$晶科能源(JKS)$ 今天Q1财报光伏组件出货2.068GW，营收57.8亿元人民币,同比和环比都增长不错，一季度毛利率11.2%较预期12%-15%低些，主要是以下几点:

1.多晶硅价格上升。

2.Q1售价每ASP只有0.38，比去年Q4的0.41还低。

3.公司现有25-30%出货是通过OEM，这部份毛利较低，但公司产能上不来时为及时交付也是没办法，下半年公司会减少OEM的数量。

公司雄心勃勃扩大市场份额，现在赚小钱是为了以后赚大钱，怎说？公司指引年底每ASP的生产成本由现在0.35降至0.3-0.31，按现在价格0.38算有20%+毛利了，但我相信公司会继续降价抢份额，作为长期投资者我坚定支持公司这种大格局有远见的做法，不理解的人可看到格力和美的近15年的毛利和市占率变化，我不想解析。公司预期Q2和下半年毛利会提升。特别是Q2预期出货量2.5-2.6GW，市场份额在Q2进一步扩大，今年会比第二名的出货量有较大比例超越，今年目标是市场份额由去年全球9.6%上升至13%，明年进一步上升至15%，公司今晚电话会提出在2018年有可能会回购或分红。

近期有些基金也在关注JKS，上周有位基金经理问我对Q1财报怎看，我回复我近二年最为关心是公司的市占率，对短期利润并不关注，京东都是通过低毛利血拼几年今年才开始赢利。我买入JKS并不是为了赌Q1财报，而是看好光伏是人类终极能源，三年后度电成本低于0.3会迎来更大的市场爆发，而晶科是光伏组件行业龙头，我坚信这是一只十倍潜力股！