms-style=\"font-L\">不过好在阿里赚的钱是真的，愿意加大回购和分红，至少在股价上回报和支撑还可以。</p><div><img cms-height=\"258.594\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/713/w1080h433/20241203/cde5-e6aedcd4c844bb989a09802852a9b56c.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">截至9月的季度内阿里再度回购了总额41亿美元的股份，较上半年季度平均稍有下降。到2027年3月前还有220亿美元的回购额度。   </p><div><img cms-height=\"490.797\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/489/w732h557/20241203/0082-e24e8696e0f6088d41d5822c30aa7658.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">股价低就多回购，股价涨了就少回购。<font cms-style=\"font-L strong-Bold\">即使按照40亿美元一个季度，目前2000亿美元市值，一年回报率超过8%，另外还有一点分红。整体可能落在10%左右。</font></p><p cms-style=\"font-L align-Center\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold align-Center color210\">二、战略调整，回归自身</font></p><p cms-style=\"font-L\">人只有被现实狠狠击打后，才会反思。</p><p cms-style=\"font-L\">阿里市值两度被拼多多反超，整个阿里开始震动。</p><p cms-style=\"font-L\">马云内网发文反思，管理层大变革，阿里分拆淘天加六大业务集团和多家业务公司的“1+6+N”，提升各自的独立性和效率。吴泳铭出任阿里CEO，同时兼任淘天集团董事长。</p><p cms-style=\"font-L\">近几年阿里也不断理解拼多多，学习拼多多。从商家端，转向用户为先；学习低价策略，常态大促；更多地利用算法推荐，降低搜索的占比；甚至也学习了仅退款等等。</p><p cms-style=\"font-L\">低价和下沉，以及用户为先的策略，让淘宝的DAU还能持续保持优势和增长。   </p><div><img cms-height=\"466.406\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/65/w502h363/20241203/a374-a9bc17bac5a533177f348c94a73e31a7.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">不过虽然学习拼多多，阿里并没有成为拼多多，因为阿里有自己的优势，不能轻易丢弃。</p><p cms-style=\"font-L\">1、淘天拥有庞大的用户群体，用户质量和消费能力位居首位。据久谦中台，淘天截至24年7月，MAU和DAU达到8.88/4.47亿，高于京东5.72/1.10亿，拼多多则为9.67/4.34亿。此外，据我们测算，FY24淘天用户ARPU达到8500+元，显著高于京东和拼多多。</p><p cms-style=\"font-L\">2、商品丰富度：阿里的商品种类和SKU数量优于其他平台。</p><p cms-style=\"font-L\">3、品质保障：阿里拥有丰富的品牌资源，天猫在用户中具备好品质的心智。</p><p cms-style=\"font-L\">4、阿里的生态广泛，使88VIP粘性很高，续约率超过90%。88VIP 会员购买的商品类别约为其他用户 5 倍。中产家 庭中 88VIP 会员的消费额比非 88VIP 高出 4 倍；00 后中会员消费额是非会员的 6 倍。</p><div><img cms-height=\"200.672\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/616/w1080h336/20241203/9149-5cd1ff9d745669d24531901c48949fa2.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">低价优先的策略对于阿里并不合适，只是短期的竞争和经济下行的影响，不得不去做。拼低价相当于要阿里逐渐放弃自己拥有的长项，产品品质和丰富度。</p><p cms-style=\"font-L\">我不太认为国内应该是一个电商能赢家通吃，毕竟中国市场太大了，且人口结构非常不均衡，需求可以完全不同。同时把“五环内\"和“五环外”的需求都做到极致，难度还是挺大的。</p><p cms-style=\"font-L\">所以阿里也不要想着拦着拼多多，抖音，想和它们竞争，想一个人吃下所有的份额。还是结合自身的优势做好自己的事，走差异化路线，找到自己合适的定位。</p><p cms-style=\"font-L\">阿里提出“用户为先”战略，通过优化用户体验、提升商品质量和服务水平等方式，争取更多的市场份额。比如优化商家虚假发货、延迟发货、偏远地区包邮难、618 大促预售繁杂折扣浅等问题，并“引入新店铺评分体系”、“优化‘仅退款’政策”，通过提升商户服务力、保障商户权益，辅以百亿补贴、直播内容化等来进一步提升用户体验。</p><div><img cms-height=\"290.719\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/795/w548h247/20241203/a7aa-54a8f448f0531eec590aeae9b5d7dd96.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">相比拼多多的用户为先，阿里更倾向于用户和商家的中庸平衡。可能两边都没有那么极致，但可能就是两边都比较舒服的生态。</font></p><p cms-style=\"font-L\">同时对于一些新品牌，创新商家给予更多的扶持，支持其不断进行产品创新与升级，不断拓宽拓深产品品类，找回“天下没有难成的生意”的初心。淘天的“全站推”于 8 月正式面向全体商家开放，有望提升广告变现化率。也适合中小商家上手运营、极简拿量。</p><p cms-style=\"font-L\">另外9 月1日起，淘天开始增收基础服务费（即佣金），抽取服务费=买家完 成确认收货成交额*0.6%，后续应该也会逐渐贡献额外收入。</p><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">阿里现在站在电商巅峰之战的十字路口，是否能稳住龙头地位可能就看近两三年的操作了。</font></p><p cms-style=\"font-L\">这个时候阿里召回最懂电商的蒋凡，这个34岁就成为淘宝天猫双料总裁、同年成为阿里最年轻合伙人。几年前就该是执棋者，兜兜转转还是他。</p><p cms-style=\"font-L\">无论公司内部还是行业对手，对这个80后的评价都较高。</p><p cms-style=\"font-L\">蒋凡在淘宝天猫任职超过7年，其中有4 年直接管理淘宝，主导参与了淘宝的移动转型， “千人千面” 的推荐算法。</p><p cms-style=\"font-L\">三年前蒋凡接手的阿里国际，虽然还在亏损，但是营收规模和增速都表现不错。规模已经超越阿里云成为集团第二大板块。</p><p cms-style=\"font-L\">美团王兴在2019年曾评价电商市场未来可能是黄铮和蒋凡两个聪明人的较量，不过后来蒋凡被“发配边疆”，现在回来，黄铮却退了。现在留给蒋凡的难度比以前更大了，这个聪明人会有什么力挽狂澜的手段吗？是值得期待的。   </p><p cms-style=\"font-L\">阿里的电商市场份额是否能够稳住对于市场的预期来说很重要。因为这直观的体现了淘天的竞争力到底应该在什么位置，应该给多少的估值合适。</p><p cms-style=\"font-L\">经济的疲弱利于激烈低价竞争，但如果经济好转，对于商品品质的关注程度也会提升。</p><p cms-style=\"font-L\">阿里持续的内部调整，叠加蒋凡的回归，外加不错的股东回报，或许是值得跟进的。   </p>\n<div></div>\n<div>\n<div><img src=\"\"/></div>\n<div>海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP</div>\n</div>\n</div></body></html>","source":"sina","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>阿里率先把涨幅跌完了</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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 当前阿里巴巴除了淘天和云计算贡献利润，其他基本不贡献正向现金流。而其中淘天依旧是那面承重墙。稍微展望一下市场的担忧：1、电商竞争格局恶化。拼多多、抖音、快手可能将对阿里国内电商主业 GMV 市场份额产生进一步挤压；2、经济疲软，加上阿里巴巴竞争投入力度加大，各项费用率提升，拖累利润率。3、国际电商发展，有地缘政治风险，业务扩张受阻4、非核心业务的减亏速度较慢，依旧拖累现在是阿里最艰难的时刻吗？说不准。未来也有可能更艰难。不过好在阿里赚的钱是真的，愿意加大回购和分红，至少在股价上回报和支撑还可以。截至9月的季度内阿里再度回购了总额41亿美元的股份，较上半年季度平均稍有下降。到2027年3月前还有220亿美元的回购额度。   股价低就多回购，股价涨了就少回购。即使按照40亿美元一个季度，目前2000亿美元市值，一年回报率超过8%，另外还有一点分红。整体可能落在10%左右。二、战略调整，回归自身人只有被现实狠狠击打后，才会反思。阿里市值两度被拼多多反超，整个阿里开始震动。马云内网发文反思，管理层大变革，阿里分拆淘天加六大业务集团和多家业务公司的“1+6+N”，提升各自的独立性和效率。吴泳铭出任阿里CEO，同时兼任淘天集团董事长。近几年阿里也不断理解拼多多，学习拼多多。从商家端，转向用户为先；学习低价策略，常态大促；更多地利用算法推荐，降低搜索的占比；甚至也学习了仅退款等等。低价和下沉，以及用户为先的策略，让淘宝的DAU还能持续保持优势和增长。   不过虽然学习拼多多，阿里并没有成为拼多多，因为阿里有自己的优势，不能轻易丢弃。1、淘天拥有庞大的用户群体，用户质量和消费能力位居首位。据久谦中台，淘天截至24年7月，MAU和DAU达到8.88/4.47亿，高于京东5.72/1.10亿，拼多多则为9.67/4.34亿。此外，据我们测算，FY24淘天用户ARPU达到8500+元，显著高于京东和拼多多。2、商品丰富度：阿里的商品种类和SKU数量优于其他平台。3、品质保障：阿里拥有丰富的品牌资源，天猫在用户中具备好品质的心智。4、阿里的生态广泛，使88VIP粘性很高，续约率超过90%。88VIP 会员购买的商品类别约为其他用户 5 倍。中产家 庭中 88VIP 会员的消费额比非 88VIP 高出 4 倍；00 后中会员消费额是非会员的 6 倍。低价优先的策略对于阿里并不合适，只是短期的竞争和经济下行的影响，不得不去做。拼低价相当于要阿里逐渐放弃自己拥有的长项，产品品质和丰富度。我不太认为国内应该是一个电商能赢家通吃，毕竟中国市场太大了，且人口结构非常不均衡，需求可以完全不同。同时把“五环内\"和“五环外”的需求都做到极致，难度还是挺大的。所以阿里也不要想着拦着拼多多，抖音，想和它们竞争，想一个人吃下所有的份额。还是结合自身的优势做好自己的事，走差异化路线，找到自己合适的定位。阿里提出“用户为先”战略，通过优化用户体验、提升商品质量和服务水平等方式，争取更多的市场份额。比如优化商家虚假发货、延迟发货、偏远地区包邮难、618 大促预售繁杂折扣浅等问题，并“引入新店铺评分体系”、“优化‘仅退款’政策”，通过提升商户服务力、保障商户权益，辅以百亿补贴、直播内容化等来进一步提升用户体验。相比拼多多的用户为先，阿里更倾向于用户和商家的中庸平衡。可能两边都没有那么极致，但可能就是两边都比较舒服的生态。同时对于一些新品牌，创新商家给予更多的扶持，支持其不断进行产品创新与升级，不断拓宽拓深产品品类，找回“天下没有难成的生意”的初心。淘天的“全站推”于 8 月正式面向全体商家开放，有望提升广告变现化率。也适合中小商家上手运营、极简拿量。另外9 月1日起，淘天开始增收基础服务费（即佣金），抽取服务费=买家完 成确认收货成交额*0.6%，后续应该也会逐渐贡献额外收入。阿里现在站在电商巅峰之战的十字路口，是否能稳住龙头地位可能就看近两三年的操作了。这个时候阿里召回最懂电商的蒋凡，这个34岁就成为淘宝天猫双料总裁、同年成为阿里最年轻合伙人。几年前就该是执棋者，兜兜转转还是他。无论公司内部还是行业对手，对这个80后的评价都较高。蒋凡在淘宝天猫任职超过7年，其中有4 年直接管理淘宝，主导参与了淘宝的移动转型， “千人千面” 的推荐算法。三年前蒋凡接手的阿里国际，虽然还在亏损，但是营收规模和增速都表现不错。规模已经超越阿里云成为集团第二大板块。美团王兴在2019年曾评价电商市场未来可能是黄铮和蒋凡两个聪明人的较量，不过后来蒋凡被“发配边疆”，现在回来，黄铮却退了。现在留给蒋凡的难度比以前更大了，这个聪明人会有什么力挽狂澜的手段吗？是值得期待的。   阿里的电商市场份额是否能够稳住对于市场的预期来说很重要。因为这直观的体现了淘天的竞争力到底应该在什么位置，应该给多少的估值合适。经济的疲弱利于激烈低价竞争，但如果经济好转，对于商品品质的关注程度也会提升。阿里持续的内部调整，叠加蒋凡的回归，外加不错的股东回报，或许是值得跟进的。   \n\n\n\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":40,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":271102937546896,"gmtCreate":1707225106818,"gmtModify":1707225108374,"author":{"id":"3491954576423784","authorId":"3491954576423784","name":"paomo","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60250ce057f7406c8dc929551cef3a5b","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3491954576423784","authorIdStr":"3491954576423784"},"themes":[],"htmlText":"昙花一现","listText":"昙花一现","text":"昙花一现","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/271102937546896","repostId":"2409647868","repostType":2,"repost":{"id":"2409647868","kind":"news","pubTimestamp":1707214796,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2409647868?lang=&edition=full","pubTime":"2024-02-06 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src=\"https://x0.ifengimg.com/res/2024/0949C09702BDBF7D6B77F8CB06CC991167A28CE9_size918_w1812_h1147.jpg\"/></p><p>（图片来自UNsplash）</p><p><strong>京东加钱淘宝罚款，电商巨头“整顿”客服</strong></p><p>虽然都开始重视客服团队建设，京东和淘宝却采取了截然不同的做法。</p><p><strong>京东这边的想法是“重赏之下必有勇夫”，豪掷巨资改善一线客服员工的待遇。</strong></p><p>2月5日午后，京东通过公众号“京东黑板报”发文宣布自今年2月1日起，对集团超过2万名一线客服员工进行涨薪，平均涨幅超过30%。此外，京东还将为春节期间在宿迁、成都、武汉三大客服中心值守的一线员工免费提供亲属“探亲房”，并且还会组织一系列迎春活动，承诺让员工感受最真实的“年味”。</p><p>根据京东官方发布的数据，今年春节期间将有过万客服员工坚守一线岗位，确保第一时间处理用户的各类诉求。让员工在工作之余也能和家人一起团圆，是京东推出这一系列措施的初衷。