阿里财报：分拆轻装上阵，你看好吗？

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{"data":{"themeId":"a9a0e42f572040be83df7a291c287a1f","name":"阿里财报：分拆轻装上阵，你看好吗？","description":"阿里公布2023年第四季度财报。营收2082亿元，环比下降-16.0%，略低于预期；经调整的净利润273.75亿元，环比下降45%。阿里云、菜鸟、盒马启动上市计划，你看好阿里的未来发展吗？欢迎大家来聊一聊","image":"https://static.tigerbbs.com/8011f3c1204159f067ed3bda079f123c","type":0,"style":1,"follow":false,"createTime":1678959823940,"userCounts":11,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":a9a0e42f572040be83df7a291c287a1f}&rnconfig={\"headerBarHidden\": 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上个月，神州十六号载人飞船发射，举世瞩目。 更早之前，ChatGPT问世，引爆了世人对新一轮技术革命的关注热情。 问题来了：神州十六号和ChatGPT，二者有什么共同点？ 对航天航空、AI两大前沿科技领域合并同类项，不难发现，它们都用到了数学。 数学有什么用？不少人难免会生出这样的疑问：在生活中，小学、初中学的简单加减乘除，对大多数人已经够用了。 但对于社会技术变革、国家科技攻坚而言，数学的重要性不该被低估。 如果说，基础科学是一切科学的基础，那数学就是基础科学的基础。 没有艾伦·图灵和冯·诺伊曼等人提出的计算机理论支撑，没有克劳德·香农的信息论、诺伯特·维纳的控制论和现代密码学启发，哪有今天的智能手机？ 没有土耳奇数学家阿勒坎的极化码，也难有华为的5G通信技术。 而这些，都是数学奠基的。 “宇宙之大，粒子之微，火箭之速，化工之巧，地球之变，生物之谜，无处不用数学”。到了今天，几乎所有重大科技进步，包括航空航天、国防安全、生物医药、电子信息、新能源、人工智能、先进制造等，都与数学的发展有关。 如今不少科技圈人士言必提到的“算法，算力，算量（数据）”，也都离不开一个“算”字。 自嘲“","listText":"马云，又见马云。 就在6月17日，“马云再现杭州”的消息引发舆论关注。 作为赛事发起人的他，现身2023阿里巴巴全球数学竞赛（简称“阿里数赛”）决赛现场观赛。 这很马云：这些年来，他一直关注着基础科学。 中科院高能物理研究所所长王贻芳说过：“基础科学是一切科学的基础，是使我们‘知其所以然’的基础，也是所有应用的基础。如果不能对基础科学有一个深刻的理解、认识，不能抽象出一个更高的理论体系，那我们的应用走不远也走不深，更谈不上领先。” 从马云的几次公开发声看，他跟王怡芳的想法有些相通。 而在浩大的基础科学中，马云选择的切入点是数学。 他曾用一句话来阐释数学和基础科学的关系：数学是“无用之用”。 01 上个月，神州十六号载人飞船发射，举世瞩目。 更早之前，ChatGPT问世，引爆了世人对新一轮技术革命的关注热情。 问题来了：神州十六号和ChatGPT，二者有什么共同点？ 对航天航空、AI两大前沿科技领域合并同类项，不难发现，它们都用到了数学。 数学有什么用？不少人难免会生出这样的疑问：在生活中，小学、初中学的简单加减乘除，对大多数人已经够用了。 但对于社会技术变革、国家科技攻坚而言，数学的重要性不该被低估。 如果说，基础科学是一切科学的基础，那数学就是基础科学的基础。 没有艾伦·图灵和冯·诺伊曼等人提出的计算机理论支撑，没有克劳德·香农的信息论、诺伯特·维纳的控制论和现代密码学启发，哪有今天的智能手机？ 没有土耳奇数学家阿勒坎的极化码，也难有华为的5G通信技术。 而这些，都是数学奠基的。 “宇宙之大，粒子之微，火箭之速，化工之巧，地球之变，生物之谜，无处不用数学”。到了今天，几乎所有重大科技进步，包括航空航天、国防安全、生物医药、电子信息、新能源、人工智能、先进制造等，都与数学的发展有关。 如今不少科技圈人士言必提到的“算法，算力，算量（数据）”，也都离不开一个“算”字。 自嘲“","text":"马云，又见马云。 就在6月17日，“马云再现杭州”的消息引发舆论关注。 作为赛事发起人的他，现身2023阿里巴巴全球数学竞赛（简称“阿里数赛”）决赛现场观赛。 这很马云：这些年来，他一直关注着基础科学。 中科院高能物理研究所所长王贻芳说过：“基础科学是一切科学的基础，是使我们‘知其所以然’的基础，也是所有应用的基础。如果不能对基础科学有一个深刻的理解、认识，不能抽象出一个更高的理论体系，那我们的应用走不远也走不深，更谈不上领先。” 从马云的几次公开发声看，他跟王怡芳的想法有些相通。 而在浩大的基础科学中，马云选择的切入点是数学。 他曾用一句话来阐释数学和基础科学的关系：数学是“无用之用”。 01 上个月，神州十六号载人飞船发射，举世瞩目。 更早之前，ChatGPT问世，引爆了世人对新一轮技术革命的关注热情。 问题来了：神州十六号和ChatGPT，二者有什么共同点？ 对航天航空、AI两大前沿科技领域合并同类项，不难发现，它们都用到了数学。 数学有什么用？不少人难免会生出这样的疑问：在生活中，小学、初中学的简单加减乘除，对大多数人已经够用了。 但对于社会技术变革、国家科技攻坚而言，数学的重要性不该被低估。 如果说，基础科学是一切科学的基础，那数学就是基础科学的基础。 没有艾伦·图灵和冯·诺伊曼等人提出的计算机理论支撑，没有克劳德·香农的信息论、诺伯特·维纳的控制论和现代密码学启发，哪有今天的智能手机？ 没有土耳奇数学家阿勒坎的极化码，也难有华为的5G通信技术。 而这些，都是数学奠基的。 “宇宙之大，粒子之微，火箭之速，化工之巧，地球之变，生物之谜，无处不用数学”。到了今天，几乎所有重大科技进步，包括航空航天、国防安全、生物医药、电子信息、新能源、人工智能、先进制造等，都与数学的发展有关。 如今不少科技圈人士言必提到的“算法，算力，算量（数据）”，也都离不开一个“算”字。 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阿里影业成立于2014年，是阿里巴巴文化娱乐集团重要的垂直业务纵队，拥有影视内容生产制作、互联网宣传发行、衍生品授权及综合开发、院线票务管理及数据服务的全产业链互联网影视公司。曾参与《战狼2》、《你好，李焕英》、《流浪地球》、《唐人街探案3》等热门影片的制作。 2022年各行各业受到疫情的冲击，影业行业的剧集拍摄、线下观影、演出活动均受到影响，阿里影业也不例外。公司在深受疫情冲击的2022年具体经营表现如何？以下简析阿里影业2023财年年报的财务业绩情况。 01 收入展现韧性，投资损失导致转盈为亏 从收入来看，阿里影业2023财年录得收入总额35.20亿元，较去年减少了1.32亿元，公司解释为受到疫情对电影行业及消费市场的冲击，电影和剧集内容收入同比降低所致。但受益于业务的多元化发展，内容收入的降低一定程度上被其他业务模块的增长所弥补，公司整体的收入下降的幅度并不算大，一定程度上体现了阿里影业在疫情反复的复杂环境下的业务韧性。 然而阿里影业的净利润却大幅下滑，2023财年阿里影业录得归属净利润2.91亿元，去年同期为盈利1.70亿元，净利润转盈为亏。通过对比财报前后两个财年的数据，导致阿里影业亏损的原因，主要为上市股权投资的亏损摊薄以及非上市公司投资的公允价值变动。 2023财年内，阿里影业持有17项重大投资，按权益法入账总面值共约为人民币18.27亿元。其中三项最大投资为博纳影业（001330.SZ）、乐华娱乐（02306.HK）及上海亭东影业。公司于2023财年就投资博纳影业录得未变现亏损约1.38亿元。录得其他投资确认减值损失人民币1.28亿元. 在排除投资损失等","listText":"5月31日，阿里影业（01060.HK）发布截至2023年3月31日止年度业绩报告。报告显示，公司2023财年实现总收入35.20亿元，较2022财年的36.52亿元同比下降4%。归属于公司净利润由盈转亏。 阿里影业成立于2014年，是阿里巴巴文化娱乐集团重要的垂直业务纵队，拥有影视内容生产制作、互联网宣传发行、衍生品授权及综合开发、院线票务管理及数据服务的全产业链互联网影视公司。曾参与《战狼2》、《你好，李焕英》、《流浪地球》、《唐人街探案3》等热门影片的制作。 2022年各行各业受到疫情的冲击，影业行业的剧集拍摄、线下观影、演出活动均受到影响，阿里影业也不例外。公司在深受疫情冲击的2022年具体经营表现如何？以下简析阿里影业2023财年年报的财务业绩情况。 01 收入展现韧性，投资损失导致转盈为亏 从收入来看，阿里影业2023财年录得收入总额35.20亿元，较去年减少了1.32亿元，公司解释为受到疫情对电影行业及消费市场的冲击，电影和剧集内容收入同比降低所致。但受益于业务的多元化发展，内容收入的降低一定程度上被其他业务模块的增长所弥补，公司整体的收入下降的幅度并不算大，一定程度上体现了阿里影业在疫情反复的复杂环境下的业务韧性。 然而阿里影业的净利润却大幅下滑，2023财年阿里影业录得归属净利润2.91亿元，去年同期为盈利1.70亿元，净利润转盈为亏。通过对比财报前后两个财年的数据，导致阿里影业亏损的原因，主要为上市股权投资的亏损摊薄以及非上市公司投资的公允价值变动。 2023财年内，阿里影业持有17项重大投资，按权益法入账总面值共约为人民币18.27亿元。其中三项最大投资为博纳影业（001330.SZ）、乐华娱乐（02306.HK）及上海亭东影业。公司于2023财年就投资博纳影业录得未变现亏损约1.38亿元。录得其他投资确认减值损失人民币1.28亿元. 在排除投资损失等","text":"5月31日，阿里影业（01060.HK）发布截至2023年3月31日止年度业绩报告。报告显示，公司2023财年实现总收入35.20亿元，较2022财年的36.52亿元同比下降4%。归属于公司净利润由盈转亏。 阿里影业成立于2014年，是阿里巴巴文化娱乐集团重要的垂直业务纵队，拥有影视内容生产制作、互联网宣传发行、衍生品授权及综合开发、院线票务管理及数据服务的全产业链互联网影视公司。曾参与《战狼2》、《你好，李焕英》、《流浪地球》、《唐人街探案3》等热门影片的制作。 2022年各行各业受到疫情的冲击，影业行业的剧集拍摄、线下观影、演出活动均受到影响，阿里影业也不例外。公司在深受疫情冲击的2022年具体经营表现如何？以下简析阿里影业2023财年年报的财务业绩情况。 01 收入展现韧性，投资损失导致转盈为亏 从收入来看，阿里影业2023财年录得收入总额35.20亿元，较去年减少了1.32亿元，公司解释为受到疫情对电影行业及消费市场的冲击，电影和剧集内容收入同比降低所致。但受益于业务的多元化发展，内容收入的降低一定程度上被其他业务模块的增长所弥补，公司整体的收入下降的幅度并不算大，一定程度上体现了阿里影业在疫情反复的复杂环境下的业务韧性。 然而阿里影业的净利润却大幅下滑，2023财年阿里影业录得归属净利润2.91亿元，去年同期为盈利1.70亿元，净利润转盈为亏。通过对比财报前后两个财年的数据，导致阿里影业亏损的原因，主要为上市股权投资的亏损摊薄以及非上市公司投资的公允价值变动。 2023财年内，阿里影业持有17项重大投资，按权益法入账总面值共约为人民币18.27亿元。其中三项最大投资为博纳影业（001330.SZ）、乐华娱乐（02306.HK）及上海亭东影业。公司于2023财年就投资博纳影业录得未变现亏损约1.38亿元。录得其他投资确认减值损失人民币1.28亿元. 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出品|新摘商业评论 &nbsp; 3月28日，阿里宣布启动“1+6+N”组织变革。1是指阿里巴巴控股主体，6个业务主体是阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等六大业务集团，N是指包括盒马等在内的独立业务公司。 在拆分之后，业务集团和业务公司分别设立董事会，允许独立融资和独立上市，各凭本事，自给自足。 正如张勇表示“市场是最后的试金石，未来，具备条件的业务集团和公司，都将有独立融资和上市的可能性”。 阿里巨变后，盒马走在了变革的前列。 5月18日，阿里巴巴集团发布了2023财年第四季度业绩及全年业绩，并且批准启动执行盒马的上市流程，预计将在未来6-12个月完成。 