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2023-12-18

怕被人挖墙脚，开始珍惜了

俞敏洪：将与董宇辉成立工作室，董宇辉称高价被“挖”

2022-09-30

堆料是堆不出特斯拉的。不要以为把最强的算力以及激光探头多，加在车上就是最强新能源车。算力是智能驾驶的基础，算法才是灵魂。在高数据量的计算任务中，最大的瓶颈常常是存储带宽，而非算力。特斯拉的fsd芯片，不是堆料堆出来的。其实现在的新能源汽车就类似当年智能手机开局时的各诸侯争霸，看看现在的手机行业，就能知道未来的新能源车行业是什么样子。光靠嘴炮支持国货是没用的，要正视国产品牌跟特斯拉的区别，找出自身不足，迎头超越才是正道。现在的蔚小理，恕我直言，都不是真正的做企业，都是在搞资本运作。

特斯拉降价在即，小鹏理想彻底慌了

2023-09-01

车子涨价的时候，没看到有车主出来说要补款。早买早享受，没啥心里不平衡的。

特斯拉ModelS/X再降价，车主发联合声明要求补偿

2020-10-21

事后诸葛，

抱歉，原内容已删除

05-09

企业发展的需要，裁员补偿也很到位。

消息称特斯拉加大上海超级工厂裁员力度，涵盖众多部门

03-22

说说你对这篇新闻的看法...