</p><p><strong>淘宝则恰恰相反，信奉从严治理原则，计划对服务质量不佳的客服人员进行处罚。</strong></p><p>就在京东宣布涨薪的两天前，淘宝官方发布了一则《关于新增淘宝网卖家客户服务规范的公示通知》，提出要明确卖家在交易链路中的责任和违规处理结果。这当中新增了一条针对客服服务质量的处罚规则：如客服团队存在消极接待、无故拉黑行为，将被处以20/单的罚款。</p><p>除此之外，无故拒绝服务或消极售后、骚扰用户等行为，也将参考订单成交金额按比例进行赔付，以及扣除卖家信用分。对于消极接待行为的界定，淘宝方面也给出了十分详细的解释：大量/普遍的不响应、不回复、机械重复回答、答非所问、态度蛮横等等，都在罚款之列。</p><p>而为了确保这一系列措施的顺利执行，以及引起卖家和客服团队的重视，平台还更新了相应的服务质量考核规则。比如要求3分钟内人工响应率大于或等于80%，旺旺满意度大于或等于70%，否则将对卖家进行限制参与营销活动等进一步处罚。</p><p><img src=\"https://x0.ifengimg.com/res/2024/0614E1CB574109B8483B8FAA9769D83DC34AD644_size145_w1035_h609.jpg\"/></p><p>（图片来自“淘宝店长”微信公众号）</p><p>淘宝、京东之所以选择截然不同的奖惩措施，和双方不同的管理体系，以及企业文化都有一定关系。</p><p>首先要明确的一点是，京东此次加薪面向的是自营客服团队，而淘宝新规面向的对象是卖家及其下辖客服团队。<strong>换句话说，前者管理的是自家正式员工，奖励更得人心；而淘宝和卖家客服并没有直接隶属关系，客服团队的素质也参差不齐，管理本就十分困难，从严治理肯定比奖励更有效。</strong></p><p>京东对自家员工向来是大方的，尤其是一线员工，此次为客服涨薪也符合其一贯作风。</p><p>在宣布为客服团队涨薪前不久，京东采销的员工也完成了一轮调薪，京东零售所有线上业务员工绩效工资、浮动年终奖都加入固定薪酬当中，整体涨薪幅度高达100%。去年年底，京东还发布了“采销召集令”，号召前采销员工重回京东，承诺司龄继续累计，各项补贴也将按老员工的标准发放。</p><p>当然，无论涨薪也好，罚款也罢，平台都展现了同一个信号：未来一年要加强客服团队建设，提高客服质量。</p><p><strong>平台整顿客服，只为贯彻“用户优先”？</strong></p><p><strong>回顾电商行业发展历程，客服或许不是关注度最高、最重要的那个岗位，但肯定是争议最多的环节之一。</strong></p><p>稍微翻阅各大社交网站，就能找到用户对电商平台客服的各种吐槽。在黑猫投诉平台上搜索关键词“淘宝客服”，则能看到超过31万条相关投诉，“京东客服”的搜索结果更是达到惊人的85万条，投诉内容也可以说是五花八门。</p><p><img src=\"https://x0.ifengimg.com/res/2024/6DCE83B4191110D87A2E89B810CEA9E313D3AF6F_size102_w1386_h567.jpg\"/></p><p>（图片来自黑猫投诉平台）</p><p>其中，用户对淘宝客服最大的不满是响应速度慢、回复敷衍且没有正面回应诉求、处理退货退款申请太慢。这当中，很难分清有多少是针对淘宝商家的客服团队，有多少是针对平台客服，但用户也不会作出如此细致的区分，只会根据相应的体验，在心里给平台打分。</p><p>相比之下，京东客服的响应速度问题不大，客服团队的最大争议在于对Plus会员权益、退货退款、以旧换新、优惠券使用限制等解释不清晰。也有用户投诉客服指引模糊，在引导其取消以旧换新订单并重新下单时，并未告知会与原订单享受的优惠活动冲突，最终需要用户自己承担差价损失。</p><p>当然，客服和用户之间宛如“天敌”，向来很难友好沟通。也不能排除部分消费者薅平台羊毛失败故意找客服发泄，或将自己的过错甩锅平台及客服。但作为一个服务型行业，电商平台必须接受“顾客就是上帝”这个朴素的定律，约束自家员工和卖家客服，尽量满足用户要求——甚至部分无理的要求。</p><p>如今京东、淘宝同时行动起来，对客服质量寄以前所未有的高期望、严要求，只能说明一个问题：<strong>平台愈发重视用户感受，并希望借助良好的用户体验提高留存率与转化率，以应对增长焦虑。</strong></p><p>京东、淘宝对用户的极致讨好，早已表现在方方面面。在动手提升客服质量之前，它们就相继放出了支持“仅退款”的大招，甚至一度登上热搜。</p><p>据悉，两个平台的“仅退款”服务都率先在低单价商品和自营商品中进行试验，针对的都是销量最高的品类、商家。该服务上线之后，用户的退款申请肯定会有所增长，随之而来的就是客服工作量的增加、工作流程的改变以及工作压力的增大。</p><p>从这个角度看，京东、淘宝大力改革客服体系，提高客服员工的服务质量，和“仅退款”政策是相辅相成——<strong>建立优秀的客服团队，有利于“仅退款”服务的推广，而这两项改革的目标都是为了讨好用户。</strong></p><p>平衡平台、商家、用户利益，向来是电商行业的头号难题。2023年，坚定地选择“用户第一”（当然，隐藏话术是商家第二）的拼多多大杀四方，市值超越了老牌电商巨头阿里，更是甩开了京东一大截。当“用户第一”的理念被市场认可后，淘宝、京东纷纷在战略层面妥协，拥抱“用户第一”，在讨好用户上甚至有过之而无不及。“得用户则得天下”，似乎已成为电商行业的新铁律。</p><p><strong>AI大模型，能否撑起电商平台客服的未来？</strong></p><p>从管理学的角度出发，改革奖惩制度确实是调动员工情绪、加强员工管理的有效手段。增加激励和涨薪，是对员工工作成果的肯定，能充分调动其积极性、加强职业认同感。适当的惩处，则能巩固企业的权威和维护管理秩序，对于组织松散、管理难度大的团队来说有立竿见影的效果。</p><p><strong>然而，对不同员工而言，奖励、处罚的尺度是难以界定的，光是靠涨薪或者罚款这一单一手段，恐怕难以达到全面提升服务质量的效果。</strong></p><p>正如美国知名经济学家道格拉斯·麦格雷戈在其研究性文章《企业的人性方面》中提到的那样，萝卜加大棒的管理方法是有效的，但仅在有限的范围内。当员工对奖励或处罚的承受阈值超出控制，或对制度的改革习以为常后，这套管理法则就将失去功效——简单来讲就是，客服如果硬是要躺平，加钱、罚钱都不好使。</p><p><strong>回归到电商平台的客服场景中，繁重的工作量、繁琐的管理和考核流程，无时无刻都在消磨着一线客服员工的耐心和信念感。</strong>原因无他，只怪订单量真的太大了，光是去年前三个季度全国网上零售额就达到10.8万亿，全年处理的电商包裹量超过1600亿件。</p><p>京东号称拥有业内规模最大的自营客服团队，官方透露的数字是超2万人。但即便如此，一年下来分摊到每一个客服头上的客户诉求，还是一个天文数字。</p><p>客服是一个支持性部门，不能直接创造收益，这就决定了平台的投入是有上限的。京东动用有限的资源，改善客服工作环境、提高薪酬待遇，已经尽了自己的最大努力。淘宝面临的状况更加复杂，毕竟平台对第三方卖家客服的管理和约束是有限的，就算要收紧处罚尺度，也不能太过激进，否则将激化双方矛盾。</p><p>平台没走一步，都要考虑可能诱发的后果，因此也只能谨慎行事，摸着石头过河。</p><p>那么除了改革惩处制度，电商平台还能采取哪些手段提高客服质量？</p><p><strong>借助技术的帮助降低对人员的需求，比如时下最火的AI技术，是一个很热门的话题。</strong></p><p>华尔街日报在去年7月的一份调查显示，当被问及哪些岗位最有可能被AI取代是，最多企业管理者选择了客服。淘宝、京东、拼多多等电商平台也第一时间跟上潮流，开发相应的服务。比如京东在去年618启用了用“言犀大模型”训练的AI<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>客服，淘宝则在9月开始内测AI助手“淘宝问问”，阿里、阿里云智能和淘天新掌门人吴泳铭也明确提出了AI驱动的战略，淘宝客服正在加深与AI大模型的结合。</p><p><strong>然而，也许是技术仍存在瓶颈，也许是平台的规定太复杂、用户的诉求花样太多，各个平台的AI客服使用效果不尽如人意。</strong></p><p>雷科技此前的实测报道中就提到，绝大部分平台的智能客服相应速度都很快，最常见的“退换货”诉求也能准确识别，但给出的退货指引不太清晰。且面对稍微复杂的一点的问题，比如“收到货品有破损该怎么办”、“商家无法联系”等，智能客服也没法一一给出准确答复。</p><p><img src=\"https://x0.ifengimg.com/res/2024/B46DF0EB16CF7874FF8AF90731370D43FA9B951A_size216_w1056_h592.jpg\"/></p><p>（从左至右分别为天猫、淘宝、京东、拼多多）</p><p>可见，AI现阶段只能作为一种辅助手段，还无法彻底取代人工客服的作用，平台终究还是要在人员管理上多下功夫。<strong>除了金钱奖励和处罚之外，营造良好的工作氛围，增强客服团队的使命感、归属感、认同感，也是一个行之有效的管理办法。</strong></p><p>京东早在2009年就在江苏宿迁成立了集约化客服中心，为客服团队打造一个有归属感的大本营，并在10年间投入超过150亿元改善基建和员工福利。2019年，当时还在担任京东零售CEO的徐雷亲赴宿迁客服中心成立十周年活动现场，为优秀员工颁奖，并在发言中将客服定义为京东零售的“核心竞争力”之一。</p><p>客服是一项繁琐且压力极大的工作，物质上的保障是最基本的，精神上的支持也很关键，比如时刻不忘鼓励客服员工，肯定其工作成果。</p><p>要打造一直高质量的客服团队，需要平台持之以恒的努力。只希望这一轮轰轰烈烈的客服改革运动能够好好延续下去，为客服人员创造一个更友好的工作环境，也还用户一段更舒适的购物体验。</p></body></html>","source":"fenghuang_stock","collect":0,"html":"<!DOCTYPE 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href=https://tech.ifeng.com/c/8WxWNwk0kam><strong>雷科技</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>2024年开年不久，电商平台的明争暗斗已全面打响。这一边，，百亿补贴满天飞，所有平台都想抓住新年这一波冲销量的机会。比如天猫，不仅推出跨店满200减30活动和官方立减活动，还在杭州大本营举办了多场线下造势活动；京东同样有满200减30活动，且发放了多种组合优惠券，包括进口商品五折券、iPhone 15系列立减1050元等。那一边，也渐趋白热化。京东时隔两年重返央视总台春晚，预计将砸出上亿赞助费，...</p>\n\n<a href=\"https://tech.ifeng.com/c/8WxWNwk0kam\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"","relate_stocks":{"89618":"京东集团-SWR","89988":"阿里巴巴-WR","LU0029874905.USD":"TEMPLETON EMERGING MARKETS \"A\" INC","LU0456842615.SGD":"JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity A (acc) SGD","LU0315179316.USD":"EASTSPRING INVESTMENTS ASIAN DYNAMIC \"A\" (USD) ACC","LU0052750758.USD":"富兰克林中国基金A Acc","LU0320764599.SGD":"FTIF - Templeton China A Acc SGD","LU0868486357.SGD":"JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities A (acc) SGD-H","LU0128522744.USD":"TEMPLETON EMERGING MARKETS \"A\" ACC","LU1044875133.USD":"天利亚洲反向股票 AU 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15系列立减1050元等。那一边，也渐趋白热化。京东时隔两年重返央视总台春晚，预计将砸出上亿赞助费，除了互动红包外，还将在春晚直播当晚送出价值千万的多重好礼；淘宝则宣布在春节期间派发10亿红包，单个红包金额最高可达1888元。不难看出，阿里、京东都很着急，急于收复被拼多多抢走的江山。如今，双方的比拼已经从台前蔓延至幕后——客服团队，成为新一轮改革的焦点。（图片来自UNsplash）京东加钱淘宝罚款，电商巨头“整顿”客服虽然都开始重视客服团队建设，京东和淘宝却采取了截然不同的做法。京东这边的想法是“重赏之下必有勇夫”，豪掷巨资改善一线客服员工的待遇。2月5日午后，京东通过公众号“京东黑板报”发文宣布自今年2月1日起，对集团超过2万名一线客服员工进行涨薪，平均涨幅超过30%。此外，京东还将为春节期间在宿迁、成都、武汉三大客服中心值守的一线员工免费提供亲属“探亲房”，并且还会组织一系列迎春活动，承诺让员工感受最真实的“年味”。根据京东官方发布的数据，今年春节期间将有过万客服员工坚守一线岗位，确保第一时间处理用户的各类诉求。让员工在工作之余也能和家人一起团圆，是京东推出这一系列措施的初衷。淘宝则恰恰相反，信奉从严治理原则，计划对服务质量不佳的客服人员进行处罚。就在京东宣布涨薪的两天前，淘宝官方发布了一则《关于新增淘宝网卖家客户服务规范的公示通知》，提出要明确卖家在交易链路中的责任和违规处理结果。这当中新增了一条针对客服服务质量的处罚规则：如客服团队存在消极接待、无故拉黑行为，将被处以20/单的罚款。除此之外，无故拒绝服务或消极售后、骚扰用户等行为，也将参考订单成交金额按比例进行赔付，以及扣除卖家信用分。对于消极接待行为的界定，淘宝方面也给出了十分详细的解释：大量/普遍的不响应、不回复、机械重复回答、答非所问、态度蛮横等等，都在罚款之列。而为了确保这一系列措施的顺利执行，以及引起卖家和客服团队的重视，平台还更新了相应的服务质量考核规则。比如要求3分钟内人工响应率大于或等于80%，旺旺满意度大于或等于70%，否则将对卖家进行限制参与营销活动等进一步处罚。（图片来自“淘宝店长”微信公众号）淘宝、京东之所以选择截然不同的奖惩措施，和双方不同的管理体系，以及企业文化都有一定关系。首先要明确的一点是，京东此次加薪面向的是自营客服团队，而淘宝新规面向的对象是卖家及其下辖客服团队。换句话说，前者管理的是自家正式员工，奖励更得人心；而淘宝和卖家客服并没有直接隶属关系，客服团队的素质也参差不齐，管理本就十分困难，从严治理肯定比奖励更有效。京东对自家员工向来是大方的，尤其是一线员工，此次为客服涨薪也符合其一贯作风。在宣布为客服团队涨薪前不久，京东采销的员工也完成了一轮调薪，京东零售所有线上业务员工绩效工资、浮动年终奖都加入固定薪酬当中，整体涨薪幅度高达100%。去年年底，京东还发布了“采销召集令”，号召前采销员工重回京东，承诺司龄继续累计，各项补贴也将按老员工的标准发放。当然，无论涨薪也好，罚款也罢，平台都展现了同一个信号：未来一年要加强客服团队建设，提高客服质量。平台整顿客服，只为贯彻“用户优先”？回顾电商行业发展历程，客服或许不是关注度最高、最重要的那个岗位，但肯定是争议最多的环节之一。稍微翻阅各大社交网站，就能找到用户对电商平台客服的各种吐槽。在黑猫投诉平台上搜索关键词“淘宝客服”，则能看到超过31万条相关投诉，“京东客服”的搜索结果更是达到惊人的85万条，投诉内容也可以说是五花八门。（图片来自黑猫投诉平台）其中，用户对淘宝客服最大的不满是响应速度慢、回复敷衍且没有正面回应诉求、处理退货退款申请太慢。这当中，很难分清有多少是针对淘宝商家的客服团队，有多少是针对平台客服，但用户也不会作出如此细致的区分，只会根据相应的体验，在心里给平台打分。相比之下，京东客服的响应速度问题不大，客服团队的最大争议在于对Plus会员权益、退货退款、以旧换新、优惠券使用限制等解释不清晰。也有用户投诉客服指引模糊，在引导其取消以旧换新订单并重新下单时，并未告知会与原订单享受的优惠活动冲突，最终需要用户自己承担差价损失。当然，客服和用户之间宛如“天敌”，向来很难友好沟通。也不能排除部分消费者薅平台羊毛失败故意找客服发泄，或将自己的过错甩锅平台及客服。但作为一个服务型行业，电商平台必须接受“顾客就是上帝”这个朴素的定律，约束自家员工和卖家客服，尽量满足用户要求——甚至部分无理的要求。如今京东、淘宝同时行动起来，对客服质量寄以前所未有的高期望、严要求，只能说明一个问题：平台愈发重视用户感受，并希望借助良好的用户体验提高留存率与转化率，以应对增长焦虑。京东、淘宝对用户的极致讨好，早已表现在方方面面。在动手提升客服质量之前，它们就相继放出了支持“仅退款”的大招，甚至一度登上热搜。据悉，两个平台的“仅退款”服务都率先在低单价商品和自营商品中进行试验，针对的都是销量最高的品类、商家。该服务上线之后，用户的退款申请肯定会有所增长，随之而来的就是客服工作量的增加、工作流程的改变以及工作压力的增大。