同时也宣布云智能集团在未来12个月内通过向股东分配股息的方式，分拆为一家上市公司；菜鸟集团目标则是在12至18个月内上市 按此计划表，盒马将成为阿里启动“1+6+N”组织变革后，首个独立上市的业务集团。 作为六大业务集团之外的独立业务公司，盒马的体量并不大，究竟有何魄力成为阿里系公司上市的领跑者？ 一、阿里选定盒马 在阿里宣布组织变革之后，财报中宣布盒马将首先上市着实令人吃惊。但是仔细思考，盒马的确具有最快上市的潜力， 首先，盒马在组织架构上早已独立，具备完善成熟的公司体系。在阿里正式宣布分拆盒马前，2021年6月，阿里将盒马升级为独立事业群，实行经营责任制，需自负盈亏。2021年底，盒马独立为公司，阿里不再向盒马输血，盒马需要自负盈亏。 独立之后的盒马轻装上阵。在2021年1月，盒马创始人兼CEO侯毅曾发出全员信称，盒马的主力业态盒马鲜生已实现了盈利，东方证券在研报中也指出2022年盒马鲜生销售额同比增长超25%，盒马X会员店增长超247%。然而，时至今日盒马尚未实现全年盈利，不过亏损已经有收窄的迹象。 其次，盒马生态相对独立，已经形成完善的闭环。与菜鸟物流业务大部分背靠阿里的","listText":"作者|瞿麦 出品|新摘商业评论 &nbsp; 3月28日，阿里宣布启动“1+6+N”组织变革。1是指阿里巴巴控股主体，6个业务主体是阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等六大业务集团，N是指包括盒马等在内的独立业务公司。 在拆分之后，业务集团和业务公司分别设立董事会，允许独立融资和独立上市，各凭本事，自给自足。 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| 启霖资本 近期，多家公司公布上一季度的财报成绩，受益于大环境变化，这些消费领域的代表企业新一季度财报都传递出了积极的信号，呈现出一些共同趋势。不仅海外业务增速明显，且在营收上与当前消费恢复趋势实现同步甚至优于大盘。 一、布局海外，重塑高增长 新消费领域的出海近几年才开始变得尤为热闹。在国内流量红利消失和市场需求萎缩等多重因素影响下，众多企业触达瓶颈，海外也因此成为兵家必争之地。 阿里在海外市场布局较早，但此前仅凭速卖通在国外单打独斗，在2016年才开始逐步重点押注海外市场，通过直接进行业务扩张或是收购潜力电商平台拓展全球布局，并在2021年年底宣布设立 \" 中国数字商业 \" 和 \" 海外数字商业 \" 两大板块。如今阿里旗下的国际商业零售业务已包括Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz等4个平台。这些平台去年开始收窄亏损面，今年一季度的订单总量也在维持高增长，发展的势头不错。 在最新财报上可以看到，阿里 <a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">$阿里巴巴(BABA)$</a> 在国际业务上动作频频，正在往精细化服务的方向走：主要面向东南亚市场的Lazada持续推出更多增值服务，不断扩大买家基础。速卖通推出新服务Choice在物流配送服务上更加精进，联合菜鸟加强跨境配送能力。 积极的业务布局带来了高速增长，2022年阿里国际商业分部第四季度收入同比增长18%，2023年第一季度收入同比增长29%至185.41亿元。国际业务的重要性和体量正在节节攀升。 今年刚从阿里集团独立的菜鸟同样将海外市场视为下一步战略重点，致力于拓展国际物流网，不断升级其海外仓库网络。今年3月，菜鸟成为联合国世界粮食计划署（WFP）在中国的首个全球性物流合作伙伴，在国际上的声量又上了一个台阶。抵消跨分部交易的影响后，菜鸟分部本季度收入同比增长18%","listText":"作者 | 启霖资本 近期，多家公司公布上一季度的财报成绩，受益于大环境变化，这些消费领域的代表企业新一季度财报都传递出了积极的信号，呈现出一些共同趋势。不仅海外业务增速明显，且在营收上与当前消费恢复趋势实现同步甚至优于大盘。 一、布局海外，重塑高增长 新消费领域的出海近几年才开始变得尤为热闹。在国内流量红利消失和市场需求萎缩等多重因素影响下，众多企业触达瓶颈，海外也因此成为兵家必争之地。 阿里在海外市场布局较早，但此前仅凭速卖通在国外单打独斗，在2016年才开始逐步重点押注海外市场，通过直接进行业务扩张或是收购潜力电商平台拓展全球布局，并在2021年年底宣布设立 \" 中国数字商业 \" 和 \" 海外数字商业 \" 两大板块。如今阿里旗下的国际商业零售业务已包括Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz等4个平台。这些平台去年开始收窄亏损面，今年一季度的订单总量也在维持高增长，发展的势头不错。 在最新财报上可以看到，阿里 <a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">$阿里巴巴(BABA)$</a> 在国际业务上动作频频，正在往精细化服务的方向走：主要面向东南亚市场的Lazada持续推出更多增值服务，不断扩大买家基础。速卖通推出新服务Choice在物流配送服务上更加精进，联合菜鸟加强跨境配送能力。 积极的业务布局带来了高速增长，2022年阿里国际商业分部第四季度收入同比增长18%，2023年第一季度收入同比增长29%至185.41亿元。国际业务的重要性和体量正在节节攀升。 今年刚从阿里集团独立的菜鸟同样将海外市场视为下一步战略重点，致力于拓展国际物流网，不断升级其海外仓库网络。今年3月，菜鸟成为联合国世界粮食计划署（WFP）在中国的首个全球性物流合作伙伴，在国际上的声量又上了一个台阶。抵消跨分部交易的影响后，菜鸟分部本季度收入同比增长18%","text":"作者 | 启霖资本 近期，多家公司公布上一季度的财报成绩，受益于大环境变化，这些消费领域的代表企业新一季度财报都传递出了积极的信号，呈现出一些共同趋势。不仅海外业务增速明显，且在营收上与当前消费恢复趋势实现同步甚至优于大盘。 一、布局海外，重塑高增长 新消费领域的出海近几年才开始变得尤为热闹。在国内流量红利消失和市场需求萎缩等多重因素影响下，众多企业触达瓶颈，海外也因此成为兵家必争之地。 阿里在海外市场布局较早，但此前仅凭速卖通在国外单打独斗，在2016年才开始逐步重点押注海外市场，通过直接进行业务扩张或是收购潜力电商平台拓展全球布局，并在2021年年底宣布设立 \" 中国数字商业 \" 和 \" 海外数字商业 \" 两大板块。如今阿里旗下的国际商业零售业务已包括Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz等4个平台。这些平台去年开始收窄亏损面，今年一季度的订单总量也在维持高增长，发展的势头不错。 在最新财报上可以看到，阿里 $阿里巴巴(BABA)$ 在国际业务上动作频频，正在往精细化服务的方向走：主要面向东南亚市场的Lazada持续推出更多增值服务，不断扩大买家基础。速卖通推出新服务Choice在物流配送服务上更加精进，联合菜鸟加强跨境配送能力。 积极的业务布局带来了高速增长，2022年阿里国际商业分部第四季度收入同比增长18%，2023年第一季度收入同比增长29%至185.41亿元。国际业务的重要性和体量正在节节攀升。 今年刚从阿里集团独立的菜鸟同样将海外市场视为下一步战略重点，致力于拓展国际物流网，不断升级其海外仓库网络。今年3月，菜鸟成为联合国世界粮食计划署（WFP）在中国的首个全球性物流合作伙伴，在国际上的声量又上了一个台阶。抵消跨分部交易的影响后，菜鸟分部本季度收入同比增长18%","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/f48acd926814e4ae875ea8834bfb332b","width":"515","height":"469"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/ad181e99dc80824e20d0a0790d9456a3","width":"699","height":"480"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/70c75de003720cf71dc440ad812bb951","width":"553","height":"230"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":2,"commentSize":3,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/655950480","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2860,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"9000000000000561","authorId":"9000000000000561","name":"玉米地里吃亏","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0},"content":"手中有亚朵的股票，这就是我的态度","text":"手中有亚朵的股票，这就是我的态度","html":"手中有亚朵的股票，这就是我的态度"}],"imageCount":6,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":655913178,"gmtCreate":1685056825394,"gmtModify":1685056828580,"author":{"id":"3549871285956389","authorId":"3549871285956389","name":"_无解_","avatar":"https://static.tigerbbs.com/cfd513996b2ed568c822a25e7a5f7284","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":1,"followedFlag":false},"themes":[],"htmlText":"再不上市割一把就破产来不及了","listText":"再不上市割一把就破产来不及了","text":"再不上市割一把就破产来不及了","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/655913178","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1166,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":655029418,"gmtCreate":1684995813034,"gmtModify":1684995987783,"author":{"id":"3518924300093282","authorId":"3518924300093282","name":"李妍Giselle","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b8ce1f8ba7b8650cb8bf8f3eeebf0dc4","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"阿里云计划分拆上市 智能化由钉钉来打样","htmlText":"作者 李妍 &nbsp; <a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">$阿里巴巴(BABA)$</a> 阿里集团在发布2023年一季报的同时，宣布了云智能业务计划在未来12个月内完成分拆上市，该计划吸引了市场的广泛关注。 &nbsp;阿里云和钉钉是云智能集团的核心业务板块。在ChatGPT所引爆的AI大模型科技革命的浪潮下，云智能业务板块的分拆上市计划是顺势之举。 &nbsp;技术的迭代为云计算厂商提供了全新的机会，首先，随着人工智能的深入发展，对算力的需求会几何级数地提升；此外，人工智能的发展也将创造大量云化的、智能化的产品，包括钉钉在内的智能化应用的普及，将拉动云资源的消耗。 &nbsp;阿里的内部产品将陆续接入通义千问大模型，成为第一批探路者。未来每一个阿里云的企业客户，既可以调用通义千问的全部能力，也可以结合企业自己的行业知识和应用场景，训练自己的专属企业大模型。云智能集团的发展前景将迎来新的变化。 &nbsp;&nbsp; 一，为什么由钉钉来打样？ &nbsp;相信很多人跟我一样好奇，为什么智能化探路，选择由钉钉来打样。 &nbsp;1，“云钉一体”，双方底层对接和互通是现成的 &nbsp;从“云钉一体”战略开始，阿里云和钉钉开始有了相对明确的分工，阿里云提供底层技术支持，钉钉对接具体的前端服务场景，用逍遥子的话来讲，就是“把云的算力输送到钉钉这个界面上”。 &nbsp;过去两年，钉钉完成了与阿里云的底层能力的对接，包括账号体系、权限体系，各种计费体系等，相关对接的工作量是极大的，并且是底层的，是外界难以感知的。前期的深度合作和积累，为二者迅速完成智能化的对接做了铺垫。 &nbsp;2，AI进一步简化低代码和酷应用的创建和运维 &nbsp;以低代码和酷应用为代表的数字化工具，大大降低了企业应用开发的难度。它们的出现，如同视频剪辑制作工","listText":"作者 李妍 &nbsp; <a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">$阿里巴巴(BABA)$</a> 阿里集团在发布2023年一季报的同时，宣布了云智能业务计划在未来12个月内完成分拆上市，该计划吸引了市场的广泛关注。 &nbsp;阿里云和钉钉是云智能集团的核心业务板块。在ChatGPT所引爆的AI大模型科技革命的浪潮下，云智能业务板块的分拆上市计划是顺势之举。 &nbsp;技术的迭代为云计算厂商提供了全新的机会，首先，随着人工智能的深入发展，对算力的需求会几何级数地提升；此外，人工智能的发展也将创造大量云化的、智能化的产品，包括钉钉在内的智能化应用的普及，将拉动云资源的消耗。 &nbsp;阿里的内部产品将陆续接入通义千问大模型，成为第一批探路者。未来每一个阿里云的企业客户，既可以调用通义千问的全部能力，也可以结合企业自己的行业知识和应用场景，训练自己的专属企业大模型。云智能集团的发展前景将迎来新的变化。 &nbsp;&nbsp; 一，为什么由钉钉来打样？ &nbsp;相信很多人跟我一样好奇，为什么智能化探路，选择由钉钉来打样。 &nbsp;1，“云钉一体”，双方底层对接和互通是现成的 &nbsp;从“云钉一体”战略开始，阿里云和钉钉开始有了相对明确的分工，阿里云提供底层技术支持，钉钉对接具体的前端服务场景，用逍遥子的话来讲，就是“把云的算力输送到钉钉这个界面上”。 &nbsp;过去两年，钉钉完成了与阿里云的底层能力的对接，包括账号体系、权限体系，各种计费体系等，相关对接的工作量是极大的，并且是底层的，是外界难以感知的。前期的深度合作和积累，为二者迅速完成智能化的对接做了铺垫。 &nbsp;2，AI进一步简化低代码和酷应用的创建和运维 &nbsp;以低代码和酷应用为代表的数字化工具，大大降低了企业应用开发的难度。它们的出现，如同视频剪辑制作工","text":"作者 李妍 $阿里巴巴(BABA)$ 阿里集团在发布2023年一季报的同时，宣布了云智能业务计划在未来12个月内完成分拆上市，该计划吸引了市场的广泛关注。 阿里云和钉钉是云智能集团的核心业务板块。在ChatGPT所引爆的AI大模型科技革命的浪潮下，云智能业务板块的分拆上市计划是顺势之举。 技术的迭代为云计算厂商提供了全新的机会，首先，随着人工智能的深入发展，对算力的需求会几何级数地提升；此外，人工智能的发展也将创造大量云化的、智能化的产品，包括钉钉在内的智能化应用的普及，将拉动云资源的消耗。 阿里的内部产品将陆续接入通义千问大模型，成为第一批探路者。未来每一个阿里云的企业客户，既可以调用通义千问的全部能力，也可以结合企业自己的行业知识和应用场景，训练自己的专属企业大模型。云智能集团的发展前景将迎来新的变化。 一，为什么由钉钉来打样？ 相信很多人跟我一样好奇，为什么智能化探路，选择由钉钉来打样。 1，“云钉一体”，双方底层对接和互通是现成的 从“云钉一体”战略开始，阿里云和钉钉开始有了相对明确的分工，阿里云提供底层技术支持，钉钉对接具体的前端服务场景，用逍遥子的话来讲，就是“把云的算力输送到钉钉这个界面上”。 过去两年，钉钉完成了与阿里云的底层能力的对接，包括账号体系、权限体系，各种计费体系等，相关对接的工作量是极大的，并且是底层的，是外界难以感知的。前期的深度合作和积累，为二者迅速完成智能化的对接做了铺垫。 2，AI进一步简化低代码和酷应用的创建和运维 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尽管在“市场份额论”派别的眼中，饿了么依然处在相对劣势。但从近几期阿里财报可以清晰看到，组织变革开启后的饿了么，正埋伏着一场从底层蜕变开启的韧劲新生，一城一池地获得“点数胜利”。 1 六连捷报 5月18日，阿里巴巴集团发布2023财年第四季度（自然年为2023年第一季度）及全年业绩报告。财报显示，受季度内消费者需求改善、活跃商家数量增加等积极因素的影响，饿了么GMV和订单增长显著上升。在整个财年内，饿了么单位经济效益连续4个季度呈同比改善，并持续录得正数。 财报同时显示，受益于饿了么单位经济效益持续改善、到家业务亏损持续收窄，阿里生活服务板块的亏损从上一个财年的220.92亿元，缩减至140.21亿元，大幅减亏超过80亿元——从比例上来说，亏损大幅收窄接近四成，大超市场预期。 图片 图源：阿里财报 从客观事实上，饿了么已成功穿越了大环境的冷暖，并跨越了组织变革阶段中的不确定性，连续6季度实现健康和稳健的财务数据。而这背后，是整体组织力的升维和战略力的聚焦，两者已扎根在业务经营的向好面，持续开花结果。 在本地生活领域竞争进入白热化的下半场阶段，这份颇具看点的成绩单，还是蕴含了不少行业启示意义。 今年3月，阿里巴巴集团宣布启动“1+6+N”组织变革，将集团按业务划分分拆为六个子集团并择期独立上市。于是在这场号称“阿里史上最大”变革后发布的首份财报，自然成为了标志着集团上一发展阶段的注脚。 财报中一大亮点来自生活","listText":"图片 图源：图虫创意 今年以来，伴随疫情封控解除、本地消费快速复苏。近年来，在流量红利见顶的背景下，本地生活服务生活又重回市场快速崛起为一片蓝海市场竞争最热焦点，俨然成为互联网大厂们的必争之地。 作为本地本地生活领域布局最早竞争中近年间变化最大、最举足轻重的一支的力量之一，饿了么的一举一动无疑都牵扯着市场的神经发展走向，也暗藏着行业未来的暗流涌动。 尽管在“市场份额论”派别的眼中，饿了么依然处在相对劣势。但从近几期阿里财报可以清晰看到，组织变革开启后的饿了么，正埋伏着一场从底层蜕变开启的韧劲新生，一城一池地获得“点数胜利”。 1 六连捷报 5月18日，阿里巴巴集团发布2023财年第四季度（自然年为2023年第一季度）及全年业绩报告。财报显示，受季度内消费者需求改善、活跃商家数量增加等积极因素的影响，饿了么GMV和订单增长显著上升。在整个财年内，饿了么单位经济效益连续4个季度呈同比改善，并持续录得正数。 财报同时显示，受益于饿了么单位经济效益持续改善、到家业务亏损持续收窄，阿里生活服务板块的亏损从上一个财年的220.92亿元，缩减至140.21亿元，大幅减亏超过80亿元——从比例上来说，亏损大幅收窄接近四成，大超市场预期。 图片 图源：阿里财报 从客观事实上，饿了么已成功穿越了大环境的冷暖，并跨越了组织变革阶段中的不确定性，连续6季度实现健康和稳健的财务数据。而这背后，是整体组织力的升维和战略力的聚焦，两者已扎根在业务经营的向好面，持续开花结果。 在本地生活领域竞争进入白热化的下半场阶段，这份颇具看点的成绩单，还是蕴含了不少行业启示意义。 今年3月，阿里巴巴集团宣布启动“1+6+N”组织变革，将集团按业务划分分拆为六个子集团并择期独立上市。于是在这场号称“阿里史上最大”变革后发布的首份财报，自然成为了标志着集团上一发展阶段的注脚。 财报中一大亮点来自生活","text":"图片 图源：图虫创意 今年以来，伴随疫情封控解除、本地消费快速复苏。近年来，在流量红利见顶的背景下，本地生活服务生活又重回市场快速崛起为一片蓝海市场竞争最热焦点，俨然成为互联网大厂们的必争之地。 作为本地本地生活领域布局最早竞争中近年间变化最大、最举足轻重的一支的力量之一，饿了么的一举一动无疑都牵扯着市场的神经发展走向，也暗藏着行业未来的暗流涌动。 尽管在“市场份额论”派别的眼中，饿了么依然处在相对劣势。但从近几期阿里财报可以清晰看到，组织变革开启后的饿了么，正埋伏着一场从底层蜕变开启的韧劲新生，一城一池地获得“点数胜利”。 1 六连捷报 5月18日，阿里巴巴集团发布2023财年第四季度（自然年为2023年第一季度）及全年业绩报告。财报显示，受季度内消费者需求改善、活跃商家数量增加等积极因素的影响，饿了么GMV和订单增长显著上升。在整个财年内，饿了么单位经济效益连续4个季度呈同比改善，并持续录得正数。 财报同时显示，受益于饿了么单位经济效益持续改善、到家业务亏损持续收窄，阿里生活服务板块的亏损从上一个财年的220.92亿元，缩减至140.21亿元，大幅减亏超过80亿元——从比例上来说，亏损大幅收窄接近四成，大超市场预期。 图片 图源：阿里财报 从客观事实上，饿了么已成功穿越了大环境的冷暖，并跨越了组织变革阶段中的不确定性，连续6季度实现健康和稳健的财务数据。而这背后，是整体组织力的升维和战略力的聚焦，两者已扎根在业务经营的向好面，持续开花结果。 在本地生活领域竞争进入白热化的下半场阶段，这份颇具看点的成绩单，还是蕴含了不少行业启示意义。 今年3月，阿里巴巴集团宣布启动“1+6+N”组织变革，将集团按业务划分分拆为六个子集团并择期独立上市。于是在这场号称“阿里史上最大”变革后发布的首份财报，自然成为了标志着集团上一发展阶段的注脚。 财报中一大亮点来自生活","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/2b2cc8e3ef8c76708ab168c2bf8910bb","width":"900","height":"383"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/0542933c2e39b90ff1817d71e7a61b39","width":"481","height":"289"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/8ec9d37dcb956e55368413cc248205f7","width":"1080","height":"715"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/652586125","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1473,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":5,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":652554528,"gmtCreate":1684760400000,"gmtModify":1684791617518,"author":{"id":"3524030243818067","authorId":"3524030243818067","name":"巴伦周刊","avatar":"https://static.tigerbbs.com/2a88e8bd37e8c66a6dfdca78e1466369","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"条条大路通向云：BAT一季度财报印象","htmlText":"降价是最立竿见影的手段之一，也是这些公司最擅长的方式之一。如果你近期到访过深圳宝安机场，你或许会发现一个有意思的现象：在这座被誉为“中国硅谷”，乃至对中国经济有着重要影响力的城市，其航站楼里不少广告位被包括腾讯（0700.HK）、字节跳动、联想（0992.HK）在内的科技公司占据；并且，这些广告有一个共同的主题——云。不同规模、不同领域、不同形态的科技公司，如此默契地向往来穿梭的乘客们展示着完全一致的业务方向和布局，也在对人们三番五次地强调着，云产业不容被小觑的价值。关于这种价值的讨论，在最近一个月里来到了分水岭。首先是一场呼之而出的价格战。5月7日，阿里云率先完成产品的大规模调价，核心产品最高降幅达50%。不到10天内，腾讯云也官宣多款核心云产品将降价，部分产品线最高降幅达40%，降价政策将在6月1日正式生效。甚至连电信运营商也来凑热闹。中国移动（0941.HK、600941.SH）旗下的云业务品牌移动云借“517电信日”，于5月17日至5月31日推出0元产品试用、核心产品直降50%-60%等多项福利。中国联通（0762.HK、600050.SH）的天翼云则在官网显眼位置打出“核心产品让利90%低至1折”的宣传语。其次是对云业务估值的再定义。