微软首批AI电脑来了！一键Copilot带飞，英特尔酷睿Ultra加持，零售店买不到

02-28

华为超越英伟达还早着呢。当然，内心是希望华为胜出。

谁能替代英伟达？

01-16

很好，科技推动发展

苹果称Vision Pro是终极娱乐设备，公布了一批应用程序

2022-10-01

伟大的公司

特斯拉AI Day 2022全解读：能走会动的Tesla Bot，DOJO超算明年量产、还有FSD新进展

2022-06-16

不客观。国内生活消费品很多年内涨价都远超百分之十。这是老百姓的真实感受，

通胀爆表的美国进退两难

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18:05","market":"us","language":"zh","title":"谁能替代英伟达？","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1122933530","media":"产业象限","summary":"英伟达真的不可替代吗？","content":"<html><head></head><body><p>作者丨山茶</p><p style=\"text-align: start;\">　　2月22日，英伟达发布2024财年四季报，营收221亿美元，同比增长265%，净利润123亿美元，同比激增769%，双双大超市场预期。</p><p style=\"text-align: start;\">　　然后，英伟达就杀疯了。</p><p style=\"text-align: start;\">　　一夜之间，英伟达市值暴涨2770亿美元，创下华尔街单日最大涨幅的历史记录。如今，英伟达的市值已经逼近2万亿美元。以国内生产总值计算，英伟达市值超过了大多数其他国家经济体的规模。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6c5a0e52cdbf147c68e0abe93e716f59\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"579\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：福布斯</p><p style=\"text-align: start;\">　　从企业层面看，这一市值也超越Meta，成为仅次于微软、苹果和沙特阿美的全球第四大市值的巨无霸。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但有意思的现象是，虽然已经跻身第一梯队，但无论是营收还是利润，英伟达都与微软、苹果、甚至被它超过的Meta差距较远。</p><p style=\"text-align: start;\">　　可以对比来看：</p><ul style=\"\"><li><p>微软2024财年Q2营收620.2亿美元，净利润218.7亿美元；</p></li><li><p>苹果2024财年Q1营收1195亿美元，净利润339.16亿美元；</p></li><li><p>Meta2023年Q4营收401亿美元，净利润140.17亿美元。</p></li></ul><p style=\"text-align: start;\">　　《巴伦周刊》使用基于FactSet预测的2023年至2026年预期平均盈利增长，以及基于2024年预测的市盈率，对美股7大巨头企业的PEG比率（市盈率除以盈利增长率）也做了预测，英伟达是其中最低的。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f4cca40d3a9fa164ca00e548916b6058\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"689\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：FactSet</p><p style=\"text-align: start;\">　　毫无疑问，如今英伟达的市值存在巨大泡沫，但从国内到国外，投资者却都愿意为这样的泡沫买单。</p><p style=\"text-align: start;\">　　整个市场对英伟达充满信心，因为在某种程度上，市场已经将英伟达与AI时代的未来划上了等号。</p><p style=\"text-align: start;\">　　投资英伟达，就是投资属于未来的AI时代，在这样的逻辑下，英伟达似乎值得任何市值。</p><p style=\"text-align: start;\">　　那么，英伟达真的不可替代吗？谁又会成为英伟达的对手，谁又能将它赶下神坛？</p><p style=\"text-align: start;\"><strong>　　01</strong></p><p style=\"text-align: start;\"><strong>　　英伟达，凭什么遥遥领先？</strong></p><p style=\"text-align: start;\">　　和其它半导体企业相比，英伟达是“遥遥领先”的，起码在市值上如此。</p><p style=\"text-align: start;\">　　如今，在全球前十的半导体企业中，不算台积电和阿斯麦这样的纯代工厂和光刻机厂商，英伟达的市值约等于剩下七家市值的总和，甚至还有富余。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f4d76826d44e6b625ad23b33d2554716\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"422\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：芯东西</p><p style=\"text-align: start;\">　　撑起英伟达市值的，是其全球领先的AI计算芯片，包括A100、H100和即将上市的H200。根据富国银行的统计，英伟达目前在全球数据中心AI加速市场拥有98%的份额，处于绝对的统治地位。</p><p style=\"text-align: start;\">　　很多时候，这些芯片花钱也都很难买到。早在2023年8月的时候，就有媒体报道，英伟达的订单排到了2024年。其芯片的交付周期，也曾一度高达8~11个月（如今已经缩短为3~4个月）。马斯克曾为此吐槽，“英伟达的芯片比毒品还难搞到”。</p><p style=\"text-align: start;\">　　产能不足，供不应求，这些需求应该自然溢出到其他厂商。从供应链安全的角度考虑，面对如此集中的市场，企业似乎也不应该只选择英伟达这一家的产品。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但全球的企业排着队将订单送到英伟达手中，难道，除了英伟达的芯片之外，AMD、英特尔这些企业的芯片都办法训练大模型吗？</p><p style=\"text-align: start;\">　　答案当然不是，但使用英伟达的芯片，目前仍然是训练和运行大模型的最优选择。这种优势体现在四个方面，包括硬件性能、软件生态、适用范围和整体性价比。</p><p style=\"text-align: start;\">　　首先是硬件性能。</p><p style=\"text-align: start;\">　　以英伟达在2020年5月发布的NVIDIA A100 GPU为例，这款芯片采用7nm制程和NVIDIA Ampere架构，拥有540亿个晶体管和6912个CUDA核心，最高可以提供80GB的GPU显存，以及2TB/s的全球超快显存带宽。在大模型训练和推理常用的FP16(半精度浮点运算）Tensor Core峰值性能可以达到312TF，使用稀疏计算的情况下，可以达到624TF。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dc579b9e96df9fd5909a5814f1217423\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"274\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：CSDN，NVIDIA GPU A100 Ampere(安培)架构深度解析</p><p style=\"text-align: start;\">　　很多人对这些指标没什么概念，我们来简单解释一下。</p><p style=\"text-align: start;\">　　芯片的制程决定着同样大小的芯片能够放下的晶体管的数量，而晶体管的数量越多，芯片的计算能力越强，这也是5纳米的芯片一定比7纳米的芯片先进的原因。</p><p style=\"text-align: start;\">　　至于CUDA核心，即CUDA线程，是英伟达CUDA平台编程模型中的基本执行单元。我们都知道，GPU最强的能力是并行计算，而CUDA核心越多，意味着芯片能同时并行计算的数量也就越多，芯片的性能更强，完成同样任务的速度更快。</p><p style=\"text-align: start;\">　　需要注意的是，芯片的计算能力强和计算效率高是两个概念。制程和晶体管的数量代表着计算能力，而CUDA核心的数量，代表着计算效率。</p><p style=\"text-align: start;\">　　至于显存和带宽，则决定了GPU在运行时的效率。其中显存决定GPU同时能够存储的最大数据，而显存带宽，则决定显存和显卡之间的数据传输速度。</p><p style=\"text-align: start;\">　　举一个简单直白的例子，在一个流水线上，原材料需要从库房运送到车间进行装备，然后将成品再运回库房。显存决定了库房能够放多少原材料，而显存带宽，则决定每次从库房送原材料的速度。如果库房不够大，或者材料传输速度不够快，那车间的生产能力再强，也无法生产出成品。所以显存和带宽，其实决定芯片能够参与训练多大参数规模的大模型，以及训练大模型的速度。</p><p style=\"text-align: start;\">　　明白了这些基本概念，我们再用最有代表性的两家企业，进行对比。</p><p style=\"text-align: start;\">　　首先是AMD，目前主打的芯片是MI250X，发布于2021年年底，采用7nm工艺，拥有582亿个晶体管，显存128G，显存带宽3.2768 TB/s，FP16峰值性能为369 TF，只有60个计算单元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3c631f033cdce9f6a3347fd962f92869\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"368\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：AMD官网，MI250X</p><p style=\"text-align: start;\">　　其次是英特尔，目前主打芯片Ponte Vecchio，同样发布于2021年，采用7nm工艺，宣称晶体管数量达到1020亿，是全世界晶体管数量最多的芯片。这款芯片显存128GB，显存带宽3.2TB/s，FP16峰值性能184TF，计算单元102个。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/daf6584a9a2581f675341ee9588d33a7\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"308\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：英特尔 Hot Chips 演示的幻灯片，展示了 PVC 上的小芯片</p><p style=\"text-align: start;\">　　我们会发现，即使从单纯的数据上看，英特尔和AMD也没有完全被英伟达甩开，甚至在某些领域，这两家的芯片还领先英伟达的A100。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但是这里有两个误区，第一个误区是，英特尔和AMD这两款芯片的发布时间比A100都要晚一年，他们真正对标的对手，其实应该是英伟达在2022年初发布的H100，而现在英伟达的芯片已经更新到H200了。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1a8fd05f5f63eecd29a0b65a3eb579fc\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"306\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：Semianalysis</p><p style=\"text-align: start;\">　　第二个误区在于，硬件指标并不完全等于芯片的整体能力，软件生态是决定芯片性能和使用的第二个关键指标。</p><p style=\"text-align: start;\">　　这就像手机和操作系统一样，手机的硬件配置再好，没有一个好的操作系统，对于消费者来说仍然不是一款好的手机。而这里需要提到的，就包括英伟达的CUDA平台、NVLink和Tensor Core等软件生态。</p><p style=\"text-align: start;\">　　比如CUDA平台，我们前面提到的CUDA核心就是这个平台的产物，它可以提高芯片的并行计算能力；它可以通过编程，提高GPU的能效比，让同样的工作耗费更少的能源。</p><p style=\"text-align: start;\">　　此外，CUDA平台还支持广泛的应用程序，包括科学计算、深度学习、机器学习、图像处理、视频处理等等，它还允许技术人员通过C++等常用的编程语言来编写GPU代码。打一个不恰当的比方，这相当于中国人不用学习英文，直接使用中文指挥外国人做事情，帮助技术人员节省了巨大成本。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但目前市面上大多数程序员已经深度依赖CUDA平台和开发工具，就像我们使用微信许多年了，你的朋友、聊天记录、朋友圈都在这个微信上，即使现在出现一个更好用的社交软件，你也很难迁移。</p><p style=\"text-align: start;\">　　CUDA带来的生态壁垒也类似这个道理，其他平台虽然也有自己的软件生态，比如AMD有自己的GCN 架构，英特尔有Xe架构，甚至为开发者提供类似“一键换机”迁移功能，但都很难与英伟达竞争。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，这里面也有一些曲线救国的做法，比如以AMD为首，越来越多的芯片企业采用了“打不过就加入”的策略，选择将自己的芯片兼容到CUDA平台，早在2012年的时候，AMD就与Nvidia 达成了一项协议，允许AMD在其GCN架构GPU中使用 CUDA 技术，所以现在我们在AMD的芯片中，也会看到CUDA核心。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，对于英伟达来说，CUDA也只是护城河的一部分，其他的技术如NVLink也至关重要。</p><p style=\"text-align: start;\">　　作为大模型训练的GPU，没有哪家企业会单独使用一张GPU，每次都会使用至少几百张卡，甚至上万张卡一起建立计算集群。NVLink是一种链接技术，可以实现GPU之间的高速、低延迟的互联。如果没有这种技术，整个芯片算力的集群就无法实现1+1&gt;3的效果，而且会增加GPU之间的通信延迟，执行任务的效率会降低，芯片的功耗会增加，最终增加整个系统的运行成本。</p><p style=\"text-align: start;\">　　大模型训练实际上是一个非常消耗能源的事情，国盛证券做过一个计算，假设每天约有1300万独立访客使用ChatGPT，那每天的电费就需要5万美元。而如果没有NVLink，这笔成本还会指数级上升。</p><p style=\"text-align: start;\">　　芯片某种程度上就像购车一样，购车只是第一次成本，之后的油费、保养、保险才是成本的大头。所以黄仁勋才说，“AI系统最重要的不是硬件组成的成本，而是训练和运用AI的费用。”</p><p style=\"text-align: start;\">　　所以，虽然AMD、英特尔在某些芯片上把价格定得比英伟达更低，但是从长期成本来考虑，具有更优软件生态和协同、配套工具的英伟达芯片仍然是性价比最高的选择。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，这里面还要考虑到使用场景的问题。</p><p style=\"text-align: start;\">　　比如英伟达的大客户，主要是以Meta、微软、亚马逊、Google为代表的云计算平台。有媒体报道，头部云计算厂商在英伟达H100 GPU整体市场份额中的占比达到50%。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fbdf7dba458a181a201f58f9d763c484\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"548\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：Omida Research</p><p style=\"text-align: start;\">　　而云厂商采购芯片的逻辑，主要是构建算力集群，然后通过云服务平台将这些算力再卖出去。但这里就会存在一个问题，就是云厂商并不知道客户会拿这些算力来做些什么，比如有的企业会用来做机器学习，有企业需要大模型训练，也有企业需要做大模型推理。</p><p style=\"text-align: start;\">　　不同的需求，背后对应的算力配置也不尽相同，它需要底层的芯片能够支持多种编程模型，支持多种数据类型，有较好的可拓展性和良好的性能和功耗等等。而这些，恰恰是英伟达硬件能力加软件生态带来的优势。</p><p style=\"text-align: start;\">　　综合来看，无论是从硬件性能，还是软件生态；无论是从开发工具和部署工具，到长期使用的成本和可开发应用场景。对比同类竞争对手，英伟达都属于最有性价比，且遥遥领先的存在。</p><p style=\"text-align: start;\">　　这就是为什么明明需要排着长队、忍受长时间等待，大家却仍然执着于英伟达芯片的原因。</p><p style=\"text-align: start;\">　<strong>　02</strong></p><p style=\"text-align: start;\"><strong>　　谁想替代英伟达？</strong></p><p style=\"text-align: start;\">　　难道英伟达真的不能被超越吗？当然也不是，在巨大的市场利益面前，从传统半导体巨头到初创企业，围剿英伟达的呼声从来就没有停止过。</p><p style=\"text-align: start;\">　　特别是最近几年，随着云计算和云端AI芯片的火爆，已经有无数的半导体公司说过，自家芯片已经在部分性能上超过了英伟达A100，就像今天也有无数大模型企业会说自己已经在某些方面超过OpenAI GPT-3.5一样。</p><p style=\"text-align: start;\">　　在最新披露年报中，英伟达是这样描述自己的竞争风险的。</p><p style=\"text-align: start;\">　　公司的竞争来源主要有两个，一个是 GPU、CPU、DPU、嵌入式SoC和其他加速AI计算处理器产品的公司，比如英特尔、AMD、高通、华为；另一个是提供基于InfiniBand（无线带宽技术）、以太网、光纤通道和专有技术的半导体高性能互连产品供应商，比如华为、思科、惠普这样的通信公司，以及亚马逊、微软、阿里、谷歌、华为这样的云服务公司等等。</p><p style=\"text-align: start;\">　　特别是第一次被英伟达列为对手且被反复提到的华为。从芯片硬件到软件，从云服务到通信解决方案，英伟达几乎将华为当做所有领域的竞争对手。</p><p style=\"text-align: start;\">　　奇怪的是，虽然在2023年8月，科大讯飞创始人刘庆峰就提到华为的GPU已经可以对标A100了，但其实从客观的性能、使用成本，软硬件生态工具，华为与英伟达之间仍然有着代际的差距。</p><p style=\"text-align: start;\">　　华为被如此重视，关键在于两点：</p><p style=\"text-align: start;\">　　一是市场环境的问题，由于众所周知的原因，英伟达的高端芯片在国内的销路并不畅通，在全面国产替代的背景下，其针对中国的特供版芯片在中国的竞争力也在降低。在这样的背景下，华为拥有更多的成长空间，不必直接对标英伟达最先进的H200。</p><p style=\"text-align: start;\">　　另一个关键是华为的生态能力非常齐全，作为通信起家的企业，华为不仅拥有自己的芯片，服务器，还拥有自己的云计算平台和大模型。基本上，华为覆盖了AI这条产业链从头到尾的所有环节，对比英伟达拥有更大的潜力和可能。</p><p style=\"text-align: start;\">　　如今，华为的昇腾910B正在疯狂席卷中国市场，除了科大讯飞之外，国内多地的智算中心也都已经用上了华为的芯片。《财经》之前报道，华为昇腾系列产品目前处在供不应求状态，价格约只有英伟达A100的60%甚至可以更低。</p><p style=\"text-align: start;\">　　为了应对国内市场的变化，英伟达也在积极推出新的产品。2月初，有媒体报道，英伟达的新款国内专供芯片H20已经开始在接受经销商的预定。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/309b546944a748698d8228db3adbee1b\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"308\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：NVIDIA  由H2O.ai和NVIDIA提供支持的融合AI生态系统</p><p style=\"text-align: start;\">　　而有趣的是，作为新产品，英伟达H20每张的定价换算成人民币仅在8.6万~11万左右，刚好略低于华为昇腾910B 12万元左右的价格。在英伟达承受中国市场压力的背景下，这被看做是一种防守策略。</p><p style=\"text-align: start;\">　　除了在国内有被黄仁勋亲自认证的竞争对手华为之外，海外市场英伟达其实也是群狼环伺。</p><p style=\"text-align: start;\">　　最虎视眈眈的自然是AMD。</p><p style=\"text-align: start;\">　　2023年6月，AMD发布了Instinct MI300，目标是对标英伟达H100，其晶体管数量达到1530亿，内存192GB、内存带宽5.3TB/s，分别是英伟达H100的大约2倍、2.4倍和1.6倍。</p><p style=\"text-align: start;\">　　软件上，AMD仍然延续兼容CUDA的策略，一方面通过迁移工具，翻译CUDA应用的策略吸引英伟达的开发者，另一方面开源自家的ROCm软件，提高企业和开发者的自主权。</p><p style=\"text-align: start;\">　　对于芯片算力这么基础的部分，没有企业希望英伟达成为自己的唯一供应商，所以在MI300推出之后，包括OpenAI、微软、Meta都纷纷表态将采购MI300。</p><p style=\"text-align: start;\">　　除了AMD，即使是已经在AI上落后的英特尔，也不甘心错过这场泼天富贵。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8d28717f037880c92a52e4c07879af3f\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"309\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：彭博社 英特尔公司首席执行官Patrick Gelsinger于2023年12月14日星期四在美国纽约举行的英特尔AI Everywhere发布会上发表讲话</p><p style=\"text-align: start;\">　　英特尔最新的AI芯片Gaudi3将在2024年上市，这款芯片采用5nm工艺，最高配备128GB的内存。按英特尔的宣传，这款芯片的带宽是Gaudi 2(7nm工艺)的1.5倍，BF16功率是其4倍，网络算力是其2倍，并表示Gaudi3的性能将优于英伟达的H100。同时，美国政府也在对英特尔进行扶持，预计将向英特尔提供超过100亿美元的补贴。</p><p style=\"text-align: start;\">　　从战略上，与英伟达的优势在云端不同，英特尔的优势在与其广阔个人终端市场。所以英特尔其实将更大的赌注压在了个人终端的AI化上。英特尔CEO基辛格多次提到，要重构PC体验，并表达对未来AI PC市场的看好。英特尔希望依靠其CPU在个人PC上的优势，率先抢占这一市场，然后再通过消费市场反向促进云端市场的繁荣，打一波农村包围城市的战役。</p><p style=\"text-align: start;\">　　事实上，芯片的行业特点与软件、或者互联网的商业可以通过建立用户规模，或者生态就建立壁垒实现赢者通吃不同。作为高度技术密集型产业，芯片技术的代际变化非常大，只要存在技术迭代的机会，后来者就永远有弯道超车的可能。</p><p style=\"text-align: start;\">　　芯片不同于软件，或者互联网等其他业务模式，建立起一定的用户规模之后可以一直赢者通吃。只要存在技术迭代的机会，后来者就永远有弯道超车的可能。</p><p style=\"text-align: start;\">　　而无论是AMD还是英特尔，亦或者华为，他们都有深厚的技术研发能力和充裕的资金，这些企业可能会在这个阶段暂时落后，但也谁无法笃定，这些企业不会出现一次技术涌现，或者抓住某个技术迭代的关键时期后来居上。</p><p style=\"text-align: start;\">　　从最新财报看，AMD 2023年Q4数据中心的销售额22.8亿美元，同比增长38%，表明市场已经在逐步接纳其AI芯片的使用。</p><p style=\"text-align: start;\">　　而除了AMD和英特尔这样的老牌玩家之外，这个市场上还有很多创业者在前赴后继。</p><p style=\"text-align: start;\">　　最近比较出名的如Groq，其针对大语言模型量身定制的LPU芯片每秒可以生成500个token，远超英伟达芯片的效率。当然，这个成绩仍然是在实验场景下的结果，最终工程化交付还有很长的距离，且这款芯片也还有许多技术问题有待解决。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但这本质上代表，面对新的场景，如今的芯片的技术仍有创新空间。</p><p style=\"text-align: start;\">　　所以我们会看到，作为全球最具代表的AI企业，OpenAI也宣布了自己的造芯计划。其创始人CEO Altman前段时间不仅传出7万亿美元的募资芯片，在这之前更是已经投资了包括Cerebras、Rain Neuromorphics和Atomic Semi在内的至少三家芯片公司。</p><p style=\"text-align: start;\">　　远在日本的孙正义，在互联网时代已经功成名就的他也打算放过这次机会，刚刚从巨额的投资亏损中解套的他，立马就提出了募集1000亿美元以创立一家人工智能半导体芯片企业的计划。</p><p style=\"text-align: start;\">　　有媒体报道，在这次计划中，软银将出资300亿美元资金，另有700亿美元的资金可能来自中东地区的机构。而在2023年，软银集团曾以640亿美元的估值收购ARM公司25%股份，这也是孙正义投入芯片的底气之一。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，对于英伟达来说，更大或者更直接的危险还是来自其最大的客户——云厂商。</p><p style=\"text-align: start;\">　　面对巨大的算力需求，国内如百度、华为、阿里都相继推出了自己的AI芯片，在国外，包括微软、亚马逊、Google也同样在开发自己芯片。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，这些芯片主要针对的是特定场景的计算需求，与英伟达面向通用场景的GPT仍然有不同。但这也代表，云计算厂商正在逐步减少对英伟达的依赖。而正如前面所提到的，这部分企业才是真正支撑英伟达业绩的主要客户。</p><p style=\"text-align: start;\">　　面对这些既定的，或者潜在的市场变化，英伟达自然也没闲着。据路透社报道，英伟达近期已与微软等主要云厂商联系，商讨为云厂商定制AI芯片的问题。</p><p style=\"text-align: start;\">　　同时，英伟达也在持续推出新的芯片，以期望不断拉开与后来者的距离。目前，英伟达已经公布了其下一代AI芯片B100的消息，设计性能要比H100快3倍。</p><p style=\"text-align: start;\">　　所以，虽然超越英伟达的机会仍然存在，这个世界也从不缺少挑战“霸权”的勇士，但这个任务显然还很漫长。</p></body></html>","source":"lsy1709033562161","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>谁能替代英伟达？</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ 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class=\"title\">\n谁能替代英伟达？\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2024-02-27 18:05 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=https://finance.sina.com.cn/tech/csj/2024-02-27/doc-inaknpfi3364051.shtml><strong>产业象限</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>作者丨山茶　　2月22日，英伟达发布2024财年四季报，营收221亿美元，同比增长265%，净利润123亿美元，同比激增769%，双双大超市场预期。　　然后，英伟达就杀疯了。　　一夜之间，英伟达市值暴涨2770亿美元，创下华尔街单日最大涨幅的历史记录。如今，英伟达的市值已经逼近2万亿美元。以国内生产总值计算，英伟达市值超过了大多数其他国家经济体的规模。　　▲图源：福布斯　　从企业层面看，这一市值也...</p>\n\n<a href=\"https://finance.sina.com.cn/tech/csj/2024-02-27/doc-inaknpfi3364051.shtml\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/7b8db4b0e3e8dc0281ba058cc5847232","relate_stocks":{"NVDA":"英伟达"},"source_url":"https://finance.sina.com.cn/tech/csj/2024-02-27/doc-inaknpfi3364051.shtml","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1122933530","content_text":"作者丨山茶　　2月22日，英伟达发布2024财年四季报，营收221亿美元，同比增长265%，净利润123亿美元，同比激增769%，双双大超市场预期。　　然后，英伟达就杀疯了。　　一夜之间，英伟达市值暴涨2770亿美元，创下华尔街单日最大涨幅的历史记录。如今，英伟达的市值已经逼近2万亿美元。以国内生产总值计算，英伟达市值超过了大多数其他国家经济体的规模。　　▲图源：福布斯　　从企业层面看，这一市值也超越Meta，成为仅次于微软、苹果和沙特阿美的全球第四大市值的巨无霸。　　但有意思的现象是，虽然已经跻身第一梯队，但无论是营收还是利润，英伟达都与微软、苹果、甚至被它超过的Meta差距较远。　　可以对比来看：微软2024财年Q2营收620.2亿美元，净利润218.7亿美元；苹果2024财年Q1营收1195亿美元，净利润339.16亿美元；Meta2023年Q4营收401亿美元，净利润140.17亿美元。　　《巴伦周刊》使用基于FactSet预测的2023年至2026年预期平均盈利增长，以及基于2024年预测的市盈率，对美股7大巨头企业的PEG比率（市盈率除以盈利增长率）也做了预测，英伟达是其中最低的。　　▲图源：FactSet　　毫无疑问，如今英伟达的市值存在巨大泡沫，但从国内到国外，投资者却都愿意为这样的泡沫买单。　　整个市场对英伟达充满信心，因为在某种程度上，市场已经将英伟达与AI时代的未来划上了等号。　　投资英伟达，就是投资属于未来的AI时代，在这样的逻辑下，英伟达似乎值得任何市值。　　那么，英伟达真的不可替代吗？谁又会成为英伟达的对手，谁又能将它赶下神坛？　　01　　英伟达，凭什么遥遥领先？　　和其它半导体企业相比，英伟达是“遥遥领先”的，起码在市值上如此。　　如今，在全球前十的半导体企业中，不算台积电和阿斯麦这样的纯代工厂和光刻机厂商，英伟达的市值约等于剩下七家市值的总和，甚至还有富余。　　▲图源：芯东西　　撑起英伟达市值的，是其全球领先的AI计算芯片，包括A100、H100和即将上市的H200。根据富国银行的统计，英伟达目前在全球数据中心AI加速市场拥有98%的份额，处于绝对的统治地位。　　很多时候，这些芯片花钱也都很难买到。早在2023年8月的时候，就有媒体报道，英伟达的订单排到了2024年。其芯片的交付周期，也曾一度高达8~11个月（如今已经缩短为3~4个月）。马斯克曾为此吐槽，“英伟达的芯片比毒品还难搞到”。　　产能不足，供不应求，这些需求应该自然溢出到其他厂商。从供应链安全的角度考虑，面对如此集中的市场，企业似乎也不应该只选择英伟达这一家的产品。　　