从这个角度看，京东、淘宝大力改革客服体系，提高客服员工的服务质量，和“仅退款”政策是相辅相成——建立优秀的客服团队，有利于“仅退款”服务的推广，而这两项改革的目标都是为了讨好用户。平衡平台、商家、用户利益，向来是电商行业的头号难题。2023年，坚定地选择“用户第一”（当然，隐藏话术是商家第二）的拼多多大杀四方，市值超越了老牌电商巨头阿里，更是甩开了京东一大截。当“用户第一”的理念被市场认可后，淘宝、京东纷纷在战略层面妥协，拥抱“用户第一”，在讨好用户上甚至有过之而无不及。“得用户则得天下”，似乎已成为电商行业的新铁律。AI大模型，能否撑起电商平台客服的未来？从管理学的角度出发，改革奖惩制度确实是调动员工情绪、加强员工管理的有效手段。增加激励和涨薪，是对员工工作成果的肯定，能充分调动其积极性、加强职业认同感。适当的惩处，则能巩固企业的权威和维护管理秩序，对于组织松散、管理难度大的团队来说有立竿见影的效果。然而，对不同员工而言，奖励、处罚的尺度是难以界定的，光是靠涨薪或者罚款这一单一手段，恐怕难以达到全面提升服务质量的效果。正如美国知名经济学家道格拉斯·麦格雷戈在其研究性文章《企业的人性方面》中提到的那样，萝卜加大棒的管理方法是有效的，但仅在有限的范围内。当员工对奖励或处罚的承受阈值超出控制，或对制度的改革习以为常后，这套管理法则就将失去功效——简单来讲就是，客服如果硬是要躺平，加钱、罚钱都不好使。回归到电商平台的客服场景中，繁重的工作量、繁琐的管理和考核流程，无时无刻都在消磨着一线客服员工的耐心和信念感。原因无他，只怪订单量真的太大了，光是去年前三个季度全国网上零售额就达到10.8万亿，全年处理的电商包裹量超过1600亿件。京东号称拥有业内规模最大的自营客服团队，官方透露的数字是超2万人。但即便如此，一年下来分摊到每一个客服头上的客户诉求，还是一个天文数字。客服是一个支持性部门，不能直接创造收益，这就决定了平台的投入是有上限的。京东动用有限的资源，改善客服工作环境、提高薪酬待遇，已经尽了自己的最大努力。淘宝面临的状况更加复杂，毕竟平台对第三方卖家客服的管理和约束是有限的，就算要收紧处罚尺度，也不能太过激进，否则将激化双方矛盾。平台没走一步，都要考虑可能诱发的后果，因此也只能谨慎行事，摸着石头过河。那么除了改革惩处制度，电商平台还能采取哪些手段提高客服质量？借助技术的帮助降低对人员的需求，比如时下最火的AI技术，是一个很热门的话题。华尔街日报在去年7月的一份调查显示，当被问及哪些岗位最有可能被AI取代是，最多企业管理者选择了客服。淘宝、京东、拼多多等电商平台也第一时间跟上潮流，开发相应的服务。比如京东在去年618启用了用“言犀大模型”训练的AI智能客服，淘宝则在9月开始内测AI助手“淘宝问问”，阿里、阿里云智能和淘天新掌门人吴泳铭也明确提出了AI驱动的战略，淘宝客服正在加深与AI大模型的结合。然而，也许是技术仍存在瓶颈，也许是平台的规定太复杂、用户的诉求花样太多，各个平台的AI客服使用效果不尽如人意。雷科技此前的实测报道中就提到，绝大部分平台的智能客服相应速度都很快，最常见的“退换货”诉求也能准确识别，但给出的退货指引不太清晰。且面对稍微复杂的一点的问题，比如“收到货品有破损该怎么办”、“商家无法联系”等，智能客服也没法一一给出准确答复。（从左至右分别为天猫、淘宝、京东、拼多多）可见，AI现阶段只能作为一种辅助手段，还无法彻底取代人工客服的作用，平台终究还是要在人员管理上多下功夫。除了金钱奖励和处罚之外，营造良好的工作氛围，增强客服团队的使命感、归属感、认同感，也是一个行之有效的管理办法。京东早在2009年就在江苏宿迁成立了集约化客服中心，为客服团队打造一个有归属感的大本营，并在10年间投入超过150亿元改善基建和员工福利。2019年，当时还在担任京东零售CEO的徐雷亲赴宿迁客服中心成立十周年活动现场，为优秀员工颁奖，并在发言中将客服定义为京东零售的“核心竞争力”之一。客服是一项繁琐且压力极大的工作，物质上的保障是最基本的，精神上的支持也很关键，比如时刻不忘鼓励客服员工，肯定其工作成果。要打造一直高质量的客服团队，需要平台持之以恒的努力。只希望这一轮轰轰烈烈的客服改革运动能够好好延续下去，为客服人员创造一个更友好的工作环境，也还用户一段更舒适的购物体验。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1012,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":653125558,"gmtCreate":1680661301774,"gmtModify":1680661304914,"author":{"id":"3491954576423784","authorId":"3491954576423784","name":"paomo","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60250ce057f7406c8dc929551cef3a5b","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3491954576423784","authorIdStr":"3491954576423784"},"themes":[],"htmlText":"早该这么干了 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href=\"https://laohu8.com/S/01060\">阿里影业</a>都已独立上市。过去这一年，市场曾多次传出盒马正单独融资，阿里云、Lazada考虑单独上市的消息。在内部员工看来，这些虽然还没有时间表，但单独上市的可能性大大提升。</p><p>阿里巴巴集团董事长兼CEO张勇说，与其把阿里多样化的业务放在一个锅（指上市载体）里，还不如一个业务具备了条件，就果断让它单独面向资本市场。</p><p>他说，希望阿里巴巴未来能够长出来若干个上市公司，若干家上市公司下面经过几年又能够再生儿育女，又出来更多的几家上市公司。这样的话，阿里巴巴的业务才是真正在走向繁荣。</p><p><b>四、阿里为什么要做如此大的组织变革？</b></p><p>阿里管理层人士说，实际上，为了这次变革，张勇已经酝酿2-3年。张勇自己也表示，这次改革是水到渠成的结果。</p><p>一个共识是：阿里巴巴的业务越来越多，也越来越复杂，其中，既有以淘宝天猫为代表的电商成熟业务，银泰、大润发等线下零售业务，还有饿了么、菜鸟等涉及灵活用工形式的业务，夸克、瓴羊这种新成立不久的创新业务，大家处在不同的产业、不同的赛道，也处于不同的生命周期。</p><p>早在2020年，张勇就在内部多次提出，以阿里的体量和复杂程度，任何一刀切的策略都是极其有害的。为此，他在阿里推行了多元治理结构下的经营责任制。简而言之，每个业务按照自己独立的经营策略跑起来，自己决策，自己承担责任，而不是“缺资源，问集团要，做市场决策，听集团的。”</p><p>2021年12月，阿里宣布成立4个业务板块，分别由4个大总裁代表集团分管。随后，盒马、飞猪、饿了么等业务分别成为独立的环路公司，有自己单独的薪酬、福利、预算和员工期权激励机制，“所有这些改革都是铺垫。今天我们在过去的基础上，往前再跨一大步。”张勇说。</p><p>他在信里说，让组织变敏捷，让决策链路变短，让响应变快，是这次变革的初衷和根本目的。</p><p><b>五、变革后，阿里会怎么样？</b></p><p>此次变革无疑是一次大动作，有人认为这体现了阿里的魄力，有人说，阿里到了不得不改的时候。</p><p>从业绩表现来看，目前，阿里的核心电商业务面临着激烈的市场竞争，阿里云从三位数高增长降至3%，阿里的市值也从最高的将近9000亿美元缩水70%多。有业内人士表示，此次调整，能否让阿里业务重回高增长，还有待观察，但有变化就是好事情。</p><p>实际上，以生产关系的调整驱动生产力的释放，是阿里巴巴一贯以来的做法。阿里历史上多次组织变革，都让阿里业务获得了更大的发展，并引领了整个行业。</p><p>2004年，支付宝从淘宝剥离，成为一家单独的公司，之后长出了<a href=\"https://laohu8.com/S/06688\">蚂蚁集团</a>。2011年6月，淘宝网一拆为三（一淘网、淘宝网和淘宝商城），由此长出了天猫。2012年7月，阿里推出“七剑下天下”，由此长出了阿里巴巴的外部电商生态。</p><p>有业内人士表示，阿里巴巴这次改革是一次对自己的革命，是对超大型公司如何更好治理的又一次重要探索。如果这条路行得通，可能产生“组织一变天地宽”的效果，创生新的天猫、阿里云；如果这条路行得通，不排除未来有更多公司跟进，成为大型平台企业发展新模式。</p></body></html>","source":"36k","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>五问阿里24年来最重要的组织变革</title>\n<style 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href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>集团董事会主席兼首席执行官张勇在阿里内网问答视频中回应如何理解“具备条件的业务集团，保有融资上市的可能性”。</p><p>张勇说：“今天阿里巴巴作为一个整体上市的公司，有多样性的业务，纵观全球的大型的上市公司，有的体量比我们大，但业务如此多元多样、跨度那么大的，很少。从这个角度来讲，多样性的业务，与其放在一个锅里、一个上市载体里端出去，还不如到了市场接受的条件，就果断地让他们单独面对资本市场，成熟一个，上市一个。”（澎湃）</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>阿里张勇回应哪些业务将独立上市：成熟一个，上市一个</title>\n<style 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href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>是唯一一家股价涨幅超过20%的大型互联网公司，且从增速来看其表现优于<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>和<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>。</p><p>国内互联网大厂们在2022年有着不少共性，比如股价低迷、降本增效、静待复苏等等，而拼多多显然是一个例外——</p><p>拼多多是仅有的两家今年迄今为止股价实现上涨的大型互联网公司公司，也是唯一一家股价涨幅超过20%的大型互联网公司。本文对“大型”的定义是，美股上市公司中市值在100亿美元以上，或港股上市公司中市值在1000亿港元以上。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3ca1ca9377bd4d05ba44deb9cf7d7d70\" tg-width=\"844\" tg-height=\"1006\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>在降本增效方面，拼多多是大型互联网公司中今年鲜见的背道而行者。2022年三季报显示，拼多多销售及营销费用同比上涨39.8%至140.5亿元人民币，研发费用同比增长11%至人民币24.2亿元人民币。</p><p>至于消费回暖，拼多多以低价业务为主的策略令它感受到了电商公司中最小的寒意，且旗下跨境电商平台Temu的表现给市场种下了乐观预期，即所谓的“拼多多式奇迹”有机会在海外被复刻。</p><p>三季报公布后，拼多多11月28日收涨12.62%于74.05美元，并带动了中概股的上涨，纳斯达克中国金龙指数（HXC.O）上涨2.83%。</p><p><b>比阿里巴巴和京东更优秀</b></p><p>如果用增速来衡量三家电商平台，拼多多今年迄今的表现的确优于阿里巴巴和京东。2022年第三季度财报，拼多多实现营收355.04亿元人民币，同比大涨65%；净利润105.88亿元人民币，同比飙涨545.6%。</p><p><img 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height=\"auto\"/></p><p>实际上，经过了接近一整年的内部调整，大型互联网公司已经开始慢慢恢复元气。不过，三家公司收获正向增长的方式各有不同。阿里巴巴是“全面提升整个公司的运营效率和成本优化”，京东是对“用户体验、成本和效率的不懈关注”，拼多多则是“商家活动增加的结果”。</p><p>三季度，拼多多在线营销及其他业务营收为284.256亿元人民币，同比增长58%；交易服务业务营收为70.223亿元人民币，同比增长102%。营收占比构成最小的商品销售业务营收同比下滑31%至5640万元人民币，是唯一出现下滑的业务板块。</p><p>拼多多并没有在本季度披露其年活跃买家数——在去年，这是令拼多多投资者们津津乐道的指标，截至2021年年底，拼多多平台年活跃买家约8.687亿。事实上，在2021年11月发布的《抄底拼多多？》一文中，《巴伦周刊》中文版曾指出，包括拼多多在内的中国电商平台已无太多增量空间。</p><p>但从去年到现在，拼多多一个尚未放弃、且仍将持续发力的领域是农业。在电话会上，CEO陈磊花了大量时间阐述拼多多在这一领域的决心、行动和建树，以至于有人调侃拼多多是一家“农业科技公司”。</p><p>这侧面反映出，拼多多将大概率延续其去年的策略，从卖农副产品的电商平台转型为农业生产供应链平台。陈磊说：“拼多多将增加研发投入，以进一步提高供应链的效率和数字农业的包容性。”</p><p>正因如此，拼多多丝毫不吝啬在研发上花钱。三季度24.2亿元人民币的研发费用与一众互联网公司相比虽然算不上很多，但两位数的增速在今年的互联网公司中也不多见；以及，这也可以被理解为，在已经发展成熟的中国电商行业，拼多多可能是为数不多的还愿意用研发支出换业绩增长的公司。</p><p>京东2022年三季度研发开支同比增长2.5%至人民币41亿元。阿里巴巴没有披露相关数据，但其“产品开发费用”从去年三季度的152.97亿元人民币减少至今年同期的151.50亿元人民币。</p><p>2022年三季度，拼多多的毛利率为79.12%，环比增加了4.4个百分点。超常的盈利水平直线拉涨了拼多多的股价，11月28日盘前一度涨超16%。不过，拼多多高管在电话会上谨慎地表示，由于业务周期和财报周期可能是不一样的，因此三季度的盈利水平“大概率不会在未来持续”。</p><p>除了三季度的盈利水平外，最为投资者关心的话题是拼多多的出海。</p><p><b>教美国人“砍一刀”</b></p><p>2022年9月1日，拼多多跨境电商平台Temu正式上线，首先主打美国市场。在<a href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>应用商店下载APP时，可以看到黄底白字的图标旁边，还有一句“Team Up，Price Down”——毫无疑问，拼多多有意将国内的成功模式复刻在海外市场。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/27a4b75efcbf4a37975e2e3d848eb64a\" tg-width=\"926\" tg-height=\"1090\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>从商品品类来看，目前Temu已经涵盖了母婴用品、家具厨房用品、鞋履、女装、电子产品和电器、珠宝首饰、男装、美容与健康等24个大类。不过，Temu并没有上线为国内消费者熟知的“砍一刀”功能。</p><p>三季度季报和业绩电话会没有详细披露Temu的经营数据，拼多多高管也非常谨慎地表示；“公司在国际业务方面还处于非常早的阶段，对财务的影响还不是非常明显。”</p><p>这拦不住在诸多机构观点和媒体报道中，Temu已经成为了<a href=\"https://laohu8.com/S/AMZN\">亚马逊</a>（AMZN.O）和Shein的强大竞争者。<a href=\"https://laohu8.com/S/600999\">招商证券</a>的数据显示，截至11月9日，Temu在美国iOS系统下载量超80万次，位列美国市场购物类应用软件下载榜单第一；10月网站访问量达2158万次，环比增长189%。</p><p>Temu在美国的强势，简单来说就是延续了拼多多在国内赖以成功的低价策略，优先获得了庞大的C端流量，进而撬动B端商家低价走量，最后形成正向循环。在这一循环中，大概率将对拼多多利润空间产生影响的因素包括：</p><p>（1）获客成本。2022年三季报显示，拼多多销售及营销费用同比上涨39.8%至140.5亿元人民币。拼多多没有公布Temu 的具体营销支出，但想必不会是小数目。<a href=\"https://laohu8.com/S/601878\">浙商证券</a>在题为《Temu能否复制拼多多的成功?》的报告中指出，电商平台2013年的获客成本平均为4.5美金/用户，现在达到了40美金/用户。</p><p>（2）物流成本。跨境电商物流体系无非是海外建仓和跨境直邮两种模式，前者是典型的重资产投入，后者则要面对尾程运输和最后一公里的高物流成本。目前看来，Temu主要采用第二种模式——今年8月26日，与拼多多有深度合作的极兔国际推出极兔旺宝服务，提供跨境轻小件寄递服务。