5月18日，阿里巴巴（BABA.N、9988.HK）正式公布了云智能集团的分拆上市计划：阿里巴巴董事会批准通过向股东分配股息的方式，实现智能云集团的完全分拆；在分拆之前，云智能集团计划通过私募融资引进外部战略投资者；作为分拆计划的一部分，云智能集团将寻求在未来12个月成为一家独立的上市公司。图片来源于网络最后是BAT三巨头先后发布的2023年一季报验证了市场对云业务的某些期待和担忧——百度（BIDU.O、9888.HK）的智能云业务在一季度首次实现盈利，收入同比增长8%至42亿元人民币。腾讯没有披露云业务的具体财务数据，不过在“部分云","listText":"降价是最立竿见影的手段之一，也是这些公司最擅长的方式之一。如果你近期到访过深圳宝安机场，你或许会发现一个有意思的现象：在这座被誉为“中国硅谷”，乃至对中国经济有着重要影响力的城市，其航站楼里不少广告位被包括腾讯（0700.HK）、字节跳动、联想（0992.HK）在内的科技公司占据；并且，这些广告有一个共同的主题——云。不同规模、不同领域、不同形态的科技公司，如此默契地向往来穿梭的乘客们展示着完全一致的业务方向和布局，也在对人们三番五次地强调着，云产业不容被小觑的价值。关于这种价值的讨论，在最近一个月里来到了分水岭。首先是一场呼之而出的价格战。5月7日，阿里云率先完成产品的大规模调价，核心产品最高降幅达50%。不到10天内，腾讯云也官宣多款核心云产品将降价，部分产品线最高降幅达40%，降价政策将在6月1日正式生效。甚至连电信运营商也来凑热闹。中国移动（0941.HK、600941.SH）旗下的云业务品牌移动云借“517电信日”，于5月17日至5月31日推出0元产品试用、核心产品直降50%-60%等多项福利。中国联通（0762.HK、600050.SH）的天翼云则在官网显眼位置打出“核心产品让利90%低至1折”的宣传语。其次是对云业务估值的再定义。5月18日，阿里巴巴（BABA.N、9988.HK）正式公布了云智能集团的分拆上市计划：阿里巴巴董事会批准通过向股东分配股息的方式，实现智能云集团的完全分拆；在分拆之前，云智能集团计划通过私募融资引进外部战略投资者；作为分拆计划的一部分，云智能集团将寻求在未来12个月成为一家独立的上市公司。图片来源于网络最后是BAT三巨头先后发布的2023年一季报验证了市场对云业务的某些期待和担忧——百度（BIDU.O、9888.HK）的智能云业务在一季度首次实现盈利，收入同比增长8%至42亿元人民币。腾讯没有披露云业务的具体财务数据，不过在“部分云","text":"降价是最立竿见影的手段之一，也是这些公司最擅长的方式之一。如果你近期到访过深圳宝安机场，你或许会发现一个有意思的现象：在这座被誉为“中国硅谷”，乃至对中国经济有着重要影响力的城市，其航站楼里不少广告位被包括腾讯（0700.HK）、字节跳动、联想（0992.HK）在内的科技公司占据；并且，这些广告有一个共同的主题——云。不同规模、不同领域、不同形态的科技公司，如此默契地向往来穿梭的乘客们展示着完全一致的业务方向和布局，也在对人们三番五次地强调着，云产业不容被小觑的价值。关于这种价值的讨论，在最近一个月里来到了分水岭。首先是一场呼之而出的价格战。5月7日，阿里云率先完成产品的大规模调价，核心产品最高降幅达50%。不到10天内，腾讯云也官宣多款核心云产品将降价，部分产品线最高降幅达40%，降价政策将在6月1日正式生效。甚至连电信运营商也来凑热闹。中国移动（0941.HK、600941.SH）旗下的云业务品牌移动云借“517电信日”，于5月17日至5月31日推出0元产品试用、核心产品直降50%-60%等多项福利。中国联通（0762.HK、600050.SH）的天翼云则在官网显眼位置打出“核心产品让利90%低至1折”的宣传语。其次是对云业务估值的再定义。5月18日，阿里巴巴（BABA.N、9988.HK）正式公布了云智能集团的分拆上市计划：阿里巴巴董事会批准通过向股东分配股息的方式，实现智能云集团的完全分拆；在分拆之前，云智能集团计划通过私募融资引进外部战略投资者；作为分拆计划的一部分，云智能集团将寻求在未来12个月成为一家独立的上市公司。图片来源于网络最后是BAT三巨头先后发布的2023年一季报验证了市场对云业务的某些期待和担忧——百度（BIDU.O、9888.HK）的智能云业务在一季度首次实现盈利，收入同比增长8%至42亿元人民币。腾讯没有披露云业务的具体财务数据，不过在“部分云","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/04afd6ab06274e4aaac44f92cdc2a2c9"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/7b6506587d1a40ecaa565bcce00dcddb"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/17c62584b9bb47c3ac3950db03a66191"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"likeSize":31,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/652554528","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":4717,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":3,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":652592469,"gmtCreate":1684741905751,"gmtModify":1684743682597,"author":{"id":"3585519170265559","authorId":"3585519170265559","name":"表外表里","avatar":"https://static.tigerbbs.com/50a2fc512ee88c19f868552a6550c7e4","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"阿里再蹚深水区","htmlText":"本文来自微信公众号：表外表里 （ID：excel-ers），作者：周霄 张冉冉 赫晋一，编辑：付晓玲 慕沐 曹宾玲 今年3月底，阿里宣布启动“1+6+N”组织变革，并着重强调：分拆的业务集团和公司“单独面对资本市场，成熟一个，上市一个。” 接着两个月不到，就有了眉目。据2023Q1财报：阿里云将完全分拆独立上市；盒马、菜鸟启动上市计划，将分别在未来6-12个月内、12-18个月内完成；阿里国际数字商业集团启动外部融资，六大业务集团正式成立董事会。 进展之神速，让市场为之一振。 毕竟之前的阿里，淘宝天猫等现金牛忙于“养家”，菜鸟、阿里云也要给其他业务输血。内部甚至有声音认为，业务之间的这种血缘关系，一定程度上束缚了彼此，导致价值被低估。 而一般来说，多业务的融资上市，往往可以助力母公司的价值修复。 华尔街分析师就指出，若考虑即将融资上市业务的估值，阿里的价值几乎是目前价格的三倍。 但融资上市显然不是阿里如此大刀阔斧改革的目的。张勇在启动阿里改革之初说过，希望能解决一代又一代阿里人“为谁而战”的问题。这次也进一步释放信号：各个赛道的业务商业模式、客户特征和发展阶段不同，越独立，发展越迅速。 如今资本市场对阿里价值重估的预期已经拉满，那么疫情解封后的第一季度，阿里给出的业绩答卷究竟如何？6+N独立上市又能从中看出什么前景？我们结合财报本身，进行详细探究。 一、大环境向好，业务“苦尽甘来” 去年年底阿里的组织架构调整中，最引人注目的变化，当属张勇兼任阿里云智能总裁。此次董事会名单公布，张勇更是亲自挂帅阿里云智能的董事长兼CEO。 优先级一升再升的背后，是云计算行业的风云再起。 过去两年，受主要客户结构转移影响，叠加疫情抑制，市场对国内云业务的预期一度“幻灭”。直到ChatGPT的横空出世，AI技术对基础算力的需求大爆发，超出了以往的芯片和架构所能承受的范畴，为云厂商们送来了新一","listText":"本文来自微信公众号：表外表里 （ID：excel-ers），作者：周霄 张冉冉 赫晋一，编辑：付晓玲 慕沐 曹宾玲 今年3月底，阿里宣布启动“1+6+N”组织变革，并着重强调：分拆的业务集团和公司“单独面对资本市场，成熟一个，上市一个。” 接着两个月不到，就有了眉目。据2023Q1财报：阿里云将完全分拆独立上市；盒马、菜鸟启动上市计划，将分别在未来6-12个月内、12-18个月内完成；阿里国际数字商业集团启动外部融资，六大业务集团正式成立董事会。 进展之神速，让市场为之一振。 毕竟之前的阿里，淘宝天猫等现金牛忙于“养家”，菜鸟、阿里云也要给其他业务输血。内部甚至有声音认为，业务之间的这种血缘关系，一定程度上束缚了彼此，导致价值被低估。 而一般来说，多业务的融资上市，往往可以助力母公司的价值修复。 华尔街分析师就指出，若考虑即将融资上市业务的估值，阿里的价值几乎是目前价格的三倍。 但融资上市显然不是阿里如此大刀阔斧改革的目的。张勇在启动阿里改革之初说过，希望能解决一代又一代阿里人“为谁而战”的问题。这次也进一步释放信号：各个赛道的业务商业模式、客户特征和发展阶段不同，越独立，发展越迅速。 如今资本市场对阿里价值重估的预期已经拉满，那么疫情解封后的第一季度，阿里给出的业绩答卷究竟如何？6+N独立上市又能从中看出什么前景？我们结合财报本身，进行详细探究。 一、大环境向好，业务“苦尽甘来” 去年年底阿里的组织架构调整中，最引人注目的变化，当属张勇兼任阿里云智能总裁。此次董事会名单公布，张勇更是亲自挂帅阿里云智能的董事长兼CEO。 优先级一升再升的背后，是云计算行业的风云再起。 过去两年，受主要客户结构转移影响，叠加疫情抑制，市场对国内云业务的预期一度“幻灭”。直到ChatGPT的横空出世，AI技术对基础算力的需求大爆发，超出了以往的芯片和架构所能承受的范畴，为云厂商们送来了新一","text":"本文来自微信公众号：表外表里 （ID：excel-ers），作者：周霄 张冉冉 赫晋一，编辑：付晓玲 慕沐 曹宾玲 今年3月底，阿里宣布启动“1+6+N”组织变革，并着重强调：分拆的业务集团和公司“单独面对资本市场，成熟一个，上市一个。” 接着两个月不到，就有了眉目。据2023Q1财报：阿里云将完全分拆独立上市；盒马、菜鸟启动上市计划，将分别在未来6-12个月内、12-18个月内完成；阿里国际数字商业集团启动外部融资，六大业务集团正式成立董事会。 进展之神速，让市场为之一振。 毕竟之前的阿里，淘宝天猫等现金牛忙于“养家”，菜鸟、阿里云也要给其他业务输血。内部甚至有声音认为，业务之间的这种血缘关系，一定程度上束缚了彼此，导致价值被低估。 而一般来说，多业务的融资上市，往往可以助力母公司的价值修复。 华尔街分析师就指出，若考虑即将融资上市业务的估值，阿里的价值几乎是目前价格的三倍。 但融资上市显然不是阿里如此大刀阔斧改革的目的。张勇在启动阿里改革之初说过，希望能解决一代又一代阿里人“为谁而战”的问题。这次也进一步释放信号：各个赛道的业务商业模式、客户特征和发展阶段不同，越独立，发展越迅速。 如今资本市场对阿里价值重估的预期已经拉满，那么疫情解封后的第一季度，阿里给出的业绩答卷究竟如何？6+N独立上市又能从中看出什么前景？我们结合财报本身，进行详细探究。 一、大环境向好，业务“苦尽甘来” 去年年底阿里的组织架构调整中，最引人注目的变化，当属张勇兼任阿里云智能总裁。此次董事会名单公布，张勇更是亲自挂帅阿里云智能的董事长兼CEO。 优先级一升再升的背后，是云计算行业的风云再起。 过去两年，受主要客户结构转移影响，叠加疫情抑制，市场对国内云业务的预期一度“幻灭”。