但全球的企业排着队将订单送到英伟达手中，难道，除了英伟达的芯片之外，AMD、英特尔这些企业的芯片都办法训练大模型吗？　　答案当然不是，但使用英伟达的芯片，目前仍然是训练和运行大模型的最优选择。这种优势体现在四个方面，包括硬件性能、软件生态、适用范围和整体性价比。　　首先是硬件性能。　　以英伟达在2020年5月发布的NVIDIA A100 GPU为例，这款芯片采用7nm制程和NVIDIA Ampere架构，拥有540亿个晶体管和6912个CUDA核心，最高可以提供80GB的GPU显存，以及2TB/s的全球超快显存带宽。在大模型训练和推理常用的FP16(半精度浮点运算）Tensor Core峰值性能可以达到312TF，使用稀疏计算的情况下，可以达到624TF。　　▲图源：CSDN，NVIDIA GPU A100 Ampere(安培)架构深度解析　　很多人对这些指标没什么概念，我们来简单解释一下。　　芯片的制程决定着同样大小的芯片能够放下的晶体管的数量，而晶体管的数量越多，芯片的计算能力越强，这也是5纳米的芯片一定比7纳米的芯片先进的原因。　　至于CUDA核心，即CUDA线程，是英伟达CUDA平台编程模型中的基本执行单元。我们都知道，GPU最强的能力是并行计算，而CUDA核心越多，意味着芯片能同时并行计算的数量也就越多，芯片的性能更强，完成同样任务的速度更快。　　需要注意的是，芯片的计算能力强和计算效率高是两个概念。制程和晶体管的数量代表着计算能力，而CUDA核心的数量，代表着计算效率。　　至于显存和带宽，则决定了GPU在运行时的效率。其中显存决定GPU同时能够存储的最大数据，而显存带宽，则决定显存和显卡之间的数据传输速度。　　举一个简单直白的例子，在一个流水线上，原材料需要从库房运送到车间进行装备，然后将成品再运回库房。显存决定了库房能够放多少原材料，而显存带宽，则决定每次从库房送原材料的速度。如果库房不够大，或者材料传输速度不够快，那车间的生产能力再强，也无法生产出成品。所以显存和带宽，其实决定芯片能够参与训练多大参数规模的大模型，以及训练大模型的速度。　　明白了这些基本概念，我们再用最有代表性的两家企业，进行对比。　　首先是AMD，目前主打的芯片是MI250X，发布于2021年年底，采用7nm工艺，拥有582亿个晶体管，显存128G，显存带宽3.2768 TB/s，FP16峰值性能为369 TF，只有60个计算单元。　　▲图源：AMD官网，MI250X　　其次是英特尔，目前主打芯片Ponte Vecchio，同样发布于2021年，采用7nm工艺，宣称晶体管数量达到1020亿，是全世界晶体管数量最多的芯片。这款芯片显存128GB，显存带宽3.2TB/s，FP16峰值性能184TF，计算单元102个。　　▲图源：英特尔 Hot Chips 演示的幻灯片，展示了 PVC 上的小芯片　　我们会发现，即使从单纯的数据上看，英特尔和AMD也没有完全被英伟达甩开，甚至在某些领域，这两家的芯片还领先英伟达的A100。　　但是这里有两个误区，第一个误区是，英特尔和AMD这两款芯片的发布时间比A100都要晚一年，他们真正对标的对手，其实应该是英伟达在2022年初发布的H100，而现在英伟达的芯片已经更新到H200了。　　▲图源：Semianalysis　　第二个误区在于，硬件指标并不完全等于芯片的整体能力，软件生态是决定芯片性能和使用的第二个关键指标。　　这就像手机和操作系统一样，手机的硬件配置再好，没有一个好的操作系统，对于消费者来说仍然不是一款好的手机。而这里需要提到的，就包括英伟达的CUDA平台、NVLink和Tensor Core等软件生态。　　比如CUDA平台，我们前面提到的CUDA核心就是这个平台的产物，它可以提高芯片的并行计算能力；它可以通过编程，提高GPU的能效比，让同样的工作耗费更少的能源。　　此外，CUDA平台还支持广泛的应用程序，包括科学计算、深度学习、机器学习、图像处理、视频处理等等，它还允许技术人员通过C++等常用的编程语言来编写GPU代码。打一个不恰当的比方，这相当于中国人不用学习英文，直接使用中文指挥外国人做事情，帮助技术人员节省了巨大成本。　　但目前市面上大多数程序员已经深度依赖CUDA平台和开发工具，就像我们使用微信许多年了，你的朋友、聊天记录、朋友圈都在这个微信上，即使现在出现一个更好用的社交软件，你也很难迁移。　　CUDA带来的生态壁垒也类似这个道理，其他平台虽然也有自己的软件生态，比如AMD有自己的GCN 架构，英特尔有Xe架构，甚至为开发者提供类似“一键换机”迁移功能，但都很难与英伟达竞争。　　当然，这里面也有一些曲线救国的做法，比如以AMD为首，越来越多的芯片企业采用了“打不过就加入”的策略，选择将自己的芯片兼容到CUDA平台，早在2012年的时候，AMD就与Nvidia 达成了一项协议，允许AMD在其GCN架构GPU中使用 CUDA 技术，所以现在我们在AMD的芯片中，也会看到CUDA核心。　　当然，对于英伟达来说，CUDA也只是护城河的一部分，其他的技术如NVLink也至关重要。　　作为大模型训练的GPU，没有哪家企业会单独使用一张GPU，每次都会使用至少几百张卡，甚至上万张卡一起建立计算集群。NVLink是一种链接技术，可以实现GPU之间的高速、低延迟的互联。如果没有这种技术，整个芯片算力的集群就无法实现1+1>3的效果，而且会增加GPU之间的通信延迟，执行任务的效率会降低，芯片的功耗会增加，最终增加整个系统的运行成本。　　大模型训练实际上是一个非常消耗能源的事情，国盛证券做过一个计算，假设每天约有1300万独立访客使用ChatGPT，那每天的电费就需要5万美元。而如果没有NVLink，这笔成本还会指数级上升。　　芯片某种程度上就像购车一样，购车只是第一次成本，之后的油费、保养、保险才是成本的大头。所以黄仁勋才说，“AI系统最重要的不是硬件组成的成本，而是训练和运用AI的费用。”　　所以，虽然AMD、英特尔在某些芯片上把价格定得比英伟达更低，但是从长期成本来考虑，具有更优软件生态和协同、配套工具的英伟达芯片仍然是性价比最高的选择。　　当然，这里面还要考虑到使用场景的问题。　　比如英伟达的大客户，主要是以Meta、微软、亚马逊、Google为代表的云计算平台。有媒体报道，头部云计算厂商在英伟达H100 GPU整体市场份额中的占比达到50%。　　▲图源：Omida Research　　而云厂商采购芯片的逻辑，主要是构建算力集群，然后通过云服务平台将这些算力再卖出去。但这里就会存在一个问题，就是云厂商并不知道客户会拿这些算力来做些什么，比如有的企业会用来做机器学习，有企业需要大模型训练，也有企业需要做大模型推理。　　不同的需求，背后对应的算力配置也不尽相同，它需要底层的芯片能够支持多种编程模型，支持多种数据类型，有较好的可拓展性和良好的性能和功耗等等。而这些，恰恰是英伟达硬件能力加软件生态带来的优势。　　综合来看，无论是从硬件性能，还是软件生态；无论是从开发工具和部署工具，到长期使用的成本和可开发应用场景。对比同类竞争对手，英伟达都属于最有性价比，且遥遥领先的存在。　　这就是为什么明明需要排着长队、忍受长时间等待，大家却仍然执着于英伟达芯片的原因。　　02　　谁想替代英伟达？　　难道英伟达真的不能被超越吗？当然也不是，在巨大的市场利益面前，从传统半导体巨头到初创企业，围剿英伟达的呼声从来就没有停止过。　　特别是最近几年，随着云计算和云端AI芯片的火爆，已经有无数的半导体公司说过，自家芯片已经在部分性能上超过了英伟达A100，就像今天也有无数大模型企业会说自己已经在某些方面超过OpenAI GPT-3.5一样。　　在最新披露年报中，英伟达是这样描述自己的竞争风险的。　　公司的竞争来源主要有两个，一个是 GPU、CPU、DPU、嵌入式SoC和其他加速AI计算处理器产品的公司，比如英特尔、AMD、高通、华为；另一个是提供基于InfiniBand（无线带宽技术）、以太网、光纤通道和专有技术的半导体高性能互连产品供应商，比如华为、思科、惠普这样的通信公司，以及亚马逊、微软、阿里、谷歌、华为这样的云服务公司等等。　　特别是第一次被英伟达列为对手且被反复提到的华为。从芯片硬件到软件，从云服务到通信解决方案，英伟达几乎将华为当做所有领域的竞争对手。　　奇怪的是，虽然在2023年8月，科大讯飞创始人刘庆峰就提到华为的GPU已经可以对标A100了，但其实从客观的性能、使用成本，软硬件生态工具，华为与英伟达之间仍然有着代际的差距。　　华为被如此重视，关键在于两点：　　一是市场环境的问题，由于众所周知的原因，英伟达的高端芯片在国内的销路并不畅通，在全面国产替代的背景下，其针对中国的特供版芯片在中国的竞争力也在降低。在这样的背景下，华为拥有更多的成长空间，不必直接对标英伟达最先进的H200。　　另一个关键是华为的生态能力非常齐全，作为通信起家的企业，华为不仅拥有自己的芯片，服务器，还拥有自己的云计算平台和大模型。基本上，华为覆盖了AI这条产业链从头到尾的所有环节，对比英伟达拥有更大的潜力和可能。　　如今，华为的昇腾910B正在疯狂席卷中国市场，除了科大讯飞之外，国内多地的智算中心也都已经用上了华为的芯片。《财经》之前报道，华为昇腾系列产品目前处在供不应求状态，价格约只有英伟达A100的60%甚至可以更低。　　为了应对国内市场的变化，英伟达也在积极推出新的产品。2月初，有媒体报道，英伟达的新款国内专供芯片H20已经开始在接受经销商的预定。　　▲图源：NVIDIA  由H2O.ai和NVIDIA提供支持的融合AI生态系统　　而有趣的是，作为新产品，英伟达H20每张的定价换算成人民币仅在8.6万~11万左右，刚好略低于华为昇腾910B 12万元左右的价格。在英伟达承受中国市场压力的背景下，这被看做是一种防守策略。　　除了在国内有被黄仁勋亲自认证的竞争对手华为之外，海外市场英伟达其实也是群狼环伺。　　最虎视眈眈的自然是AMD。　　2023年6月，AMD发布了Instinct MI300，目标是对标英伟达H100，其晶体管数量达到1530亿，内存192GB、内存带宽5.3TB/s，分别是英伟达H100的大约2倍、2.4倍和1.6倍。　　软件上，AMD仍然延续兼容CUDA的策略，一方面通过迁移工具，翻译CUDA应用的策略吸引英伟达的开发者，另一方面开源自家的ROCm软件，提高企业和开发者的自主权。　　对于芯片算力这么基础的部分，没有企业希望英伟达成为自己的唯一供应商，所以在MI300推出之后，包括OpenAI、微软、Meta都纷纷表态将采购MI300。　　除了AMD，即使是已经在AI上落后的英特尔，也不甘心错过这场泼天富贵。　　▲图源：彭博社 英特尔公司首席执行官Patrick Gelsinger于2023年12月14日星期四在美国纽约举行的英特尔AI Everywhere发布会上发表讲话　　英特尔最新的AI芯片Gaudi3将在2024年上市，这款芯片采用5nm工艺，最高配备128GB的内存。按英特尔的宣传，这款芯片的带宽是Gaudi 2(7nm工艺)的1.5倍，BF16功率是其4倍，网络算力是其2倍，并表示Gaudi3的性能将优于英伟达的H100。同时，美国政府也在对英特尔进行扶持，预计将向英特尔提供超过100亿美元的补贴。　　从战略上，与英伟达的优势在云端不同，英特尔的优势在与其广阔个人终端市场。所以英特尔其实将更大的赌注压在了个人终端的AI化上。英特尔CEO基辛格多次提到，要重构PC体验，并表达对未来AI PC市场的看好。英特尔希望依靠其CPU在个人PC上的优势，率先抢占这一市场，然后再通过消费市场反向促进云端市场的繁荣，打一波农村包围城市的战役。　　事实上，芯片的行业特点与软件、或者互联网的商业可以通过建立用户规模，或者生态就建立壁垒实现赢者通吃不同。作为高度技术密集型产业，芯片技术的代际变化非常大，只要存在技术迭代的机会，后来者就永远有弯道超车的可能。　　芯片不同于软件，或者互联网等其他业务模式，建立起一定的用户规模之后可以一直赢者通吃。只要存在技术迭代的机会，后来者就永远有弯道超车的可能。　　而无论是AMD还是英特尔，亦或者华为，他们都有深厚的技术研发能力和充裕的资金，这些企业可能会在这个阶段暂时落后，但也谁无法笃定，这些企业不会出现一次技术涌现，或者抓住某个技术迭代的关键时期后来居上。　　从最新财报看，AMD 2023年Q4数据中心的销售额22.8亿美元，同比增长38%，表明市场已经在逐步接纳其AI芯片的使用。　　而除了AMD和英特尔这样的老牌玩家之外，这个市场上还有很多创业者在前赴后继。　　最近比较出名的如Groq，其针对大语言模型量身定制的LPU芯片每秒可以生成500个token，远超英伟达芯片的效率。当然，这个成绩仍然是在实验场景下的结果，最终工程化交付还有很长的距离，且这款芯片也还有许多技术问题有待解决。　　但这本质上代表，面对新的场景，如今的芯片的技术仍有创新空间。　　所以我们会看到，作为全球最具代表的AI企业，OpenAI也宣布了自己的造芯计划。其创始人CEO Altman前段时间不仅传出7万亿美元的募资芯片，在这之前更是已经投资了包括Cerebras、Rain Neuromorphics和Atomic Semi在内的至少三家芯片公司。　　远在日本的孙正义，在互联网时代已经功成名就的他也打算放过这次机会，刚刚从巨额的投资亏损中解套的他，立马就提出了募集1000亿美元以创立一家人工智能半导体芯片企业的计划。　　有媒体报道，在这次计划中，软银将出资300亿美元资金，另有700亿美元的资金可能来自中东地区的机构。而在2023年，软银集团曾以640亿美元的估值收购ARM公司25%股份，这也是孙正义投入芯片的底气之一。　　当然，对于英伟达来说，更大或者更直接的危险还是来自其最大的客户——云厂商。　　面对巨大的算力需求，国内如百度、华为、阿里都相继推出了自己的AI芯片，在国外，包括微软、亚马逊、Google也同样在开发自己芯片。　　当然，这些芯片主要针对的是特定场景的计算需求，与英伟达面向通用场景的GPT仍然有不同。但这也代表，云计算厂商正在逐步减少对英伟达的依赖。而正如前面所提到的，这部分企业才是真正支撑英伟达业绩的主要客户。　　面对这些既定的，或者潜在的市场变化，英伟达自然也没闲着。据路透社报道，英伟达近期已与微软等主要云厂商联系，商讨为云厂商定制AI芯片的问题。　　同时，英伟达也在持续推出新的芯片，以期望不断拉开与后来者的距离。目前，英伟达已经公布了其下一代AI芯片B100的消息，设计性能要比H100快3倍。　　所以，虽然超越英伟达的机会仍然存在，这个世界也从不缺少挑战“霸权”的勇士，但这个任务显然还很漫长。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1017,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":263717985689840,"gmtCreate":1705419918915,"gmtModify":1705419920513,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"很好，科技推动发展","listText":"很好，科技推动发展","text":"很好，科技推动发展","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/263717985689840","repostId":"1176297789","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":689,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":253480378056880,"gmtCreate":1702902836895,"gmtModify":1702902838400,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"怕被人挖墙脚，开始珍惜了","listText":"怕被人挖墙脚，开始珍惜了","text":"怕被人挖墙脚，开始珍惜了","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":3,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/253480378056880","repostId":"1153186099","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":971,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":215204210639040,"gmtCreate":1693569845649,"gmtModify":1693569847176,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"车子涨价的时候，没看到有车主出来说要补款。早买早享受，没啥心里不平衡的。","listText":"车子涨价的时候，没看到有车主出来说要补款。早买早享受，没啥心里不平衡的。","text":"车子涨价的时候，没看到有车主出来说要补款。早买早享受，没啥心里不平衡的。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/215204210639040","repostId":"1189710764","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":928,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":668680301,"gmtCreate":1664627462404,"gmtModify":1664627463823,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"伟大的公司","listText":"伟大的公司","text":"伟大的公司","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/668680301","repostId":"1150155136","repostType":2,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":831,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":668809115,"gmtCreate":1664511787437,"gmtModify":1664512314561,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"堆料是堆不出特斯拉的。不要以为把最强的算力以及激光探头多，加在车上就是最强新能源车。算力是智能驾驶的基础，算法才是灵魂。在高数据量的计算任务中，最大的瓶颈常常是存储带宽，而非算力。特斯拉的fsd芯片，不是堆料堆出来的。其实现在的新能源汽车就类似当年智能手机开局时的各诸侯争霸，看看现在的手机行业，就能知道未来的新能源车行业是什么样子。光靠嘴炮支持国货是没用的，要正视国产品牌跟特斯拉的区别，找出自身不足，迎头超越才是正道。现在的蔚小理，恕我直言，都不是真正的做企业，都是在搞资本运作。","listText":"堆料是堆不出特斯拉的。不要以为把最强的算力以及激光探头多，加在车上就是最强新能源车。算力是智能驾驶的基础，算法才是灵魂。在高数据量的计算任务中，最大的瓶颈常常是存储带宽，而非算力。特斯拉的fsd芯片，不是堆料堆出来的。其实现在的新能源汽车就类似当年智能手机开局时的各诸侯争霸，看看现在的手机行业，就能知道未来的新能源车行业是什么样子。光靠嘴炮支持国货是没用的，要正视国产品牌跟特斯拉的区别，找出自身不足，迎头超越才是正道。现在的蔚小理，恕我直言，都不是真正的做企业，都是在搞资本运作。","text":"堆料是堆不出特斯拉的。不要以为把最强的算力以及激光探头多，加在车上就是最强新能源车。算力是智能驾驶的基础，算法才是灵魂。在高数据量的计算任务中，最大的瓶颈常常是存储带宽，而非算力。特斯拉的fsd芯片，不是堆料堆出来的。其实现在的新能源汽车就类似当年智能手机开局时的各诸侯争霸，看看现在的手机行业，就能知道未来的新能源车行业是什么样子。光靠嘴炮支持国货是没用的，要正视国产品牌跟特斯拉的区别，找出自身不足，迎头超越才是正道。现在的蔚小理，恕我直言，都不是真正的做企业，都是在搞资本运作。","images":[],"top":1,"highligh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start;\">他直言，如果有一天董宇辉要走，“新直播间将给宇辉，不会让他一无所有，这件事在我这里大概率不会发生”。</p><p><strong>天权会回来</strong></p><p>俞敏洪表示：面对直播带货我们都还是新兵，遇到艰难险阻，经历这次事件后，会更上一层楼，东方小孙承担了主要责任。天权认识到错误后一定会回来的，会尽力让一切主播回归直播团队。东方甄选给主播的回报不够，要形成更好的回报机制。每篇文字是团队还是主播写的都会表明，承认团队的努力。</p></body></html>","source":"sina_tech","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>俞敏洪：将与董宇辉成立工作室，董宇辉称高价被“挖”</title>\n<style 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08:22","market":"us","language":"zh","title":"特斯拉降价在即，小鹏理想彻底慌了","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2271572354","media":"虎嗅APP","summary":"中国造车新势力们需要用户更认可的故事和标签。","content":"<html><head></head><body><p><a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>，也要开始“卷”了。</p><p>虎嗅汽车日前通过多方信源独家获悉，特斯拉国产车型Model 3和Model Y将进行大幅降价。有消息人士告诉虎嗅汽车，特斯拉在华主销车型Model Y的降价幅度最高有望达到4万元，最终Model Y后轮驱动型的起售价可能会降至27~29万元。</p><p>不知何时开始，在本土造车新势力的叙事体系中，大家似乎已经不再认为特斯拉是竞争对手。但事实上，这家全球电动汽车巨头的车型价格变动，依旧会对整个市场造成剧烈影响。</p><p><b>尤其是当其产品降价的时候</b>。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/d8596b03ad974c608516cf37fbb48212\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"475\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>事实上，特斯拉“即将降价”的消息，已经对小鹏和理想两家企业新品发布的定价策略和节奏产生了一定程度的影响。前者在新车G9上市第二天就大幅修改了SKU，后者则提前了近一年时间量产理想ONE的换代产品L8。</p><p>尽管风云变幻，特斯拉依旧是<a href=\"https://laohu8.com/S/DLX\">豪华</a>智能电动汽车的标杆。但当带头大哥都被逼急并爆发出“绝地反击”后，其力量可不是一般的“小弟”能够承受的。</p><p><b>特斯拉降价：3和Y不行了？</b></p><p>“根据我们的调研数据，近期特斯拉门店的平均进店用户数量相比较今年4、5月份已经下降50%，由每天30~35批降到了15~17批”。车fans创始人孙少军对笔者说道，<b>“自主品牌发展太快，给特斯拉逼到墙角了。”</b></p><p>从Model 3和Y的提车周期上来看，数据确实如此。曾经动辄需要等待4、5个月提车的国产特斯拉，如今提车周期都已经被压缩到100天左右。实际上，起售价31.69万元的Model Y后轮驱动版（最低配），提车等待时间仅有18天。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/e0ea9078275a4b99a7711a49090062f6\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"642\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>图片来源：@朱玉龙 知乎专栏：汽车电子设计</p><p>事实上，特斯拉已经从9月16日开始变相降价了。该公司当天宣布，从9月16到30日之间所有交付的新车、展车和非全新（即试驾车）Model 3及Model Y车主，只要在店内购买了全险，都可以在尾款支付时享受8000元的优惠。彼时虎嗅汽车采访了行业人员，他们分析称该手段的主要目的在于“从黄牛手里抢客户，用优惠促使下定用户尽快支付尾款，让订单是实现转化。”</p><p><b>而如今来看，此举也很可能是特斯拉在为即将到来的大幅降价做试水。</b>毕竟，特斯拉今年二季度在中国销量已经由一季度的31万辆下滑至25.47万辆，下降比例高达18%。尤其是主力车型Model 3，今年1~8月全国销量为6.812万辆，同比下降26.5%。而在8月，这辆车的上险量仅为3847辆。</p><p>不过在中国市场，SUV才是当家车型，放在特斯拉上亦是如此。在中国市场，今年1~8月Model Y共交付了17.4万辆，接近于Model 3的3倍，担当着特斯拉中国“现金奶牛”的重任。而这款车在很长一段时间内，对于同属该价格区间的电动车极氪001，<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">蔚来</a>ES6/EC6，乃至理想ONE这样的增程式<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>汽车来说，都是作为强劲对手的存在。<b>当然，Model Y也被后面这些车型“卷”得够呛。</b></p><p>现如今，Model Y即将降价的消息传来，不少新能源车企很可能都在研究如何对销售政策进行调整。事实上这种推测并不是空穴来风，毕竟在2019年<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO.SI\">蔚来</a>发布EC6时并没有发布价格。彼时蔚来总裁秦力洪声称，“明年还有特斯拉Model Y同样优秀的新车上市，请允许我们保留一些灵活性。”</p><p>不过，现在蔚来SUV的主力在售车型已经到达了35万以上的价格区间，ET5和ET7则都是轿车，Model Y的降价短期内对蔚来的杀伤力并不大。</p><p>然而，小鹏却彻底慌了。</p><p><b>慌张的小鹏和G9的神操作</b></p><p>9月21日，预热已久的小鹏G9正式上市，售价区间横跨30.99~46.99万元。对于小鹏而言，无论是产品级别、智能化配置，还是售价和定位，G9是该公司当之无愧的旗舰车型。然而就是这一辆车，<a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">小鹏汽车</a>在其上市的48小时内就大幅修改G9的SKU。不仅把“乞丐版”的车型砍掉了，连所有车型的配置、优惠连同名字都给改了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/13150e8f26a04932b6808c48607b3f1f\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"1120\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>究其原因，小鹏汽车本身的产品定价策略出了大问题。</p><p>对此，孙少军对笔者分享了车fans团队搜集到来自小鹏汽车一线销售的数据反馈：由小定转大定的数量在12个小时之内有3000辆，仅占整体订单量的10%左右。</p><p>“坦率来说，这个量很不够。一般的车企有20~30%。”孙少军对笔者说道，“更要命的是，出现了明确的退单，约占整体比例的7~8，G9的SKU明显失败，厂家慌了。”</p><p><b>何小鹏也“慌了”。</b>在发布会第二天早间的媒体沟通会上，几乎没睡的何小鹏对媒体称将会在1~2天内推动内部团队，针对用户反馈的问题进行调整。在9月23日下午，小鹏汽车就发布了上述价格调整方案。无法选配音乐座舱和XNGP的570G版本被拿掉，其他品类车型也进行了不同程度的降价和配置升级。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/fffdf834aea646fd89c2235b14fb0753\" tg-width=\"816\" tg-height=\"535\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>“G9第一次发布的配置，没有针对用户需求进行充分的调研，因而产生了误判。”孙少军说道，“营销团队试图用单双电机方案来覆盖33到44万元预算的购车群体，并利用两个选配包来提升溢价。但早期小鹏宣传的包括4C超快充，XNGP辅助驾驶和音乐座舱等配置大多需要选配，这就违背了用户预期。”</p><p><b>幸好，何小鹏并没有太多侥幸心理。</b>在他本人的推动下，小鹏完成了汽车行业几乎前无古人的“发布会第三天改SKU”的大动作，G9获得了“救赎”。不过，随着特斯拉Model Y的即将降价，小鹏汽车的下一个难关已经近在眼前。</p><p>根据小鹏汽车的2021年中财报显示，上半年公司尽管汽车销售收入同比上升了118%，但亏损却同比扩大了122.21%，净亏损额度达到了44.02亿元。其中，卖车的毛利为9.7%，去年同期则是10.6%。</p><p>因此，G9已经成了小鹏不能输的一仗。毕竟其主力车型——P7已经临近换代，销量连续三个月下降。而P5则在20万元以下市场被零跑C01和长安深蓝联合围剿。造车新势力三强中平均售价最低的小鹏，未来不容乐观。</p><p><b>写在最后</b></p><p>其实，日子难过的何止是小鹏，蔚小理当中一贯以<a href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>自居的理想，最近的日子同样不妙。</p><p>在经历了理想ONE销量下降并即将停产，L9空气悬架被传存在故障这两场风波后，特斯拉Model Y即将降价的风潮也成为了迫使该公司提前发布理想L8的原因之一。事实上，<a href=\"https://laohu8.com/S/LI\">理想汽车</a>创始人兼CEO——李想本人，都颇有些“迫不及待”地在其微博提前宣布了L8、L7乃至L6的产品尺寸。其指向性，显然不言而喻。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/73d3de84eb744609858941e15bdcdd50\" tg-width=\"697\" tg-height=\"562\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>其实不止是蔚小理，特斯拉为中国智能汽车产业带来的寒意，同样波及了其他公司。日前，阿维塔也在近期推出了新的优惠政策。不论是购买了限量版阿维塔011还是普通版阿维塔11的用户，大家都获得了首任车主终身免费整车和三电质保的权益。在作为主销车型的后者上，用户还获得了免费高级别智能驾驶和个性化选配基金的新权益。</p><p>时间走到当下，彼时曾经以“更懂中国市场”为由，在自身话语体系中“不把特斯拉当回事”的中国造车新势力们，正在面对Model Y的降价纷纷闻风而动。这不禁让我们思考，经过几年的发展和竞争后，各家造车新势力到底有没有建立起除了“性价比”之外，更加深厚的品牌护城河。</p><p>毕竟，人家马斯克是立志要把特斯拉做成电动汽车产业“福特”的企业家。除了更便宜的价格和更丰富的配置外，中国造车新势力们需要用户更认可的故事和标签。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>特斯拉降价在即，小鹏理想彻底慌了</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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}\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 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referrerpolicy=\"no-referrer\"/>事实上，特斯拉“即将降价”的消息，已经对小鹏和理想两家企业新品发布的定价策略和节奏产生了一定程度的影响。前者在新车G9上市第二天就大幅修改了SKU，后者则提前了近一年时间量产理想ONE的换代产品L8。</p><p>尽管风云变幻，特斯拉依旧是<a href=\"https://laohu8.com/S/DLX\">豪华</a>智能电动汽车的标杆。但当带头大哥都被逼急并爆发出“绝地反击”后，其力量可不是一般的“小弟”能够承受的。</p><p><b>特斯拉降价：3和Y不行了？</b></p><p>“根据我们的调研数据，近期特斯拉门店的平均进店用户数量相比较今年4、5月份已经下降50%，由每天30~35批降到了15~17批”。车fans创始人孙少军对笔者说道，<b>“自主品牌发展太快，给特斯拉逼到墙角了。”</b></p><p>从Model 3和Y的提车周期上来看，数据确实如此。曾经动辄需要等待4、5个月提车的国产特斯拉，如今提车周期都已经被压缩到100天左右。实际上，起售价31.69万元的Model Y后轮驱动版（最低配），提车等待时间仅有18天。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/e0ea9078275a4b99a7711a49090062f6\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"642\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>图片来源：@朱玉龙 知乎专栏：汽车电子设计</p><p>事实上，特斯拉已经从9月16日开始变相降价了。该公司当天宣布，从9月16到30日之间所有交付的新车、展车和非全新（即试驾车）Model 3及Model Y车主，只要在店内购买了全险，都可以在尾款支付时享受8000元的优惠。彼时虎嗅汽车采访了行业人员，他们分析称该手段的主要目的在于“从黄牛手里抢客户，用优惠促使下定用户尽快支付尾款，让订单是实现转化。”</p><p><b>而如今来看，此举也很可能是特斯拉在为即将到来的大幅降价做试水。</b>毕竟，特斯拉今年二季度在中国销量已经由一季度的31万辆下滑至25.47万辆，下降比例高达18%。尤其是主力车型Model 3，今年1~8月全国销量为6.812万辆，同比下降26.5%。而在8月，这辆车的上险量仅为3847辆。