<a href=\"https://laohu8.com/S/601198\">东兴证券</a>认为，现阶段Temu物流成本占比较高，但处于可控范围，随着Temu在海外市场站稳脚跟，其物流成本占比将逐步下降。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5c1d7ab9bde34a719b46125d514dc513\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"532\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>不过，拼多多尚且还有“烧钱”出海的资本。截止到2022年9月30日，拼多多拥有现金及现金等价物256.02亿元人民币，较去年年底增长了298.36%。有媒体报道称，Temu已于10月开始进军非洲市场。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/S/06099\">招商证券</a>认为，北美高性价比电商平台相对缺失，为Temu提供了长期发展可能，拼多多依托丰富的电商运营经验与强大的组织执行能力有望在海外复制国内成功，为公司增长提供新的增长动力。</p><p>当然，风险亦显而易见。宏观经济风向影响消费者需求、行业竞争影响市场份额抢夺、业务发展影响公司盈利预期，以及跨境贸易、关税、政策监管风险等，都可能利空拼多多。</p><p>据纳斯达克统计，基于11位分析师在过去三个月给予的拼多多未来12个月目标价，平均目标价为86.06美元，最高和最低估价分别是107美元和65美元。</p><p><img 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href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>是唯一一家股价涨幅超过20%的大型互联网公司，且从增速来看其表现优于<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>和<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>。</p><p>国内互联网大厂们在2022年有着不少共性，比如股价低迷、降本增效、静待复苏等等，而拼多多显然是一个例外——</p><p>拼多多是仅有的两家今年迄今为止股价实现上涨的大型互联网公司公司，也是唯一一家股价涨幅超过20%的大型互联网公司。本文对“大型”的定义是，美股上市公司中市值在100亿美元以上，或港股上市公司中市值在1000亿港元以上。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3ca1ca9377bd4d05ba44deb9cf7d7d70\" tg-width=\"844\" tg-height=\"1006\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>在降本增效方面，拼多多是大型互联网公司中今年鲜见的背道而行者。2022年三季报显示，拼多多销售及营销费用同比上涨39.8%至140.5亿元人民币，研发费用同比增长11%至人民币24.2亿元人民币。</p><p>至于消费回暖，拼多多以低价业务为主的策略令它感受到了电商公司中最小的寒意，且旗下跨境电商平台Temu的表现给市场种下了乐观预期，即所谓的“拼多多式奇迹”有机会在海外被复刻。</p><p>三季报公布后，拼多多11月28日收涨12.62%于74.05美元，并带动了中概股的上涨，纳斯达克中国金龙指数（HXC.O）上涨2.83%。</p><p><b>比阿里巴巴和京东更优秀</b></p><p>如果用增速来衡量三家电商平台，拼多多今年迄今的表现的确优于阿里巴巴和京东。2022年第三季度财报，拼多多实现营收355.04亿元人民币，同比大涨65%；净利润105.88亿元人民币，同比飙涨545.6%。</p><p><img 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href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>应用商店下载APP时，可以看到黄底白字的图标旁边，还有一句“Team Up，Price Down”——毫无疑问，拼多多有意将国内的成功模式复刻在海外市场。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/27a4b75efcbf4a37975e2e3d848eb64a\" tg-width=\"926\" tg-height=\"1090\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>从商品品类来看，目前Temu已经涵盖了母婴用品、家具厨房用品、鞋履、女装、电子产品和电器、珠宝首饰、男装、美容与健康等24个大类。不过，Temu并没有上线为国内消费者熟知的“砍一刀”功能。</p><p>三季度季报和业绩电话会没有详细披露Temu的经营数据，拼多多高管也非常谨慎地表示；“公司在国际业务方面还处于非常早的阶段，对财务的影响还不是非常明显。”</p><p>这拦不住在诸多机构观点和媒体报道中，Temu已经成为了<a href=\"https://laohu8.com/S/AMZN\">亚马逊</a>（AMZN.O）和Shein的强大竞争者。<a href=\"https://laohu8.com/S/600999\">招商证券</a>的数据显示，截至11月9日，Temu在美国iOS系统下载量超80万次，位列美国市场购物类应用软件下载榜单第一；10月网站访问量达2158万次，环比增长189%。</p><p>Temu在美国的强势，简单来说就是延续了拼多多在国内赖以成功的低价策略，优先获得了庞大的C端流量，进而撬动B端商家低价走量，最后形成正向循环。在这一循环中，大概率将对拼多多利润空间产生影响的因素包括：</p><p>（1）获客成本。2022年三季报显示，拼多多销售及营销费用同比上涨39.8%至140.5亿元人民币。拼多多没有公布Temu 的具体营销支出，但想必不会是小数目。<a href=\"https://laohu8.com/S/601878\">浙商证券</a>在题为《Temu能否复制拼多多的成功?》的报告中指出，电商平台2013年的获客成本平均为4.5美金/用户，现在达到了40美金/用户。</p><p>（2）物流成本。跨境电商物流体系无非是海外建仓和跨境直邮两种模式，前者是典型的重资产投入，后者则要面对尾程运输和最后一公里的高物流成本。目前看来，Temu主要采用第二种模式——今年8月26日，与拼多多有深度合作的极兔国际推出极兔旺宝服务，提供跨境轻小件寄递服务。<a href=\"https://laohu8.com/S/601198\">东兴证券</a>认为，现阶段Temu物流成本占比较高，但处于可控范围，随着Temu在海外市场站稳脚跟，其物流成本占比将逐步下降。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5c1d7ab9bde34a719b46125d514dc513\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"532\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>不过，拼多多尚且还有“烧钱”出海的资本。截止到2022年9月30日，拼多多拥有现金及现金等价物256.02亿元人民币，较去年年底增长了298.36%。有媒体报道称，Temu已于10月开始进军非洲市场。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/S/06099\">招商证券</a>认为，北美高性价比电商平台相对缺失，为Temu提供了长期发展可能，拼多多依托丰富的电商运营经验与强大的组织执行能力有望在海外复制国内成功，为公司增长提供新的增长动力。</p><p>当然，风险亦显而易见。宏观经济风向影响消费者需求、行业竞争影响市场份额抢夺、业务发展影响公司盈利预期，以及跨境贸易、关税、政策监管风险等，都可能利空拼多多。</p><p>据纳斯达克统计，基于11位分析师在过去三个月给予的拼多多未来12个月目标价，平均目标价为86.06美元，最高和最低估价分别是107美元和65美元。</p><p><img 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Up，Price Down”——毫无疑问，拼多多有意将国内的成功模式复刻在海外市场。从商品品类来看，目前Temu已经涵盖了母婴用品、家具厨房用品、鞋履、女装、电子产品和电器、珠宝首饰、男装、美容与健康等24个大类。不过，Temu并没有上线为国内消费者熟知的“砍一刀”功能。三季度季报和业绩电话会没有详细披露Temu的经营数据，拼多多高管也非常谨慎地表示；“公司在国际业务方面还处于非常早的阶段，对财务的影响还不是非常明显。”这拦不住在诸多机构观点和媒体报道中，Temu已经成为了亚马逊（AMZN.O）和Shein的强大竞争者。招商证券的数据显示，截至11月9日，Temu在美国iOS系统下载量超80万次，位列美国市场购物类应用软件下载榜单第一；10月网站访问量达2158万次，环比增长189%。Temu在美国的强势，简单来说就是延续了拼多多在国内赖以成功的低价策略，优先获得了庞大的C端流量，进而撬动B端商家低价走量，最后形成正向循环。在这一循环中，大概率将对拼多多利润空间产生影响的因素包括：（1）获客成本。2022年三季报显示，拼多多销售及营销费用同比上涨39.8%至140.5亿元人民币。拼多多没有公布Temu 的具体营销支出，但想必不会是小数目。浙商证券在题为《Temu能否复制拼多多的成功?》的报告中指出，电商平台2013年的获客成本平均为4.5美金/用户，现在达到了40美金/用户。（2）物流成本。跨境电商物流体系无非是海外建仓和跨境直邮两种模式，前者是典型的重资产投入，后者则要面对尾程运输和最后一公里的高物流成本。目前看来，Temu主要采用第二种模式——今年8月26日，与拼多多有深度合作的极兔国际推出极兔旺宝服务，提供跨境轻小件寄递服务。东兴证券认为，现阶段Temu物流成本占比较高，但处于可控范围，随着Temu在海外市场站稳脚跟，其物流成本占比将逐步下降。不过，拼多多尚且还有“烧钱”出海的资本。截止到2022年9月30日，拼多多拥有现金及现金等价物256.02亿元人民币，较去年年底增长了298.36%。有媒体报道称，Temu已于10月开始进军非洲市场。招商证券认为，北美高性价比电商平台相对缺失，为Temu提供了长期发展可能，拼多多依托丰富的电商运营经验与强大的组织执行能力有望在海外复制国内成功，为公司增长提供新的增长动力。当然，风险亦显而易见。宏观经济风向影响消费者需求、行业竞争影响市场份额抢夺、业务发展影响公司盈利预期，以及跨境贸易、关税、政策监管风险等，都可能利空拼多多。据纳斯达克统计，基于11位分析师在过去三个月给予的拼多多未来12个月目标价，平均目标价为86.06美元，最高和最低估价分别是107美元和65美元。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1716,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":662937214,"gmtCreate":1666133631338,"gmtModify":1666133634290,"author":{"id":"3491954576423784","authorId":"3491954576423784","name":"paomo","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60250ce057f7406c8dc929551cef3a5b","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3491954576423784","authorIdStr":"3491954576423784"},"themes":[],"htmlText":"倡导互联互通，然后不合规。那倡导的是个啥 我没看懂 这文章咋这么迷糊","listText":"倡导互联互通，然后不合规。那倡导的是个啥 我没看懂 这文章咋这么迷糊","text":"倡导互联互通，然后不合规。那倡导的是个啥 我没看懂 这文章咋这么迷糊","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/662937214","repostId":"1149645557","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1734,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":103610774,"gmtCreate":1619775376898,"gmtModify":1619775779892,"author":{"id":"3491954576423784","authorId":"3491954576423784","name":"paomo","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60250ce057f7406c8dc929551cef3a5b","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3491954576423784","authorIdStr":"3491954576423784"},"themes":[],"htmlText":"扯淡 扯淡","listText":"扯淡 扯淡","text":"扯淡 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Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/ca2161e8ddb469de4171b1fb09459c6b","relate_stocks":{"BABA":"阿里巴巴","QNETCN":"纳斯达克中美互联网老虎指数","09988":"阿里巴巴-W"},"is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1126387740","content_text":"路透社4月30日援引消息人士报道称，阿里巴巴集团在2021年冻结了高管的加薪，转而给普通员工更大的加薪幅度，以留住人才。四位消息人士说，阿里巴巴的数百名高层管理人员今年无权加薪，除非他们有超常的表现。“人才是阿里巴巴集团最重要的资产。”阿里巴巴在给路透社的一份声明中说。“我们有一个健全和有竞争力的薪酬体系，反映出我们在培养下一代人才中的优先事项。”","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2587,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":398877304,"gmtCreate":1606880388408,"gmtModify":1703845076684,"author":{"id":"3491954576423784","authorId":"3491954576423784","name":"paomo","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60250ce057f7406c8dc929551cef3a5b","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3491954576423784","authorIdStr":"3491954576423784"},"themes":[],"htmlText":"阿里又范老毛病","listText":"阿里又范老毛病","text":"阿里又范老毛病","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/398877304","repostId":"1113188930","repostType":2,"repost":{"id":"1113188930","kind":"news","pubTimestamp":1606816748,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1113188930?lang=&edition=full","pubTime":"2020-12-01 17:59","market":"hk","language":"zh","title":"社区团购这场大战中，阿里的角色究竟是什么？","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1113188930","media":"十亿消费者","summary":"在当下火热的社区团购市场有个说法，无论新三团（美团、滴滴、拼多多）和兴盛优选谁胜出，最大的赢家都是腾讯。