直到ChatGPT的横空出世，AI技术对基础算力的需求大爆发，超出了以往的芯片和架构所能承受的范畴，为云厂商们送来了新一","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/5239923f844b08e6d44d1de25af31e2d","width":"1080","height":"460"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/391c15f98223646aa02f17f8293a5a87","width":"1080","height":"376"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/f5aa04a69fa026e0e95c62a740c030a3","width":"1080","height":"436"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"likeSize":15,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/652592469","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":4987,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":9,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":652235899,"gmtCreate":1684595865211,"gmtModify":1684635268142,"author":{"id":"3436136759594525","authorId":"3436136759594525","name":"庄帅","avatar":"https://static.tigerbbs.com/03819912ca32ef68ce4cd13f1e12b9e3","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"2023Q1财报解读：阿里将迎来复苏性新增长","htmlText":"‍5月18日，阿里巴巴发布了截至2023年3月31日的2023财年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年财报。财报显示，该公司第四季度营收为2082亿元（约合303.16亿美元），同比增长2%；净利润为219.96亿元（约合32.03亿美元），而去年同期净亏损为人民币183.57亿元。不按美国通用会计准则（Non-GAAP），净利润为273.75亿元（约合39.86亿美元），同比增长38%。 2023财年，阿里巴巴总收入为人民币8686.87亿元（1264.91&nbsp;亿美元），同比增长2%；净利润为人民币655.73亿元（95.48亿美元），同比增长39%，不按美国通用会计准则计算，净利润为人民币1413.79亿元（205.86亿美元），同比增长4%。 财报数据是过往的表现，一方面很难完全决定未来的发展；另一方面企业和市场是动态变化的，从过去看向未来和从不确定性中寻找确定性，也确实再次考验着阿里。 结合对阿里的长期研究和对宏观经济的观察理解，阿里此次看似巨大的组织变革，以及财报数据透露的信息，「庄帅零售电商频道」认为与中国及全球经济复苏周期引发的四大效应有很强的相关性。 效应1、消费需求增加 从国家统计局4月18日公布数据显示，2023年Q1全国居民在多个品类的人均消费需求均出现不同程度的增长（最低的食品烟酒增长2.1%，最高的医疗保健增长14.7%）。 而淘宝天猫的强势品类——服饰（衣着），在此次国家统计数据是全国人均消费成为唯一负增长的品类，下降3.3%。 宏观经济数据和充分的行业竞争无疑让淘宝天猫承担更大的增长压力，但就是在这样的背景下，在3月，淘宝和天猫的线上实物商品GMV增长（剔除未支付订单）仍然实现转正，财报显示服饰及保健品品类增长强劲。 淘特、淘菜菜作为新业务则持续实现了季度亏损同比收窄，本季度，在淘宝和淘特上M2C商品产生的支付GMV同比增长2","listText":"‍5月18日，阿里巴巴发布了截至2023年3月31日的2023财年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年财报。财报显示，该公司第四季度营收为2082亿元（约合303.16亿美元），同比增长2%；净利润为219.96亿元（约合32.03亿美元），而去年同期净亏损为人民币183.57亿元。不按美国通用会计准则（Non-GAAP），净利润为273.75亿元（约合39.86亿美元），同比增长38%。 2023财年，阿里巴巴总收入为人民币8686.87亿元（1264.91&nbsp;亿美元），同比增长2%；净利润为人民币655.73亿元（95.48亿美元），同比增长39%，不按美国通用会计准则计算，净利润为人民币1413.79亿元（205.86亿美元），同比增长4%。 财报数据是过往的表现，一方面很难完全决定未来的发展；另一方面企业和市场是动态变化的，从过去看向未来和从不确定性中寻找确定性，也确实再次考验着阿里。 结合对阿里的长期研究和对宏观经济的观察理解，阿里此次看似巨大的组织变革，以及财报数据透露的信息，「庄帅零售电商频道」认为与中国及全球经济复苏周期引发的四大效应有很强的相关性。 效应1、消费需求增加 从国家统计局4月18日公布数据显示，2023年Q1全国居民在多个品类的人均消费需求均出现不同程度的增长（最低的食品烟酒增长2.1%，最高的医疗保健增长14.7%）。 而淘宝天猫的强势品类——服饰（衣着），在此次国家统计数据是全国人均消费成为唯一负增长的品类，下降3.3%。 宏观经济数据和充分的行业竞争无疑让淘宝天猫承担更大的增长压力，但就是在这样的背景下，在3月，淘宝和天猫的线上实物商品GMV增长（剔除未支付订单）仍然实现转正，财报显示服饰及保健品品类增长强劲。 淘特、淘菜菜作为新业务则持续实现了季度亏损同比收窄，本季度，在淘宝和淘特上M2C商品产生的支付GMV同比增长2","text":"‍5月18日，阿里巴巴发布了截至2023年3月31日的2023财年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年财报。财报显示，该公司第四季度营收为2082亿元（约合303.16亿美元），同比增长2%；净利润为219.96亿元（约合32.03亿美元），而去年同期净亏损为人民币183.57亿元。不按美国通用会计准则（Non-GAAP），净利润为273.75亿元（约合39.86亿美元），同比增长38%。 2023财年，阿里巴巴总收入为人民币8686.87亿元（1264.91 亿美元），同比增长2%；净利润为人民币655.73亿元（95.48亿美元），同比增长39%，不按美国通用会计准则计算，净利润为人民币1413.79亿元（205.86亿美元），同比增长4%。 财报数据是过往的表现，一方面很难完全决定未来的发展；另一方面企业和市场是动态变化的，从过去看向未来和从不确定性中寻找确定性，也确实再次考验着阿里。 结合对阿里的长期研究和对宏观经济的观察理解，阿里此次看似巨大的组织变革，以及财报数据透露的信息，「庄帅零售电商频道」认为与中国及全球经济复苏周期引发的四大效应有很强的相关性。 效应1、消费需求增加 从国家统计局4月18日公布数据显示，2023年Q1全国居民在多个品类的人均消费需求均出现不同程度的增长（最低的食品烟酒增长2.1%，最高的医疗保健增长14.7%）。 而淘宝天猫的强势品类——服饰（衣着），在此次国家统计数据是全国人均消费成为唯一负增长的品类，下降3.3%。 宏观经济数据和充分的行业竞争无疑让淘宝天猫承担更大的增长压力，但就是在这样的背景下，在3月，淘宝和天猫的线上实物商品GMV增长（剔除未支付订单）仍然实现转正，财报显示服饰及保健品品类增长强劲。 淘特、淘菜菜作为新业务则持续实现了季度亏损同比收窄，本季度，在淘宝和淘特上M2C商品产生的支付GMV同比增长2","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/4a077684831520ebe52e6a6494e57606","width":"1080","height":"489"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b5617ba6d6d6bde7475d1f247846ca89","width":"996","height":"608"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/a9f92f849f829d5a5ebdf851ea23a25e","width":"1024","height":"683"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":49,"commentSize":10,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/652235899","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":3971,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"10000000000010309","authorId":"10000000000010309","name":"日添一线","avatar":"https://static.tigerbbs.com/aeb3e8db40fe4ec233833b9576b8645d","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0},"content":"阿里的发展前景还是很好的，我对它的复苏性新增长充满期待","text":"阿里的发展前景还是很好的，我对它的复苏性新增长充满期待","html":"阿里的发展前景还是很好的，我对它的复苏性新增长充满期待"}],"imageCount":3,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":652256004,"gmtCreate":1684720969109,"gmtModify":1684722249988,"author":{"id":"3492809199172925","authorId":"3492809199172925","name":"零态LT","avatar":"https://static.tigerbbs.com/1a116a388fc078692ae1fadda81ff1d2","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"阿里最受关注的一季财报：上市排位赛，谁是状元秀","htmlText":"在国内外电商市场极度“内卷”的大环境下，阿里国际电商正在强势冒头，成为阿里巴巴集团增长的新引擎之一。 5月18日，阿里巴巴集团公布2023财年第四季度及全年业绩。财报数据显示，上一财年阿里收入为 8686.87 亿元，同比增长2%。经营利润为 1003.51 亿元，同比增长 44%。其中，归属于普通股股东的净利润为725.09 亿元及净利润为655.73 亿元，分别同比增长17%及 39% 根据财报显示，不难发财各业务中，国际数字商业板块表现亮眼。其中阿里国际商业收入同比增长29%，领跑阿里各业务板块，连续三个季度超出市场预期。海外电商业务势头依旧强劲，包含Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz的国际零售商业订单量整体同比增长15%，收入同比增长41%。 ▲图：财报数据截图 随后的电话会上 ，蒋凡也以阿里国际数字商业集团（AIDC）CEO的身份，首次出席阿里集团财报分析师会议。他表示，本季度，国际业务展现了快速的增长势头，增长主要驱动力来自于业务规模的扩大和商业化率的提升。 在竞争激烈国际电商市场，实现连续快速增长并不容易。蒋凡做对了什么？阿里国际业务为何能连续3个季度超预期？随着大阿里组织架构不断调整，云智能、菜鸟、盒马三大种子选手分拆上市势在必行，在这之外，阿里海外业务表现不俗，这也让人浮想联翩：未来阿里海外又将在蒋凡的带领下到达何处？是否也将走上独立上市之路？ 01 连续三季度增长 国际零售成集团增长新引擎 根据最新发布的财报数据，本季度，阿里国际零售商业营收达到139.67亿元，同比大幅增长41%；订单量整体同比也了增长15%。国际批发商业受市场环境影响，收入增幅3%，期内营收为45.74亿元。本季度国际电商总零售收入达到185.41亿元，占阿里巴巴集团总营收（2082亿元）的9%。 其中，国际零售商业的三大块主营业务订单均有较大增长——Lazada","listText":"在国内外电商市场极度“内卷”的大环境下，阿里国际电商正在强势冒头，成为阿里巴巴集团增长的新引擎之一。 5月18日，阿里巴巴集团公布2023财年第四季度及全年业绩。财报数据显示，上一财年阿里收入为 8686.87 亿元，同比增长2%。经营利润为 1003.51 亿元，同比增长 44%。其中，归属于普通股股东的净利润为725.09 亿元及净利润为655.73 亿元，分别同比增长17%及 39% 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值得注意的是，阿里云此前率先在云服务市场开始降价“促销”。