</p><p>不过在中国市场，SUV才是当家车型，放在特斯拉上亦是如此。在中国市场，今年1~8月Model Y共交付了17.4万辆，接近于Model 3的3倍，担当着特斯拉中国“现金奶牛”的重任。而这款车在很长一段时间内，对于同属该价格区间的电动车极氪001，<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">蔚来</a>ES6/EC6，乃至理想ONE这样的增程式<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>汽车来说，都是作为强劲对手的存在。<b>当然，Model Y也被后面这些车型“卷”得够呛。</b></p><p>现如今，Model Y即将降价的消息传来，不少新能源车企很可能都在研究如何对销售政策进行调整。事实上这种推测并不是空穴来风，毕竟在2019年<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO.SI\">蔚来</a>发布EC6时并没有发布价格。彼时蔚来总裁秦力洪声称，“明年还有特斯拉Model Y同样优秀的新车上市，请允许我们保留一些灵活性。”</p><p>不过，现在蔚来SUV的主力在售车型已经到达了35万以上的价格区间，ET5和ET7则都是轿车，Model Y的降价短期内对蔚来的杀伤力并不大。</p><p>然而，小鹏却彻底慌了。</p><p><b>慌张的小鹏和G9的神操作</b></p><p>9月21日，预热已久的小鹏G9正式上市，售价区间横跨30.99~46.99万元。对于小鹏而言，无论是产品级别、智能化配置，还是售价和定位，G9是该公司当之无愧的旗舰车型。然而就是这一辆车，<a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">小鹏汽车</a>在其上市的48小时内就大幅修改G9的SKU。不仅把“乞丐版”的车型砍掉了，连所有车型的配置、优惠连同名字都给改了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/13150e8f26a04932b6808c48607b3f1f\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"1120\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>究其原因，小鹏汽车本身的产品定价策略出了大问题。</p><p>对此，孙少军对笔者分享了车fans团队搜集到来自小鹏汽车一线销售的数据反馈：由小定转大定的数量在12个小时之内有3000辆，仅占整体订单量的10%左右。</p><p>“坦率来说，这个量很不够。一般的车企有20~30%。”孙少军对笔者说道，“更要命的是，出现了明确的退单，约占整体比例的7~8，G9的SKU明显失败，厂家慌了。”</p><p><b>何小鹏也“慌了”。</b>在发布会第二天早间的媒体沟通会上，几乎没睡的何小鹏对媒体称将会在1~2天内推动内部团队，针对用户反馈的问题进行调整。在9月23日下午，小鹏汽车就发布了上述价格调整方案。无法选配音乐座舱和XNGP的570G版本被拿掉，其他品类车型也进行了不同程度的降价和配置升级。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/fffdf834aea646fd89c2235b14fb0753\" tg-width=\"816\" tg-height=\"535\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>“G9第一次发布的配置，没有针对用户需求进行充分的调研，因而产生了误判。”孙少军说道，“营销团队试图用单双电机方案来覆盖33到44万元预算的购车群体，并利用两个选配包来提升溢价。但早期小鹏宣传的包括4C超快充，XNGP辅助驾驶和音乐座舱等配置大多需要选配，这就违背了用户预期。”</p><p><b>幸好，何小鹏并没有太多侥幸心理。</b>在他本人的推动下，小鹏完成了汽车行业几乎前无古人的“发布会第三天改SKU”的大动作，G9获得了“救赎”。不过，随着特斯拉Model Y的即将降价，小鹏汽车的下一个难关已经近在眼前。</p><p>根据小鹏汽车的2021年中财报显示，上半年公司尽管汽车销售收入同比上升了118%，但亏损却同比扩大了122.21%，净亏损额度达到了44.02亿元。其中，卖车的毛利为9.7%，去年同期则是10.6%。</p><p>因此，G9已经成了小鹏不能输的一仗。毕竟其主力车型——P7已经临近换代，销量连续三个月下降。而P5则在20万元以下市场被零跑C01和长安深蓝联合围剿。造车新势力三强中平均售价最低的小鹏，未来不容乐观。</p><p><b>写在最后</b></p><p>其实，日子难过的何止是小鹏，蔚小理当中一贯以<a href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>自居的理想，最近的日子同样不妙。</p><p>在经历了理想ONE销量下降并即将停产，L9空气悬架被传存在故障这两场风波后，特斯拉Model Y即将降价的风潮也成为了迫使该公司提前发布理想L8的原因之一。事实上，<a href=\"https://laohu8.com/S/LI\">理想汽车</a>创始人兼CEO——李想本人，都颇有些“迫不及待”地在其微博提前宣布了L8、L7乃至L6的产品尺寸。其指向性，显然不言而喻。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/73d3de84eb744609858941e15bdcdd50\" tg-width=\"697\" tg-height=\"562\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>其实不止是蔚小理，特斯拉为中国智能汽车产业带来的寒意，同样波及了其他公司。日前，阿维塔也在近期推出了新的优惠政策。不论是购买了限量版阿维塔011还是普通版阿维塔11的用户，大家都获得了首任车主终身免费整车和三电质保的权益。在作为主销车型的后者上，用户还获得了免费高级别智能驾驶和个性化选配基金的新权益。</p><p>时间走到当下，彼时曾经以“更懂中国市场”为由，在自身话语体系中“不把特斯拉当回事”的中国造车新势力们，正在面对Model Y的降价纷纷闻风而动。这不禁让我们思考，经过几年的发展和竞争后，各家造车新势力到底有没有建立起除了“性价比”之外，更加深厚的品牌护城河。</p><p>毕竟，人家马斯克是立志要把特斯拉做成电动汽车产业“福特”的企业家。除了更便宜的价格和更丰富的配置外，中国造车新势力们需要用户更认可的故事和标签。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/ec1d32bb3f54410a86ae574d58623a93","relate_stocks":{"TSLA":"特斯拉","XPEV":"小鹏汽车","LI":"理想汽车"},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2271572354","content_text":"特斯拉，也要开始“卷”了。虎嗅汽车日前通过多方信源独家获悉，特斯拉国产车型Model 3和Model Y将进行大幅降价。有消息人士告诉虎嗅汽车，特斯拉在华主销车型Model Y的降价幅度最高有望达到4万元，最终Model 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3的3倍，担当着特斯拉中国“现金奶牛”的重任。而这款车在很长一段时间内，对于同属该价格区间的电动车极氪001，蔚来ES6/EC6，乃至理想ONE这样的增程式智能汽车来说，都是作为强劲对手的存在。当然，Model Y也被后面这些车型“卷”得够呛。现如今，Model Y即将降价的消息传来，不少新能源车企很可能都在研究如何对销售政策进行调整。事实上这种推测并不是空穴来风，毕竟在2019年蔚来发布EC6时并没有发布价格。彼时蔚来总裁秦力洪声称，“明年还有特斯拉Model Y同样优秀的新车上市，请允许我们保留一些灵活性。”不过，现在蔚来SUV的主力在售车型已经到达了35万以上的价格区间，ET5和ET7则都是轿车，Model Y的降价短期内对蔚来的杀伤力并不大。然而，小鹏却彻底慌了。慌张的小鹏和G9的神操作9月21日，预热已久的小鹏G9正式上市，售价区间横跨30.99~46.99万元。对于小鹏而言，无论是产品级别、智能化配置，还是售价和定位，G9是该公司当之无愧的旗舰车型。然而就是这一辆车，小鹏汽车在其上市的48小时内就大幅修改G9的SKU。不仅把“乞丐版”的车型砍掉了，连所有车型的配置、优惠连同名字都给改了。究其原因，小鹏汽车本身的产品定价策略出了大问题。对此，孙少军对笔者分享了车fans团队搜集到来自小鹏汽车一线销售的数据反馈：由小定转大定的数量在12个小时之内有3000辆，仅占整体订单量的10%左右。“坦率来说，这个量很不够。一般的车企有20~30%。”孙少军对笔者说道，“更要命的是，出现了明确的退单，约占整体比例的7~8，G9的SKU明显失败，厂家慌了。”何小鹏也“慌了”。在发布会第二天早间的媒体沟通会上，几乎没睡的何小鹏对媒体称将会在1~2天内推动内部团队，针对用户反馈的问题进行调整。在9月23日下午，小鹏汽车就发布了上述价格调整方案。无法选配音乐座舱和XNGP的570G版本被拿掉，其他品类车型也进行了不同程度的降价和配置升级。“G9第一次发布的配置，没有针对用户需求进行充分的调研，因而产生了误判。”孙少军说道，“营销团队试图用单双电机方案来覆盖33到44万元预算的购车群体，并利用两个选配包来提升溢价。但早期小鹏宣传的包括4C超快充，XNGP辅助驾驶和音乐座舱等配置大多需要选配，这就违背了用户预期。”幸好，何小鹏并没有太多侥幸心理。在他本人的推动下，小鹏完成了汽车行业几乎前无古人的“发布会第三天改SKU”的大动作，G9获得了“救赎”。不过，随着特斯拉Model Y的即将降价，小鹏汽车的下一个难关已经近在眼前。根据小鹏汽车的2021年中财报显示，上半年公司尽管汽车销售收入同比上升了118%，但亏损却同比扩大了122.21%，净亏损额度达到了44.02亿元。其中，卖车的毛利为9.7%，去年同期则是10.6%。因此，G9已经成了小鹏不能输的一仗。毕竟其主力车型——P7已经临近换代，销量连续三个月下降。而P5则在20万元以下市场被零跑C01和长安深蓝联合围剿。造车新势力三强中平均售价最低的小鹏，未来不容乐观。写在最后其实，日子难过的何止是小鹏，蔚小理当中一贯以苹果自居的理想，最近的日子同样不妙。在经历了理想ONE销量下降并即将停产，L9空气悬架被传存在故障这两场风波后，特斯拉Model Y即将降价的风潮也成为了迫使该公司提前发布理想L8的原因之一。事实上，理想汽车创始人兼CEO——李想本人，都颇有些“迫不及待”地在其微博提前宣布了L8、L7乃至L6的产品尺寸。其指向性，显然不言而喻。其实不止是蔚小理，特斯拉为中国智能汽车产业带来的寒意，同样波及了其他公司。日前，阿维塔也在近期推出了新的优惠政策。不论是购买了限量版阿维塔011还是普通版阿维塔11的用户，大家都获得了首任车主终身免费整车和三电质保的权益。在作为主销车型的后者上，用户还获得了免费高级别智能驾驶和个性化选配基金的新权益。时间走到当下，彼时曾经以“更懂中国市场”为由，在自身话语体系中“不把特斯拉当回事”的中国造车新势力们，正在面对Model Y的降价纷纷闻风而动。这不禁让我们思考，经过几年的发展和竞争后，各家造车新势力到底有没有建立起除了“性价比”之外，更加深厚的品牌护城河。毕竟，人家马斯克是立志要把特斯拉做成电动汽车产业“福特”的企业家。除了更便宜的价格和更丰富的配置外，中国造车新势力们需要用户更认可的故事和标签。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1484,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":215204210639040,"gmtCreate":1693569845649,"gmtModify":1693569847176,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"车子涨价的时候，没看到有车主出来说要补款。早买早享受，没啥心里不平衡的。","listText":"车子涨价的时候，没看到有车主出来说要补款。早买早享受，没啥心里不平衡的。","text":"车子涨价的时候，没看到有车主出来说要补款。早买早享受，没啥心里不平衡的。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/215204210639040","repostId":"1189710764","repostType":2,"repost":{"id":"1189710764","pubTimestamp":1693569139,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1189710764?lang=&edition=full","pubTime":"2023-09-01 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个职位。这些职位都是为了加入特斯拉在得克萨斯州、加利福尼亚州或内华达州的生产发展项目，是一个为期七周的培训项目，特斯拉表示该职位“有机会”转为特斯拉工厂的全职生产助理。</p><p style=\"text-align: justify;\">而在 5 月 1 日时，特斯拉在招聘网站上向美国、墨西哥、加拿大和波多黎各共提供了 3400 多个职位，其中大部分职位在加利福尼亚州、得克萨斯州和内华达州，许多职位直到 5 月 7 日仍在招聘网站上公开。</p></body></html>","source":"ithome","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>消息称特斯拉加大上海超级工厂裁员力度，涵盖众多部门</title>\n<style 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style=\"text-align: justify;\">从外观看，这两款电脑和前代都没有什么不同。最直观的变化是，它们都配有可以一键召唤AI助手的Copilot键。它们的内在也都升级，搭载英特尔最新酷睿Ultra（Core Ultra）CPU，并拥有加快执行AI任务的智能计算时代核心“大脑”——神经网络处理单元（NPU）。有了NPU，这些电脑可以加快运行Windows 11系统中一些现有的AI加持功能，以及未来将推出的AI功能。</p><p style=\"text-align: justify;\">今年1月微软官宣Copilot键时介绍，它是将近三十年来Windows PC首次重大的键盘变革，标志着微软开启了AI赋能Windows PC的时代。Copilot键和Windows键共同成为PC键盘的核心。用户按下这个新键，就将启动Windows PC的Copilot体验，换言之，一键直达AI助手。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1f01e12066658ad942cd72f487b13c5b\" tg-width=\"640\" tg-height=\"308\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3fe4a6a0a4082ef1896326f99ea09532\" tg-width=\"640\" tg-height=\"429\"/></p><p><strong>Surface Pro 10商用版配酷睿Ultra U系列芯片 新增AI增强型摄像头 LCD显示屏改进</strong> </p><p style=\"text-align: justify;\">外表来看，Surface Pro 10商用版与英特尔版本的前代Surface Pro 9非常相似。内里，它有酷睿Ultra 5 135U CPU和Ultra 7 165U CPU两种酷睿Ultra U系列芯片配置可选，最高可配备64GB LPDDR5x RAM内存 和 1TB SSD固态硬派。基本款配置8GB RAM内存、256GB SSD，售价1199美元，相当于起售价1199美元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/639dd437f8b84ef1eb5debc8b0a4f030\" tg-width=\"640\" tg-height=\"360\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">Surface Pro 10 商用版的电脑外壳与前代相同。不过，微软暗戳戳地用了“心机”。首先，微软改进了和前代大小相同的13英寸显示屏，采用新的抗反射涂层，亮度提高33%。</p><p style=\"text-align: justify;\">之前称本周Surface Pro 10新品用OLED显示屏的传言被打脸，正品依然是LCD显示屏。有媒体获悉，微软计划，在5月20日举行的AI相关活动上，发布面向消费者的Surface Pro 10，它将配备OLED显示屏。那场活动聚焦AI，将展示Surface硬件新品和Windows的变动。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/92966d818125e75ef278a5b13cecd069\" tg-width=\"640\" tg-height=\"360\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">更体现微软对AI PC用心的是，Surface Pro 10 商用版增加了一个分辨率级别1440p的网络摄像头，可视角度达到114度。微软Surface业务的总经理Nancie Gaskill评价，它是“当今PC市场第一款具有超宽视野的摄像头”。</p><p style=\"text-align: justify;\">微软称，这个摄像头是AI增强型的相机。所谓增强意味着，它可以利用酷睿Ultra的NPU处理AI工作负载，从而启用以最佳光线呈现的Windows Studio效果。</p><p style=\"text-align: justify;\">Windows Studio效果是指一系列功能，包括背景模糊等效果，补偿肉眼看屏幕而不是相机效果的眼神接触，在移动时自动缩放和裁剪图像的自动取景效果，以及将背景噪音静音的语音焦点效果。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c97ae571d8cd6b435773f704ade68886\" tg-width=\"640\" tg-height=\"360\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">微软在 Surface Pro 10 商用版上配置了NFC读卡器，让企业客户能轻松使用YubiKey NFC 安全密钥等设备进行身份验证。 微软还计划为这款电脑提供5G联网的选项。Gaskill 说，这是微软第一次在 Surface Pro 上将英特尔产品联入5G。 微软之前通过高通产品实现了Surface Pro 9的5G联网。</p><p style=\"text-align: justify;\">以下可见增加了Copilot键的Surface Pro 10商用版键盘。Copilot键的左侧是一个Alt键，右侧是左向的方向键。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0611ad2b5eb69165089d1e49de988737\" tg-width=\"640\" tg-height=\"360\"/></p><p><strong>Surface Laptop 6商业版摄像头无超广角 配酷睿Ultra H系列芯片 大尺寸版有两个USB-C接口</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">Surface Laptop 6商业版的起售价也是1199美元。它搭载酷睿Ultra 5 135H CPU和Ultra 7 165H CPU两种酷睿Ultra H系列的芯片。基本款配置8GB RAM内存、256GB SSD，最高可配64GB RAM和 1TB SSD。</p><p style=\"text-align: justify;\">Surface Laptop 6商业版的前置摄像头也升级为1080p，但并没有Surface Pro 10 商用版摄像头那样的超广角，但用户可以在视频通话期间使用具有背景模糊和自动取景功能的Windows Studio 效果。</p><p style=\"text-align: justify;\">由于H系列的芯片比U系列的功能更强大，所以如果用户希望完成要求更高的任务，它是比Surface Pro 10 商用版更好的选择。</p><p style=\"text-align: justify;\">有趣的是，微软社交媒体X公布推出首批AI PC后。一些网友表示欢迎，有人说感到兴奋，有人说很喜欢新品，还有网友似乎对英特尔的芯片不怎么感兴趣，说期待高通骁龙X Elite芯片支持的Surface Pro 10 和 Surface Laptop 6。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0242cc259dbaa98eedd1c24425ff6d42\" tg-width=\"640\" tg-height=\"424\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/88d75c54ee2cd90390d1cfa5adeea91d\" tg-width=\"640\" tg-height=\"643\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">Surface Laptop 6商业版的显示屏增加了抗反射涂层，有13.5英寸和15英寸两个尺寸可选。</p><p style=\"text-align: justify;\">15英寸显示屏的版本首次配备两个USB-C Thunderbolt 4接口，以及一个常规 USB-A、一个耳机插孔和用于充电的微软Surface Connect接口。13.5英寸的版本同样有耳机插孔和Surface Connect接口，但只有一个 USB-C接口。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b31a5706c2d5fe43e21bf6f3e2df4961\" tg-width=\"640\" tg-height=\"360\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">微软称，因为采用了酷睿Ultra H系列芯片，Surface Laptop 6商用版的运行速度将是前代Laptop 5的两倍。在部分市场购买Surface Laptop 6商用版的用户还有一个智能卡读卡器可选，以及可选微软新推出的Copilot 密钥，它用于访问 Windows 11的AI助手Copilot。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2e4ecc7e76773a83c15dfeefd93f3481\" tg-width=\"640\" tg-height=\"360\"/></p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>微软首批AI电脑来了！一键Copilot带飞，英特尔酷睿Ultra加持，零售店买不到</title>\n<style 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U系列芯片，新增AI增强型摄像头，PC摄像头首次具有114度超宽视野，改进后13英寸LCD显示屏亮度提高33%；后者摄像头无超广角，但搭载的H系列芯片比U系列更强大，大尺寸15英寸版有两个USB-C接口。微软首次将人工智能（AI）功能融入个人电脑（PC）的新品正式亮相，身体力行将2024年打造成AI PC的里程碑式年份。美东时间3月21日周四，微软推出两款PC Surface Pro 10商用版和Surface Laptop 6商用版，4月9日开始发货。它们被微软称为“第一批专为企业打造的 Surface AI PC”。作为面向企业的电脑，微软不会直接向个人消费者出售Surface Pro 10和Surface Laptop 6，也就是说，在Target或者Best Buy这类零售商渠道买不到这两款PC，只能在微软网站或者商用经销商处购买。从外观看，这两款电脑和前代都没有什么不同。最直观的变化是，它们都配有可以一键召唤AI助手的Copilot键。它们的内在也都升级，搭载英特尔最新酷睿Ultra（Core Ultra）CPU，并拥有加快执行AI任务的智能计算时代核心“大脑”——神经网络处理单元（NPU）。有了NPU，这些电脑可以加快运行Windows 11系统中一些现有的AI加持功能，以及未来将推出的AI功能。今年1月微软官宣Copilot键时介绍，它是将近三十年来Windows PC首次重大的键盘变革，标志着微软开启了AI赋能Windows PC的时代。Copilot键和Windows键共同成为PC键盘的核心。用户按下这个新键，就将启动Windows PC的Copilot体验，换言之，一键直达AI助手。Surface Pro 10商用版配酷睿Ultra U系列芯片 新增AI增强型摄像头 LCD显示屏改进 外表来看，Surface Pro 10商用版与英特尔版本的前代Surface Pro 9非常相似。内里，它有酷睿Ultra 5 135U CPU和Ultra 7 165U CPU两种酷睿Ultra U系列芯片配置可选，最高可配备64GB LPDDR5x RAM内存 和 1TB SSD固态硬派。基本款配置8GB RAM内存、256GB SSD，售价1199美元，相当于起售价1199美元。Surface Pro 10 商用版的电脑外壳与前代相同。不过，微软暗戳戳地用了“心机”。首先，微软改进了和前代大小相同的13英寸显示屏，采用新的抗反射涂层，亮度提高33%。之前称本周Surface Pro 10新品用OLED显示屏的传言被打脸，正品依然是LCD显示屏。有媒体获悉，微软计划，在5月20日举行的AI相关活动上，发布面向消费者的Surface Pro 10，它将配备OLED显示屏。那场活动聚焦AI，将展示Surface硬件新品和Windows的变动。更体现微软对AI PC用心的是，Surface Pro 10 商用版增加了一个分辨率级别1440p的网络摄像头，可视角度达到114度。微软Surface业务的总经理Nancie Gaskill评价，它是“当今PC市场第一款具有超宽视野的摄像头”。微软称，这个摄像头是AI增强型的相机。所谓增强意味着，它可以利用酷睿Ultra的NPU处理AI工作负载，从而启用以最佳光线呈现的Windows Studio效果。Windows Studio效果是指一系列功能，包括背景模糊等效果，补偿肉眼看屏幕而不是相机效果的眼神接触，在移动时自动缩放和裁剪图像的自动取景效果，以及将背景噪音静音的语音焦点效果。微软在 Surface Pro 10 商用版上配置了NFC读卡器，让企业客户能轻松使用YubiKey NFC 安全密钥等设备进行身份验证。 微软还计划为这款电脑提供5G联网的选项。Gaskill 说，这是微软第一次在 Surface Pro 上将英特尔产品联入5G。 微软之前通过高通产品实现了Surface Pro 9的5G联网。以下可见增加了Copilot键的Surface Pro 10商用版键盘。Copilot键的左侧是一个Alt键，右侧是左向的方向键。Surface Laptop 6商业版摄像头无超广角 配酷睿Ultra H系列芯片 大尺寸版有两个USB-C接口Surface Laptop 6商业版的起售价也是1199美元。它搭载酷睿Ultra 5 135H CPU和Ultra 7 165H CPU两种酷睿Ultra H系列的芯片。基本款配置8GB RAM内存、256GB SSD，最高可配64GB RAM和 1TB SSD。Surface Laptop 6商业版的前置摄像头也升级为1080p，但并没有Surface Pro 10 商用版摄像头那样的超广角，但用户可以在视频通话期间使用具有背景模糊和自动取景功能的Windows Studio 效果。由于H系列的芯片比U系列的功能更强大，所以如果用户希望完成要求更高的任务，它是比Surface Pro 10 商用版更好的选择。有趣的是，微软社交媒体X公布推出首批AI PC后。一些网友表示欢迎，有人说感到兴奋，有人说很喜欢新品，还有网友似乎对英特尔的芯片不怎么感兴趣，说期待高通骁龙X Elite芯片支持的Surface Pro 10 和 Surface Laptop 6。Surface Laptop 6商业版的显示屏增加了抗反射涂层，有13.5英寸和15英寸两个尺寸可选。15英寸显示屏的版本首次配备两个USB-C Thunderbolt 4接口，以及一个常规 USB-A、一个耳机插孔和用于充电的微软Surface Connect接口。13.5英寸的版本同样有耳机插孔和Surface Connect接口，但只有一个 USB-C接口。微软称，因为采用了酷睿Ultra H系列芯片，Surface Laptop 6商用版的运行速度将是前代Laptop 5的两倍。在部分市场购买Surface Laptop 6商用版的用户还有一个智能卡读卡器可选，以及可选微软新推出的Copilot 密钥，它用于访问 Windows 11的AI助手Copilot。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":631,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":278811631816968,"gmtCreate":1709079041020,"gmtModify":1709079042636,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"华为超越英伟达还早着呢。当然，内心是希望华为胜出。","listText":"华为超越英伟达还早着呢。当然，内心是希望华为胜出。","text":"华为超越英伟达还早着呢。当然，内心是希望华为胜出。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/278811631816968","repostId":"1122933530","repostType":2,"repost":{"id":"1122933530","pubTimestamp":1709028341,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1122933530?lang=&edition=full","pubTime":"2024-02-27 18:05","market":"us","language":"zh","title":"谁能替代英伟达？","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1122933530","media":"产业象限","summary":"英伟达真的不可替代吗？","content":"<html><head></head><body><p>作者丨山茶</p><p style=\"text-align: start;\">　　2月22日，英伟达发布2024财年四季报，营收221亿美元，同比增长265%，净利润123亿美元，同比激增769%，双双大超市场预期。</p><p style=\"text-align: start;\">　　然后，英伟达就杀疯了。</p><p style=\"text-align: start;\">　　一夜之间，英伟达市值暴涨2770亿美元，创下华尔街单日最大涨幅的历史记录。如今，英伟达的市值已经逼近2万亿美元。以国内生产总值计算，英伟达市值超过了大多数其他国家经济体的规模。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6c5a0e52cdbf147c68e0abe93e716f59\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"579\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：福布斯</p><p style=\"text-align: start;\">　　从企业层面看，这一市值也超越Meta，成为仅次于微软、苹果和沙特阿美的全球第四大市值的巨无霸。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但有意思的现象是，虽然已经跻身第一梯队，但无论是营收还是利润，英伟达都与微软、苹果、甚至被它超过的Meta差距较远。</p><p style=\"text-align: start;\">　　可以对比来看：</p><ul style=\"\"><li><p>微软2024财年Q2营收620.2亿美元，净利润218.7亿美元；</p></li><li><p>苹果2024财年Q1营收1195亿美元，净利润339.16亿美元；</p></li><li><p>Meta2023年Q4营收401亿美元，净利润140.17亿美元。</p></li></ul><p style=\"text-align: start;\">　　《巴伦周刊》使用基于FactSet预测的2023年至2026年预期平均盈利增长，以及基于2024年预测的市盈率，对美股7大巨头企业的PEG比率（市盈率除以盈利增长率）也做了预测，英伟达是其中最低的。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f4cca40d3a9fa164ca00e548916b6058\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"689\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：FactSet</p><p style=\"text-align: start;\">　　毫无疑问，如今英伟达的市值存在巨大泡沫，但从国内到国外，投资者却都愿意为这样的泡沫买单。</p><p style=\"text-align: start;\">　　整个市场对英伟达充满信心，因为在某种程度上，市场已经将英伟达与AI时代的未来划上了等号。</p><p style=\"text-align: start;\">　　投资英伟达，就是投资属于未来的AI时代，在这样的逻辑下，英伟达似乎值得任何市值。