一方面是腾讯直接投资了兴盛优选和拼多多，另一方面则在于，社区团购的玩法极大的激活了小程序和微信私","content":"<p>在当下火热的社区团购市场有个说法，无论新三团（美团、滴滴、<a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>）和兴盛优选谁胜出，最大的赢家都是<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯</a>。一方面是腾讯直接投资了兴盛优选和拼多多，另一方面则在于，社区团购的玩法极大的激活了小程序和微信私域流量的想象空间。</p>\n<p><b><a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>，甘心做一场历史大戏的看客吗？</b></p>\n<p>对于社区团购的火热，阿里阵营自然看在眼里。此前已经传出消息，阿里系的盒马鲜生已经入局社区团购，侯毅亲自赴武汉调研。在不久前的零售行业会议上，侯毅也对社区团购这一模式给予了高度评价。</p>\n<p>不仅如此，此前就被阿里投资的十荟团也在最近宣布了最新一轮融资。早在2019年1月，阿里巴巴就投资了十荟团A轮融资。这一轮C3轮融资总金额是1.96亿美元，本轮融资由阿里巴巴与Jeneration Capital时代资本联合领投，昆仑资本、中金资本旗下基金、鼎晖投资、GGV纪源资本、愉悦资本、启明创投、渶策资本、高鹄资本跟投，高鹄资本担任本轮融资财务顾问。</p>\n<p>在社区团购战争正进入白热化阶段，且美团刚刚发布三季报的阶段宣布此消息，基本上表明了一种态度：相对于互联网阵营的<a href=\"https://laohu8.com/S/V03.SI\">创业公司</a>阵营，没有人怯战退出。</p>\n<p><b>无论是兴盛优选还是十荟团，此前外界猜测的是否会卖身的说法可以歇一歇了，兴盛优选已经多次拒绝互联网公司收购要求，十荟团宣布融资，表明至少现在大家都想打下去。</b></p>\n<p>社区团购没有人能够速胜，这真的是一场持久战。当然，这样也符合阿里的利益。</p>\n<p><b>论持久战</b></p>\n<p>从现阶段来看，互联网三巨头目前来势汹汹，砸钱砸的也很猛，但是开城、烧钱、挖人这三板斧之后，市场会逐渐稍微趋于理智。这有两方面原因，一方面是从市场角度，互联网巨头他们会逐渐看到钱不能解决的问题正在浮出水面。经过第一阶段的狂轰乱炸，各家也都要好好想想接下来的打法。而另一方面，这种烧钱的速度，是否真的如老大所说，不惜一切代价。公司作为上市公司是否承受得起，大家还是需要算算帐的。</p>\n<p>根据美团三季报显示，美团新业务及其他分部的经营亏损相比于2019年同期扩大68.8%，而与今年二季度的新业务营收相比，美团在新业务的亏损则从15亿元扩大至20亿元。<b>从亏损金额来看，这点钱对于美团或许不算多，但是关键是看亏损是否能够带来预期的效果。</b></p>\n<p>从社区团购的几个关键要素来看，资金使用效果最明显的地方仍旧是流量。巨头疯狂扩张开新城，无论是商品折扣本身还是宣传力度，都能吸引大量用户来社区团购平台尝鲜。从这个维度来说，社区团购的打新成本，是在边际效应递减的。因为社区团购的社区熟人关系链，也会导致通过社区团购平台购买的跟风效应。</p>\n<p>反过来说，资金使用效果不那么明显的环节还有很多。我们可以从商品、履约、下沉三个维度看。</p>\n<p><b>首先是商品层面，由于超低价秒杀的玩法被广泛使用，实际上新三团短时期内不太需要真正关注商品质量。</b>在某些城市的某互联网平台，出现了0.01元秒杀的大白菜，这几乎已经接近“做公益”了，或许说和白送没什么区别了。在这种情况下，难道消费者会计较大白菜的质量吗？新三团用生鲜经典爆品引流，比如大白菜、鸡蛋，他们核心的目的仍旧是流量和用户，而不是真正要引导用户消费习惯和场景的改变。虽然也有人撰文批评互联网巨头不应该去抢小菜贩的生计，比如卖了一辈子鸡蛋的头发花白的老奶奶，但是这样的文章有用吗？给文章点赞的人和去领鸡蛋的人难道没有重叠吗？</p>\n<p><b>第二个层面，则是基于最后一公里履约的城市配送环节，是否需要做基础投入。</b>有观点认为，这场社区团购大战，或许会促使各方加强城市商流配送的基础设施建设。就像电商的发展促进了中国快递业的发展一样。这个观点从长期看是对的，短期看则是秀才遇见兵，你太天真了。</p>\n<p>去现在的市场上问一圈，你会发现巨头们补课“物流”的方式，就是“抄底”和“连窝端”，就是你的仓库点位不错，管理团队也成熟，好吧，你开价吧，直接工资翻倍，你们来不来？你指望巨头们在当下子弹乱飞的时候耐心搭建一个系统的城市配送体系，那是很难的。即使总部有这个心，物流基础设施的配套也无法赶上BD团队开城的速度。你可以问问他们新到一地，是先有的仓，还是先有的团？所以最好的办法，就是抢。</p>\n<p><b>第三个层面，下沉市场是否真正覆盖？</b>兴盛优选是巨头的眼中钉，但是兴盛优选力战不退，底气在哪里？前面说的物流体系是一个因素，这个因素虎嗅会在后面的文章详细分析。还有一个重要的原因，至少在大本营湖南市场，兴盛优选已经可以覆盖乡镇市场甚至到村。</p>\n<p>这意味着什么，这意味着在本地化供应链支撑的社区团购市场，规模是资本市场需要的故事，但不是决定胜负的故事。目前据虎嗅了解，兴盛优选在广东市场，湖北市场受到了极大的压力。<b>但是退一步说，我们假设湖北市场完全失守又如何？湖北市场的失守会不会影响到湖南市场？不会。当然，这会影响兴盛优选的估值，这是另一个层面的较量。</b></p>\n<p>毕竟商场似战场不是战场。军事上孤城难守，是因为军事上是要杀人的，以消灭对方有生力量为目标。但是零售业不是这样，区域市场之间的优势未必能相互转化。要不然，为什么<a href=\"https://laohu8.com/S/603708\">家家悦</a>坐拥一个山东，<a href=\"https://laohu8.com/S/002697\">红旗连锁</a>占据一个四川，就足以成为一家上市公司，且屹立十年不倒？</p>\n<p>因此，巨头烧钱，流量有效，但是面对商品、履约、下沉市场都不可速胜，这注定是持久战。</p>\n<p><b>迟来的阿里</b></p>\n<p>这个时候，阿里的加持，自然也是以“军火商”的身份，再加一把火。毕竟，除了能烧钱，目前三巨头确实没有让人看到能够独胜的能力。且不说什么回到零售本质，至少比拼物流即时配送能力，阿里也还是有经验的。</p>\n<p>在外界看来，阿里用于社区团购的牌不多，打头阵的还是十荟团。但是十荟团在目前更多所能做到的，仅仅是自保而已。无论从声势还是市场份额，显然阿里并不能指望十荟团能够单挑三巨头，扭转战局。但是另一方面，十荟团也不能输，至少现在不能输。至少不应该比兴盛优选做的差。</p>\n<p><b>甚至有投资界人士认为，阿里这一轮领投，也是为了牢牢掌握住未来存在变现可能时的定价权。</b></p>\n<p>除此之外，就是盒马阵营。盒马的出场耐人寻味，如果仿照兴盛优选的模式，从小店角度出发。难道不应该派零售通出场吗？也许阿里方面舍不得，毕竟这是肉搏战、消耗战。当然从另一个角度看，侯毅也是阿里巴巴数字农业事业部总裁。近年来，盒马也在大力布局自己的上游产业链，包括推出更多的自有品牌。从模式来讲，盒马偏自营模式，这在社区团购当下的阵营里没有先例。但是盒马在大农业方面的布局，正好可以对上拼多多。</p>\n<p><b>除此之外，其实阿里系还有一张牌可以打，就是菜鸟驿站基础上的社区团购业务。</b>此前虎嗅报道过，今年6月菜鸟宣布打造社区生活服务中心。按照菜鸟的规划，菜鸟驿站社区团购本着“好货不贵”的原则，与大润发、欧尚等全国连锁商超合作，打造家门口的百货商超，团购商品包括海鲜水产、新鲜蔬菜、时令水果、肉禽蛋类、居家百货等等，基本涵盖了日常生活所需的方方面面。</p>\n<p>这意味着，社区居民有超过两万种品类商品可选择，包括生鲜蔬果、日用百货等，消费者只需下单预订，就可在家等着收快递。目前，菜鸟驿站已在上海、南京、苏州、成都等15个大中城市开放社区团购，正逐步向全国推广。而在履约模式方面，菜鸟将采用T+1的模式，即消费者当日下单，成团后次日送达。</p>\n<p>这里面值得注意的，倒不和被菜鸟驿站绑定的大润发，而是菜鸟自身在整个电商物流配送领域的积累。从物流的角度说，美团是三巨头里面有物流配送基因和算法调度能力的，但是按照T+1的模式，美团过去在外卖物流方面的积累其实用处不大。第一点是外卖物流是短距离点对点物流，不涉及仓配一体化；第二点是外卖物流恰好是即时物流，和社区团购这种大仓到小B 的城市配送又有不同。</p>\n<p>不过，虽说阿里有三张牌可打，但是，阿里在社区团购这场大战中，还是来得晚了点。十荟团目前整个市场的影响力，不在第一阵营；菜鸟驿站有能力做深社区团购，但是从6月份的表态来看，仍旧是试水心态；而盒马在社区团购的动作，目前还处于初始阶段，公司也不愿对外发声。市场也局限于武汉这样的市场，而且从模式上看，盒马模式也不适合迅速开城这种模式。</p>\n<p>所以，在阿里再次投资十荟团之后，我们还是不禁要问：在社区团购这场大战中，阿里的角色究竟是什么？是过客，搅局者，还是能够再次实现对腾讯系的制衡？</p>","source":"lsy1568855009715","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>社区团购这场大战中，阿里的角色究竟是什么？</title>\n<style 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Capital时代资本联合领投，昆仑资本、中金资本旗下基金、鼎晖投资、GGV纪源资本、愉悦资本、启明创投、渶策资本、高鹄资本跟投，高鹄资本担任本轮融资财务顾问。\n在社区团购战争正进入白热化阶段，且美团刚刚发布三季报的阶段宣布此消息，基本上表明了一种态度：相对于互联网阵营的创业公司阵营，没有人怯战退出。\n无论是兴盛优选还是十荟团，此前外界猜测的是否会卖身的说法可以歇一歇了，兴盛优选已经多次拒绝互联网公司收购要求，十荟团宣布融资，表明至少现在大家都想打下去。\n社区团购没有人能够速胜，这真的是一场持久战。当然，这样也符合阿里的利益。\n论持久战\n从现阶段来看，互联网三巨头目前来势汹汹，砸钱砸的也很猛，但是开城、烧钱、挖人这三板斧之后，市场会逐渐稍微趋于理智。这有两方面原因，一方面是从市场角度，互联网巨头他们会逐渐看到钱不能解决的问题正在浮出水面。经过第一阶段的狂轰乱炸，各家也都要好好想想接下来的打法。而另一方面，这种烧钱的速度，是否真的如老大所说，不惜一切代价。公司作为上市公司是否承受得起，大家还是需要算算帐的。\n根据美团三季报显示，美团新业务及其他分部的经营亏损相比于2019年同期扩大68.8%，而与今年二季度的新业务营收相比，美团在新业务的亏损则从15亿元扩大至20亿元。从亏损金额来看，这点钱对于美团或许不算多，但是关键是看亏损是否能够带来预期的效果。\n从社区团购的几个关键要素来看，资金使用效果最明显的地方仍旧是流量。巨头疯狂扩张开新城，无论是商品折扣本身还是宣传力度，都能吸引大量用户来社区团购平台尝鲜。从这个维度来说，社区团购的打新成本，是在边际效应递减的。因为社区团购的社区熟人关系链，也会导致通过社区团购平台购买的跟风效应。\n反过来说，资金使用效果不那么明显的环节还有很多。我们可以从商品、履约、下沉三个维度看。\n首先是商品层面，由于超低价秒杀的玩法被广泛使用，实际上新三团短时期内不太需要真正关注商品质量。在某些城市的某互联网平台，出现了0.01元秒杀的大白菜，这几乎已经接近“做公益”了，或许说和白送没什么区别了。在这种情况下，难道消费者会计较大白菜的质量吗？新三团用生鲜经典爆品引流，比如大白菜、鸡蛋，他们核心的目的仍旧是流量和用户，而不是真正要引导用户消费习惯和场景的改变。虽然也有人撰文批评互联网巨头不应该去抢小菜贩的生计，比如卖了一辈子鸡蛋的头发花白的老奶奶，但是这样的文章有用吗？给文章点赞的人和去领鸡蛋的人难道没有重叠吗？\n第二个层面，则是基于最后一公里履约的城市配送环节，是否需要做基础投入。有观点认为，这场社区团购大战，或许会促使各方加强城市商流配送的基础设施建设。就像电商的发展促进了中国快递业的发展一样。这个观点从长期看是对的，短期看则是秀才遇见兵，你太天真了。\n去现在的市场上问一圈，你会发现巨头们补课“物流”的方式，就是“抄底”和“连窝端”，就是你的仓库点位不错，管理团队也成熟，好吧，你开价吧，直接工资翻倍，你们来不来？你指望巨头们在当下子弹乱飞的时候耐心搭建一个系统的城市配送体系，那是很难的。即使总部有这个心，物流基础设施的配套也无法赶上BD团队开城的速度。你可以问问他们新到一地，是先有的仓，还是先有的团？所以最好的办法，就是抢。\n第三个层面，下沉市场是否真正覆盖？兴盛优选是巨头的眼中钉，但是兴盛优选力战不退，底气在哪里？前面说的物流体系是一个因素，这个因素虎嗅会在后面的文章详细分析。还有一个重要的原因，至少在大本营湖南市场，兴盛优选已经可以覆盖乡镇市场甚至到村。\n这意味着什么，这意味着在本地化供应链支撑的社区团购市场，规模是资本市场需要的故事，但不是决定胜负的故事。目前据虎嗅了解，兴盛优选在广东市场，湖北市场受到了极大的压力。但是退一步说，我们假设湖北市场完全失守又如何？湖北市场的失守会不会影响到湖南市场？不会。当然，这会影响兴盛优选的估值，这是另一个层面的较量。\n毕竟商场似战场不是战场。军事上孤城难守，是因为军事上是要杀人的，以消灭对方有生力量为目标。但是零售业不是这样，区域市场之间的优势未必能相互转化。要不然，为什么家家悦坐拥一个山东，红旗连锁占据一个四川，就足以成为一家上市公司，且屹立十年不倒？\n因此，巨头烧钱，流量有效，但是面对商品、履约、下沉市场都不可速胜，这注定是持久战。\n迟来的阿里\n这个时候，阿里的加持，自然也是以“军火商”的身份，再加一把火。毕竟，除了能烧钱，目前三巨头确实没有让人看到能够独胜的能力。且不说什么回到零售本质，至少比拼物流即时配送能力，阿里也还是有经验的。\n在外界看来，阿里用于社区团购的牌不多，打头阵的还是十荟团。但是十荟团在目前更多所能做到的，仅仅是自保而已。无论从声势还是市场份额，显然阿里并不能指望十荟团能够单挑三巨头，扭转战局。但是另一方面，十荟团也不能输，至少现在不能输。至少不应该比兴盛优选做的差。\n甚至有投资界人士认为，阿里这一轮领投，也是为了牢牢掌握住未来存在变现可能时的定价权。\n除此之外，就是盒马阵营。盒马的出场耐人寻味，如果仿照兴盛优选的模式，从小店角度出发。难道不应该派零售通出场吗？也许阿里方面舍不得，毕竟这是肉搏战、消耗战。当然从另一个角度看，侯毅也是阿里巴巴数字农业事业部总裁。近年来，盒马也在大力布局自己的上游产业链，包括推出更多的自有品牌。从模式来讲，盒马偏自营模式，这在社区团购当下的阵营里没有先例。但是盒马在大农业方面的布局，正好可以对上拼多多。\n除此之外，其实阿里系还有一张牌可以打，就是菜鸟驿站基础上的社区团购业务。此前虎嗅报道过，今年6月菜鸟宣布打造社区生活服务中心。按照菜鸟的规划，菜鸟驿站社区团购本着“好货不贵”的原则，与大润发、欧尚等全国连锁商超合作，打造家门口的百货商超，团购商品包括海鲜水产、新鲜蔬菜、时令水果、肉禽蛋类、居家百货等等，基本涵盖了日常生活所需的方方面面。\n这意味着，社区居民有超过两万种品类商品可选择，包括生鲜蔬果、日用百货等，消费者只需下单预订，就可在家等着收快递。目前，菜鸟驿站已在上海、南京、苏州、成都等15个大中城市开放社区团购，正逐步向全国推广。而在履约模式方面，菜鸟将采用T+1的模式，即消费者当日下单，成团后次日送达。\n这里面值得注意的，倒不和被菜鸟驿站绑定的大润发，而是菜鸟自身在整个电商物流配送领域的积累。从物流的角度说，美团是三巨头里面有物流配送基因和算法调度能力的，但是按照T+1的模式，美团过去在外卖物流方面的积累其实用处不大。第一点是外卖物流是短距离点对点物流，不涉及仓配一体化；第二点是外卖物流恰好是即时物流，和社区团购这种大仓到小B 的城市配送又有不同。\n不过，虽说阿里有三张牌可打，但是，阿里在社区团购这场大战中，还是来得晚了点。十荟团目前整个市场的影响力，不在第一阵营；菜鸟驿站有能力做深社区团购，但是从6月份的表态来看，仍旧是试水心态；而盒马在社区团购的动作，目前还处于初始阶段，公司也不愿对外发声。市场也局限于武汉这样的市场，而且从模式上看，盒马模式也不适合迅速开城这种模式。\n所以，在阿里再次投资十荟团之后，我们还是不禁要问：在社区团购这场大战中，阿里的角色究竟是什么？是过客，搅局者，还是能够再次实现对腾讯系的制衡？","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1460,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":970741753,"gmtCreate":1597920610472,"gmtModify":1704217241861,"author":{"id":"3491954576423784","authorId":"3491954576423784","name":"paomo","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60250ce057f7406c8dc929551cef3a5b","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3491954576423784","authorIdStr":"3491954576423784"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">$阿里巴巴(BABA)$</a>这么好的财报 还跌 搞不懂","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">$阿里巴巴(BABA)$</a>这么好的财报 还跌 搞不懂","text":"$阿里巴巴(BABA)$这么好的财报 还跌 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align-Center\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold align-Center color210\">一、垄断让人迷失</font></p><p cms-style=\"font-L\">以电商份额来看阿里的巅峰，大概是2013-2014年，市场占有率达到了80%以上。