在4月26日举行的2023阿里云合作伙伴大会上，阿里云称核心产品价格全线下调15％至50％，存储产品最高降幅达50%。5月15日，阿里云在2023阿里云国际伙伴大会发布国际伙伴政策，产品优惠幅度最高至40%，以促进ISV伙伴（Independent Software Vendor，独立软件提供商）的产品销售。 此举或为了通过调价，获取更多客户，在上市前占领更多客户群。以此扩大收入规模，搏得一个更好的二级市场估值。 自阿里巴巴于今年3月底启动“1+6+N”组织变革以来，外界都在关注，谁会是从阿里体系中率先拆分上市的。 过去一段时间中，除了阿里云之外，已经宣布上市计划的还有菜鸟和盒马。 这些分拆上市项目大概率将在6-18个月完成上市，一旦顺利，那么阿里将成为坐拥多个上市公司的巨无霸。（文/零度）","listText":"5月18日晚，阿里巴巴集团董事会主席兼CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO张勇向阿里云员工发出全员信。 他表示，阿里云智能计划在未来12个月将从阿里集团完全分拆，并完成上市，在股权和公司治理上形成一家与阿里集团完全独立的新公司。同时，阿里云智能集团将引入外部战略投资者。 据阿里巴巴集团最新财报，阿里云智能在2023财年总收入为772.03亿元，经调整EBITA利润（未计利息、税项、折旧及摊销前的利润）为14.22亿元，同比增长24%，已连续两年实现盈利。 值得注意的是，阿里云此前率先在云服务市场开始降价“促销”。在4月26日举行的2023阿里云合作伙伴大会上，阿里云称核心产品价格全线下调15％至50％，存储产品最高降幅达50%。5月15日，阿里云在2023阿里云国际伙伴大会发布国际伙伴政策，产品优惠幅度最高至40%，以促进ISV伙伴（Independent Software Vendor，独立软件提供商）的产品销售。 此举或为了通过调价，获取更多客户，在上市前占领更多客户群。以此扩大收入规模，搏得一个更好的二级市场估值。 自阿里巴巴于今年3月底启动“1+6+N”组织变革以来，外界都在关注，谁会是从阿里体系中率先拆分上市的。 过去一段时间中，除了阿里云之外，已经宣布上市计划的还有菜鸟和盒马。 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中国商业分部作为阿里核心正在承压，第四季度营收1360.73亿元，同比下降3%，总营收占比为65%，同比下降4个百分点；2023财年营收5827.3亿元，同比下降1%，总营收占比为67%，同比下降3个百分点。 在发布财报的同时，阿里还公布了今年3月底启动的组织改革计划最新进展，云智能集团将从阿里完全分拆独立走向上市，菜鸟、盒马启动上市计划，阿里国际数字商业集团启动外部融资，六大业务集团正式成立董事会。 3月28日，阿里董事会主席兼首席执行官张勇就在全员信中指出，阿里将构建“1+6+N”的组织结构。即在阿里之下，设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司，实行各业务集团和业务公司董事会领导下的CEO负责制，而阿里巴巴集团将全面实行控股公司管理。 阿里表示，这是面向未来发展做出的主动改革，并已获得集团董事会全面支持。随着一系列实质性进展的快速落地，各业务集团和业务公司发展路径也更加清晰。 发布财报的同时，阿里本季度继续执行股份回购计划。截至3月31日季度，以约19亿美元回购了约2150万股美国存托股（相当于约1.724亿股普通股）。截至2023年3月31日，阿里巴巴流通的普通股为约205亿股（相等于约26亿股美国存托股）。在目前授权下，有约194亿美元回购额度，有效期至2025年3月。 核心业务承压 作为阿里的业绩支柱，中国商业分部正在承压。 第四季度，中国商业合计收入为 1360.73 亿元，同比下降 3%。具体看，中国零售业务营收1320.6亿元，同比下降","listText":"作者:高恒 5月18日，阿里公布2023财年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年业绩报告，其中，第四季度营收2082亿元，同比增长2%；净利润219.96亿元，同比扭亏为盈；2023财年营收8686.87亿元，同比增长2%；净利润655.73亿元，同比增长39%。 中国商业分部作为阿里核心正在承压，第四季度营收1360.73亿元，同比下降3%，总营收占比为65%，同比下降4个百分点；2023财年营收5827.3亿元，同比下降1%，总营收占比为67%，同比下降3个百分点。 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|&nbsp;董二千 编辑 | 杨旭然 2022年底，阿里董事会主席兼CEO张勇在内部信中给新年定下的关键字是“进”。‍ 进入到2023年，外界即便早有准备，对于阿里巴巴“进”的想象，也仍显得相当有限：这个规模庞大的巨无霸企业，正以一种惊世骇俗的方式变得进击。 自3月底启动被称为“24年以来最大组织变革”之后，阿里又透露了这场改革的推进进度： 云智能集团将从阿里巴巴集团完全分拆独立走向上市；菜鸟、盒马启动上市计划；阿里国际数字商业集团启动外部融资；六大业务集团正式成立董事会。 正如张勇在3月底说的那样：“未来，具备条件的业务集团和公司，都将有独立融资和上市的可能性。成熟一个，上市一个。”他的计划正以超出想象的速度推进。 阿里“惊天巨变”的组织变革计划‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 阿里在告别“旧阿里”之后，再造“新阿里”已迈出了实质性的一步，“从一个阿里巴巴到一群阿里巴巴”的图景，也正变得更加清晰。 这也是阿里在如今群敌环绕的竞争态势中，又一次坚定乃至于激烈地拥抱变革。就像马云早年说过的那样，阿里的变革不会是一时的，而将是时时的： “每次变革都会带来阵痛，有些甚至是撕心裂肺的。我和大家一样讨厌频繁的变革，但今天不变明天会更痛，世界正在发生着巨大的变化，所以我很抱歉地告诉大家：阿里的变革不会是一时的，而将是时时的。”&nbsp; 01 业绩修复 2020年10月，张勇在阿里组织部大会上提出了一个问题：“如果一个组织越来越大，如何保证敏捷性，保证嗅觉，保证反应速度？” 阿里如今正在用一场进击的变革交出答案——“让组织变敏捷，让决策链路变短，让响应变快。”为此，张勇特别强调了创业心态，他在内部信中直言，“希望每一位阿里人回归创业者状态再出发”。 这在公司内部也有过一些征兆。早在两年前，阿里就推行了多元治理结构下的经营责任制。简而言之，每个业务按照自己独立的经营策略跑起来，","listText":"文 |&nbsp;董二千 编辑 | 杨旭然 2022年底，阿里董事会主席兼CEO张勇在内部信中给新年定下的关键字是“进”。‍ 进入到2023年，外界即便早有准备，对于阿里巴巴“进”的想象，也仍显得相当有限：这个规模庞大的巨无霸企业，正以一种惊世骇俗的方式变得进击。 自3月底启动被称为“24年以来最大组织变革”之后，阿里又透露了这场改革的推进进度： 云智能集团将从阿里巴巴集团完全分拆独立走向上市；菜鸟、盒马启动上市计划；阿里国际数字商业集团启动外部融资；六大业务集团正式成立董事会。 正如张勇在3月底说的那样：“未来，具备条件的业务集团和公司，都将有独立融资和上市的可能性。成熟一个，上市一个。”他的计划正以超出想象的速度推进。 阿里“惊天巨变”的组织变革计划‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 阿里在告别“旧阿里”之后，再造“新阿里”已迈出了实质性的一步，“从一个阿里巴巴到一群阿里巴巴”的图景，也正变得更加清晰。 这也是阿里在如今群敌环绕的竞争态势中，又一次坚定乃至于激烈地拥抱变革。就像马云早年说过的那样，阿里的变革不会是一时的，而将是时时的： “每次变革都会带来阵痛，有些甚至是撕心裂肺的。我和大家一样讨厌频繁的变革，但今天不变明天会更痛，世界正在发生着巨大的变化，所以我很抱歉地告诉大家：阿里的变革不会是一时的，而将是时时的。”&nbsp; 01 业绩修复 2020年10月，张勇在阿里组织部大会上提出了一个问题：“如果一个组织越来越大，如何保证敏捷性，保证嗅觉，保证反应速度？” 阿里如今正在用一场进击的变革交出答案——“让组织变敏捷，让决策链路变短，让响应变快。”为此，张勇特别强调了创业心态，他在内部信中直言，“希望每一位阿里人回归创业者状态再出发”。 这在公司内部也有过一些征兆。早在两年前，阿里就推行了多元治理结构下的经营责任制。简而言之，每个业务按照自己独立的经营策略跑起来，","text":"文 | 董二千 编辑 | 杨旭然 2022年底，阿里董事会主席兼CEO张勇在内部信中给新年定下的关键字是“进”。‍ 进入到2023年，外界即便早有准备，对于阿里巴巴“进”的想象，也仍显得相当有限：这个规模庞大的巨无霸企业，正以一种惊世骇俗的方式变得进击。 自3月底启动被称为“24年以来最大组织变革”之后，阿里又透露了这场改革的推进进度： 云智能集团将从阿里巴巴集团完全分拆独立走向上市；菜鸟、盒马启动上市计划；阿里国际数字商业集团启动外部融资；六大业务集团正式成立董事会。 正如张勇在3月底说的那样：“未来，具备条件的业务集团和公司，都将有独立融资和上市的可能性。成熟一个，上市一个。”他的计划正以超出想象的速度推进。 阿里“惊天巨变”的组织变革计划‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 阿里在告别“旧阿里”之后，再造“新阿里”已迈出了实质性的一步，“从一个阿里巴巴到一群阿里巴巴”的图景，也正变得更加清晰。 这也是阿里在如今群敌环绕的竞争态势中，又一次坚定乃至于激烈地拥抱变革。就像马云早年说过的那样，阿里的变革不会是一时的，而将是时时的： “每次变革都会带来阵痛，有些甚至是撕心裂肺的。我和大家一样讨厌频繁的变革，但今天不变明天会更痛，世界正在发生着巨大的变化，所以我很抱歉地告诉大家：阿里的变革不会是一时的，而将是时时的。” 01 业绩修复 2020年10月，张勇在阿里组织部大会上提出了一个问题：“如果一个组织越来越大，如何保证敏捷性，保证嗅觉，保证反应速度？” 阿里如今正在用一场进击的变革交出答案——“让组织变敏捷，让决策链路变短，让响应变快。”为此，张勇特别强调了创业心态，他在内部信中直言，“希望每一位阿里人回归创业者状态再出发”。 这在公司内部也有过一些征兆。早在两年前，阿里就推行了多元治理结构下的经营责任制。简而言之，每个业务按照自己独立的经营策略跑起来，","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/dde864b5fb7374cff9401eea36580175","width":"889","height":"500"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"likeSize":2,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/652232781","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":4328,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":5,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":652238454,"gmtCreate":1684586100000,"gmtModify":1684590188615,"author":{"id":"3527667638457531","authorId":"3527667638457531","name":"互联网怪盗团","avatar":"https://static.tigerbbs.com/887d4a1db5c87bb18e811a63bbad5e18","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"阿里进入“改革年”，虽然大家不一定认可","htmlText":"就在三天前，当阿里巴巴集团董事会主席兼CEO逍遥子（张勇）在财报发布会上宣布“1+6+N”改革将进一步加快速度，阿里云智能将彻底分拆上市，菜鸟、盒马也进入上市筹备阶段时，资本市场的反应是复杂的。甚至可以说，困惑和质疑之声占据了暂时的多数。就在我本人的朋友圈和微信群，我就看到了下列观点： “为什么要拆分阿里云独立上市？亚马逊会拆分AWS吗？