</p><p style=\"text-align: start;\">　　那么，英伟达真的不可替代吗？谁又会成为英伟达的对手，谁又能将它赶下神坛？</p><p style=\"text-align: start;\"><strong>　　01</strong></p><p style=\"text-align: start;\"><strong>　　英伟达，凭什么遥遥领先？</strong></p><p style=\"text-align: start;\">　　和其它半导体企业相比，英伟达是“遥遥领先”的，起码在市值上如此。</p><p style=\"text-align: start;\">　　如今，在全球前十的半导体企业中，不算台积电和阿斯麦这样的纯代工厂和光刻机厂商，英伟达的市值约等于剩下七家市值的总和，甚至还有富余。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f4d76826d44e6b625ad23b33d2554716\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"422\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：芯东西</p><p style=\"text-align: start;\">　　撑起英伟达市值的，是其全球领先的AI计算芯片，包括A100、H100和即将上市的H200。根据富国银行的统计，英伟达目前在全球数据中心AI加速市场拥有98%的份额，处于绝对的统治地位。</p><p style=\"text-align: start;\">　　很多时候，这些芯片花钱也都很难买到。早在2023年8月的时候，就有媒体报道，英伟达的订单排到了2024年。其芯片的交付周期，也曾一度高达8~11个月（如今已经缩短为3~4个月）。马斯克曾为此吐槽，“英伟达的芯片比毒品还难搞到”。</p><p style=\"text-align: start;\">　　产能不足，供不应求，这些需求应该自然溢出到其他厂商。从供应链安全的角度考虑，面对如此集中的市场，企业似乎也不应该只选择英伟达这一家的产品。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但全球的企业排着队将订单送到英伟达手中，难道，除了英伟达的芯片之外，AMD、英特尔这些企业的芯片都办法训练大模型吗？</p><p style=\"text-align: start;\">　　答案当然不是，但使用英伟达的芯片，目前仍然是训练和运行大模型的最优选择。这种优势体现在四个方面，包括硬件性能、软件生态、适用范围和整体性价比。</p><p style=\"text-align: start;\">　　首先是硬件性能。</p><p style=\"text-align: start;\">　　以英伟达在2020年5月发布的NVIDIA A100 GPU为例，这款芯片采用7nm制程和NVIDIA Ampere架构，拥有540亿个晶体管和6912个CUDA核心，最高可以提供80GB的GPU显存，以及2TB/s的全球超快显存带宽。在大模型训练和推理常用的FP16(半精度浮点运算）Tensor Core峰值性能可以达到312TF，使用稀疏计算的情况下，可以达到624TF。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dc579b9e96df9fd5909a5814f1217423\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"274\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：CSDN，NVIDIA GPU A100 Ampere(安培)架构深度解析</p><p style=\"text-align: start;\">　　很多人对这些指标没什么概念，我们来简单解释一下。</p><p style=\"text-align: start;\">　　芯片的制程决定着同样大小的芯片能够放下的晶体管的数量，而晶体管的数量越多，芯片的计算能力越强，这也是5纳米的芯片一定比7纳米的芯片先进的原因。</p><p style=\"text-align: start;\">　　至于CUDA核心，即CUDA线程，是英伟达CUDA平台编程模型中的基本执行单元。我们都知道，GPU最强的能力是并行计算，而CUDA核心越多，意味着芯片能同时并行计算的数量也就越多，芯片的性能更强，完成同样任务的速度更快。</p><p style=\"text-align: start;\">　　需要注意的是，芯片的计算能力强和计算效率高是两个概念。制程和晶体管的数量代表着计算能力，而CUDA核心的数量，代表着计算效率。</p><p style=\"text-align: start;\">　　至于显存和带宽，则决定了GPU在运行时的效率。其中显存决定GPU同时能够存储的最大数据，而显存带宽，则决定显存和显卡之间的数据传输速度。</p><p style=\"text-align: start;\">　　举一个简单直白的例子，在一个流水线上，原材料需要从库房运送到车间进行装备，然后将成品再运回库房。显存决定了库房能够放多少原材料，而显存带宽，则决定每次从库房送原材料的速度。如果库房不够大，或者材料传输速度不够快，那车间的生产能力再强，也无法生产出成品。所以显存和带宽，其实决定芯片能够参与训练多大参数规模的大模型，以及训练大模型的速度。</p><p style=\"text-align: start;\">　　明白了这些基本概念，我们再用最有代表性的两家企业，进行对比。</p><p style=\"text-align: start;\">　　首先是AMD，目前主打的芯片是MI250X，发布于2021年年底，采用7nm工艺，拥有582亿个晶体管，显存128G，显存带宽3.2768 TB/s，FP16峰值性能为369 TF，只有60个计算单元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3c631f033cdce9f6a3347fd962f92869\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"368\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：AMD官网，MI250X</p><p style=\"text-align: start;\">　　其次是英特尔，目前主打芯片Ponte Vecchio，同样发布于2021年，采用7nm工艺，宣称晶体管数量达到1020亿，是全世界晶体管数量最多的芯片。这款芯片显存128GB，显存带宽3.2TB/s，FP16峰值性能184TF，计算单元102个。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/daf6584a9a2581f675341ee9588d33a7\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"308\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：英特尔 Hot Chips 演示的幻灯片，展示了 PVC 上的小芯片</p><p style=\"text-align: start;\">　　我们会发现，即使从单纯的数据上看，英特尔和AMD也没有完全被英伟达甩开，甚至在某些领域，这两家的芯片还领先英伟达的A100。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但是这里有两个误区，第一个误区是，英特尔和AMD这两款芯片的发布时间比A100都要晚一年，他们真正对标的对手，其实应该是英伟达在2022年初发布的H100，而现在英伟达的芯片已经更新到H200了。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1a8fd05f5f63eecd29a0b65a3eb579fc\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"306\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：Semianalysis</p><p style=\"text-align: start;\">　　第二个误区在于，硬件指标并不完全等于芯片的整体能力，软件生态是决定芯片性能和使用的第二个关键指标。</p><p style=\"text-align: start;\">　　这就像手机和操作系统一样，手机的硬件配置再好，没有一个好的操作系统，对于消费者来说仍然不是一款好的手机。而这里需要提到的，就包括英伟达的CUDA平台、NVLink和Tensor Core等软件生态。</p><p style=\"text-align: start;\">　　比如CUDA平台，我们前面提到的CUDA核心就是这个平台的产物，它可以提高芯片的并行计算能力；它可以通过编程，提高GPU的能效比，让同样的工作耗费更少的能源。</p><p style=\"text-align: start;\">　　此外，CUDA平台还支持广泛的应用程序，包括科学计算、深度学习、机器学习、图像处理、视频处理等等，它还允许技术人员通过C++等常用的编程语言来编写GPU代码。打一个不恰当的比方，这相当于中国人不用学习英文，直接使用中文指挥外国人做事情，帮助技术人员节省了巨大成本。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但目前市面上大多数程序员已经深度依赖CUDA平台和开发工具，就像我们使用微信许多年了，你的朋友、聊天记录、朋友圈都在这个微信上，即使现在出现一个更好用的社交软件，你也很难迁移。</p><p style=\"text-align: start;\">　　CUDA带来的生态壁垒也类似这个道理，其他平台虽然也有自己的软件生态，比如AMD有自己的GCN 架构，英特尔有Xe架构，甚至为开发者提供类似“一键换机”迁移功能，但都很难与英伟达竞争。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，这里面也有一些曲线救国的做法，比如以AMD为首，越来越多的芯片企业采用了“打不过就加入”的策略，选择将自己的芯片兼容到CUDA平台，早在2012年的时候，AMD就与Nvidia 达成了一项协议，允许AMD在其GCN架构GPU中使用 CUDA 技术，所以现在我们在AMD的芯片中，也会看到CUDA核心。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，对于英伟达来说，CUDA也只是护城河的一部分，其他的技术如NVLink也至关重要。</p><p style=\"text-align: start;\">　　作为大模型训练的GPU，没有哪家企业会单独使用一张GPU，每次都会使用至少几百张卡，甚至上万张卡一起建立计算集群。NVLink是一种链接技术，可以实现GPU之间的高速、低延迟的互联。如果没有这种技术，整个芯片算力的集群就无法实现1+1&gt;3的效果，而且会增加GPU之间的通信延迟，执行任务的效率会降低，芯片的功耗会增加，最终增加整个系统的运行成本。</p><p style=\"text-align: start;\">　　大模型训练实际上是一个非常消耗能源的事情，国盛证券做过一个计算，假设每天约有1300万独立访客使用ChatGPT，那每天的电费就需要5万美元。而如果没有NVLink，这笔成本还会指数级上升。</p><p style=\"text-align: start;\">　　芯片某种程度上就像购车一样，购车只是第一次成本，之后的油费、保养、保险才是成本的大头。所以黄仁勋才说，“AI系统最重要的不是硬件组成的成本，而是训练和运用AI的费用。”</p><p style=\"text-align: start;\">　　所以，虽然AMD、英特尔在某些芯片上把价格定得比英伟达更低，但是从长期成本来考虑，具有更优软件生态和协同、配套工具的英伟达芯片仍然是性价比最高的选择。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，这里面还要考虑到使用场景的问题。</p><p style=\"text-align: start;\">　　比如英伟达的大客户，主要是以Meta、微软、亚马逊、Google为代表的云计算平台。有媒体报道，头部云计算厂商在英伟达H100 GPU整体市场份额中的占比达到50%。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fbdf7dba458a181a201f58f9d763c484\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"548\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：Omida Research</p><p style=\"text-align: start;\">　　而云厂商采购芯片的逻辑，主要是构建算力集群，然后通过云服务平台将这些算力再卖出去。但这里就会存在一个问题，就是云厂商并不知道客户会拿这些算力来做些什么，比如有的企业会用来做机器学习，有企业需要大模型训练，也有企业需要做大模型推理。</p><p style=\"text-align: start;\">　　不同的需求，背后对应的算力配置也不尽相同，它需要底层的芯片能够支持多种编程模型，支持多种数据类型，有较好的可拓展性和良好的性能和功耗等等。而这些，恰恰是英伟达硬件能力加软件生态带来的优势。</p><p style=\"text-align: start;\">　　综合来看，无论是从硬件性能，还是软件生态；无论是从开发工具和部署工具，到长期使用的成本和可开发应用场景。对比同类竞争对手，英伟达都属于最有性价比，且遥遥领先的存在。</p><p style=\"text-align: start;\">　　这就是为什么明明需要排着长队、忍受长时间等待，大家却仍然执着于英伟达芯片的原因。</p><p style=\"text-align: start;\">　<strong>　02</strong></p><p style=\"text-align: start;\"><strong>　　谁想替代英伟达？</strong></p><p style=\"text-align: start;\">　　难道英伟达真的不能被超越吗？当然也不是，在巨大的市场利益面前，从传统半导体巨头到初创企业，围剿英伟达的呼声从来就没有停止过。</p><p style=\"text-align: start;\">　　特别是最近几年，随着云计算和云端AI芯片的火爆，已经有无数的半导体公司说过，自家芯片已经在部分性能上超过了英伟达A100，就像今天也有无数大模型企业会说自己已经在某些方面超过OpenAI GPT-3.5一样。</p><p style=\"text-align: start;\">　　在最新披露年报中，英伟达是这样描述自己的竞争风险的。</p><p style=\"text-align: start;\">　　公司的竞争来源主要有两个，一个是 GPU、CPU、DPU、嵌入式SoC和其他加速AI计算处理器产品的公司，比如英特尔、AMD、高通、华为；另一个是提供基于InfiniBand（无线带宽技术）、以太网、光纤通道和专有技术的半导体高性能互连产品供应商，比如华为、思科、惠普这样的通信公司，以及亚马逊、微软、阿里、谷歌、华为这样的云服务公司等等。</p><p style=\"text-align: start;\">　　特别是第一次被英伟达列为对手且被反复提到的华为。从芯片硬件到软件，从云服务到通信解决方案，英伟达几乎将华为当做所有领域的竞争对手。</p><p style=\"text-align: start;\">　　奇怪的是，虽然在2023年8月，科大讯飞创始人刘庆峰就提到华为的GPU已经可以对标A100了，但其实从客观的性能、使用成本，软硬件生态工具，华为与英伟达之间仍然有着代际的差距。</p><p style=\"text-align: start;\">　　华为被如此重视，关键在于两点：</p><p style=\"text-align: start;\">　　一是市场环境的问题，由于众所周知的原因，英伟达的高端芯片在国内的销路并不畅通，在全面国产替代的背景下，其针对中国的特供版芯片在中国的竞争力也在降低。在这样的背景下，华为拥有更多的成长空间，不必直接对标英伟达最先进的H200。</p><p style=\"text-align: start;\">　　另一个关键是华为的生态能力非常齐全，作为通信起家的企业，华为不仅拥有自己的芯片，服务器，还拥有自己的云计算平台和大模型。基本上，华为覆盖了AI这条产业链从头到尾的所有环节，对比英伟达拥有更大的潜力和可能。</p><p style=\"text-align: start;\">　　如今，华为的昇腾910B正在疯狂席卷中国市场，除了科大讯飞之外，国内多地的智算中心也都已经用上了华为的芯片。《财经》之前报道，华为昇腾系列产品目前处在供不应求状态，价格约只有英伟达A100的60%甚至可以更低。</p><p style=\"text-align: start;\">　　为了应对国内市场的变化，英伟达也在积极推出新的产品。2月初，有媒体报道，英伟达的新款国内专供芯片H20已经开始在接受经销商的预定。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/309b546944a748698d8228db3adbee1b\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"308\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：NVIDIA  由H2O.ai和NVIDIA提供支持的融合AI生态系统</p><p style=\"text-align: start;\">　　而有趣的是，作为新产品，英伟达H20每张的定价换算成人民币仅在8.6万~11万左右，刚好略低于华为昇腾910B 12万元左右的价格。在英伟达承受中国市场压力的背景下，这被看做是一种防守策略。</p><p style=\"text-align: start;\">　　除了在国内有被黄仁勋亲自认证的竞争对手华为之外，海外市场英伟达其实也是群狼环伺。</p><p style=\"text-align: start;\">　　最虎视眈眈的自然是AMD。</p><p style=\"text-align: start;\">　　2023年6月，AMD发布了Instinct MI300，目标是对标英伟达H100，其晶体管数量达到1530亿，内存192GB、内存带宽5.3TB/s，分别是英伟达H100的大约2倍、2.4倍和1.6倍。</p><p style=\"text-align: start;\">　　软件上，AMD仍然延续兼容CUDA的策略，一方面通过迁移工具，翻译CUDA应用的策略吸引英伟达的开发者，另一方面开源自家的ROCm软件，提高企业和开发者的自主权。</p><p style=\"text-align: start;\">　　对于芯片算力这么基础的部分，没有企业希望英伟达成为自己的唯一供应商，所以在MI300推出之后，包括OpenAI、微软、Meta都纷纷表态将采购MI300。</p><p style=\"text-align: start;\">　　除了AMD，即使是已经在AI上落后的英特尔，也不甘心错过这场泼天富贵。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8d28717f037880c92a52e4c07879af3f\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"550\" tg-height=\"309\"/></p><p style=\"text-align: start;\">　　▲图源：彭博社 英特尔公司首席执行官Patrick Gelsinger于2023年12月14日星期四在美国纽约举行的英特尔AI Everywhere发布会上发表讲话</p><p style=\"text-align: start;\">　　英特尔最新的AI芯片Gaudi3将在2024年上市，这款芯片采用5nm工艺，最高配备128GB的内存。按英特尔的宣传，这款芯片的带宽是Gaudi 2(7nm工艺)的1.5倍，BF16功率是其4倍，网络算力是其2倍，并表示Gaudi3的性能将优于英伟达的H100。同时，美国政府也在对英特尔进行扶持，预计将向英特尔提供超过100亿美元的补贴。</p><p style=\"text-align: start;\">　　从战略上，与英伟达的优势在云端不同，英特尔的优势在与其广阔个人终端市场。所以英特尔其实将更大的赌注压在了个人终端的AI化上。英特尔CEO基辛格多次提到，要重构PC体验，并表达对未来AI PC市场的看好。英特尔希望依靠其CPU在个人PC上的优势，率先抢占这一市场，然后再通过消费市场反向促进云端市场的繁荣，打一波农村包围城市的战役。</p><p style=\"text-align: start;\">　　事实上，芯片的行业特点与软件、或者互联网的商业可以通过建立用户规模，或者生态就建立壁垒实现赢者通吃不同。作为高度技术密集型产业，芯片技术的代际变化非常大，只要存在技术迭代的机会，后来者就永远有弯道超车的可能。</p><p style=\"text-align: start;\">　　芯片不同于软件，或者互联网等其他业务模式，建立起一定的用户规模之后可以一直赢者通吃。只要存在技术迭代的机会，后来者就永远有弯道超车的可能。</p><p style=\"text-align: start;\">　　而无论是AMD还是英特尔，亦或者华为，他们都有深厚的技术研发能力和充裕的资金，这些企业可能会在这个阶段暂时落后，但也谁无法笃定，这些企业不会出现一次技术涌现，或者抓住某个技术迭代的关键时期后来居上。</p><p style=\"text-align: start;\">　　从最新财报看，AMD 2023年Q4数据中心的销售额22.8亿美元，同比增长38%，表明市场已经在逐步接纳其AI芯片的使用。</p><p style=\"text-align: start;\">　　而除了AMD和英特尔这样的老牌玩家之外，这个市场上还有很多创业者在前赴后继。</p><p style=\"text-align: start;\">　　最近比较出名的如Groq，其针对大语言模型量身定制的LPU芯片每秒可以生成500个token，远超英伟达芯片的效率。当然，这个成绩仍然是在实验场景下的结果，最终工程化交付还有很长的距离，且这款芯片也还有许多技术问题有待解决。</p><p style=\"text-align: start;\">　　但这本质上代表，面对新的场景，如今的芯片的技术仍有创新空间。</p><p style=\"text-align: start;\">　　所以我们会看到，作为全球最具代表的AI企业，OpenAI也宣布了自己的造芯计划。其创始人CEO Altman前段时间不仅传出7万亿美元的募资芯片，在这之前更是已经投资了包括Cerebras、Rain Neuromorphics和Atomic Semi在内的至少三家芯片公司。</p><p style=\"text-align: start;\">　　远在日本的孙正义，在互联网时代已经功成名就的他也打算放过这次机会，刚刚从巨额的投资亏损中解套的他，立马就提出了募集1000亿美元以创立一家人工智能半导体芯片企业的计划。</p><p style=\"text-align: start;\">　　有媒体报道，在这次计划中，软银将出资300亿美元资金，另有700亿美元的资金可能来自中东地区的机构。而在2023年，软银集团曾以640亿美元的估值收购ARM公司25%股份，这也是孙正义投入芯片的底气之一。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，对于英伟达来说，更大或者更直接的危险还是来自其最大的客户——云厂商。</p><p style=\"text-align: start;\">　　面对巨大的算力需求，国内如百度、华为、阿里都相继推出了自己的AI芯片，在国外，包括微软、亚马逊、Google也同样在开发自己芯片。</p><p style=\"text-align: start;\">　　当然，这些芯片主要针对的是特定场景的计算需求，与英伟达面向通用场景的GPT仍然有不同。但这也代表，云计算厂商正在逐步减少对英伟达的依赖。而正如前面所提到的，这部分企业才是真正支撑英伟达业绩的主要客户。</p><p style=\"text-align: start;\">　　面对这些既定的，或者潜在的市场变化，英伟达自然也没闲着。据路透社报道，英伟达近期已与微软等主要云厂商联系，商讨为云厂商定制AI芯片的问题。</p><p style=\"text-align: start;\">　　同时，英伟达也在持续推出新的芯片，以期望不断拉开与后来者的距离。目前，英伟达已经公布了其下一代AI芯片B100的消息，设计性能要比H100快3倍。</p><p style=\"text-align: start;\">　　所以，虽然超越英伟达的机会仍然存在，这个世界也从不缺少挑战“霸权”的勇士，但这个任务显然还很漫长。</p></body></html>","source":"lsy1709033562161","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>谁能替代英伟达？</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ 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class=\"title\">\n谁能替代英伟达？\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2024-02-27 18:05 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=https://finance.sina.com.cn/tech/csj/2024-02-27/doc-inaknpfi3364051.shtml><strong>产业象限</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>作者丨山茶　　2月22日，英伟达发布2024财年四季报，营收221亿美元，同比增长265%，净利润123亿美元，同比激增769%，双双大超市场预期。　　然后，英伟达就杀疯了。　　一夜之间，英伟达市值暴涨2770亿美元，创下华尔街单日最大涨幅的历史记录。如今，英伟达的市值已经逼近2万亿美元。以国内生产总值计算，英伟达市值超过了大多数其他国家经济体的规模。　　▲图源：福布斯　　从企业层面看，这一市值也...</p>\n\n<a href=\"https://finance.sina.com.cn/tech/csj/2024-02-27/doc-inaknpfi3364051.shtml\">Web 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A100 GPU为例，这款芯片采用7nm制程和NVIDIA Ampere架构，拥有540亿个晶体管和6912个CUDA核心，最高可以提供80GB的GPU显存，以及2TB/s的全球超快显存带宽。在大模型训练和推理常用的FP16(半精度浮点运算）Tensor Core峰值性能可以达到312TF，使用稀疏计算的情况下，可以达到624TF。　　▲图源：CSDN，NVIDIA GPU A100 Ampere(安培)架构深度解析　　很多人对这些指标没什么概念，我们来简单解释一下。　　芯片的制程决定着同样大小的芯片能够放下的晶体管的数量，而晶体管的数量越多，芯片的计算能力越强，这也是5纳米的芯片一定比7纳米的芯片先进的原因。　　至于CUDA核心，即CUDA线程，是英伟达CUDA平台编程模型中的基本执行单元。我们都知道，GPU最强的能力是并行计算，而CUDA核心越多，意味着芯片能同时并行计算的数量也就越多，芯片的性能更强，完成同样任务的速度更快。　　需要注意的是，芯片的计算能力强和计算效率高是两个概念。制程和晶体管的数量代表着计算能力，而CUDA核心的数量，代表着计算效率。　　至于显存和带宽，则决定了GPU在运行时的效率。其中显存决定GPU同时能够存储的最大数据，而显存带宽，则决定显存和显卡之间的数据传输速度。　　举一个简单直白的例子，在一个流水线上，原材料需要从库房运送到车间进行装备，然后将成品再运回库房。显存决定了库房能够放多少原材料，而显存带宽，则决定每次从库房送原材料的速度。如果库房不够大，或者材料传输速度不够快，那车间的生产能力再强，也无法生产出成品。所以显存和带宽，其实决定芯片能够参与训练多大参数规模的大模型，以及训练大模型的速度。　　明白了这些基本概念，我们再用最有代表性的两家企业，进行对比。　　首先是AMD，目前主打的芯片是MI250X，发布于2021年年底，采用7nm工艺，拥有582亿个晶体管，显存128G，显存带宽3.2768 TB/s，FP16峰值性能为369 TF，只有60个计算单元。　　▲图源：AMD官网，MI250X　　其次是英特尔，目前主打芯片Ponte Vecchio，同样发布于2021年，采用7nm工艺，宣称晶体管数量达到1020亿，是全世界晶体管数量最多的芯片。这款芯片显存128GB，显存带宽3.2TB/s，FP16峰值性能184TF，计算单元102个。　　▲图源：英特尔 Hot Chips 演示的幻灯片，展示了 PVC 上的小芯片　　我们会发现，即使从单纯的数据上看，英特尔和AMD也没有完全被英伟达甩开，甚至在某些领域，这两家的芯片还领先英伟达的A100。　　但是这里有两个误区，第一个误区是，英特尔和AMD这两款芯片的发布时间比A100都要晚一年，他们真正对标的对手，其实应该是英伟达在2022年初发布的H100，而现在英伟达的芯片已经更新到H200了。　　▲图源：Semianalysis　　第二个误区在于，硬件指标并不完全等于芯片的整体能力，软件生态是决定芯片性能和使用的第二个关键指标。　　这就像手机和操作系统一样，手机的硬件配置再好，没有一个好的操作系统，对于消费者来说仍然不是一款好的手机。而这里需要提到的，就包括英伟达的CUDA平台、NVLink和Tensor Core等软件生态。　　比如CUDA平台，我们前面提到的CUDA核心就是这个平台的产物，它可以提高芯片的并行计算能力；它可以通过编程，提高GPU的能效比，让同样的工作耗费更少的能源。　　此外，CUDA平台还支持广泛的应用程序，包括科学计算、深度学习、机器学习、图像处理、视频处理等等，它还允许技术人员通过C++等常用的编程语言来编写GPU代码。打一个不恰当的比方，这相当于中国人不用学习英文，直接使用中文指挥外国人做事情，帮助技术人员节省了巨大成本。　　但目前市面上大多数程序员已经深度依赖CUDA平台和开发工具，就像我们使用微信许多年了，你的朋友、聊天记录、朋友圈都在这个微信上，即使现在出现一个更好用的社交软件，你也很难迁移。　　CUDA带来的生态壁垒也类似这个道理，其他平台虽然也有自己的软件生态，比如AMD有自己的GCN 架构，英特尔有Xe架构，甚至为开发者提供类似“一键换机”迁移功能，但都很难与英伟达竞争。　　当然，这里面也有一些曲线救国的做法，比如以AMD为首，越来越多的芯片企业采用了“打不过就加入”的策略，选择将自己的芯片兼容到CUDA平台，早在2012年的时候，AMD就与Nvidia 达成了一项协议，允许AMD在其GCN架构GPU中使用 CUDA 技术，所以现在我们在AMD的芯片中，也会看到CUDA核心。　　当然，对于英伟达来说，CUDA也只是护城河的一部分，其他的技术如NVLink也至关重要。　　作为大模型训练的GPU，没有哪家企业会单独使用一张GPU，每次都会使用至少几百张卡，甚至上万张卡一起建立计算集群。NVLink是一种链接技术，可以实现GPU之间的高速、低延迟的互联。如果没有这种技术，整个芯片算力的集群就无法实现1+1>3的效果，而且会增加GPU之间的通信延迟，执行任务的效率会降低，芯片的功耗会增加，最终增加整个系统的运行成本。　　大模型训练实际上是一个非常消耗能源的事情，国盛证券做过一个计算，假设每天约有1300万独立访客使用ChatGPT，那每天的电费就需要5万美元。而如果没有NVLink，这笔成本还会指数级上升。　　芯片某种程度上就像购车一样，购车只是第一次成本，之后的油费、保养、保险才是成本的大头。所以黄仁勋才说，“AI系统最重要的不是硬件组成的成本，而是训练和运用AI的费用。”　　所以，虽然AMD、英特尔在某些芯片上把价格定得比英伟达更低，但是从长期成本来考虑，具有更优软件生态和协同、配套工具的英伟达芯片仍然是性价比最高的选择。　　当然，这里面还要考虑到使用场景的问题。　　比如英伟达的大客户，主要是以Meta、微软、亚马逊、Google为代表的云计算平台。有媒体报道，头部云计算厂商在英伟达H100 GPU整体市场份额中的占比达到50%。　　▲图源：Omida Research　　而云厂商采购芯片的逻辑，主要是构建算力集群，然后通过云服务平台将这些算力再卖出去。但这里就会存在一个问题，就是云厂商并不知道客户会拿这些算力来做些什么，比如有的企业会用来做机器学习，有企业需要大模型训练，也有企业需要做大模型推理。　　不同的需求，背后对应的算力配置也不尽相同，它需要底层的芯片能够支持多种编程模型，支持多种数据类型，有较好的可拓展性和良好的性能和功耗等等。而这些，恰恰是英伟达硬件能力加软件生态带来的优势。　　综合来看，无论是从硬件性能，还是软件生态；无论是从开发工具和部署工具，到长期使用的成本和可开发应用场景。对比同类竞争对手，英伟达都属于最有性价比，且遥遥领先的存在。　　这就是为什么明明需要排着长队、忍受长时间等待，大家却仍然执着于英伟达芯片的原因。　　02　　谁想替代英伟达？　　难道英伟达真的不能被超越吗？当然也不是，在巨大的市场利益面前，从传统半导体巨头到初创企业，围剿英伟达的呼声从来就没有停止过。　　特别是最近几年，随着云计算和云端AI芯片的火爆，已经有无数的半导体公司说过，自家芯片已经在部分性能上超过了英伟达A100，就像今天也有无数大模型企业会说自己已经在某些方面超过OpenAI GPT-3.5一样。　　在最新披露年报中，英伟达是这样描述自己的竞争风险的。　　公司的竞争来源主要有两个，一个是 GPU、CPU、DPU、嵌入式SoC和其他加速AI计算处理器产品的公司，比如英特尔、AMD、高通、华为；另一个是提供基于InfiniBand（无线带宽技术）、以太网、光纤通道和专有技术的半导体高性能互连产品供应商，比如华为、思科、惠普这样的通信公司，以及亚马逊、微软、阿里、谷歌、华为这样的云服务公司等等。　　特别是第一次被英伟达列为对手且被反复提到的华为。从芯片硬件到软件，从云服务到通信解决方案，英伟达几乎将华为当做所有领域的竞争对手。　　