而后随着中国电商规模快速扩大，虽然阿里规模也在快速增长，但是市场份额开始持续下滑。</p><p cms-style=\"font-L\">在<a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>成立两年，也就2017年，阿里份额跌到70%，但依旧还是垄断地位，还没察觉到世界正在悄悄地变化。</p><div><img cms-height=\"319.312\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/758/w507h251/20241203/4250-1dacdca425ee104eab449a5f09a4674d.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">或许是因为中国流量最高的<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯</a>一直在电商上失利，同时<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>也不足为虑，阿里觉得电商天下已定。阿里开始出击各个领域，把腾讯作为最大的生态竞争对手。</p><p cms-style=\"font-L\">而大概也是2013年左右，阿里和腾讯开始在各自的领域内互相封杀，在整个生态里针锋相对的竞争，就这么持续多年。这一两年恰巧就是阿里市占率的转折。</p><p cms-style=\"font-L\">腾讯阿里大战，腾讯没事，阿里却被偷家了。<font cms-style=\"font-L strong-Bold\">阿里从腾讯身上回过神的来的时候，电商里不仅长出了拼多多，抖音快手美团都来分蛋糕。</font></p><p cms-style=\"font-L\">腾讯是非常警觉的，如果有人沾染社交，它是一定要盯紧的。但是拼多多这样从下沉市场长起来的，几乎长在了阿里的盲点，完全是新的一套电商逻辑。以阿里多年的电商经验来看，这最多就是小打小闹，电商哪有这么好做，腾讯都做不起来。而且他们很难相信有人对中国电商和市场的理解在他们之上。</p><p cms-style=\"font-L\">没想到拼多多成了，速度还特别快，快到阿里这些“五环内”的精英，还没看懂，拼多多就打到脸上来了，2019年拼多多开始出百亿补贴打入阿里的领域。</p><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">阿里原本的初心是很好的，“天下没有难成的生意”，但是随着原来的机制发展，逐渐变成，早期进驻的店铺或者本身有名的品牌，交了推广费其生意更好成了，而新兴的生意没钱打广告没流量就更难成了。</font></p><p cms-style=\"font-L\">行进路线有点偏离原来的初心，但是这样的模式阿里可以收到大笔的广告费，所以似乎也没有那么放在心上，毕竟没有对手。</p><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">拼多多几乎是阿里的反向逻辑，</font></font><font cms-style=\"font-L\">以用户为核心，给品牌之外的新人白牌机会，聚拢大量的下沉人群，以算法做流量分发。每一点都不一样。</font></p><p cms-style=\"font-L\">正因为路线不一样，早期的拼多多完全专注自身。而彼时阿里像是精力旺盛，四处出击，谁都不放在眼里，喜欢什么公司就买。</p><p cms-style=\"font-L\">真正专注自身的公司，大多潜力非凡。四处竞争，觉得自己很牛的，往往溃于蚁穴。</p><p cms-style=\"font-L\">眼睁睁看拼多多崛起，再到2020年抖音开始做电商，阿里已经毫无办法。原来电商也没有那么难，于是2021年美团也加入了。未来还有腾讯的视频号可能也要分一杯羹。过去腾讯电商总做的不行，现在有抖音快手的作业可以直接抄，总不能还抄不明白吧。</p><p cms-style=\"font-L\">现在几个大互联网平台都在来抢阿里的饭碗，大家对于这个昔日龙头自然悲观。</p><div><img cms-height=\"443.781\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/412/w718h494/20241203/3d0b-da4233bbdd793e1306ce0b53c0edf7d7.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">商家有了更多的选择，淘天的TR在21年达到4.11%后开始下降，23年淘天TR为3.96%，被拼多多4.44%反超。</p><div><img cms-height=\"505.094\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/22/w461h361/20241203/5cf4-9729f477f5e416db9a3964acd2d57e3a.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">至于其他业务，最近的财报就阿里云的收入增长提速、利润率也在改善，表现还算不错。</p><p cms-style=\"font-L\">国际电商虽然增速不错达到29%，但是增速几个季度都在下滑，最新季度亏损达到29亿。菜鸟的跨境物流是个苦生意。本地生活增长不及市场预期，但在持续减亏。更其他的业务包括大文娱，也都在为减亏而努力。   </p><div><img cms-height=\"216.797\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/643/w1080h363/20241203/799a-b554ee125858a9042a512843e7498ab9.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">当前<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>除了淘天和云计算贡献利润，其他基本不贡献正向现金流。而<font cms-style=\"font-L strong-Bold\">其中淘天依旧是那面承重墙。</font></p><div><img cms-height=\"504.75\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/446/w699h547/20241203/b409-10fc3ea4f0e09ac4fb1f7b6aede4bd41.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">稍微展望一下市场的担忧：</font></p><p cms-style=\"font-L\">1、电商竞争格局恶化。拼多多、抖音、快手可能将对阿里国内电商主业 GMV 市场份额产生进一步挤压；</p><p cms-style=\"font-L\">2、经济疲软，加上阿里巴巴竞争投入力度加大，各项费用率提升，拖累利润率。</p><p cms-style=\"font-L\">3、国际电商发展，有地缘政治风险，业务扩张受阻</p><p cms-style=\"font-L\">4、非核心业务的减亏速度较慢，依旧拖累</p><div><img cms-height=\"367.797\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/687/w947h540/20241203/70ed-3745e7d491ecadae6e551600ca22eb2d.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">现在是阿里最艰难的时刻吗？说不准。未来也有可能更艰难。</p><p cms-style=\"font-L\">不过好在阿里赚的钱是真的，愿意加大回购和分红，至少在股价上回报和支撑还可以。</p><div><img cms-height=\"258.594\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/713/w1080h433/20241203/cde5-e6aedcd4c844bb989a09802852a9b56c.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">截至9月的季度内阿里再度回购了总额41亿美元的股份，较上半年季度平均稍有下降。到2027年3月前还有220亿美元的回购额度。   </p><div><img cms-height=\"490.797\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/489/w732h557/20241203/0082-e24e8696e0f6088d41d5822c30aa7658.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">股价低就多回购，股价涨了就少回购。<font cms-style=\"font-L strong-Bold\">即使按照40亿美元一个季度，目前2000亿美元市值，一年回报率超过8%，另外还有一点分红。整体可能落在10%左右。</font></p><p cms-style=\"font-L align-Center\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold align-Center color210\">二、战略调整，回归自身</font></p><p cms-style=\"font-L\">人只有被现实狠狠击打后，才会反思。</p><p cms-style=\"font-L\">阿里市值两度被拼多多反超，整个阿里开始震动。</p><p cms-style=\"font-L\">马云内网发文反思，管理层大变革，阿里分拆淘天加六大业务集团和多家业务公司的“1+6+N”，提升各自的独立性和效率。吴泳铭出任阿里CEO，同时兼任淘天集团董事长。</p><p cms-style=\"font-L\">近几年阿里也不断理解拼多多，学习拼多多。从商家端，转向用户为先；学习低价策略，常态大促；更多地利用算法推荐，降低搜索的占比；甚至也学习了仅退款等等。</p><p cms-style=\"font-L\">低价和下沉，以及用户为先的策略，让淘宝的DAU还能持续保持优势和增长。   </p><div><img cms-height=\"466.406\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/65/w502h363/20241203/a374-a9bc17bac5a533177f348c94a73e31a7.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">不过虽然学习拼多多，阿里并没有成为拼多多，因为阿里有自己的优势，不能轻易丢弃。</p><p cms-style=\"font-L\">1、淘天拥有庞大的用户群体，用户质量和消费能力位居首位。据久谦中台，淘天截至24年7月，MAU和DAU达到8.88/4.47亿，高于京东5.72/1.10亿，拼多多则为9.67/4.34亿。此外，据我们测算，FY24淘天用户ARPU达到8500+元，显著高于京东和拼多多。</p><p cms-style=\"font-L\">2、商品丰富度：阿里的商品种类和SKU数量优于其他平台。</p><p cms-style=\"font-L\">3、品质保障：阿里拥有丰富的品牌资源，天猫在用户中具备好品质的心智。</p><p cms-style=\"font-L\">4、阿里的生态广泛，使88VIP粘性很高，续约率超过90%。88VIP 会员购买的商品类别约为其他用户 5 倍。中产家 庭中 88VIP 会员的消费额比非 88VIP 高出 4 倍；00 后中会员消费额是非会员的 6 倍。</p><div><img cms-height=\"200.672\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/616/w1080h336/20241203/9149-5cd1ff9d745669d24531901c48949fa2.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">低价优先的策略对于阿里并不合适，只是短期的竞争和经济下行的影响，不得不去做。拼低价相当于要阿里逐渐放弃自己拥有的长项，产品品质和丰富度。</p><p cms-style=\"font-L\">我不太认为国内应该是一个电商能赢家通吃，毕竟中国市场太大了，且人口结构非常不均衡，需求可以完全不同。同时把“五环内\"和“五环外”的需求都做到极致，难度还是挺大的。</p><p cms-style=\"font-L\">所以阿里也不要想着拦着拼多多，抖音，想和它们竞争，想一个人吃下所有的份额。还是结合自身的优势做好自己的事，走差异化路线，找到自己合适的定位。</p><p cms-style=\"font-L\">阿里提出“用户为先”战略，通过优化用户体验、提升商品质量和服务水平等方式，争取更多的市场份额。比如优化商家虚假发货、延迟发货、偏远地区包邮难、618 大促预售繁杂折扣浅等问题，并“引入新店铺评分体系”、“优化‘仅退款’政策”，通过提升商户服务力、保障商户权益，辅以百亿补贴、直播内容化等来进一步提升用户体验。</p><div><img cms-height=\"290.719\" cms-width=\"645\" src=\"http://n.sinaimg.cn/sinakd20241203s/795/w548h247/20241203/a7aa-54a8f448f0531eec590aeae9b5d7dd96.png\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">相比拼多多的用户为先，阿里更倾向于用户和商家的中庸平衡。可能两边都没有那么极致，但可能就是两边都比较舒服的生态。</font></p><p cms-style=\"font-L\">同时对于一些新品牌，创新商家给予更多的扶持，支持其不断进行产品创新与升级，不断拓宽拓深产品品类，找回“天下没有难成的生意”的初心。淘天的“全站推”于 8 月正式面向全体商家开放，有望提升广告变现化率。也适合中小商家上手运营、极简拿量。</p><p cms-style=\"font-L\">另外9 月1日起，淘天开始增收基础服务费（即佣金），抽取服务费=买家完 成确认收货成交额*0.6%，后续应该也会逐渐贡献额外收入。</p><p cms-style=\"font-L\"><font cms-style=\"font-L strong-Bold\">阿里现在站在电商巅峰之战的十字路口，是否能稳住龙头地位可能就看近两三年的操作了。</font></p><p cms-style=\"font-L\">这个时候阿里召回最懂电商的蒋凡，这个34岁就成为淘宝天猫双料总裁、同年成为阿里最年轻合伙人。几年前就该是执棋者，兜兜转转还是他。</p><p cms-style=\"font-L\">无论公司内部还是行业对手，对这个80后的评价都较高。</p><p cms-style=\"font-L\">蒋凡在淘宝天猫任职超过7年，其中有4 年直接管理淘宝，主导参与了淘宝的移动转型， “千人千面” 的推荐算法。</p><p cms-style=\"font-L\">三年前蒋凡接手的阿里国际，虽然还在亏损，但是营收规模和增速都表现不错。规模已经超越阿里云成为集团第二大板块。</p><p cms-style=\"font-L\">美团王兴在2019年曾评价电商市场未来可能是黄铮和蒋凡两个聪明人的较量，不过后来蒋凡被“发配边疆”，现在回来，黄铮却退了。现在留给蒋凡的难度比以前更大了，这个聪明人会有什么力挽狂澜的手段吗？是值得期待的。   </p><p cms-style=\"font-L\">阿里的电商市场份额是否能够稳住对于市场的预期来说很重要。