微软会拆分Azure吗？” “技术研发是企业竞争力的根本来源，拆分阿里云是集团不要研发了？” “阿里还是聚焦核心电商业务比较好。” “1+6+N能解决竞争对手咄咄逼人的问题吗？” …… 在某种程度上，我也抱着怀疑的观点：阿里云是一项非常成功的业务，它的发展历程是阿里组织、决策和文化竞争力的一个集中体现，它的技术实力是阿里集团“第二增长曲线”的基础。这项业务为什么要完全分拆为独立公司呢？此外，阿里核心电商业务的业绩略逊于市场预期，没有解决投资者最担心的问题，这也是事实。不过，在做了一番更深入、更仔细的研究之后，我终于能理解这一系列动作的逻辑了。俗话说得好，“不破不立、大破大立”，对于阿里乃至整个中国互联网行业，现在正是大破大立的时间点。早一些认识到改革的必要性，固然有失败的可能性，却也蕴含着唯一的成功之道。 阿里不但认识到了改革的必要性，而且全心全意地投入了这场改革，这是很不容易的。相比之下，很多互联网公司的管理层迄今还沉浸在过去十多年成功经验的幻影中，寄希望于通过小修小补解决问题，甚至寄希望于“昔日重来”，那才是真正危险的心态。市场上的大部分人，可能并不反对“改革”这个观念本身，但是对“具体怎么改”存在争议。如果我们能全面检视目前的宏观和微观局面，消除一些似是而非的刻板印象，或许就能同时消除掉很多争议。 首先，与很多人误解的不同，包括阿里云智能在内的六大业务板块，虽然成立了自己的董事会、拥有独立的公司治理结构、寻求独立上市融资的机会（淘天集","listText":"就在三天前，当阿里巴巴集团董事会主席兼CEO逍遥子（张勇）在财报发布会上宣布“1+6+N”改革将进一步加快速度，阿里云智能将彻底分拆上市，菜鸟、盒马也进入上市筹备阶段时，资本市场的反应是复杂的。甚至可以说，困惑和质疑之声占据了暂时的多数。就在我本人的朋友圈和微信群，我就看到了下列观点： “为什么要拆分阿里云独立上市？亚马逊会拆分AWS吗？微软会拆分Azure吗？” “技术研发是企业竞争力的根本来源，拆分阿里云是集团不要研发了？” “阿里还是聚焦核心电商业务比较好。” “1+6+N能解决竞争对手咄咄逼人的问题吗？” …… 在某种程度上，我也抱着怀疑的观点：阿里云是一项非常成功的业务，它的发展历程是阿里组织、决策和文化竞争力的一个集中体现，它的技术实力是阿里集团“第二增长曲线”的基础。这项业务为什么要完全分拆为独立公司呢？此外，阿里核心电商业务的业绩略逊于市场预期，没有解决投资者最担心的问题，这也是事实。不过，在做了一番更深入、更仔细的研究之后，我终于能理解这一系列动作的逻辑了。俗话说得好，“不破不立、大破大立”，对于阿里乃至整个中国互联网行业，现在正是大破大立的时间点。早一些认识到改革的必要性，固然有失败的可能性，却也蕴含着唯一的成功之道。 阿里不但认识到了改革的必要性，而且全心全意地投入了这场改革，这是很不容易的。相比之下，很多互联网公司的管理层迄今还沉浸在过去十多年成功经验的幻影中，寄希望于通过小修小补解决问题，甚至寄希望于“昔日重来”，那才是真正危险的心态。市场上的大部分人，可能并不反对“改革”这个观念本身，但是对“具体怎么改”存在争议。如果我们能全面检视目前的宏观和微观局面，消除一些似是而非的刻板印象，或许就能同时消除掉很多争议。 首先，与很多人误解的不同，包括阿里云智能在内的六大业务板块，虽然成立了自己的董事会、拥有独立的公司治理结构、寻求独立上市融资的机会（淘天集","text":"就在三天前，当阿里巴巴集团董事会主席兼CEO逍遥子（张勇）在财报发布会上宣布“1+6+N”改革将进一步加快速度，阿里云智能将彻底分拆上市，菜鸟、盒马也进入上市筹备阶段时，资本市场的反应是复杂的。甚至可以说，困惑和质疑之声占据了暂时的多数。就在我本人的朋友圈和微信群，我就看到了下列观点： “为什么要拆分阿里云独立上市？亚马逊会拆分AWS吗？微软会拆分Azure吗？” “技术研发是企业竞争力的根本来源，拆分阿里云是集团不要研发了？” “阿里还是聚焦核心电商业务比较好。” “1+6+N能解决竞争对手咄咄逼人的问题吗？” …… 在某种程度上，我也抱着怀疑的观点：阿里云是一项非常成功的业务，它的发展历程是阿里组织、决策和文化竞争力的一个集中体现，它的技术实力是阿里集团“第二增长曲线”的基础。这项业务为什么要完全分拆为独立公司呢？此外，阿里核心电商业务的业绩略逊于市场预期，没有解决投资者最担心的问题，这也是事实。不过，在做了一番更深入、更仔细的研究之后，我终于能理解这一系列动作的逻辑了。俗话说得好，“不破不立、大破大立”，对于阿里乃至整个中国互联网行业，现在正是大破大立的时间点。早一些认识到改革的必要性，固然有失败的可能性，却也蕴含着唯一的成功之道。 阿里不但认识到了改革的必要性，而且全心全意地投入了这场改革，这是很不容易的。相比之下，很多互联网公司的管理层迄今还沉浸在过去十多年成功经验的幻影中，寄希望于通过小修小补解决问题，甚至寄希望于“昔日重来”，那才是真正危险的心态。市场上的大部分人，可能并不反对“改革”这个观念本身，但是对“具体怎么改”存在争议。如果我们能全面检视目前的宏观和微观局面，消除一些似是而非的刻板印象，或许就能同时消除掉很多争议。 首先，与很多人误解的不同，包括阿里云智能在内的六大业务板块，虽然成立了自己的董事会、拥有独立的公司治理结构、寻求独立上市融资的机会（淘天集","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/feaf3453475d492ba91bbf1fb2aa5973"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"likeSize":3,"commentSize":3,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/652238454","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":3275,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"9000000000000663","authorId":"9000000000000663","name":"以肉克刚","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0},"content":"看来软银的孙正义抛弃阿里是有道理的","text":"看来软银的孙正义抛弃阿里是有道理的","html":"看来软银的孙正义抛弃阿里是有道理的"}],"imageCount":2,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":652259449,"gmtCreate":1684719798781,"gmtModify":1684721485408,"author":{"id":"3579235350711747","authorId":"3579235350711747","name":"财经壹些事","avatar":"https://static.tigerbbs.com/c1fe0218783737b72c056ec92edbe76a","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"阿里巴巴史上最大变革","htmlText":"阿里巴巴正在经历它24年的发展历史上前所未有的变革。 董事长张勇及其管理团队推动放权，给予下属各个业务集团以自由向上的空间。 阿里巴巴此前也有过大的改革，不过今时不同于往日，阿里巴巴集团董事长张勇称之为“生产关系变革最剧烈的一次”。 全球经济正在面临越来越多的不确定性，阿里巴巴这样的巨型企业，更有必要形成灵活且富有韧性的运行模式，在技术和产业发展的洪流中完成转身。这与其说是一种被动策略，不如说是一种顺势之举。 “顶上削掉一层” 孩子大了要走出去，总要独立面对这个世界。张勇的这一表态，可以作为理解阿里巴巴组织架构调整的底层逻辑。 阿里巴巴在3月底曾透露组织变革的框架：“1+6+N”的架构，业务各自建立董事会领导的CEO负责制，独立面向广阔的市场去打拼。在5月中旬的财报发布会上，阿里巴巴集团给出了这项改革计划的最新进展，以及部分板块的上市时间表。除淘天集团仍将继续由阿里巴巴全资拥有外，另5家业务集团均可灵活地筹集外部资金，并可寻求单独上市。 这次拆分上市的“先锋”是阿里云、盒马与菜鸟三大业务，尤其是菜鸟和盒马先行。 盒马和菜鸟经过多年发展，已经形成了差异化的客户价值，稳定清晰的商业模式，和较为明确的盈利前景。“我们决定让这两家公司更快地走向资本市场。盒马已经得到了集团董事会批准启动IPO工作，菜鸟则将在未来12到18个月内完成上市。”张勇在财报说明会上说。 从目前的菜鸟股权结构来看，阿里巴巴集团持有菜鸟集团67%的股权，其他股东包括物流行业的战略投资者和全球机构投资者。菜鸟上个财季的收入同比增长了18%达到136.19亿元，主要受国际物流履约解决方案服务平均收入增加，以及消费者物流服务需求的增加所致。本财季，菜鸟总收入（在抵消跨分部交易的影响前）中有72%来自外部客户。 2023财年，阿里巴巴的中国零售商业的直营及其他收入为2749.5亿元，增长6% 。这部分的增长主要源自盒","listText":"阿里巴巴正在经历它24年的发展历史上前所未有的变革。 董事长张勇及其管理团队推动放权，给予下属各个业务集团以自由向上的空间。 阿里巴巴此前也有过大的改革，不过今时不同于往日，阿里巴巴集团董事长张勇称之为“生产关系变革最剧烈的一次”。 全球经济正在面临越来越多的不确定性，阿里巴巴这样的巨型企业，更有必要形成灵活且富有韧性的运行模式，在技术和产业发展的洪流中完成转身。这与其说是一种被动策略，不如说是一种顺势之举。 “顶上削掉一层” 孩子大了要走出去，总要独立面对这个世界。张勇的这一表态，可以作为理解阿里巴巴组织架构调整的底层逻辑。 阿里巴巴在3月底曾透露组织变革的框架：“1+6+N”的架构，业务各自建立董事会领导的CEO负责制，独立面向广阔的市场去打拼。在5月中旬的财报发布会上，阿里巴巴集团给出了这项改革计划的最新进展，以及部分板块的上市时间表。除淘天集团仍将继续由阿里巴巴全资拥有外，另5家业务集团均可灵活地筹集外部资金，并可寻求单独上市。 这次拆分上市的“先锋”是阿里云、盒马与菜鸟三大业务，尤其是菜鸟和盒马先行。 盒马和菜鸟经过多年发展，已经形成了差异化的客户价值，稳定清晰的商业模式，和较为明确的盈利前景。“我们决定让这两家公司更快地走向资本市场。盒马已经得到了集团董事会批准启动IPO工作，菜鸟则将在未来12到18个月内完成上市。”张勇在财报说明会上说。 从目前的菜鸟股权结构来看，阿里巴巴集团持有菜鸟集团67%的股权，其他股东包括物流行业的战略投资者和全球机构投资者。菜鸟上个财季的收入同比增长了18%达到136.19亿元，主要受国际物流履约解决方案服务平均收入增加，以及消费者物流服务需求的增加所致。本财季，菜鸟总收入（在抵消跨分部交易的影响前）中有72%来自外部客户。 2023财年，阿里巴巴的中国零售商业的直营及其他收入为2749.5亿元，增长6% 。这部分的增长主要源自盒","text":"阿里巴巴正在经历它24年的发展历史上前所未有的变革。 董事长张勇及其管理团队推动放权，给予下属各个业务集团以自由向上的空间。 阿里巴巴此前也有过大的改革，不过今时不同于往日，阿里巴巴集团董事长张勇称之为“生产关系变革最剧烈的一次”。 全球经济正在面临越来越多的不确定性，阿里巴巴这样的巨型企业，更有必要形成灵活且富有韧性的运行模式，在技术和产业发展的洪流中完成转身。这与其说是一种被动策略，不如说是一种顺势之举。 “顶上削掉一层” 孩子大了要走出去，总要独立面对这个世界。张勇的这一表态，可以作为理解阿里巴巴组织架构调整的底层逻辑。 阿里巴巴在3月底曾透露组织变革的框架：“1+6+N”的架构，业务各自建立董事会领导的CEO负责制，独立面向广阔的市场去打拼。在5月中旬的财报发布会上，阿里巴巴集团给出了这项改革计划的最新进展，以及部分板块的上市时间表。除淘天集团仍将继续由阿里巴巴全资拥有外，另5家业务集团均可灵活地筹集外部资金，并可寻求单独上市。 这次拆分上市的“先锋”是阿里云、盒马与菜鸟三大业务，尤其是菜鸟和盒马先行。 盒马和菜鸟经过多年发展，已经形成了差异化的客户价值，稳定清晰的商业模式，和较为明确的盈利前景。“我们决定让这两家公司更快地走向资本市场。盒马已经得到了集团董事会批准启动IPO工作，菜鸟则将在未来12到18个月内完成上市。”张勇在财报说明会上说。 从目前的菜鸟股权结构来看，阿里巴巴集团持有菜鸟集团67%的股权，其他股东包括物流行业的战略投资者和全球机构投资者。菜鸟上个财季的收入同比增长了18%达到136.19亿元，主要受国际物流履约解决方案服务平均收入增加，以及消费者物流服务需求的增加所致。