奇怪的是，虽然在2023年8月，科大讯飞创始人刘庆峰就提到华为的GPU已经可以对标A100了，但其实从客观的性能、使用成本，软硬件生态工具，华为与英伟达之间仍然有着代际的差距。　　华为被如此重视，关键在于两点：　　一是市场环境的问题，由于众所周知的原因，英伟达的高端芯片在国内的销路并不畅通，在全面国产替代的背景下，其针对中国的特供版芯片在中国的竞争力也在降低。在这样的背景下，华为拥有更多的成长空间，不必直接对标英伟达最先进的H200。　　另一个关键是华为的生态能力非常齐全，作为通信起家的企业，华为不仅拥有自己的芯片，服务器，还拥有自己的云计算平台和大模型。基本上，华为覆盖了AI这条产业链从头到尾的所有环节，对比英伟达拥有更大的潜力和可能。　　如今，华为的昇腾910B正在疯狂席卷中国市场，除了科大讯飞之外，国内多地的智算中心也都已经用上了华为的芯片。《财经》之前报道，华为昇腾系列产品目前处在供不应求状态，价格约只有英伟达A100的60%甚至可以更低。　　为了应对国内市场的变化，英伟达也在积极推出新的产品。2月初，有媒体报道，英伟达的新款国内专供芯片H20已经开始在接受经销商的预定。　　▲图源：NVIDIA  由H2O.ai和NVIDIA提供支持的融合AI生态系统　　而有趣的是，作为新产品，英伟达H20每张的定价换算成人民币仅在8.6万~11万左右，刚好略低于华为昇腾910B 12万元左右的价格。在英伟达承受中国市场压力的背景下，这被看做是一种防守策略。　　除了在国内有被黄仁勋亲自认证的竞争对手华为之外，海外市场英伟达其实也是群狼环伺。　　最虎视眈眈的自然是AMD。　　2023年6月，AMD发布了Instinct MI300，目标是对标英伟达H100，其晶体管数量达到1530亿，内存192GB、内存带宽5.3TB/s，分别是英伟达H100的大约2倍、2.4倍和1.6倍。　　软件上，AMD仍然延续兼容CUDA的策略，一方面通过迁移工具，翻译CUDA应用的策略吸引英伟达的开发者，另一方面开源自家的ROCm软件，提高企业和开发者的自主权。　　对于芯片算力这么基础的部分，没有企业希望英伟达成为自己的唯一供应商，所以在MI300推出之后，包括OpenAI、微软、Meta都纷纷表态将采购MI300。　　除了AMD，即使是已经在AI上落后的英特尔，也不甘心错过这场泼天富贵。　　▲图源：彭博社 英特尔公司首席执行官Patrick Gelsinger于2023年12月14日星期四在美国纽约举行的英特尔AI Everywhere发布会上发表讲话　　英特尔最新的AI芯片Gaudi3将在2024年上市，这款芯片采用5nm工艺，最高配备128GB的内存。按英特尔的宣传，这款芯片的带宽是Gaudi 2(7nm工艺)的1.5倍，BF16功率是其4倍，网络算力是其2倍，并表示Gaudi3的性能将优于英伟达的H100。同时，美国政府也在对英特尔进行扶持，预计将向英特尔提供超过100亿美元的补贴。　　从战略上，与英伟达的优势在云端不同，英特尔的优势在与其广阔个人终端市场。所以英特尔其实将更大的赌注压在了个人终端的AI化上。英特尔CEO基辛格多次提到，要重构PC体验，并表达对未来AI PC市场的看好。英特尔希望依靠其CPU在个人PC上的优势，率先抢占这一市场，然后再通过消费市场反向促进云端市场的繁荣，打一波农村包围城市的战役。　　事实上，芯片的行业特点与软件、或者互联网的商业可以通过建立用户规模，或者生态就建立壁垒实现赢者通吃不同。作为高度技术密集型产业，芯片技术的代际变化非常大，只要存在技术迭代的机会，后来者就永远有弯道超车的可能。　　芯片不同于软件，或者互联网等其他业务模式，建立起一定的用户规模之后可以一直赢者通吃。只要存在技术迭代的机会，后来者就永远有弯道超车的可能。　　而无论是AMD还是英特尔，亦或者华为，他们都有深厚的技术研发能力和充裕的资金，这些企业可能会在这个阶段暂时落后，但也谁无法笃定，这些企业不会出现一次技术涌现，或者抓住某个技术迭代的关键时期后来居上。　　从最新财报看，AMD 2023年Q4数据中心的销售额22.8亿美元，同比增长38%，表明市场已经在逐步接纳其AI芯片的使用。　　而除了AMD和英特尔这样的老牌玩家之外，这个市场上还有很多创业者在前赴后继。　　最近比较出名的如Groq，其针对大语言模型量身定制的LPU芯片每秒可以生成500个token，远超英伟达芯片的效率。当然，这个成绩仍然是在实验场景下的结果，最终工程化交付还有很长的距离，且这款芯片也还有许多技术问题有待解决。　　但这本质上代表，面对新的场景，如今的芯片的技术仍有创新空间。　　所以我们会看到，作为全球最具代表的AI企业，OpenAI也宣布了自己的造芯计划。其创始人CEO Altman前段时间不仅传出7万亿美元的募资芯片，在这之前更是已经投资了包括Cerebras、Rain Neuromorphics和Atomic Semi在内的至少三家芯片公司。　　远在日本的孙正义，在互联网时代已经功成名就的他也打算放过这次机会，刚刚从巨额的投资亏损中解套的他，立马就提出了募集1000亿美元以创立一家人工智能半导体芯片企业的计划。　　有媒体报道，在这次计划中，软银将出资300亿美元资金，另有700亿美元的资金可能来自中东地区的机构。而在2023年，软银集团曾以640亿美元的估值收购ARM公司25%股份，这也是孙正义投入芯片的底气之一。　　当然，对于英伟达来说，更大或者更直接的危险还是来自其最大的客户——云厂商。　　面对巨大的算力需求，国内如百度、华为、阿里都相继推出了自己的AI芯片，在国外，包括微软、亚马逊、Google也同样在开发自己芯片。　　当然，这些芯片主要针对的是特定场景的计算需求，与英伟达面向通用场景的GPT仍然有不同。但这也代表，云计算厂商正在逐步减少对英伟达的依赖。而正如前面所提到的，这部分企业才是真正支撑英伟达业绩的主要客户。　　面对这些既定的，或者潜在的市场变化，英伟达自然也没闲着。据路透社报道，英伟达近期已与微软等主要云厂商联系，商讨为云厂商定制AI芯片的问题。　　同时，英伟达也在持续推出新的芯片，以期望不断拉开与后来者的距离。目前，英伟达已经公布了其下一代AI芯片B100的消息，设计性能要比H100快3倍。　　所以，虽然超越英伟达的机会仍然存在，这个世界也从不缺少挑战“霸权”的勇士，但这个任务显然还很漫长。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1017,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":263717985689840,"gmtCreate":1705419918915,"gmtModify":1705419920513,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"很好，科技推动发展","listText":"很好，科技推动发展","text":"很好，科技推动发展","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/263717985689840","repostId":"1176297789","repostType":2,"repost":{"id":"1176297789","pubTimestamp":1705418743,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1176297789?lang=&edition=full","pubTime":"2024-01-16 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Dinosaurs）。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b3713af44bb1f9dc9e7a250b1b113345\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/55214fd259eebe2754440a57aa7a70ee\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/42bb81ebafbd796724a856313d178622\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">“<strong>Apple Vision Pro 是终极娱乐设备</strong>，”苹果公司全球营销高级副总裁 Greg Joswiak 表示。“用户可以将任何地方变成家中最好的座位，享受个人音乐会和 Apple Immersive Video 冒险，与栩栩如生的史前生物互动，甚至使用 Environments 环境登陆月球表面。这与用户以前见过的任何东西都不一样，我们迫不及待让他们自己体验。”</p><p style=\"text-align: justify;\">“在迪士尼，我们不断寻找新的娱乐、信息和启发方式，将卓越的创造力与突破性技术结合起来，创造真正非凡的体验，”迪士尼公司首席执行官 Bob Iger 表示，“Apple Vision Pro 是一个革命性的平台，它将把我们的粉丝带到他们喜爱的角色和故事面前，同时让他们更深入地沉浸在迪士尼所提供的一切中。我们很自豪能够再次与苹果合作，将非凡的全新迪士尼体验带给全球观众。”</p><p style=\"text-align: justify;\">苹果称，visionOS 无缝地将数字内容与用户的物理空间融合，为应用程序、游戏和其他空间体验提供无限的画布。visionOS 中的应用程序可以放置在用户空间的任何地方，并缩放为完美的尺寸。用户还可以使用 Environments 环境改变他们的空间：美丽的动态景观，具有逼真的声音景观，可以根据一天中的时间自动演变。用户可以在 Environments 环境中打开应用程序，因此他们可以在仰望优胜美地星空夜空时播放音乐、有声读物或播客，在哈莱阿卡拉网上冲浪，或者在胡德山暴风雨中安顿下来看电影。用户可以通过旋转 Apple Vision Pro 上的数字表冠来调整环境的沉浸感，包括环境声音的音量。</p><p style=\"text-align: justify;\">visionOS 支持苹果生态系统中几种独特的技术，以在 Apple Vision Pro 上提供无缝的娱乐体验。通过 SharePlay，Vision Pro 用户可以与其他苹果设备（包括 iPhone、iPad、Mac 和 Apple TV）上的用户一起观看电视节目和电影，在 Apple Music 上听音乐，玩来自 App Store 和 Apple Arcade 的游戏。visionOS 还引入了几个新功能和技术，这些功能和技术专用于 Vision Pro：用户可以启用 Travel Mode 旅行模式来使飞机上的视觉效果更稳定，并启用 Guest User 访客用户与家人和朋友共享特定应用程序和体验，例如照片或 Safari。</p><p style=\"text-align: justify;\">苹果称，Vision Pro 的观看体验无与伦比：当用户开始观看视频时，周围的灯光会随着内容靠近他们而自动调暗。视频可以放置在他们空间的任何地方，也可以放置在环境中，以获得最具电影感的体验。借助 Environments 环境，用户可以将视频放大到房间的尺寸之外，因此屏幕感觉有 100 英尺宽，同时保持帧速和纵横比。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/95e4046bf74dc1b80942385e80fd12d0\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">苹果 Vision Pro 内置 Apple TV App，用户可以观看众多获奖 Apple 原创剧集，用户还可以访问美国职业足球大联盟 (MLS) 赛季通行证，以及来自热门流媒体应用和频道的海量内容。Apple TV App 还设有影院环境功能，让用户将任何空间变身为专属私人影院，甚至可以选择楼座或阳台、前排、中间或后排的理想观影位置。</p><p style=\"text-align: justify;\">除了 Apple TV App 的丰富内容，用户还可以通过顶尖流媒体服务应用下载和播放电视节目、电影、体育赛事等，包括 Disney+、ESPN、MLB、PGA Tour、Max、Discovery+、Amazon Prime Video、Paramount+、Peacock、Pluto TV、Tubi、Fubo、Crunchyroll 、Red Bull TV、IMAX、TikTok 和 MUBI，用户还可以使用 Safari 等浏览器观看热门线上和流媒体视频。</p><p style=\"text-align: justify;\">上市初期，Apple Vision Pro 用户可以在任何地方观看来自全球顶级工作室的 150 多部 3D 电影，其中包括经典佳作和最新上映影片，例如《阿凡达：水之道》、《沙丘》、《蜘蛛侠：平行宇宙》和《超级马里奥兄弟大电影》。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6bd75a521b02d228ee96b7812a761b96\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">用户可以在 Apple TV App 租借或购买符合条件的电影时观看其 3D 版本，并且拥有或购买具有 3D 版本的电影的用户可以在 Apple Vision Pro 上免费观看该版本。包括 Disney+ 在内的多个流媒体应用将在 Vision Pro 上市时为其最新和最受欢迎的电影提供 3D 版本，并将在标准 2D 版本发布的同时或稍后推出新的 3D 版本。用户可以搭配空间音频和环境功能观看 2D 和 3D 电影，让体验更加身临其境。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7131dc5b840fa4aa4dd712c52893b9fc\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">苹果称，Vision Pro 带来全新开创性的娱乐形式 Apple 沉浸式视频（Apple Immersive Video），通过 180 度 3D 8K 视频搭配空间音频，将观众带到故事发生的中心地带，身临其境地感受场景、时刻和故事。上市初期，用户可以在 Apple TV App 上免费欣赏精选的沉浸式电影和剧集，包括艾丽西亚・凯斯排练室、Faith Dickey 高空走钢丝、野生动物、《史前星球沉浸式》。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/97c40154585a854d3e45c8805de3a228\" tg-width=\"1500\" tg-height=\"750\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb349834c1e232f11ecefc64628c7e53\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e58fd3706c28855bd93aa9fb48b8240e\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6617479b2084c7da7b694b23c973d27a\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5decc0c61717490229824c3d87a29491\" tg-width=\"980\" tg-height=\"550\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">除了全新的沉浸式体验之外，用户还可以享受 Apple Vision Pro 独有的尖端互动娱乐。借助《邂逅恐龙》（Encounter Dinosaurs，苹果开发的一款随 Vision Pro 附带的新免费应用），用户可以窥探白垩纪恐龙在地球上漫游。《邂逅恐龙》由 Jon Favreau 监制，其灵感源自其获奖作品《史前星球》，让用户可以与巨型三维爬行动物互动，就好像它们冲破了自己的物理空间一样。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/93cae17ed0c47e82d36a24a55ae1f6c7\" tg-width=\"870\" tg-height=\"484\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">全新的 App Store 上有更多内容可供探索，拥有超过 100 万个应用程序、Apple Arcade 上超过 250 个有趣的游戏以及专为 VisionOS 打造的全新空间体验。</p></body></html>","source":"ithome","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" 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环境登陆月球表面。这与用户以前见过的任何东西都不一样，我们迫不及待让他们自己体验。”“在迪士尼，我们不断寻找新的娱乐、信息和启发方式，将卓越的创造力与突破性技术结合起来，创造真正非凡的体验，”迪士尼公司首席执行官 Bob Iger 表示，“Apple Vision Pro 是一个革命性的平台，它将把我们的粉丝带到他们喜爱的角色和故事面前，同时让他们更深入地沉浸在迪士尼所提供的一切中。我们很自豪能够再次与苹果合作，将非凡的全新迪士尼体验带给全球观众。”苹果称，visionOS 无缝地将数字内容与用户的物理空间融合，为应用程序、游戏和其他空间体验提供无限的画布。visionOS 中的应用程序可以放置在用户空间的任何地方，并缩放为完美的尺寸。用户还可以使用 Environments 环境改变他们的空间：美丽的动态景观，具有逼真的声音景观，可以根据一天中的时间自动演变。用户可以在 Environments 环境中打开应用程序，因此他们可以在仰望优胜美地星空夜空时播放音乐、有声读物或播客，在哈莱阿卡拉网上冲浪，或者在胡德山暴风雨中安顿下来看电影。用户可以通过旋转 Apple Vision Pro 上的数字表冠来调整环境的沉浸感，包括环境声音的音量。visionOS 支持苹果生态系统中几种独特的技术，以在 Apple Vision Pro 上提供无缝的娱乐体验。通过 SharePlay，Vision Pro 用户可以与其他苹果设备（包括 iPhone、iPad、Mac 和 Apple TV）上的用户一起观看电视节目和电影，在 Apple Music 上听音乐，玩来自 App Store 和 Apple Arcade 的游戏。visionOS 还引入了几个新功能和技术，这些功能和技术专用于 Vision Pro：用户可以启用 Travel Mode 旅行模式来使飞机上的视觉效果更稳定，并启用 Guest User 访客用户与家人和朋友共享特定应用程序和体验，例如照片或 Safari。苹果称，Vision Pro 的观看体验无与伦比：当用户开始观看视频时，周围的灯光会随着内容靠近他们而自动调暗。视频可以放置在他们空间的任何地方，也可以放置在环境中，以获得最具电影感的体验。借助 Environments 环境，用户可以将视频放大到房间的尺寸之外，因此屏幕感觉有 100 英尺宽，同时保持帧速和纵横比。苹果 Vision Pro 内置 Apple TV App，用户可以观看众多获奖 Apple 原创剧集，用户还可以访问美国职业足球大联盟 (MLS) 赛季通行证，以及来自热门流媒体应用和频道的海量内容。Apple TV App 还设有影院环境功能，让用户将任何空间变身为专属私人影院，甚至可以选择楼座或阳台、前排、中间或后排的理想观影位置。除了 Apple TV App 的丰富内容，用户还可以通过顶尖流媒体服务应用下载和播放电视节目、电影、体育赛事等，包括 Disney+、ESPN、MLB、PGA Tour、Max、Discovery+、Amazon Prime Video、Paramount+、Peacock、Pluto TV、Tubi、Fubo、Crunchyroll 、Red Bull TV、IMAX、TikTok 和 MUBI，用户还可以使用 Safari 等浏览器观看热门线上和流媒体视频。上市初期，Apple Vision Pro 用户可以在任何地方观看来自全球顶级工作室的 150 多部 3D 电影，其中包括经典佳作和最新上映影片，例如《阿凡达：水之道》、《沙丘》、《蜘蛛侠：平行宇宙》和《超级马里奥兄弟大电影》。用户可以在 Apple TV App 租借或购买符合条件的电影时观看其 3D 版本，并且拥有或购买具有 3D 版本的电影的用户可以在 Apple Vision Pro 上免费观看该版本。包括 Disney+ 在内的多个流媒体应用将在 Vision Pro 上市时为其最新和最受欢迎的电影提供 3D 版本，并将在标准 2D 版本发布的同时或稍后推出新的 3D 版本。用户可以搭配空间音频和环境功能观看 2D 和 3D 电影，让体验更加身临其境。苹果称，Vision Pro 带来全新开创性的娱乐形式 Apple 沉浸式视频（Apple Immersive Video），通过 180 度 3D 8K 视频搭配空间音频，将观众带到故事发生的中心地带，身临其境地感受场景、时刻和故事。上市初期，用户可以在 Apple TV App 上免费欣赏精选的沉浸式电影和剧集，包括艾丽西亚・凯斯排练室、Faith Dickey 高空走钢丝、野生动物、《史前星球沉浸式》。除了全新的沉浸式体验之外，用户还可以享受 Apple Vision Pro 独有的尖端互动娱乐。借助《邂逅恐龙》（Encounter Dinosaurs，苹果开发的一款随 Vision Pro 附带的新免费应用），用户可以窥探白垩纪恐龙在地球上漫游。《邂逅恐龙》由 Jon Favreau 监制，其灵感源自其获奖作品《史前星球》，让用户可以与巨型三维爬行动物互动，就好像它们冲破了自己的物理空间一样。全新的 App Store 上有更多内容可供探索，拥有超过 100 万个应用程序、Apple Arcade 上超过 250 个有趣的游戏以及专为 VisionOS 打造的全新空间体验。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":689,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":668680301,"gmtCreate":1664627462404,"gmtModify":1664627463823,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"伟大的公司","listText":"伟大的公司","text":"伟大的公司","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/668680301","repostId":"1150155136","repostType":2,"repost":{"id":"1150155136","pubTimestamp":1664616181,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1150155136?lang=&edition=full","pubTime":"2022-10-01 17:23","market":"us","language":"zh","title":"特斯拉AI Day 2022全解读：能走会动的Tesla 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原型机</b></p><p>Optimus 它来了！</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dab53fdbd457f788ef39a1d9919389ec\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"616\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>13 个月前还需要群演的 Tesla Bot，今天正式以原型机的形式出现——原型意思是<b>它还没穿衣服（外壳）</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fcaee2a3239269a6af58a05db6ac8417\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"561\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>原型机的样子比 PPT 里面明显更粗放，线束、促动器等零件堆砌略显凌乱。但好消息是，Tesla Bot 原型机已经可以走路、打招呼，双手可以完整举过头顶。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7a2b705c19e93a543e6cc3a1c7e0c37c\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"607\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>在特斯拉的演示视频里，Optimus 已经可以做一些简单的工作，比如搬运箱子、浇花等等。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1f19762e88d3920e9a4ada708cb6d1f6\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"611\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bfb1c944c5b881d14db28c8f4604b0c2\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"611\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5b534c9c811249fa97342b12691d049b\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"611\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>但更重要的可能是这个画面：Optimus 眼中的世界，<b>通过纯视觉发现并分析周边的一切，然后识别出自己的任务对象。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/af0b4407ea6333fe710b73444f74d19c\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"605\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>事实上 Optimus 不是不能装上外壳，但出于工程原因，带外壳版本截止到发布会当天还不能自如地走路（原因后面再解释），只能简单挥舞一下手臂。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d3544fb2099584436950ca53ffce6023\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"614\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>装上外壳之后我们发现，更接近量产版的 Optimus，变得更胖了——现在它重 73 公斤，比去年 PPT 版「增重」超过 20%，整个「人」圆了一大圈。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0c2e0f15bfe1b7939ed6fae7f16a0619\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"612\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>更接近量产，也意味着 Optimus 更高阶的参数也可以公布了：<b>100W 静坐功耗、500W 快步走功耗、超过 200 档的关节自由度，光手部自由度就有 27 档。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/039afba7177cebbdc4ed877be352b7cf\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"611\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>另外，<b>Optimus 的大脑由单块 FSD Chip 组成，意味着算力应该是 HW3.0 的一半（72TOPS）；电池则是 52V 电压、2.3kWh 容量、内置电子电气元件的一体单元。</b></p><p>说完数字，是时候聊聊 Optimus 的研发逻辑了。</p><p><b>1. 汽车化</b></p><p>马斯克说过<b>「当你能解决自动驾驶，你就能解决现实世界中的人工智能」</b>。这句话点破了特斯拉研发 Optimus 的方法论：大量借鉴汽车研发经验。</p><p>比如借鉴汽车碰撞模拟软件，为 Optimus 编写「跌倒测试」软件。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d71e64fac130c88c519e38c10f7bae68\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"614\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>再比如利用汽车大规模零件的生产经验，为 Optimus 挑选尽可能保证成本+效率的原材料。「我们不会用碳纤维、钛合金这样的原材料。因为它们虽然很优秀，但像肩膀这样的易损部位，制造和维修成本都太贵了」。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4a952bb18e0a7d3cd21f635e72bd6f55\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"613\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>除此以外，制造 Optimus 的中心思想，也基本和智能汽车相当：减少线束长度、计算和电子控制单元中心化，等等。</p><p><b>2. 仿生学</b></p><p>既然是类人机器人 humanoid，设计自然要借鉴人类仿生学。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2059ba8af7bd4a74564e19e5a7a0c3fd\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"594\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>特斯拉用了几个例子解释 Optimus 的仿生学，首先是膝关节。特斯拉表示 Optimus 的关节希望尽量复刻生物学上的「非线性」逻辑，也就是贴合膝关节直立到完全弯曲时的受力曲线。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/093cc607f4e1764484894b9e63cfba7c\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"609\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>为此，Optimus 的膝关节使用了类似于平面四杆机构的设计，最终发力效果会更接近人类。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4600fe5bc521375fed886e766ecd1fdb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"613\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>紧接着，我们创造人类文明的双手，才是 Optimus 类人之路更大的 boss。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6c75b0de1bfce1e9340c6f66fb8391c9\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"611\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>Optimus 光手掌区域就用了 6 个促动器，具有 11 档的自由度。拥有自适应的抓握角度、20 磅（9 公斤）负荷、工具使用能力、小物件精准抓握能力等等。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9165625d2ab1d7f020961db4ebe149c7\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"615\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>此外，Optimus 的手掌用的是「non-backdrivable」无法反向驱动的指尖促动器。学术界的看法是，这样的促动器可以提升在「开放环境」下的性能。</p><p>最后是让 Optimus 学着像人类一样走路——这里用到的仿生学设计叫做「运动重心控制」。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f52fd071ef0d384851c030a69d683a4\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"614\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>为什么有外壳的  Optimus 还不会走？其中一个原因就是重量变了，运动重心控制算法需要重新调试。