因为这直观的体现了淘天的竞争力到底应该在什么位置，应该给多少的估值合适。</p><p cms-style=\"font-L\">经济的疲弱利于激烈低价竞争，但如果经济好转，对于商品品质的关注程度也会提升。</p><p cms-style=\"font-L\">阿里持续的内部调整，叠加蒋凡的回归，外加不错的股东回报，或许是值得跟进的。   </p>\n<div></div>\n<div>\n<div><img src=\"\"/></div>\n<div>海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP</div>\n</div>\n</div></body></html>","source":"sina","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>阿里率先把涨幅跌完了</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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 当前阿里巴巴除了淘天和云计算贡献利润，其他基本不贡献正向现金流。而其中淘天依旧是那面承重墙。稍微展望一下市场的担忧：1、电商竞争格局恶化。拼多多、抖音、快手可能将对阿里国内电商主业 GMV 市场份额产生进一步挤压；2、经济疲软，加上阿里巴巴竞争投入力度加大，各项费用率提升，拖累利润率。3、国际电商发展，有地缘政治风险，业务扩张受阻4、非核心业务的减亏速度较慢，依旧拖累现在是阿里最艰难的时刻吗？说不准。未来也有可能更艰难。不过好在阿里赚的钱是真的，愿意加大回购和分红，至少在股价上回报和支撑还可以。截至9月的季度内阿里再度回购了总额41亿美元的股份，较上半年季度平均稍有下降。到2027年3月前还有220亿美元的回购额度。   股价低就多回购，股价涨了就少回购。即使按照40亿美元一个季度，目前2000亿美元市值，一年回报率超过8%，另外还有一点分红。整体可能落在10%左右。二、战略调整，回归自身人只有被现实狠狠击打后，才会反思。阿里市值两度被拼多多反超，整个阿里开始震动。马云内网发文反思，管理层大变革，阿里分拆淘天加六大业务集团和多家业务公司的“1+6+N”，提升各自的独立性和效率。吴泳铭出任阿里CEO，同时兼任淘天集团董事长。近几年阿里也不断理解拼多多，学习拼多多。从商家端，转向用户为先；学习低价策略，常态大促；更多地利用算法推荐，降低搜索的占比；甚至也学习了仅退款等等。低价和下沉，以及用户为先的策略，让淘宝的DAU还能持续保持优势和增长。   不过虽然学习拼多多，阿里并没有成为拼多多，因为阿里有自己的优势，不能轻易丢弃。1、淘天拥有庞大的用户群体，用户质量和消费能力位居首位。据久谦中台，淘天截至24年7月，MAU和DAU达到8.88/4.47亿，高于京东5.72/1.10亿，拼多多则为9.67/4.34亿。此外，据我们测算，FY24淘天用户ARPU达到8500+元，显著高于京东和拼多多。2、商品丰富度：阿里的商品种类和SKU数量优于其他平台。3、品质保障：阿里拥有丰富的品牌资源，天猫在用户中具备好品质的心智。4、阿里的生态广泛，使88VIP粘性很高，续约率超过90%。88VIP 会员购买的商品类别约为其他用户 5 倍。中产家 庭中 88VIP 会员的消费额比非 88VIP 高出 4 倍；00 后中会员消费额是非会员的 6 倍。低价优先的策略对于阿里并不合适，只是短期的竞争和经济下行的影响，不得不去做。拼低价相当于要阿里逐渐放弃自己拥有的长项，产品品质和丰富度。我不太认为国内应该是一个电商能赢家通吃，毕竟中国市场太大了，且人口结构非常不均衡，需求可以完全不同。同时把“五环内\"和“五环外”的需求都做到极致，难度还是挺大的。所以阿里也不要想着拦着拼多多，抖音，想和它们竞争，想一个人吃下所有的份额。还是结合自身的优势做好自己的事，走差异化路线，找到自己合适的定位。阿里提出“用户为先”战略，通过优化用户体验、提升商品质量和服务水平等方式，争取更多的市场份额。比如优化商家虚假发货、延迟发货、偏远地区包邮难、618 大促预售繁杂折扣浅等问题，并“引入新店铺评分体系”、“优化‘仅退款’政策”，通过提升商户服务力、保障商户权益，辅以百亿补贴、直播内容化等来进一步提升用户体验。相比拼多多的用户为先，阿里更倾向于用户和商家的中庸平衡。可能两边都没有那么极致，但可能就是两边都比较舒服的生态。同时对于一些新品牌，创新商家给予更多的扶持，支持其不断进行产品创新与升级，不断拓宽拓深产品品类，找回“天下没有难成的生意”的初心。淘天的“全站推”于 8 月正式面向全体商家开放，有望提升广告变现化率。也适合中小商家上手运营、极简拿量。另外9 月1日起，淘天开始增收基础服务费（即佣金），抽取服务费=买家完 成确认收货成交额*0.6%，后续应该也会逐渐贡献额外收入。阿里现在站在电商巅峰之战的十字路口，是否能稳住龙头地位可能就看近两三年的操作了。这个时候阿里召回最懂电商的蒋凡，这个34岁就成为淘宝天猫双料总裁、同年成为阿里最年轻合伙人。几年前就该是执棋者，兜兜转转还是他。无论公司内部还是行业对手，对这个80后的评价都较高。蒋凡在淘宝天猫任职超过7年，其中有4 年直接管理淘宝，主导参与了淘宝的移动转型， “千人千面” 的推荐算法。三年前蒋凡接手的阿里国际，虽然还在亏损，但是营收规模和增速都表现不错。规模已经超越阿里云成为集团第二大板块。美团王兴在2019年曾评价电商市场未来可能是黄铮和蒋凡两个聪明人的较量，不过后来蒋凡被“发配边疆”，现在回来，黄铮却退了。现在留给蒋凡的难度比以前更大了，这个聪明人会有什么力挽狂澜的手段吗？是值得期待的。   阿里的电商市场份额是否能够稳住对于市场的预期来说很重要。因为这直观的体现了淘天的竞争力到底应该在什么位置，应该给多少的估值合适。经济的疲弱利于激烈低价竞争，但如果经济好转，对于商品品质的关注程度也会提升。阿里持续的内部调整，叠加蒋凡的回归，外加不错的股东回报，或许是值得跟进的。   \n\n\n\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":40,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":271102937546896,"gmtCreate":1707225106818,"gmtModify":1707225108374,"author":{"id":"3491954576423784","authorId":"3491954576423784","name":"paomo","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60250ce057f7406c8dc929551cef3a5b","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3491954576423784","authorIdStr":"3491954576423784"},"themes":[],"htmlText":"昙花一现","listText":"昙花一现","text":"昙花一现","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/271102937546896","repostId":"2409647868","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1012,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":653125558,"gmtCreate":1680661301774,"gmtModify":1680661304914,"author":{"id":"3491954576423784","authorId":"3491954576423784","name":"paomo","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60250ce057f7406c8dc929551cef3a5b","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3491954576423784","authorIdStr":"3491954576423784"},"themes":[],"htmlText":"早该这么干了 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价值研究所</p><p>进入2023年后，疫情对人们日常生活的影响正在消退，但一些被疫情改变的习惯不会轻易消失。在过去三年大行其道的即时零售、近场电商，就是最好的例子。</p><p>3月31日，天猫超市宣布在杭州上线“半日达”服务。以每日中午12时、凌晨24时为节点，上午下单的包裹承诺下午送达，下午下单的货物则在次日上午送达。为了确保“半日达”服务顺利上线，菜鸟将全程为天猫保驾护航，优化仓储、人力配置，杭州市政府也对此表示大力支持。</p><p>在天猫之前，<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>、美团已经率先发力。不少网友就调侃，美团活得越来越像一个线上超市。在即时零售的武装下，美团、京东不断缩短履约周期、扩大配送范围，重新构筑自己的护城河。面对此情此景，阿里当然不会无动于衷。</p><p>上个星期，阿里进行了成立以来最重要的一次组织架构调整。六大业务集团中，戴珊率领的淘宝天猫商业集团是阿里所有业务的根基，也是集团头号现金牛，地位非同一般。但调整过后，各大业务集团独立性增强，各条业务线也需要找准新定位。</p><p>天猫似乎明确了自己的使命。但能不能兑现阿里的希望，现在还要打上一个问号。<strong>天猫超市“半日达”，一场事先张扬的突袭战</strong></p><p>由于上线范围有限，能率先体验天猫超市“半日达”服务的用户还是少数。今后会在哪些城市上线，天猫也还没给出准信。<strong>但从天猫、菜鸟此前的一系列动态中可以看出，这是一次密谋已久的改革，必然做好全盘准备。</strong></p><p><strong>一方面，天猫早已着力提升履约能力。</strong></p><p>一直以来，菜鸟都独立承接天猫超市、天猫国际的配送服务，覆盖全国300多座主要城市。目前，菜鸟已经建立了完整的一二级分拨中心，并从2018年开始持续扩充下沉市场仓储网络，建立了足以对标京东的物流能力。今年2月，天猫还宣布接入蜂鸟、<a href=\"https://laohu8.com/S/09699\">顺丰同城</a>、闪送、UU跑腿四家配送平台。</p><p>官方消息显示，早在2月前天猫已尝试让饿了么和蜂鸟承担部分鲜花、生鲜熟食订单。接入上述平台后，虽然合作模式、配送价格各有差异，但无疑显著提升了天猫的即时配送能力，也为探索半日达等业务提供了参考经验。</p><p><strong>另一方面，则是拉拢商家和供应商，扩大优质商品供给。</strong></p><p>3月底，阿里中国商业业务集团总裁戴珊召开天猫品牌商家闭门沟通会，十多位头部品牌商的代表参与。在会上，戴珊强调天猫不会过多参与价格战，并将用户增长、市场增长、<a href=\"https://laohu8.com/S/300832\">新产业</a>定为今年三大目标，将为商家提供更合理的帮扶政策，提高商品力。</p><p>据悉，戴珊在会上承诺对百亿补贴和聚划算的规则进行改革，鼓励公平竞价，给优质商品和商家更多成长空间。加上2021年底并入进出口事业群和考拉海购事业部，加码自营、上线猫享等一系列举措，天猫在补货这个环节已经做了大量准备工作。</p><p><strong>正如菜鸟副总裁、国内供应链事业部总裁帅勇所说，半日达几乎触达快递物流行业的“时间极限”</strong>——背后需要一个仓储、分拣、配送等部门通力合作，打造一条极为高效、稳定的供应链。这当中，商品和配送是最核心的两个环节，也只有这两个环节准备就绪，天猫才敢亮出半日达这个大招。</p><p>对阿里来说，这项达到“时间极限”的新业务，肯定要承载更重要的使命。<strong>在价值研究所看来，天猫超市半日达十分接近近场电商的形态，比起传统网购，反倒更靠近即时零售这个概念。</strong></p><p>在即时零售市场，阿里处于守势，美团、京东才是主角。但阿里对这个快速增长的市场一直野心勃勃，从未停止尝试。</p><p>2月22日，有消息称天猫有意筹划“小时购”业务，由阿里B2B零售事业群总裁刘鹏带队，快速搭建业务团队。阿里当时的回应是小时达业务早已存在，也确实由刘鹏负责，但主要由淘鲜达团队承载，并没有什么新变化。</p><p>在小时购、半小时达和次日达中间，阿里一直在寻找即时零售和传统电商的中间地带，一个可以弯道超车美团、京东的机会——半日达，似乎就是那块被选中的拼图。<strong>占据先机，美团京东无惧阿里反攻？</strong></p><p><strong>在三年疫情的催化下，即时零售迎来高速增长，市场规模正不断扩大。</strong></p><p>华经产业研究院的报告指出，2022年中国即时零售配送订单量达到408亿单，用户规模7.52亿，交易规模则超过3500亿元。该报告预计，2020至2025年的市场规模年均复合增长率为51%，有望在2025年底达到约1.2万亿的巅峰水平。</p><img src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20230403191815117v067e1txe45vtk4\"/><p>更重要的是，政策也在扶持即时零售行业的发展。今年2月，商务部印发了《2022年中国网络零售市场发展报告》，当中提到以小时达、分钟达为特征的即时零售已成为消费者购物、实体店增收的主流渠道，并表示今年将全面推进县域商业体系建设，大力发展共同配送、即时零售等创新模式。</p><p>即时零售能得到有关部门大力扶持，和其社会价值直接相关。即时零售为传统零售业，尤其是中小商家的生产发展提供了全新思路：既可以拓宽场景、辐射更多消费者，又可以做强品类，丰富商品供给。对海量中小商家来说，即时零售已成为疫情后回血的增强和数字化转型的抓手，政策上自然需要予以帮扶。</p><p>市场规模急速扩大还有政策兜底，各路巨头自然不会甘于人后。美团、京东就比阿里更早意识到即时零售的潜力，并在过去几年大力发展线上超市业务，加快跑马圈地。</p><p>事实上，在天猫超市将电商履约周期推进到半日达这个极限之前，美团、京东也早有针对性布局，填补即时零售和传统电商之间的空白区域。<strong>而且和天猫的思路一样，抢人、抢货，提高履约效率和增加商品供给是美团、京东的重点任务。</strong></p><p>去年10月，美团优选宣布更名“明日达超市”，并将品牌slogan升级为“真的真的省”。<strong>调整过后，明日达超市逐渐和社区团购划清界线，和依赖前置仓模式的美团买菜一起组成美团在即时零售赛道的双保险。</strong></p><p>根据《晚点LatePost》的报道，截止去年三季度末，美团优选的SKU达到1500个，美团的目标是再翻一倍，对标山姆、Costco、盒马X会员店等会员制超市。翻看美团明日达超市的产品目录也可以发现，自从去年下半年以来，小型家电、日货百货品类愈发丰富。</p><p>京东则在更早的时候便推出了小时购服务，连接京东超市和超过20万家线下实体店，由<a href=\"https://laohu8.com/S/DADA\">达达集团</a>负责履约配送服务。至于正面对抗天猫超市、美团明日达超市的京东超市，2021年便实现自营商品小时达，截止去年三季度覆盖25个品类和近3000家门店，可调动线下店铺超过10000万家。</p><p><strong>和美团相比，京东的运营模式更“重”：仓储、物流系统自不必说，线下业态也在不断增加。</strong>除却已经收缩的京喜，京东过去几年还接连孵化了京东超级体验店、京东电器城市旗舰店、京东七鲜超市等业态，涵盖数码3C、生鲜、家电等主营品类。</p><p>价值研究所认为，从履约、商品这两个角度比较，阿里并没有胜算。<strong>达达、<a href=\"https://laohu8.com/S/02618\">京东物流</a>助阵下，京东的履约能力和美团有得一拼；论商品供给京东超市又稍胜一筹，阿里则中规中矩，并无太大短板也没有明显优势。</strong></p><p>正因如此，阿里才要试水半日达业务，试图重新定义即时零售和近场电商，创造新的需求。天猫超市半日<a href=\"https://laohu8.com/S/0KFX.UK\">达能</a>掀起多大风浪，能否改写行业格局还不好说，但肯定会挑起阿里、京东、美团之间的新一轮激战，并给整个市场带来新一轮升级。<strong>互联网巨头步步紧逼，线下商超不愿当炮灰</strong></p><p>商场上有赢家，就会有失意者。<strong>互联网巨头狂飙突进的同时，传统线下商超的日子愈发难熬。</strong></p><p>财报显示，作为中国生鲜超市开创者的永辉2022年预亏27.4亿元，<a href=\"https://laohu8.com/S/002336\">人人乐</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/000759\">中百集团</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/000882\">华联股份</a>的亏损也在数亿元。