$晶科能源(JKS)$ 与众不同能成为全球光伏龙头有三点：一是李仙德很有前瞻性，二是成本控制一流，三是全球33个国家渠道向77个国家出货也是最强大，海外占比65%是晶科粮仓，在拉丁美洲市占率达40%，海外市场格局已定毛利高是晶科粮仓，其它大部分同行主要做国内市场，像协鑫出货主要在国内，海外收入只占15%且以印度市场为主，印度竟争最激烈，没利润。

$晶科能源(JKS)$ 近期大涨，昨天创二年新高，很多人和我说买得太少，只建底仓就大涨还没买齐，其实横盘好久机会之前一直放在眼前，只是心存能便宜些再加仓的念头，我选准有巨大发展空间的公司后会在合理的价格买定离手耐心等待，因为我永远没法判断何时是最低点。

$晶科能源(JKS)$光伏现是迎来拐点了，以前很多看光伏的分析师和配光伏的基金经理都不看了，而行业又发生比较大变化，度电成本下降非常快加快普及。上周五光伏几个股票都放量创年内新高，现关注的人应更多了。

投资中犯的错误我们犯过的严重错误有两种：1) 明明很便宜的，却根本没买；2) 值得下重手买的，却买的很少。查理是那种善于下重注的人。我不太行。有的东西，我是在 X 开始买的，一涨到 X.125，我有时候就收手了，可能是期待还能跌下来吧。因为我这样锚定成本，我们少赚了几十亿上百亿。芒格：最严重的就是放走了沃尔玛吧？巴菲特：少赚了 100 亿。当时我要买 1 亿股，价格是 23 美元。刚买了一点，就涨起来了，我就收手了。不知道我怎么想的，大概是想等它再跌回来。因为我咬手指头，多花一分钱都舍不得，我们少赚了很多钱。这样的例子还有很多。$晶科能源(JKS)$ 摘自2004 年伯克希尔股东大会笔记2004 年 5 月 1 日作者：Whitney Tilson

$晶科能源(JKS)$ 今天Q1财报光伏组件出货2.068GW，营收57.8亿元人民币,同比和环比都增长不错，一季度毛利率11.2%较预期12%-15%低些，主要是以下几点: 1.多晶硅价格上升。 2.Q1售价每ASP只有0.38，比去年Q4的0.41还低。 3.公司现有25-30%出货是通过OEM，这部份毛利较低，但公司产能上不来时为及时交付也是没办法，下半年公司会减少OEM的数量。 公司雄心勃勃扩大市场份额，现在赚小钱是为了以后赚大钱，怎说？公司指引年底每ASP的生产成本由现在0.35降至0.3-0.31，按现在价格0.38算有20%+毛利了，但我相信公司会继续降价抢份额，作为长期投资者我坚定支持公司这种大格局有远见的做法，不理解的人可看到格力和美的近15年的毛利和市占率变化，我不想解析。公司预期Q2和下半年毛利会提升。特别是Q2预期出货量2.5-2.6GW，市场份额在Q2进一步扩大，今年会比第二名的出货量有较大比例超越，今年目标是市场份额由去年全球9.6%上升至13%，明年进一步上升至15%，公司今晚电话会提出在2018年有可能会回购或分红。 近期有些基金也在关注JKS，上周有位基金经理问我对Q1财报怎看，我回复我近二年最为关心是公司的市占率，对短期利润并不关注，京东都是通过低毛利血拼几年今年才开始赢利。我买入JKS并不是为了赌Q1财报，而是看好光伏是人类终极能源，三年后度电成本低于0.3会迎来更大的市场爆发，而晶科是光伏组件行业龙头，我坚信这是一只十倍潜力股！

$晶科能源(JKS)$问题来了，信大摩还是信国老。

$晶科能源(JKS)$公司接了沙特全球最大光伏电站订单，60亿人民币，比晶科40亿市值还高！

买晶科我就看二个核心问题：一是坚信光伏会平价上网成为平价能源，目前光伏只占用电量1%，但已比十几年前增长上百倍了，二是再血战二年淘汰落后产能完成行业集中度提升龙头有10%纯利。第一个目标3-5年10倍，第二个目标5-8年30倍。$晶科能源(JKS)$现16.88