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d7b2784fc70757f11b9e6cc0a0c727c6\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"614\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>事实上，Optimus 不仅要做到会走路，还要做到别摔倒。所以它不仅需要控制走路的重心，还要稳住受到外力（比如推搡）时的随机动态重心。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d525cbf7fdbcc36b915b30db5eff613d\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"611\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>训练 FSD 用到的神经网络和在线仿真模拟</b>，这次在 Optimus 身上大显身手。<b>路径规划、视觉融合、视觉导航</b>等等熟悉的名词都被「灌输」到 Optimus 脑子里。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9a31fa75cdf8e5c9d09662e0d21b8c51\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"611\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>这样的努力下，Optimus 今年 4 月迈出了它的第一步；7 月份解锁了骨盆活动；8 月走路时可以摆手臂了——发布会前几周，实现了脚趾离地的类人行走动作。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e7d02ca8c2cd350fe355c188bfb968ec\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"614\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>3. 「肌肉」</b></p><p>我们通过结缔组织包裹着的肌肉完成运动，机器人的「肌肉」则叫做促动器 actuator。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/de747111c66e3c5fe67ab63226333b02\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"616\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>如上图所示，橙色部分均为 Optimus 的促动器，这些促动器也都是特斯拉完全自研的。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d5da9845173ab7eddf1c4f638e646c1f\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"612\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>特斯拉为  Optimus 从力度大小的角度，设计了 6 种各自独特的促动器——这其实是很小的数字，<b>业界平均是 20-30，甚至 50 种，目的是覆盖尽可能多的人类活动细节。</b></p><p>为什么特斯拉的促动器种类这么少？原因还是 FSD 体系。</p><p>特斯拉举了 28 种人类常见活动，比如抬举手臂、弯曲右膝等。通过分析这些活动反馈的云数据，<b>找出各类运动的相对共同点，然后就可以尽量减少专门设计促动器的种类。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5e1a6c9753e3c8ab582c060fb1f3be97\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"612\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>虽然只是轻描淡写的一张 PPT，但我认为促动器从 50 种减少到 6 种，意义实际上远大于借鉴特斯拉电机经验的促动器本体——<b>因为它代表着数据为王的新工业时代。</b></p><p>不过促动器种类大幅度减少，也意味着 Optimus 前期的实际效果可能会没有那么「类人」，当然还是得等最终交付了。</p><p>最后来说一个数字：<b>2 万美元</b>（约 14 万元）。</p><p>这笔钱买不到半台 Model 3，但却是马斯克口中 Optimus 的目标售价。<b>「它会彻底改变人类社会的效率，就像无人交通可以彻底改变运输效率」</b>。</p><p><b>二、DOJO 的终极形态？</b></p><p>本来发布会的第二部分是 FSD，但那部分过于硬核，我决定先让大家看点激动人心的数字。</p><p>去年 DOJO 惊艳全世界，但遗憾的是有太多细节未公布。<b>D1 芯片是怎么组成 EXA POD 超算系统的？理论性能爆炸，能代表实际应用吗？</b></p><p>这部分，特斯拉举了大量的数据，证明自己已经是计算领域的新巨头。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/46049affe465303b965a9eae221fe1e5\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"610\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>首先是散热。</b></p><p>先别发问号，超算平台的散热，一直是衡量超算制造者系统工程能力的重要维度。比如<a href=\"https://laohu8.com/S/GOOG\">谷歌</a>、华为、<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a>在公布自家方案的时候，都会花大篇幅讲散热。</p><p>DOJO POD 的散热可以用两个词概括：高集成度、高自研率。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bc01b3d2eb00c916972bb0f463901f65\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"613\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>特斯拉在 DOJO POD 上使用了全自研的 VRM（电压调节模组），单个 VRM 模组可以在不足 25 美分硬币面积的电路上，提供超过 1000A 的电流。</p><p>高集成度带来的问题，是热膨胀系数 CTE。DOJO 堪称极限的体积集成率和发热，意味着 CTE 稍微失控，都会对系统结构造成巨大破坏（也就是会撑爆）。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1b89e0309fc92979fcc0544e43395e78\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"612\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>为此，这套自研 VRM 在过去两年内迭代了 14 个版本，最终才完全符合特斯拉对 CTE 指标的要求。</p><p>目前 DOJO POD 已经进入负载测试阶段——单机柜 2.2MW 的负载，相当于 6 台 Model Y 双电机全力输出。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a690ca8342c81d44c53f98da2a5216e5\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"618\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>解决了散热，才有资格说集成度。</b></p><p>一个 DOJO POD 机柜由两层计算托盘和存储系统组成。每一层托盘都有 6 个 D1 Tile 计算「瓦片」——两层 12 片 组成的一个机柜，就可以提供 108PFLOPS 算力的深度学习性能。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fefe4441c10c18928ac171726b35c75c\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"614\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>对了，DOJO POD 的供电模组也是 52V 电压的，Optimus 母亲实锤了。</p><p>每层托盘都连接着超高速存储系统：640GB 运行内存可以提供超过 18TB 每秒的运算带宽，另外还有超过 1TB 每秒的网络交换。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4c8182aab7ef49bf1807ba3faf6decdd\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"612\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>为了适配训练软件以及运营/维护，每个托盘还配备了专属的管理计算中心。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fb8ec92bdd51cc4895f9ad44411a3c44\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"615\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>最终，可以提供<b>1.1E 算力、13TB 运存、1.3TB 缓存</b>的 EXA POD，将于 2023 年 Q1，正式量产——<b>这也是今天发布会唯一一个有确定日期的特斯拉产品。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b3130399d3b4808b0e5083b98e1877eb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"609\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>意大利炮有了，能不能轰下县城？</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb806e7598b3d28981907243c404eae4\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"613\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>特斯拉表示，配合专属的编译器，DOJO 的训练延迟，最低可以做到同等规模 GPU 的<b>1/50！</b></p><p>最终，特斯拉的目标是到 2023 年 Q1 量产时，<b>DOJO 可以实现相比英伟达 A100，最高 4.4 倍的单芯片训练速度</b>——甚至能耗和成本都更低。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/14920c55136e9bd5b7291378acfecdf0\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"614\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>三、FSD 的新进化</b></p><p>文章来到这里，大家的手指应该已经划了很多次屏幕。这也说明，看到这里依然兴致勃勃的你，一定是特斯拉老粉——那就聊点更「无聊」、更硬核的吧。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/df2d0dfc66bf889e9078c98744c779da\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"612\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>篇幅有限，本届 AI Day 关于 FSD 的进展，我们只聊三个点：<b>Occupancy Network、Training Optimization、Lanes</b>。</p><p><b>1. Occupancy Network</b></p><p>先聊一个概念：矢量图。做设计的朋友一定很熟悉，这是一种精度（分辨率）可以做到无限，但占用存储空间很小的数字绘图。</p><p>Occupancy Network，就是将 3D 向量数据绘制成矢量图的、 2019 年开始兴起的一种三维重建表达方法。</p><p>有意思的是，特斯拉用了最 Occupancy Network 的方式，表达他们对 Occupancy Network 的应用：网格（方块）化的 3D 模拟。</p><p>其实 FSD 眼中的世界并不是这样 Minecraft 化的，但 Occupancy Network 的本质特征，就是用「决策边界」描绘「物体边缘」。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/933a6dff415d2a20aca4fa2aa387f44c\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"612\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>尽管 Occupancy Network 效率很高，但实际训练规模依然足够可观。目前特斯拉公布的数据是超过<b>14.4 亿帧</b>视频数据，需要超过<b>10 万个 GPU 训练小时</b>，实际视频缓存超过<b>30PB</b>——而且全程 90℃ 满负载。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8c5c41679c5fd2e95dc11d2a51de11ea\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"616\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>二、因此，Training Optimization 训练优化尤为重要。</b></p><p>去年 Andrej 公布了特斯拉的千人 in-house 标注团队，今年特斯拉的重点，则在于优化自动标注流程。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2e04573dd50a78f4179b4a2ad9853e39\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"615\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>大概总结一下就是，优化过后，训练时视频帧选取会更智能，同时大幅度减少选取的视频帧数量——<b>可以提高 30% 的训练速度</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8ae0aee2c7838d44aedec2ba8e7b4d6d\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"614\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>另外视频模型训练时 smol 异步库文件体积可以缩小 11%，所需的读取次数足足缩小到 1/4...<b>最终这套优化流程让特斯拉的 Occupancy Network 训练效率提升了 2.3 倍。</b></p><p><b>3. 最后聊聊车道线 Lanes。</b></p><p>从 FSD Beta 10.12 开始，几乎每一版更新，车道线和无保护左转，都是更新日志的第一条。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a0495d4d6b37869a27b1abb40423df11\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"613\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>为了更准确高效应对车道线，特斯拉这次「编」了一套「属于车道的语言」。其中包括车道级别的地理几何学和拓扑几何学、车道导航、公交车道计算、多乘员车辆车道计算等等。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a5e8f91a38610e5c5e23fe68081b8660\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"615\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>最终这套「车道的语言」，可以在小于 10 毫秒的延迟内，思考超过 7500 万个可能影响车辆决策的因素——而且 FSD 硬件「学会」这套语言的代价（功耗），还不足 8W。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a5e8aa95ee1c66859b5906c6ca135d4e\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"613\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>四、四十年后，开始圆梦？</b></p><p>写到这里，我真的很头疼。</p><p>一方面是我们大部分人，都不是这届 AI Day 的对象——马斯克眼里只有招聘。另一方面，是现在一家汽车公司的发布会，对知识面要求实在太高了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/939520f801acf9535d7055a615bf4a47\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"576\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>还是说回马斯克吧，40 年前的他，还是个每天会看 10 个小时科幻小说的小孩子，沉醉于《银河系漫游指南》、《基地》、《严厉的月亮》等等。</p><p>但正是这些科幻小说，培养了马斯克冰冷却又宏大的事业观。他会跟你说人类社会生产力的效率可以扩大到无限，他会跟你说人口是维系文明的最重要因素。</p><p>所以，当我们把 52 岁的马斯克和 12 岁的马斯克放在一起，你会发现他俩依然在本质上是同一个人。</p><p>也正因如此，你看到他如今几乎涉猎了科幻小说所有最热门题材的商业帝国，才会觉得「哦，那很正常」。</p><p>希望明年我们能看到更接近现实的马斯克童梦吧。</p></body></html>","source":"lsy1574414115752","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>特斯拉AI Day 2022全解读：能走会动的Tesla Bot，DOJO超算明年量产、还有FSD新进展</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; 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上带来了以下技术成果：不再需要群演的真·Tesla Bot 机器人原型机；不再停留在 PPT 的 DOJO POD 人工智能超级计算机；FSD 技术新进展，等等。当然，即使我们会尽力写得简单点，今天的文章依然会相对硬核。趁着国庆假期，建议大家可以慢慢看，下面马上开始。一、Tesla Bot 原型机Optimus 它来了！13 个月前还需要群演的 Tesla Bot，今天正式以原型机的形式出现——原型意思是它还没穿衣服（外壳）。原型机的样子比 PPT 里面明显更粗放，线束、促动器等零件堆砌略显凌乱。但好消息是，Tesla Bot 原型机已经可以走路、打招呼，双手可以完整举过头顶。在特斯拉的演示视频里，Optimus 已经可以做一些简单的工作，比如搬运箱子、浇花等等。但更重要的可能是这个画面：Optimus 眼中的世界，通过纯视觉发现并分析周边的一切，然后识别出自己的任务对象。事实上 Optimus 不是不能装上外壳，但出于工程原因，带外壳版本截止到发布会当天还不能自如地走路（原因后面再解释），只能简单挥舞一下手臂。装上外壳之后我们发现，更接近量产版的 Optimus，变得更胖了——现在它重 73 公斤，比去年 PPT 版「增重」超过 20%，整个「人」圆了一大圈。更接近量产，也意味着 Optimus 更高阶的参数也可以公布了：100W 静坐功耗、500W 快步走功耗、超过 200 档的关节自由度，光手部自由度就有 27 档。另外，Optimus 的大脑由单块 FSD Chip 组成，意味着算力应该是 HW3.0 的一半（72TOPS）；电池则是 52V 电压、2.3kWh 容量、内置电子电气元件的一体单元。说完数字，是时候聊聊 Optimus 的研发逻辑了。1. 汽车化马斯克说过「当你能解决自动驾驶，你就能解决现实世界中的人工智能」。这句话点破了特斯拉研发 Optimus 的方法论：大量借鉴汽车研发经验。比如借鉴汽车碰撞模拟软件，为 Optimus 编写「跌倒测试」软件。再比如利用汽车大规模零件的生产经验，为 Optimus 挑选尽可能保证成本+效率的原材料。「我们不会用碳纤维、钛合金这样的原材料。因为它们虽然很优秀，但像肩膀这样的易损部位，制造和维修成本都太贵了」。除此以外，制造 Optimus 的中心思想，也基本和智能汽车相当：减少线束长度、计算和电子控制单元中心化，等等。2. 仿生学既然是类人机器人 humanoid，设计自然要借鉴人类仿生学。特斯拉用了几个例子解释 Optimus 的仿生学，首先是膝关节。特斯拉表示 Optimus 的关节希望尽量复刻生物学上的「非线性」逻辑，也就是贴合膝关节直立到完全弯曲时的受力曲线。为此，Optimus 的膝关节使用了类似于平面四杆机构的设计，最终发力效果会更接近人类。紧接着，我们创造人类文明的双手，才是 Optimus 类人之路更大的 boss。Optimus 光手掌区域就用了 6 个促动器，具有 11 档的自由度。拥有自适应的抓握角度、20 磅（9 公斤）负荷、工具使用能力、小物件精准抓握能力等等。此外，Optimus 的手掌用的是「non-backdrivable」无法反向驱动的指尖促动器。学术界的看法是，这样的促动器可以提升在「开放环境」下的性能。最后是让 Optimus 学着像人类一样走路——这里用到的仿生学设计叫做「运动重心控制」。为什么有外壳的  Optimus 还不会走？其中一个原因就是重量变了，运动重心控制算法需要重新调试。事实上，Optimus 不仅要做到会走路，还要做到别摔倒。所以它不仅需要控制走路的重心，还要稳住受到外力（比如推搡）时的随机动态重心。训练 FSD 用到的神经网络和在线仿真模拟，这次在 Optimus 身上大显身手。路径规划、视觉融合、视觉导航等等熟悉的名词都被「灌输」到 Optimus 脑子里。这样的努力下，Optimus 今年 4 月迈出了它的第一步；7 月份解锁了骨盆活动；8 月走路时可以摆手臂了——发布会前几周，实现了脚趾离地的类人行走动作。3. 「肌肉」我们通过结缔组织包裹着的肌肉完成运动，机器人的「肌肉」则叫做促动器 actuator。如上图所示，橙色部分均为 Optimus 的促动器，这些促动器也都是特斯拉完全自研的。特斯拉为  Optimus 从力度大小的角度，设计了 6 种各自独特的促动器——这其实是很小的数字，业界平均是 20-30，甚至 50 种，目的是覆盖尽可能多的人类活动细节。为什么特斯拉的促动器种类这么少？原因还是 FSD 体系。特斯拉举了 28 种人类常见活动，比如抬举手臂、弯曲右膝等。通过分析这些活动反馈的云数据，找出各类运动的相对共同点，然后就可以尽量减少专门设计促动器的种类。虽然只是轻描淡写的一张 PPT，但我认为促动器从 50 种减少到 6 种，意义实际上远大于借鉴特斯拉电机经验的促动器本体——因为它代表着数据为王的新工业时代。不过促动器种类大幅度减少，也意味着 Optimus 前期的实际效果可能会没有那么「类人」，当然还是得等最终交付了。最后来说一个数字：2 万美元（约 14 万元）。这笔钱买不到半台 Model 3，但却是马斯克口中 Optimus 的目标售价。「它会彻底改变人类社会的效率，就像无人交通可以彻底改变运输效率」。二、DOJO 的终极形态？本来发布会的第二部分是 FSD，但那部分过于硬核，我决定先让大家看点激动人心的数字。去年 DOJO 惊艳全世界，但遗憾的是有太多细节未公布。D1 芯片是怎么组成 EXA POD 超算系统的？理论性能爆炸，能代表实际应用吗？这部分，特斯拉举了大量的数据，证明自己已经是计算领域的新巨头。首先是散热。先别发问号，超算平台的散热，一直是衡量超算制造者系统工程能力的重要维度。比如谷歌、华为、英伟达在公布自家方案的时候，都会花大篇幅讲散热。DOJO POD 的散热可以用两个词概括：高集成度、高自研率。特斯拉在 DOJO POD 上使用了全自研的 VRM（电压调节模组），单个 VRM 模组可以在不足 25 美分硬币面积的电路上，提供超过 1000A 的电流。高集成度带来的问题，是热膨胀系数 CTE。DOJO 堪称极限的体积集成率和发热，意味着 CTE 稍微失控，都会对系统结构造成巨大破坏（也就是会撑爆）。为此，这套自研 VRM 在过去两年内迭代了 14 个版本，最终才完全符合特斯拉对 CTE 指标的要求。目前 DOJO POD 已经进入负载测试阶段——单机柜 2.2MW 的负载，相当于 6 台 Model Y 双电机全力输出。解决了散热，才有资格说集成度。一个 DOJO POD 机柜由两层计算托盘和存储系统组成。每一层托盘都有 6 个 D1 Tile 计算「瓦片」——两层 12 片 组成的一个机柜，就可以提供 108PFLOPS 算力的深度学习性能。对了，DOJO POD 的供电模组也是 52V 电压的，Optimus 母亲实锤了。每层托盘都连接着超高速存储系统：640GB 运行内存可以提供超过 18TB 每秒的运算带宽，另外还有超过 1TB 每秒的网络交换。为了适配训练软件以及运营/维护，每个托盘还配备了专属的管理计算中心。最终，可以提供1.1E 算力、13TB 运存、1.3TB 缓存的 EXA POD，将于 2023 年 Q1，正式量产——这也是今天发布会唯一一个有确定日期的特斯拉产品。意大利炮有了，能不能轰下县城？特斯拉表示，配合专属的编译器，DOJO 的训练延迟，最低可以做到同等规模 GPU 的1/50！最终，特斯拉的目标是到 2023 年 Q1 量产时，DOJO 可以实现相比英伟达 A100，最高 4.4 倍的单芯片训练速度——甚至能耗和成本都更低。三、FSD 的新进化文章来到这里，大家的手指应该已经划了很多次屏幕。这也说明，看到这里依然兴致勃勃的你，一定是特斯拉老粉——那就聊点更「无聊」、更硬核的吧。篇幅有限，本届 AI Day 关于 FSD 的进展，我们只聊三个点：Occupancy Network、Training Optimization、Lanes。1. Occupancy Network先聊一个概念：矢量图。做设计的朋友一定很熟悉，这是一种精度（分辨率）可以做到无限，但占用存储空间很小的数字绘图。Occupancy Network，就是将 3D 向量数据绘制成矢量图的、 2019 年开始兴起的一种三维重建表达方法。有意思的是，特斯拉用了最 Occupancy Network 的方式，表达他们对 Occupancy Network 的应用：网格（方块）化的 3D 模拟。其实 FSD 眼中的世界并不是这样 Minecraft 化的，但 Occupancy Network 的本质特征，就是用「决策边界」描绘「物体边缘」。尽管 Occupancy Network 效率很高，但实际训练规模依然足够可观。目前特斯拉公布的数据是超过14.4 亿帧视频数据，需要超过10 万个 GPU 训练小时，实际视频缓存超过30PB——而且全程 90℃ 满负载。二、因此，Training Optimization 训练优化尤为重要。去年 Andrej 公布了特斯拉的千人 in-house 标注团队，今年特斯拉的重点，则在于优化自动标注流程。大概总结一下就是，优化过后，训练时视频帧选取会更智能，同时大幅度减少选取的视频帧数量——可以提高 30% 的训练速度。另外视频模型训练时 smol 异步库文件体积可以缩小 11%，所需的读取次数足足缩小到 1/4...最终这套优化流程让特斯拉的 Occupancy Network 训练效率提升了 2.3 倍。3. 最后聊聊车道线 Lanes。从 FSD Beta 10.12 开始，几乎每一版更新，车道线和无保护左转，都是更新日志的第一条。为了更准确高效应对车道线，特斯拉这次「编」了一套「属于车道的语言」。其中包括车道级别的地理几何学和拓扑几何学、车道导航、公交车道计算、多乘员车辆车道计算等等。最终这套「车道的语言」，可以在小于 10 毫秒的延迟内，思考超过 7500 万个可能影响车辆决策的因素——而且 FSD 硬件「学会」这套语言的代价（功耗），还不足 8W。四、四十年后，开始圆梦？写到这里，我真的很头疼。一方面是我们大部分人，都不是这届 AI Day 的对象——马斯克眼里只有招聘。另一方面，是现在一家汽车公司的发布会，对知识面要求实在太高了。还是说回马斯克吧，40 年前的他，还是个每天会看 10 个小时科幻小说的小孩子，沉醉于《银河系漫游指南》、《基地》、《严厉的月亮》等等。但正是这些科幻小说，培养了马斯克冰冷却又宏大的事业观。他会跟你说人类社会生产力的效率可以扩大到无限，他会跟你说人口是维系文明的最重要因素。所以，当我们把 52 岁的马斯克和 12 岁的马斯克放在一起，你会发现他俩依然在本质上是同一个人。也正因如此，你看到他如今几乎涉猎了科幻小说所有最热门题材的商业帝国，才会觉得「哦，那很正常」。希望明年我们能看到更接近现实的马斯克童梦吧。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":831,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":689931647,"gmtCreate":1655332085090,"gmtModify":1704861931939,"author":{"id":"3461137328013835","authorId":"3461137328013835","name":"niuniu688","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b68d35b57581042b115a767e74c301b4","crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3461137328013835","authorIdStr":"3461137328013835"},"themes":[],"htmlText":"不客观。国内生活消费品很多年内涨价都远超百分之十。这是老百姓的真实感受，","listText":"不客观。国内生活消费品很多年内涨价都远超百分之十。这是老百姓的真实感受，","text":"不客观。国内生活消费品很多年内涨价都远超百分之十。这是老百姓的真实感受，","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/689931647","repostId":"1135167862","repostType":4,"repost":{"id":"1135167862","pubTimestamp":1655298005,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1135167862?lang=&edition=full","pubTime":"2022-06-15 21:00","market":"us","language":"zh","title":"通胀爆表的美国进退两难","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1135167862","media":"猫哥的视界","summary":"今年以来虽然从3月开始美联储采取非常鹰派的货币紧缩政策，但是美国通胀指数继续高烧不退。美国5月CPI指数同比上涨8.6%，不仅超出市场预期（预期8.2%），而且再次创出新高。与美国相比，欧元区也不乐观","content":"<html><head></head><body><p>今年以来虽然从3月开始美联储采取非常鹰派的货币紧缩政策，但是美国通胀指数继续高烧不退。</p><p>美国5月CPI指数同比上涨8.6%，<b>不仅超出市场预期（预期8.2%），而且再次创出新高。</b></p><p>与美国相比，欧元区也不乐观。欧元区5月通胀率从4月的7.4%上升到8.1%，远高于外界预测的7.7%，刷新1999年欧元区成立以来最高纪录。</p><p>现在我们来探讨一个重要的问题：<b>美国为什么会发生如此严重的通胀？</b></p><p><b><i>1  美联储的无奈</i></b></p><p>很多人简单地将美国的通胀归结于美联储印钞，实际上这是不成立的。</p><p>美联储虽然从2020年开始就超发了几万亿美元货币，但是美国有点特殊，即使大量超发美元也不一定会带来通胀。</p><p><b>其一，美元是全球货币，超发货币成本可以转嫁给全世界。</b></p><p>2020年美国进出口总额38391.8亿美元，其中，美国进口额24075.5亿美元，出口额14316.4亿美元，也就是说，美国贸易逆差大致是1万亿美元。</p><p>2021年，美国外贸总额46146亿美元，逆差同样达到10907亿美元。</p><p>两年合计，美国通过贸易逆差就对外输出了2万亿美元。</p><p><b>其二，虽然美国消费者获得大量美元，但是因为疫情原因，这些现金大多转化为储蓄而不是消费。