媒体统计的数据则显示，A股、港股上市的半数零售商超在过去一年录得亏损，其中不少头部品牌亏损持续放大。</p><p>曾经大红大紫的外资商超，日子同样不好过。</p><p>早在今年1月底，<a href=\"https://laohu8.com/S/0NPH.UK\">家乐福</a>就传出购物卡无法正常使用、大量货架被搬空等负面消息，更有COO张其喆等多位高管先后离职。过去一年，家乐福先后撤出成都、<a href=\"https://laohu8.com/S/N4E.SI\">南昌</a>、郑州等多个城市，关店50多家。但这一番断臂求生未能达到预期效果，紧张的资金链无法缓解，最终走到如今的不利局面。</p><p>甚至全球零售业老大<a href=\"https://laohu8.com/S/WMT\">沃尔玛</a>，也在中国市场举步维艰。过去一年，沃尔玛关闭国内多家门店，北京、深圳、广州等一线城市也未能幸免。如今沃尔玛只能将希望全押在山姆会员超市身上，试图乘着会员制超市的流量红利稳住阵脚。</p><p>在价值研究所看来，即时零售已经不是一条选择题，而是必做题。<strong>为了挽回消费者、挽救岌岌可危的业绩，传统商超必须加速数字化、线上化改革——只是这样一来，阿里们的对手就更多了。</strong></p><p>同样以商品和履约两个环节作为评判标准，传统商超的命门在后者。永辉、人人乐、世纪联华等大型商场都深耕本土市场多年，背后有完整的供应链和选品流程，商品供给不成为题，更不用说沃尔玛这种供应链神话的创造者了。</p><p>但和阿里、美团、京东相比，传统商超在履约上有天然缺陷，且短时间内很难填平鸿沟。除了沃尔玛这样的超级巨头可以拿出大量资金、人力，自建GoLocal配送团队外，大多数传统商超的线上配送还是要依靠达达、蜂鸟、顺丰同城等第三方团队。</p><p>当下，互联网平台对这些商家资源十分珍视，并将其视为强化供应链管理、丰富商品供给的重要王牌。<strong>但在阿里、美团和京东加码即时零售后，从某种程度上讲，传统商超和第三方平台的关系变成相爱相杀：</strong>一方面，平台需要增加商家和商品资源，尤其是在供应链鞭长莫及的地区，更依赖传统商超供货；但另一方面，互联网超市自营商品SKU不断扩大、自建仓储不断增加，必然会分流传统商超的客户。</p><p>现阶段，京东、美团和线下商超还保持着良好的合作关系，只是话语权日渐增强。这段关系日后会发生什么变化，也没人可以预测。<strong>只能说，线上商超需要及早做好两手准备，要么丰富第三方配送团队，要么探索自建物流，抢回主动权。</strong></p><p>当然，在调整、改革这一件事上，互联网巨头永远比传统企业更快、更灵活。传统商超既要和时间赛跑，也要和愈发强大的对手捉对厮杀，前景充满荆棘。<strong>写在最后</strong></p><p>为了对抗美团和京东，阿里正在把更多子弟兵推上前线。在天猫超市上线“半日达”服务的前一天，盒马也宣布扩大配送范围，新增5公里内一小时送达服务，北京的30家盒马鲜生门店已率先上线该服务。</p><p>和京东、美团一样，阿里也在打组合拳：盒马、淘鲜达、天猫超市，覆盖小时达、半日达和次日达等多种业务模式，基本上覆盖即时零售所有商品品类和应用场景。这一番操作下来，用户的线上购物变得更加方便，需求也有望持续释放。</p><p>和淘宝相比，天猫没有承载直播这个重要的流量入口，双十一也日渐式微，地位日渐尴尬。充当即时零售的排头兵，向美团、京东发起挑战，是阿里给予天猫的新使命，也是天猫证明自我的关键一战。</p><p>这一仗能不能赢还不好说，求变总是没错的。况且即时零售市场仍未触及天花板，潜力用户尚未枯竭，天猫还有时间追赶对手。</p><p>作为用户，也可憧憬更高效的配送服务，更丰富的商品。只希望这一次，三巨头不要重蹈价格战、补贴战的覆辙，保持市场的良性运转。</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE 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价值研究所进入2023年后，疫情对人们日常生活的影响正在消退，但一些被疫情改变的习惯不会轻易消失。在过去三年大行其道的即时零售、近场电商，就是最好的例子。3月31日，天猫超市宣布在杭州上线“半日达”服务。以每日中午12时、凌晨24时为节点，上午下单的包裹承诺下午送达，下午下单的货物则在次日上午送达。为了确保“半日达”服务顺利上线，菜鸟将全程为天猫保驾护航，优化仓储、人力配置，杭州市政府也对此表示大力支持。在天猫之前，京东、美团已经率先发力。不少网友就调侃，美团活得越来越像一个线上超市。在即时零售的武装下，美团、京东不断缩短履约周期、扩大配送范围，重新构筑自己的护城河。面对此情此景，阿里当然不会无动于衷。上个星期，阿里进行了成立以来最重要的一次组织架构调整。六大业务集团中，戴珊率领的淘宝天猫商业集团是阿里所有业务的根基，也是集团头号现金牛，地位非同一般。但调整过后，各大业务集团独立性增强，各条业务线也需要找准新定位。天猫似乎明确了自己的使命。但能不能兑现阿里的希望，现在还要打上一个问号。天猫超市“半日达”，一场事先张扬的突袭战由于上线范围有限，能率先体验天猫超市“半日达”服务的用户还是少数。今后会在哪些城市上线，天猫也还没给出准信。但从天猫、菜鸟此前的一系列动态中可以看出，这是一次密谋已久的改革，必然做好全盘准备。一方面，天猫早已着力提升履约能力。一直以来，菜鸟都独立承接天猫超市、天猫国际的配送服务，覆盖全国300多座主要城市。目前，菜鸟已经建立了完整的一二级分拨中心，并从2018年开始持续扩充下沉市场仓储网络，建立了足以对标京东的物流能力。今年2月，天猫还宣布接入蜂鸟、顺丰同城、闪送、UU跑腿四家配送平台。官方消息显示，早在2月前天猫已尝试让饿了么和蜂鸟承担部分鲜花、生鲜熟食订单。接入上述平台后，虽然合作模式、配送价格各有差异，但无疑显著提升了天猫的即时配送能力，也为探索半日达等业务提供了参考经验。另一方面，则是拉拢商家和供应商，扩大优质商品供给。3月底，阿里中国商业业务集团总裁戴珊召开天猫品牌商家闭门沟通会，十多位头部品牌商的代表参与。在会上，戴珊强调天猫不会过多参与价格战，并将用户增长、市场增长、新产业定为今年三大目标，将为商家提供更合理的帮扶政策，提高商品力。据悉，戴珊在会上承诺对百亿补贴和聚划算的规则进行改革，鼓励公平竞价，给优质商品和商家更多成长空间。加上2021年底并入进出口事业群和考拉海购事业部，加码自营、上线猫享等一系列举措，天猫在补货这个环节已经做了大量准备工作。正如菜鸟副总裁、国内供应链事业部总裁帅勇所说，半日达几乎触达快递物流行业的“时间极限”——背后需要一个仓储、分拣、配送等部门通力合作，打造一条极为高效、稳定的供应链。这当中，商品和配送是最核心的两个环节，也只有这两个环节准备就绪，天猫才敢亮出半日达这个大招。对阿里来说，这项达到“时间极限”的新业务，肯定要承载更重要的使命。在价值研究所看来，天猫超市半日达十分接近近场电商的形态，比起传统网购，反倒更靠近即时零售这个概念。在即时零售市场，阿里处于守势，美团、京东才是主角。但阿里对这个快速增长的市场一直野心勃勃，从未停止尝试。2月22日，有消息称天猫有意筹划“小时购”业务，由阿里B2B零售事业群总裁刘鹏带队，快速搭建业务团队。阿里当时的回应是小时达业务早已存在，也确实由刘鹏负责，但主要由淘鲜达团队承载，并没有什么新变化。在小时购、半小时达和次日达中间，阿里一直在寻找即时零售和传统电商的中间地带，一个可以弯道超车美团、京东的机会——半日达，似乎就是那块被选中的拼图。占据先机，美团京东无惧阿里反攻？在三年疫情的催化下，即时零售迎来高速增长，市场规模正不断扩大。华经产业研究院的报告指出，2022年中国即时零售配送订单量达到408亿单，用户规模7.52亿，交易规模则超过3500亿元。该报告预计，2020至2025年的市场规模年均复合增长率为51%，有望在2025年底达到约1.2万亿的巅峰水平。更重要的是，政策也在扶持即时零售行业的发展。今年2月，商务部印发了《2022年中国网络零售市场发展报告》，当中提到以小时达、分钟达为特征的即时零售已成为消费者购物、实体店增收的主流渠道，并表示今年将全面推进县域商业体系建设，大力发展共同配送、即时零售等创新模式。即时零售能得到有关部门大力扶持，和其社会价值直接相关。即时零售为传统零售业，尤其是中小商家的生产发展提供了全新思路：既可以拓宽场景、辐射更多消费者，又可以做强品类，丰富商品供给。对海量中小商家来说，即时零售已成为疫情后回血的增强和数字化转型的抓手，政策上自然需要予以帮扶。市场规模急速扩大还有政策兜底，各路巨头自然不会甘于人后。美团、京东就比阿里更早意识到即时零售的潜力，并在过去几年大力发展线上超市业务，加快跑马圈地。事实上，在天猫超市将电商履约周期推进到半日达这个极限之前，美团、京东也早有针对性布局，填补即时零售和传统电商之间的空白区域。而且和天猫的思路一样，抢人、抢货，提高履约效率和增加商品供给是美团、京东的重点任务。去年10月，美团优选宣布更名“明日达超市”，并将品牌slogan升级为“真的真的省”。调整过后，明日达超市逐渐和社区团购划清界线，和依赖前置仓模式的美团买菜一起组成美团在即时零售赛道的双保险。根据《晚点LatePost》的报道，截止去年三季度末，美团优选的SKU达到1500个，美团的目标是再翻一倍，对标山姆、Costco、盒马X会员店等会员制超市。翻看美团明日达超市的产品目录也可以发现，自从去年下半年以来，小型家电、日货百货品类愈发丰富。京东则在更早的时候便推出了小时购服务，连接京东超市和超过20万家线下实体店，由达达集团负责履约配送服务。至于正面对抗天猫超市、美团明日达超市的京东超市，2021年便实现自营商品小时达，截止去年三季度覆盖25个品类和近3000家门店，可调动线下店铺超过10000万家。和美团相比，京东的运营模式更“重”：仓储、物流系统自不必说，线下业态也在不断增加。除却已经收缩的京喜，京东过去几年还接连孵化了京东超级体验店、京东电器城市旗舰店、京东七鲜超市等业态，涵盖数码3C、生鲜、家电等主营品类。价值研究所认为，从履约、商品这两个角度比较，阿里并没有胜算。达达、京东物流助阵下，京东的履约能力和美团有得一拼；论商品供给京东超市又稍胜一筹，阿里则中规中矩，并无太大短板也没有明显优势。正因如此，阿里才要试水半日达业务，试图重新定义即时零售和近场电商，创造新的需求。天猫超市半日达能掀起多大风浪，能否改写行业格局还不好说，但肯定会挑起阿里、京东、美团之间的新一轮激战，并给整个市场带来新一轮升级。互联网巨头步步紧逼，线下商超不愿当炮灰商场上有赢家，就会有失意者。互联网巨头狂飙突进的同时，传统线下商超的日子愈发难熬。财报显示，作为中国生鲜超市开创者的永辉2022年预亏27.4亿元，人人乐、中百集团、华联股份的亏损也在数亿元。媒体统计的数据则显示，A股、港股上市的半数零售商超在过去一年录得亏损，其中不少头部品牌亏损持续放大。曾经大红大紫的外资商超，日子同样不好过。早在今年1月底，家乐福就传出购物卡无法正常使用、大量货架被搬空等负面消息，更有COO张其喆等多位高管先后离职。过去一年，家乐福先后撤出成都、南昌、郑州等多个城市，关店50多家。但这一番断臂求生未能达到预期效果，紧张的资金链无法缓解，最终走到如今的不利局面。甚至全球零售业老大沃尔玛，也在中国市场举步维艰。过去一年，沃尔玛关闭国内多家门店，北京、深圳、广州等一线城市也未能幸免。如今沃尔玛只能将希望全押在山姆会员超市身上，试图乘着会员制超市的流量红利稳住阵脚。在价值研究所看来，即时零售已经不是一条选择题，而是必做题。为了挽回消费者、挽救岌岌可危的业绩，传统商超必须加速数字化、线上化改革——只是这样一来，阿里们的对手就更多了。同样以商品和履约两个环节作为评判标准，传统商超的命门在后者。永辉、人人乐、世纪联华等大型商场都深耕本土市场多年，背后有完整的供应链和选品流程，商品供给不成为题，更不用说沃尔玛这种供应链神话的创造者了。但和阿里、美团、京东相比，传统商超在履约上有天然缺陷，且短时间内很难填平鸿沟。除了沃尔玛这样的超级巨头可以拿出大量资金、人力，自建GoLocal配送团队外，大多数传统商超的线上配送还是要依靠达达、蜂鸟、顺丰同城等第三方团队。当下，互联网平台对这些商家资源十分珍视，并将其视为强化供应链管理、丰富商品供给的重要王牌。但在阿里、美团和京东加码即时零售后，从某种程度上讲，传统商超和第三方平台的关系变成相爱相杀：一方面，平台需要增加商家和商品资源，尤其是在供应链鞭长莫及的地区，更依赖传统商超供货；但另一方面，互联网超市自营商品SKU不断扩大、自建仓储不断增加，必然会分流传统商超的客户。现阶段，京东、美团和线下商超还保持着良好的合作关系，只是话语权日渐增强。这段关系日后会发生什么变化，也没人可以预测。只能说，线上商超需要及早做好两手准备，要么丰富第三方配送团队，要么探索自建物流，抢回主动权。当然，在调整、改革这一件事上，互联网巨头永远比传统企业更快、更灵活。传统商超既要和时间赛跑，也要和愈发强大的对手捉对厮杀，前景充满荆棘。写在最后为了对抗美团和京东，阿里正在把更多子弟兵推上前线。在天猫超市上线“半日达”服务的前一天，盒马也宣布扩大配送范围，新增5公里内一小时送达服务，北京的30家盒马鲜生门店已率先上线该服务。和京东、美团一样，阿里也在打组合拳：盒马、淘鲜达、天猫超市，覆盖小时达、半日达和次日达等多种业务模式，基本上覆盖即时零售所有商品品类和应用场景。这一番操作下来，用户的线上购物变得更加方便，需求也有望持续释放。和淘宝相比，天猫没有承载直播这个重要的流量入口，双十一也日渐式微，地位日渐尴尬。充当即时零售的排头兵，向美团、京东发起挑战，是阿里给予天猫的新使命，也是天猫证明自我的关键一战。这一仗能不能赢还不好说，求变总是没错的。况且即时零售市场仍未触及天花板，潜力用户尚未枯竭，天猫还有时间追赶对手。作为用户，也可憧憬更高效的配送服务，更丰富的商品。只希望这一次，三巨头不要重蹈价格战、补贴战的覆辙，保持市场的良性运转。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1794,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":659657478,"gmtCreate":1680049890294,"gmtModify":1680049892035,"author":{"id":"3491954576423784","authorId":"3491954576423784","name":"paomo","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60250ce057f7406c8dc929551cef3a5b","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3491954576423784","authorIdStr":"3491954576423784"},"themes":[],"htmlText":"看似大刀阔斧 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href=\"https://laohu8.com/S/BRCM\">博通</a>分析金融行业资深分析师王蓬博告诉时代周报记者，支付宝账户的资金直接转至微信钱包，并不现实。二者均属于第三方支付机构账户，没有资金清算权限，不经过银行和清算机构直接转账不符合规范。</p><p>王蓬博进一步分析指出，如第三方支付机构不通过清算组织形成账户互通，将难以实现有效监管。即使通过清算组织进行转接清算，银行容易去中介化，不利于整体金融系统稳定。部分支付平台有场景优势，互联互通尚未完全打通。</p><p>监管倡导互联互通，鼓励支付平台开放支付接口。2021年9月，中国人民银行副行长范一飞出席第十届“中国支付清算论坛”时表示，要聚焦公平竞争，推动平台企业有序开放支付接口，不能仅考虑某一家机构，要真正向所有支付机构开放，严禁排他性、歧视性支付协议。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/946628b0ee2c79a45d9f1f0bb6914a56\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"745\" 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href=https://mp.weixin.qq.com/s/6plY2mh2xsH6im3SG_fX0w><strong>猛犸资本局</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>腾讯、阿里巴巴支付功能集中上新，支付宝与微信转账互通成为市场关注焦点。近日，支付宝App转账功能新增“转给微信好友”功能，支付宝官方称“不要账号也能转账”。支付宝用户可通过转入金额、分享给对方微信、QQ、微博、钉钉账号，并通过扫码领取。支付宝上新支付功能，“微信刷掌支付”小程序已在近期上线，账号主体为财付通支付科技有限公司，官方介绍为“伸手感应，识别支付”。据中国支付清算协会数据，2021年，...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/6plY2mh2xsH6im3SG_fX0w\">Web 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