</b></p><p><b>其三，美国疫情爆发之后，美股经历短暂下跌之后，在美联储无限宽松托底之下，美股一路上涨</b>，道琼斯指数从18213点最高涨到36952点，不仅涨幅超过一倍，还创出历史新高。</p><p>总结一下，美联储虽然大量印钞，但是这些货币实际分流到三个渠道——<b>贸易逆差输出货币、银行储蓄、资本市场。</b>超发的货币没有进入消费市场，所以美联储印钞不是导致美国通胀爆表的原因。</p><p>那么，是什么原因导致美国通胀呢？</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e636cc36360d36e807898c2b47ffeba7\" tg-width=\"936\" tg-height=\"488\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>美国通胀指数走势图（2021年1月—2022年5月）</p><p>很明显，美国通胀指数是从2021年开始飙升的。</p><p>那么，2021年3月之后美国发生了什么？</p><p>我们先来看一则新闻。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d107e5e3fa026d9641b911e8de9460ef\" tg-width=\"915\" tg-height=\"243\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>（来源：新京报）</p><p>美国港口的世纪大拥堵是当时美国供应链危机的一个表象，这场供应链危机从港口席卷到整个美国国内供应链，大量生活物资淤积在物流各个环节，直接导致美国终端超市货架空空，物价飞涨。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a4398f43c7a3f620cd8499f597b698db\" tg-width=\"1005\" tg-height=\"612\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>所以，<b>从去年3月开始飙升的通胀指数是因为美国供应链危机导致的，这是美国政府治理能力低下的表现。</b></p><p>面对供应链危机导致的通胀问题，美联储也没办法，货币政策是无法解决港口堵塞、卡车司机缺乏等等一系列的物流问题，所以当时美联储只能捏着鼻子撒谎，声称美国通胀属于“暂时现象”。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2c4bb469045704d44758df6f8ed24f5f\" tg-width=\"910\" tg-height=\"244\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>（来源：<a href=\"https://laohu8.com/S/JRJC\">金融界</a>）</p><p>美联储为啥要撒谎？</p><p>原因很简单，因为解决通胀问题是美联储两大职能之一（另一个是就业），美国通胀失控，理论上美联储就要采取行动。</p><p>但是美联储很清楚当前的通胀问题不是货币现象，即使采取货币紧缩政策也无法解决通胀，如果直接指出通胀原因就会暴露出拜登当局执政无能，那又会引发两党朝野纷争。</p><p><b>美联储不想惹上党争的麻烦，所以只能通过撒谎来为货币政策按兵不动找借口。</b></p><p>2021年11月，美国通胀指数突破5%，实在是拖不下去的美联储不得不在货币政策上转为鹰派，但是这个时候美联储的鹰派还只是停留在口头上（声称会在2022年3月展开加息行动）。</p><p>这其实是美联储给拜登当局留下一个长达5个月的时间窗口去面对美联储加息货币紧缩的挑战。</p><p><b><i>2  拜登当局犯下的致命错误</i></b></p><p><b>拜登当局的选择却是在俄乌冲突中拱火！</b></p><p>这是拜登政府犯下的致命错误。</p><p>从2021年开始，乌东局势开始日趋紧张，乌克兰调动大军在顿巴斯地区发起猛攻，大量俄罗斯族人逃到俄罗斯，俄罗斯开始在乌东边境集结大军，并且对乌克兰当局发出多次警告。</p><p>拱火乌东局势固然可以在欧洲制造恐慌，让欧洲避险资金流入美国，在美联储加息后为美股接盘，但是任何硬币都有另一面，随着乌东局势紧张，国际油价开始上涨。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6d262f861c3d39c2522d82a22f62f0ca\" tg-width=\"991\" tg-height=\"654\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/>国际油价走势图</p><p>2月24日，俄乌战争爆发，<b>国际油价直接冲破100美元/桶，最高达到137美元/桶。</b>与此同时，<b>国际粮食价格也大幅上涨，</b>截至5月中旬，据彭博数据显示，今年以来世界小麦价格已经飙升超过40％，大米价格也已经飙升超过15％。</p><p><b>供应链问题+国际大宗产品价格上涨引爆了美国通胀，并且连带让全球大部分国家通胀爆表。</b></p><p>所以，虽然在3月之后，美联储采取异常强硬的货币政策（加息50个基点），但是，美国通胀指数依然高烧不退。</p><p><b><i>3  全球大通胀，中国为啥能独善其身</i></b></p><p>写到这里，可能有人会有疑问，为什么全球大通胀中国能独善其身——我们<b>5月CPI指数只有2.1%。</b></p><p>这里有几个原因，我们一个一个来说。</p><p><b>中国是特色市场经济，对涉及国计民生的基础产品实行国有垄断经营制度，对这类产品价格国家有很强的控盘能力。</b></p><p><b>1、粮食。</b>主粮自给率93%以上，国内粮价自成体系，国家根据国内需求制定粮价体系，中国粮食价格长期与国际粮食倒挂，甚至出现过将国内粮食走私出口的现象。</p><p>国家高瞻远瞩，早早储备大量粮食——据美国农业部估算，<b>到2022年年中，中国将拥有全球69%的玉米储量，60%大米储量，51%小麦储量。</b></p><p><b>2、石油与天然气。</b><a href=\"https://laohu8.com/S/601857\">中国石油</a>对外依存度比较高，但是也有两个特殊因素。一个是俄乌战争爆发之后，中国坚持与俄罗斯保持“正常贸易”，大量进口俄罗斯相对便宜的石油天然气，压低了进口成本。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d3314c7e676cf3fca98c5154a3820f92\" tg-width=\"899\" tg-height=\"585\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>中国国内石油天然气是国企垄断，能源价格受国家调控，在关键时刻，国家可以指示国企控制能源价格（石油、天然气、电力）。</p><p>这里给一组中美能源价格比较。</p><p>当地时间6月6日，美国汽车协会（AAA）数据显示，全美平均汽油价格创下了4.865美元/加仑（约8.7元/升）的新纪录，部分加油站油价甚至接近10美元，自拜登上任以来，<b>美国汽车加油站的汽油价格上涨了一倍多。</b></p><p>受国际天然气价格大幅度上涨的影响（美国约40%的电力是靠燃烧天然气来发电的），<b>俄乌战争爆发以来，全美电力价格已经上涨了15%。</b>当然，欧洲的电力价格早就翻了好几倍了。</p><p>而中国呢？</p><p>虽然我们也面临进口石油价格大涨的冲击，但是全国汽油价格从2021年1月到现在，大致上涨了50%左右，是美国上涨幅度的一半左右，电力价格基本不变。</p><p><b>3、中国工业门类齐全，所有工业产品都能生产，强大的工业制造业能力让中国工业产品价格一直在全球处于较低水平。</b></p><p>美国是农业与能源大国，美国<a href=\"https://laohu8.com/S/000061\">农产品</a>与能源不但完全能自给，甚至还能大量出口，为什么国际能源与粮食价格大涨对美国物价的影响比中国还大？</p><p>这就是<b>美国完全市场经济体制的劣势。</b></p><p>美国是完全市场经济，能源产业、农业产业都是市场化运行，所以虽然美国农产品与能源完全可以自给，但是<b>农产业与能源价格与国际价格完全挂钩，</b>国际能源价格、农产品价格大涨，国内价格同样也会大涨（国内能源与农产品价格如果低于国际价格，资本家就会毫不犹豫将这些产品卖到国外）。</p><p>另外，美国制造业空心化，大量基础工业产品都依赖进口（特别是依赖中国进口），特朗普时期对华发起贸易战，对中国商品加征25%关税，进一步推高了美国物价。</p><p>按：欧盟通胀爆表主要是俄乌冲突，一个是提升了国际大宗产品价格，另一个对俄制裁，让欧盟制造业伤害很大（能源、化工、天然气加工业、依托俄罗斯矿产、木材的制造业），两者叠加让欧盟也被美国这个猪队友带到沟里去了。</p><p><b><i>4  拜登打烂了一手好牌</i></b></p><p>新冠疫情之后，美联储拼命印钞直接扩表超过5万亿美元，虽然这对全世界是很不负责的行为，但是对于美国而言却收益极大，美国家庭与企业手握充足的现金，这就为疫情之后的美国经济复苏奠定了良好的基础。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/28ff353212ee3b2fe186b4a0e09855b9\" tg-width=\"1047\" tg-height=\"737\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>美国家庭储蓄率创新高</p><p>2022年5月美国家庭储蓄首次超过债务，这个储蓄在疫情之后是能转化为巨大消费的，所以市场上对疫情之后美国经济复苏曾经充满信心。</p><p>在去年10月的《世界经济展望》（WEO）中，国际货币基金组织IMF预计2022年美国经济增速有望达到5.2%，较此前预测值上调0.3个百分点。</p><p>但到了今年1月25日，因为节节攀升的通胀指数，IMF将美国2022年经济增速大幅调降1.2个百分点至4%，在所有发达经济体中的调降幅度最大。</p><p>1月11日，世界银行预测美国经济增长与国际货币基金组织也差不多，预测2022年美国经济增长为3.7%。</p><p>但是到6月7日，世界银行大幅度下调了对美国今年经济增长的预期，预测今年美国经济增长为2.5%（预测中国数据为4.3%），<b>整个发达国家地区，美国经济下调幅度最大。</b></p><p>事实上居高不下的通胀已经让美国消费出现严重的问题。</p><p>据美国媒体报道，<b>密歇根大学消费者信心指数初值从4月的65.2降至5月初的59.1，为2011年8月以来最低水平。</b></p><p>而美国具有标志性意义的汽车消费已经开始崩塌，2022年1—4月，美国汽车消费同比下降19%，5月汽车消费再次同比下降29%，几乎就是断崖式下降。</p><p><b>所以，如果拜登当局不能迅速解决通胀问题，美国很有可能陷入一场严重的经济危机——先是滞涨，然后就是大萧条。</b></p><p>怎么办？</p><p><b><i>5  拜登的难题</i></b></p><p>摆在拜登当局面前大概有两个办法来解决通胀问题——其一就是把国际大宗产品，特别是石油价格打下来，其二就是取消对华商品加征的关税。</p><p>但是这两个办法都困难重重，我们一个一个来说。</p><p>首先是把国际大宗产品——特别是石油价格打下来，具体而言有办法有三个：</p><p><b>一个是欧佩克增产；</b></p><p><b>一个结束俄乌战争；</b></p><p><b>一个是把伊朗石油放出来；</b></p><p>这三个办法难度都很大。</p><p>欧佩克增产？</p><p>增加石油产能投资是一笔巨大开支，但是当下能源价格大涨不是能源紧缺，而是地缘政治冲突造成的，这个就有很大不确定性。</p><p>如果未来地缘政治冲突解决，那么欧佩克为增产石油的投资就要蒙受巨大损失。相反，不增产欧佩克还能享受能源价格上涨的红利（目前沙特石油公司市值已经超过<a href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>）。</p><p>所以欧佩克根本没有什么动力增产，最近欧佩克通过的6—7月增产协议——<b>将“大幅度增产”0.7%的石油。</b></p><p>你没看错，欧佩克准备增产的石油连1%都不到。</p><p>结束俄乌战争？</p><p>这是一个选项，但是<b>发起战争容易，结束难。</b></p><p>一方面俄罗斯的诉求西方很难全面满足；另一方面泽连斯基团队有自己诉求（承认失败，割地求和基本就是被判政治死刑），加上演员团队活动能力很强，最近甚至以领土为诱惑准备拉拢波兰下场。</p><p>欧盟的诉求是希望在夏季结束俄乌战争，那才有可能争取一个相对体面的条件。一旦战争拖到秋冬季，因为对俄罗斯石油天然气依赖加大，加上高通胀持续时间太久，届时欧盟可能直接就跪了。</p><p>所以欧盟现在全力争取夏季结束战争，最近出台对俄罗斯最严厉制裁（2022年底之前削减90%俄罗斯石油购买）是欧盟最后的一赌。</p><p>美国现在也改口，拜登的说辞是乌克兰的事情由乌克兰决定（过去是支持乌克兰战斗到最后）。</p><p><b>但是俄乌战争何时能结束变数很大。</b></p><p>我们来看一张图。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d8aa4ee11a4aaf5d2ec6081dd4612da4\" tg-width=\"775\" tg-height=\"694\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>乌东地区战场形势图</p><p>大家注意图上面的蓝色线，这是从俄罗斯经乌克兰向欧洲的输油管道。</p><p>俄罗斯向欧洲输油管道有两类，一类是海上管道，也就是北溪1、2号线，现在北溪2号线因为政治原因给停掉了，就剩北溪1号还在使用。</p><p>经过乌克兰是陆上对欧洲最为重要的输油管道，<b>俄罗斯一定要全面控制这个管道才能用能源武器与欧盟博弈。</b></p><p>所以，上述经过乌克兰的蓝色管道线俄罗斯是一定要全面掌控才能放心，否则乌克兰在未来就有可能利用掌握俄罗斯对欧盟输油管道线而大做文章。</p><p>目前俄军主力还在顿巴斯地区激战，就算是拿下顿巴斯地区，未来也一定要吃下敖德萨州，这样才能将经乌克兰所有输油管道线控制自己手里。</p><p>另外吃下敖德萨，还可以让乌克兰变成一个没有出海港口的内陆国，未来乌克兰粮食出口也要看俄罗斯眼色。</p><p>但是按照目前的战场进展，俄军目前甚至还没围困敖德萨，要吃下敖德萨估计还有一段较长的时间，<b>夏季结束战争希望渺茫。</b></p><p>把伊朗石油放出来？</p><p>这个就要解除对伊朗制裁，<b>主要的障碍是很难摆平以色列、沙特</b>，摆不平美国就拿不出达成伊朗核协议的筹码。</p><p>最近美国唆使希腊扣押伊朗一艘油轮，就是希望以此为筹码逼迫伊朗让步，没想到伊朗非常强硬，反而扣押希腊2艘油轮，美国这个企图再次破产。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/558808295b74fbc5213c95360c165e0d\" tg-width=\"926\" tg-height=\"252\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>（来源：海外网）</p><p>那么拜登政府能够取消对华商品加征的关税吗？</p><p>这个阻力也很大。</p><p>站在拜登政府立场，最理想的情况是中美同时取消加征关税，如果只是美方单方面取消，不但对国内保守势力、民意很难交代，国际上也很丢脸。</p><p>最近美国工会组织就联名致函给拜登当局，声称如果拜登政府取消对华商品加征的关税，全美工会组织将呼吁工人在中期选举中将选票投给共和党。</p><p>美国工会组织为什么反对拜登政府取消对华商品加征的关税？</p><p>这还是特朗普执政时期留下的政治遗产。</p><p>当初特朗普对华商品加征关税时，大肆宣传这就可以促使制造业回归美国，给美国工人提供更多的就业岗位。</p><p>虽然后期事实证明，这种说法很扯淡，但是美国工人偏偏就相信了这个说法，所以拜登当局宣布将考虑取消对华商品加征的关税之后，就在全美引发了底层工人的恐慌——<b>认为这样将导致他们就业岗位进一步流失，所以才有了全美工会组织的统一行动。</b></p><p>这就让拜登很为难了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/15221a6b8d7ecce645df2c5a91fbccba\" tg-width=\"660\" tg-height=\"375\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>要解决工会组织的障碍，就必须在国内拉拢更多的强援，这个时候，让中国取消对美商品加征的关税就更为重要（让美国对华出口商受益）。</p><p>但是中方对美贸易占尽优势，美方单方面取消我们欢迎，双方同时取消则需要美方做出更多让步。</p><p>所以，美方从3月开始拼命打台湾牌、打东盟牌希望给中方施压。<b>结果在中方一系列针锋相对斗争下美方行动全部失败——</b></p><p>其一，东盟领导人公开表态嘲弄美方，宣布不会在中美之间选边站；</p><p>其二，美国国务院网站悄悄加回删除的“不支持台独”表述。</p><p><b><i>6  沮丧的拜登团队</i></b></p><p>6月6日今日俄罗斯电视台网站援引美国《政治报》一篇文章称，在拜登政府似乎无法解决席卷全国的一系列挑战之际，美国总统乔·拜登及其白宫幕僚的士气正直线下降。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/394c54175f97ac5498f924bda8597197\" tg-width=\"923\" tg-height=\"191\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p>（来源：参考消息）</p><p>《政治报》声称，已同“与政府关系密切、无权公开讨论内部对话”的5名白宫官员和民主党人进行了交谈。这些人说，在助手们“相互指责”、对人事变动感到恐慌之际，白宫内部紧张气氛加剧。</p><p>文章列举了诸多问题，包括全球通胀飙升、燃料价格上涨、俄罗斯对乌克兰的攻势、大流行病可能卷土重来、堕胎权和国会不能通过全面枪支立法。并写道：<b>“面对可能压垮政府的众多挑战，无力扭转局面的乔·拜登总统及其助手日益感到失望。”</b></p><p>文章引述拜登过渡团队的高级助手阿德里安娜·埃尔罗德的话说：<b>“他（拜登）已失去对很多事情的控制，我们感到沮丧。”</b></p><p>其实，对于拜登当局的窘境我还是很能理解的。</p><p>现在的美国与19世纪后期的清廷很是类似。</p><p>一个走下坡路的帝国即使做裱糊匠也是很艰难的，帝国内忧外患，到处走烟冒火，想裱糊维持，却处处掣肘，让人无处下手，最后就是啥也不能做，只能眼睁睁看着事态一步步恶化。</p><p>这就让执政者很难不灰心丧气。</p><p>过去的清末是如此，现在的美国同样如此。</p><p><b><i>7  比烂的时代</i></b></p><p>最后再多说几句。</p><p><b>这是一个存量博弈的世界，是一个比烂的时代。</b></p><p>目前在全球博弈中有资格做棋手的只有两个国家，中美（欧盟就算了）；</p><p><b>中美比较，我们困难，美国更困难；</b></p><p>美国综合国力虽然比中国强，但是美国内外掣肘太多，各种既得利益集团盘根错节让美国很难集中全力来对付中国，<b>一个戴着镣铐跳舞的美国是不值得恐惧的。</b></p><p>我们供应链危机是上海疫情导致的，但是我们在三个月内就解决了这个问题，而美国供应链危机则是懒政惰政社会治理能力低下导致的，绵延一年还没得到解决。</p><p>我们消费疲软主要是疫情导致人员流动不畅以及房地产转型导致的，这个是可以通过政府扩大财政支出得到一定弥补的；而美国消费不畅则是地缘政治到处拱火，最后搬起石头砸自己的脚，一手导致了高通胀压制了消费，现在也没有找到有效办法来解决。</p><p>我们通胀控制得很好，所以我们工具箱还有更多工具来提振经济。</p><p>美国高通胀与低迷的消费让美联储左右为难，不但事实上已经陷入滞涨的危机，而且未来还有可能陷入大萧条的危机。</p><p>所以，<b>有理由相信，中国会相对美国先熬过这段困难时期，率先实现经济的复苏。</b></p></body></html>","source":"lsy1607517981458","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>通胀爆表的美国进退两难</title>\n<style 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美联储的无奈很多人简单地将美国的通胀归结于美联储印钞，实际上这是不成立的。美联储虽然从2020年开始就超发了几万亿美元货币，但是美国有点特殊，即使大量超发美元也不一定会带来通胀。其一，美元是全球货币，超发货币成本可以转嫁给全世界。2020年美国进出口总额38391.8亿美元，其中，美国进口额24075.5亿美元，出口额14316.4亿美元，也就是说，美国贸易逆差大致是1万亿美元。2021年，美国外贸总额46146亿美元，逆差同样达到10907亿美元。两年合计，美国通过贸易逆差就对外输出了2万亿美元。其二，虽然美国消费者获得大量美元，但是因为疫情原因，这些现金大多转化为储蓄而不是消费。其三，美国疫情爆发之后，美股经历短暂下跌之后，在美联储无限宽松托底之下，美股一路上涨，道琼斯指数从18213点最高涨到36952点，不仅涨幅超过一倍，还创出历史新高。总结一下，美联储虽然大量印钞，但是这些货币实际分流到三个渠道——贸易逆差输出货币、银行储蓄、资本市场。超发的货币没有进入消费市场，所以美联储印钞不是导致美国通胀爆表的原因。那么，是什么原因导致美国通胀呢？美国通胀指数走势图（2021年1月—2022年5月）很明显，美国通胀指数是从2021年开始飙升的。那么，2021年3月之后美国发生了什么？我们先来看一则新闻。（来源：新京报）美国港口的世纪大拥堵是当时美国供应链危机的一个表象，这场供应链危机从港口席卷到整个美国国内供应链，大量生活物资淤积在物流各个环节，直接导致美国终端超市货架空空，物价飞涨。所以，从去年3月开始飙升的通胀指数是因为美国供应链危机导致的，这是美国政府治理能力低下的表现。面对供应链危机导致的通胀问题，美联储也没办法，货币政策是无法解决港口堵塞、卡车司机缺乏等等一系列的物流问题，所以当时美联储只能捏着鼻子撒谎，声称美国通胀属于“暂时现象”。（来源：金融界）美联储为啥要撒谎？原因很简单，因为解决通胀问题是美联储两大职能之一（另一个是就业），美国通胀失控，理论上美联储就要采取行动。但是美联储很清楚当前的通胀问题不是货币现象，即使采取货币紧缩政策也无法解决通胀，如果直接指出通胀原因就会暴露出拜登当局执政无能，那又会引发两党朝野纷争。美联储不想惹上党争的麻烦，所以只能通过撒谎来为货币政策按兵不动找借口。2021年11月，美国通胀指数突破5%，实在是拖不下去的美联储不得不在货币政策上转为鹰派，但是这个时候美联储的鹰派还只是停留在口头上（声称会在2022年3月展开加息行动）。这其实是美联储给拜登当局留下一个长达5个月的时间窗口去面对美联储加息货币紧缩的挑战。2  拜登当局犯下的致命错误拜登当局的选择却是在俄乌冲突中拱火！这是拜登政府犯下的致命错误。从2021年开始，乌东局势开始日趋紧张，乌克兰调动大军在顿巴斯地区发起猛攻，大量俄罗斯族人逃到俄罗斯，俄罗斯开始在乌东边境集结大军，并且对乌克兰当局发出多次警告。拱火乌东局势固然可以在欧洲制造恐慌，让欧洲避险资金流入美国，在美联储加息后为美股接盘，但是任何硬币都有另一面，随着乌东局势紧张，国际油价开始上涨。国际油价走势图2月24日，俄乌战争爆发，国际油价直接冲破100美元/桶，最高达到137美元/桶。与此同时，国际粮食价格也大幅上涨，截至5月中旬，据彭博数据显示，今年以来世界小麦价格已经飙升超过40％，大米价格也已经飙升超过15％。供应链问题+国际大宗产品价格上涨引爆了美国通胀，并且连带让全球大部分国家通胀爆表。所以，虽然在3月之后，美联储采取异常强硬的货币政策（加息50个基点），但是，美国通胀指数依然高烧不退。3  全球大通胀，中国为啥能独善其身写到这里，可能有人会有疑问，为什么全球大通胀中国能独善其身——我们5月CPI指数只有2.1%。这里有几个原因，我们一个一个来说。中国是特色市场经济，对涉及国计民生的基础产品实行国有垄断经营制度，对这类产品价格国家有很强的控盘能力。1、粮食。主粮自给率93%以上，国内粮价自成体系，国家根据国内需求制定粮价体系，中国粮食价格长期与国际粮食倒挂，甚至出现过将国内粮食走私出口的现象。国家高瞻远瞩，早早储备大量粮食——据美国农业部估算，到2022年年中，中国将拥有全球69%的玉米储量，60%大米储量，51%小麦储量。2、石油与天然气。中国石油对外依存度比较高，但是也有两个特殊因素。一个是俄乌战争爆发之后，中国坚持与俄罗斯保持“正常贸易”，大量进口俄罗斯相对便宜的石油天然气，压低了进口成本。中国国内石油天然气是国企垄断，能源价格受国家调控，在关键时刻，国家可以指示国企控制能源价格（石油、天然气、电力）。这里给一组中美能源价格比较。当地时间6月6日，美国汽车协会（AAA）数据显示，全美平均汽油价格创下了4.865美元/加仑（约8.7元/升）的新纪录，部分加油站油价甚至接近10美元，自拜登上任以来，美国汽车加油站的汽油价格上涨了一倍多。受国际天然气价格大幅度上涨的影响（美国约40%的电力是靠燃烧天然气来发电的），俄乌战争爆发以来，全美电力价格已经上涨了15%。当然，欧洲的电力价格早就翻了好几倍了。而中国呢？虽然我们也面临进口石油价格大涨的冲击，但是全国汽油价格从2021年1月到现在，大致上涨了50%左右，是美国上涨幅度的一半左右，电力价格基本不变。3、中国工业门类齐全，所有工业产品都能生产，强大的工业制造业能力让中国工业产品价格一直在全球处于较低水平。美国是农业与能源大国，美国农产品与能源不但完全能自给，甚至还能大量出口，为什么国际能源与粮食价格大涨对美国物价的影响比中国还大？这就是美国完全市场经济体制的劣势。美国是完全市场经济，能源产业、农业产业都是市场化运行，所以虽然美国农产品与能源完全可以自给，但是农产业与能源价格与国际价格完全挂钩，国际能源价格、农产品价格大涨，国内价格同样也会大涨（国内能源与农产品价格如果低于国际价格，资本家就会毫不犹豫将这些产品卖到国外）。另外，美国制造业空心化，大量基础工业产品都依赖进口（特别是依赖中国进口），特朗普时期对华发起贸易战，对中国商品加征25%关税，进一步推高了美国物价。按：欧盟通胀爆表主要是俄乌冲突，一个是提升了国际大宗产品价格，另一个对俄制裁，让欧盟制造业伤害很大（能源、化工、天然气加工业、依托俄罗斯矿产、木材的制造业），两者叠加让欧盟也被美国这个猪队友带到沟里去了。4  拜登打烂了一手好牌新冠疫情之后，美联储拼命印钞直接扩表超过5万亿美元，虽然这对全世界是很不负责的行为，但是对于美国而言却收益极大，美国家庭与企业手握充足的现金，这就为疫情之后的美国经济复苏奠定了良好的基础。美国家庭储蓄率创新高2022年5月美国家庭储蓄首次超过债务，这个储蓄在疫情之后是能转化为巨大消费的，所以市场上对疫情之后美国经济复苏曾经充满信心。在去年10月的《世界经济展望》（WEO）中，国际货币基金组织IMF预计2022年美国经济增速有望达到5.2%，较此前预测值上调0.3个百分点。但到了今年1月25日，因为节节攀升的通胀指数，IMF将美国2022年经济增速大幅调降1.2个百分点至4%，在所有发达经济体中的调降幅度最大。1月11日，世界银行预测美国经济增长与国际货币基金组织也差不多，预测2022年美国经济增长为3.7%。但是到6月7日，世界银行大幅度下调了对美国今年经济增长的预期，预测今年美国经济增长为2.5%（预测中国数据为4.3%），整个发达国家地区，美国经济下调幅度最大。事实上居高不下的通胀已经让美国消费出现严重的问题。据美国媒体报道，密歇根大学消费者信心指数初值从4月的65.2降至5月初的59.1，为2011年8月以来最低水平。而美国具有标志性意义的汽车消费已经开始崩塌，2022年1—4月，美国汽车消费同比下降19%，5月汽车消费再次同比下降29%，几乎就是断崖式下降。所以，如果拜登当局不能迅速解决通胀问题，美国很有可能陷入一场严重的经济危机——先是滞涨，然后就是大萧条。怎么办？5  拜登的难题摆在拜登当局面前大概有两个办法来解决通胀问题——其一就是把国际大宗产品，特别是石油价格打下来，其二就是取消对华商品加征的关税。但是这两个办法都困难重重，我们一个一个来说。首先是把国际大宗产品——特别是石油价格打下来，具体而言有办法有三个：一个是欧佩克增产；一个结束俄乌战争；一个是把伊朗石油放出来；这三个办法难度都很大。欧佩克增产？增加石油产能投资是一笔巨大开支，但是当下能源价格大涨不是能源紧缺，而是地缘政治冲突造成的，这个就有很大不确定性。如果未来地缘政治冲突解决，那么欧佩克为增产石油的投资就要蒙受巨大损失。相反，不增产欧佩克还能享受能源价格上涨的红利（目前沙特石油公司市值已经超过苹果）。所以欧佩克根本没有什么动力增产，最近欧佩克通过的6—7月增产协议——将“大幅度增产”0.7%的石油。你没看错，欧佩克准备增产的石油连1%都不到。结束俄乌战争？这是一个选项，但是发起战争容易，结束难。一方面俄罗斯的诉求西方很难全面满足；另一方面泽连斯基团队有自己诉求（承认失败，割地求和基本就是被判政治死刑），加上演员团队活动能力很强，最近甚至以领土为诱惑准备拉拢波兰下场。欧盟的诉求是希望在夏季结束俄乌战争，那才有可能争取一个相对体面的条件。一旦战争拖到秋冬季，因为对俄罗斯石油天然气依赖加大，加上高通胀持续时间太久，届时欧盟可能直接就跪了。所以欧盟现在全力争取夏季结束战争，最近出台对俄罗斯最严厉制裁（2022年底之前削减90%俄罗斯石油购买）是欧盟最后的一赌。美国现在也改口，拜登的说辞是乌克兰的事情由乌克兰决定（过去是支持乌克兰战斗到最后）。但是俄乌战争何时能结束变数很大。我们来看一张图。乌东地区战场形势图大家注意图上面的蓝色线，这是从俄罗斯经乌克兰向欧洲的输油管道。俄罗斯向欧洲输油管道有两类，一类是海上管道，也就是北溪1、2号线，现在北溪2号线因为政治原因给停掉了，就剩北溪1号还在使用。经过乌克兰是陆上对欧洲最为重要的输油管道，俄罗斯一定要全面控制这个管道才能用能源武器与欧盟博弈。所以，上述经过乌克兰的蓝色管道线俄罗斯是一定要全面掌控才能放心，否则乌克兰在未来就有可能利用掌握俄罗斯对欧盟输油管道线而大做文章。目前俄军主力还在顿巴斯地区激战，就算是拿下顿巴斯地区，未来也一定要吃下敖德萨州，这样才能将经乌克兰所有输油管道线控制自己手里。另外吃下敖德萨，还可以让乌克兰变成一个没有出海港口的内陆国，未来乌克兰粮食出口也要看俄罗斯眼色。但是按照目前的战场进展，俄军目前甚至还没围困敖德萨，要吃下敖德萨估计还有一段较长的时间，夏季结束战争希望渺茫。把伊朗石油放出来？这个就要解除对伊朗制裁，主要的障碍是很难摆平以色列、沙特，摆不平美国就拿不出达成伊朗核协议的筹码。最近美国唆使希腊扣押伊朗一艘油轮，就是希望以此为筹码逼迫伊朗让步，没想到伊朗非常强硬，反而扣押希腊2艘油轮，美国这个企图再次破产。（来源：海外网）那么拜登政府能够取消对华商品加征的关税吗？这个阻力也很大。站在拜登政府立场，最理想的情况是中美同时取消加征关税，如果只是美方单方面取消，不但对国内保守势力、民意很难交代，国际上也很丢脸。最近美国工会组织就联名致函给拜登当局，声称如果拜登政府取消对华商品加征的关税，全美工会组织将呼吁工人在中期选举中将选票投给共和党。美国工会组织为什么反对拜登政府取消对华商品加征的关税？这还是特朗普执政时期留下的政治遗产。当初特朗普对华商品加征关税时，大肆宣传这就可以促使制造业回归美国，给美国工人提供更多的就业岗位。虽然后期事实证明，这种说法很扯淡，但是美国工人偏偏就相信了这个说法，所以拜登当局宣布将考虑取消对华商品加征的关税之后，就在全美引发了底层工人的恐慌——认为这样将导致他们就业岗位进一步流失，所以才有了全美工会组织的统一行动。这就让拜登很为难了。要解决工会组织的障碍，就必须在国内拉拢更多的强援，这个时候，让中国取消对美商品加征的关税就更为重要（让美国对华出口商受益）。但是中方对美贸易占尽优势，美方单方面取消我们欢迎，双方同时取消则需要美方做出更多让步。所以，美方从3月开始拼命打台湾牌、打东盟牌希望给中方施压。结果在中方一系列针锋相对斗争下美方行动全部失败——其一，东盟领导人公开表态嘲弄美方，宣布不会在中美之间选边站；其二，美国国务院网站悄悄加回删除的“不支持台独”表述。6  沮丧的拜登团队6月6日今日俄罗斯电视台网站援引美国《政治报》一篇文章称，在拜登政府似乎无法解决席卷全国的一系列挑战之际，美国总统乔·拜登及其白宫幕僚的士气正直线下降。（来源：参考消息）《政治报》声称，已同“与政府关系密切、无权公开讨论内部对话”的5名白宫官员和民主党人进行了交谈。这些人说，在助手们“相互指责”、对人事变动感到恐慌之际，白宫内部紧张气氛加剧。文章列举了诸多问题，包括全球通胀飙升、燃料价格上涨、俄罗斯对乌克兰的攻势、大流行病可能卷土重来、堕胎权和国会不能通过全面枪支立法。并写道：“面对可能压垮政府的众多挑战，无力扭转局面的乔·拜登总统及其助手日益感到失望。”文章引述拜登过渡团队的高级助手阿德里安娜·埃尔罗德的话说：“他（拜登）已失去对很多事情的控制，我们感到沮丧。”其实，对于拜登当局的窘境我还是很能理解的。现在的美国与19世纪后期的清廷很是类似。一个走下坡路的帝国即使做裱糊匠也是很艰难的，帝国内忧外患，到处走烟冒火，想裱糊维持，却处处掣肘，让人无处下手，最后就是啥也不能做，只能眼睁睁看着事态一步步恶化。这就让执政者很难不灰心丧气。过去的清末是如此，现在的美国同样如此。7  比烂的时代最后再多说几句。这是一个存量博弈的世界，是一个比烂的时代。目前在全球博弈中有资格做棋手的只有两个国家，中美（欧盟就算了）；中美比较，我们困难，美国更困难；美国综合国力虽然比中国强，但是美国内外掣肘太多，各种既得利益集团盘根错节让美国很难集中全力来对付中国，一个戴着镣铐跳舞的美国是不值得恐惧的。我们供应链危机是上海疫情导致的，但是我们在三个月内就解决了这个问题，而美国供应链危机则是懒政惰政社会治理能力低下导致的，绵延一年还没得到解决。我们消费疲软主要是疫情导致人员流动不畅以及房地产转型导致的，这个是可以通过政府扩大财政支出得到一定弥补的；而美国消费不畅则是地缘政治到处拱火，最后搬起石头砸自己的脚，一手导致了高通胀压制了消费，现在也没有找到有效办法来解决。我们通胀控制得很好，所以我们工具箱还有更多工具来提振经济。美国高通胀与低迷的消费让美联储左右为难，不但事实上已经陷入滞涨的危机，而且未来还有可能陷入大萧条的危机。所以，有理由相信，中国会相对美国先熬过这段困难时期，率先实现经济的复苏。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1656,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0}],"lives":[]}