本财季，菜鸟总收入（在抵消跨分部交易的影响前）中有72%来自外部客户。 2023财年，阿里巴巴的中国零售商业的直营及其他收入为2749.5亿元，增长6% 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比如，就阿里巴巴而言，我们应该如何理解阿里这次组织变革。 一种理解认为：把这些“朝阳”企业拆分出去成为一个控股公司，兜里只有现在日薄西山的电商业务，股价就必须得打个“骨折”。 拜托，好歹也得看一看阿里是如何拆的。企业家最理解自己的公司。这次改革的目的就是给业务松绑，让他们独立快跑，直接面对市场。尤其是对阿里云来说，阿里云业务与消费互联网业务在客户特征、商业模式、发展阶段、市场环境等方面均显著不同，因此越独立，发展越快。 再来看业绩，核心中的核心——中国商业的线上GMV在找回增速，3月淘宝天猫实物支付GMV增长已经同比转正。中国商业的EBITA同比大增19%，降本增效的成果是非常明显的，整个中国商业的盈利已经已经创下了同期纪录。 在整个大环境的影响之下，能够收获这样的业绩已经非常不易。现在在非理性的情绪挤压之下，你看到的是恐慌，别人已经看到机会了。 01&nbsp;&nbsp;底部共识正在重塑 走出疫情是共识。参考之前东亚区域的韩国及中国台湾地区的恢复情况，在重新开放的最初一段时间，均出现流动性下降的问题，经济会有恢复，但不会特别明显，持续一到两个季度之后宏观环境才会形成统一的向好预期。 以上基本也可以等同于市场对于中国宏观环境的预期。如果非要画一个曲线的话，现阶段正好是这一轮中国经济","listText":"图片 “&nbsp;艰难的决定，正确的选择。 先亮明我们的观点：在绝大部分时候，由恐慌情绪带动的下跌，正是投资者入局的好机会。 5月18日阿里财报发布当天，中概股迎来普跌，阿里也没能走出独立行情。 而随着一些头部机构研报相继出炉，我们看到，市场反应更多来自场外因素，既不是对阿里业绩基本面的担忧，更不是不看好组织变革。巴克莱研报直呼阿里改革“打开了宝库”，未来将释放更大价值。 但由于即将到来的七国集团峰会，地缘政治担忧普遍抑制了中概股股价。甚至一些本有利于资本市场的变革也因恐慌情绪影响而被误解。 比如，就阿里巴巴而言，我们应该如何理解阿里这次组织变革。 一种理解认为：把这些“朝阳”企业拆分出去成为一个控股公司，兜里只有现在日薄西山的电商业务，股价就必须得打个“骨折”。 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$阿里巴巴(BABA)$的股票，亏钱了来找你"}],"imageCount":2,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":652640107,"gmtCreate":1684505013609,"gmtModify":1684505703249,"author":{"id":"3450393292004611","authorId":"3450393292004611","name":"罗超Pro","avatar":"https://static.laohu8.com/4756eb37f20d6046e242a270c13fbd52","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"大厂“架构师”阿里：前无古人，后有来者","htmlText":"5月18日阿里发布Q1财报，这应该是史上信息量最大的阿里财报：除了收入同比增长2%、经调整EBITA同比增长60%等反映过去的经营业绩外，更受外界关注的是阿里释放的大量的变阵消息。 微信图片_20230519212507.jpg &nbsp; 50天后，阿里“1+6+N”改革全面落地 3月28日，阿里巴巴集团董事会主席兼CEO逍遥子（张勇）以内部信的方式，宣布阿里进行“1+6+N”组织架构调整，成为阿里创办24年来最重要的组织变革。 消息宣布后，外界对阿里组织架构调整落地的消息一直都倍感兴趣，调整将以何种方式落地、哪家子公司率先上市，阿里集团还剩下些什么？诸多分析、猜测与传言充斥网络。 50天后，阿里巴巴在财报中给出了官方答案：云智能集团将从阿里集团完全分拆独立走向上市，菜鸟、盒马启动上市计划，阿里国际数字商业集团启动外部融资，六大业务集团正式成立董事会。 相较于财报数据而言，最值得关注的无疑是变革落地的进度，因为前者只反映了过去一个季度以及一个财年的表现，后者则将决定未来十年甚至更长的岁月里，阿里以何种方式、何种路径、去向何方。众所周知，阿里巴巴的一个愿景目标是做一家活102岁的企业，今年阿里24岁，仍是弱冠少年。 50天后，阿里组织架构剧变就有了大量实质性落地动作，其变革决心之大、执行力之强可见一斑。俗话说船大难掉头，大公司的组织架构调整涉及到人、财、物、事，往往牵一发而动全身。阿里这一次“1+6+N”的调整还涉及到子公司独立化、云智能这等规模的大公司分拆、多家公司的上市规划，说是“重组式架构调整”也不夸张。只用50天，阿里就有了里程碑进展，变阵也相当敏捷，蹄疾步稳也说明阿里对旗下业务独自面对市场承担风雨，充满信心。 1.png 对于外界高度关注的核心业务的未来计划，阿里给出了相对确定的时间表，包括计划在未来 12 个月将云智能集团从阿里集团完全分拆并","listText":"5月18日阿里发布Q1财报，这应该是史上信息量最大的阿里财报：除了收入同比增长2%、经调整EBITA同比增长60%等反映过去的经营业绩外，更受外界关注的是阿里释放的大量的变阵消息。 微信图片_20230519212507.jpg &nbsp; 50天后，阿里“1+6+N”改革全面落地 3月28日，阿里巴巴集团董事会主席兼CEO逍遥子（张勇）以内部信的方式，宣布阿里进行“1+6+N”组织架构调整，成为阿里创办24年来最重要的组织变革。 消息宣布后，外界对阿里组织架构调整落地的消息一直都倍感兴趣，调整将以何种方式落地、哪家子公司率先上市，阿里集团还剩下些什么？诸多分析、猜测与传言充斥网络。 50天后，阿里巴巴在财报中给出了官方答案：云智能集团将从阿里集团完全分拆独立走向上市，菜鸟、盒马启动上市计划，阿里国际数字商业集团启动外部融资，六大业务集团正式成立董事会。 相较于财报数据而言，最值得关注的无疑是变革落地的进度，因为前者只反映了过去一个季度以及一个财年的表现，后者则将决定未来十年甚至更长的岁月里，阿里以何种方式、何种路径、去向何方。众所周知，阿里巴巴的一个愿景目标是做一家活102岁的企业，今年阿里24岁，仍是弱冠少年。 50天后，阿里组织架构剧变就有了大量实质性落地动作，其变革决心之大、执行力之强可见一斑。俗话说船大难掉头，大公司的组织架构调整涉及到人、财、物、事，往往牵一发而动全身。阿里这一次“1+6+N”的调整还涉及到子公司独立化、云智能这等规模的大公司分拆、多家公司的上市规划，说是“重组式架构调整”也不夸张。只用50天，阿里就有了里程碑进展，变阵也相当敏捷，蹄疾步稳也说明阿里对旗下业务独自面对市场承担风雨，充满信心。 1.png 对于外界高度关注的核心业务的未来计划，阿里给出了相对确定的时间表，包括计划在未来 12 个月将云智能集团从阿里集团完全分拆并","text":"5月18日阿里发布Q1财报，这应该是史上信息量最大的阿里财报：除了收入同比增长2%、经调整EBITA同比增长60%等反映过去的经营业绩外，更受外界关注的是阿里释放的大量的变阵消息。 微信图片_20230519212507.jpg 50天后，阿里“1+6+N”改革全面落地 3月28日，阿里巴巴集团董事会主席兼CEO逍遥子（张勇）以内部信的方式，宣布阿里进行“1+6+N”组织架构调整，成为阿里创办24年来最重要的组织变革。 消息宣布后，外界对阿里组织架构调整落地的消息一直都倍感兴趣，调整将以何种方式落地、哪家子公司率先上市，阿里集团还剩下些什么？诸多分析、猜测与传言充斥网络。 50天后，阿里巴巴在财报中给出了官方答案：云智能集团将从阿里集团完全分拆独立走向上市，菜鸟、盒马启动上市计划，阿里国际数字商业集团启动外部融资，六大业务集团正式成立董事会。 相较于财报数据而言，最值得关注的无疑是变革落地的进度，因为前者只反映了过去一个季度以及一个财年的表现，后者则将决定未来十年甚至更长的岁月里，阿里以何种方式、何种路径、去向何方。众所周知，阿里巴巴的一个愿景目标是做一家活102岁的企业，今年阿里24岁，仍是弱冠少年。 50天后，阿里组织架构剧变就有了大量实质性落地动作，其变革决心之大、执行力之强可见一斑。俗话说船大难掉头，大公司的组织架构调整涉及到人、财、物、事，往往牵一发而动全身。阿里这一次“1+6+N”的调整还涉及到子公司独立化、云智能这等规模的大公司分拆、多家公司的上市规划，说是“重组式架构调整”也不夸张。只用50天，阿里就有了里程碑进展，变阵也相当敏捷，蹄疾步稳也说明阿里对旗下业务独自面对市场承担风雨，充满信心。 1.png 对于外界高度关注的核心业务的未来计划，阿里给出了相对确定的时间表，包括计划在未来 12 个月将云智能集团从阿里集团完全分拆并","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/8158881ec9be6368e0b80f179653022e","width":"3900","height":"2600"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":224,"commentSize":10,"repostSize":6,"link":"https://laohu8.com/post/652640107","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":6096,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":4,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":652663417,"gmtCreate":1684489651139,"gmtModify":1684489833212,"author":{"id":"3548202122580003","authorId":"3548202122580003","name":"凤凰网港股","avatar":"https://static.tigerbbs.com/09f4179990b6c49c4321cfae3697dc3b","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"持续3个月的盘整涨跌无限Loop","htmlText":"两大蓝筹 <a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a> 、 <a href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-SW(09988)$</a> 相继公布了业绩，股价不升反跌，市场气氛差劲，加上中特股弱势，恒指今天跌至近两个月以来最低位。恒指今天（0519）早盘跌至最低19353点，是近两个月以来最低位置。科指最低3822点，险守5月低位。今天的下跌仍然出现背驰现象，10时后开始渐渐反弹，收窄跌幅。 昨晚（0518）纳指向上突破去年8月份高位，标普也创2023年新高，而港股却受美元指数强势及人民币贬值的忧虑，跌至近两个月以来新低，适逢腾讯及阿里巴巴业绩公布后的获利回吐，使得今天港股卖压沉重。 自上周二中特股见顶向下开始，恒指走势呈现“每穿前底皆反弹”的格局，而科指在本周初带领恒指重回2万之上，但只停留不到一天半的时间又跌回。基于上落市节奏周期看来，行情还未完结，相信下周仍有机再重上2万。 不知不觉上落市周期盘旋已近三个月。过去三个月当中，恒指来回穿梭于2万点多次，还有：见升不是升见跌不是跌……这就是最经典的横行震荡上落市，追高追低赌大趋势的左右挨巴掌无限loop。 看旧图很容易，因为是事后 交易本来就是这样：看旧图很容易，因为是事后，即市决策却很难，因为还没收市。 投机是一种艺术，而艺术最精妙之处在于抽象，所以投机也很抽象，每个人都懂的就不会是艺术，更不能抽象。相信本月底以前，恒指可能又在抽象中重上2万点。 文/Option Jack","listText":"两大蓝筹 <a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a> 、 <a href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-SW(09988)$</a> 相继公布了业绩，股价不升反跌，市场气氛差劲，加上中特股弱势，恒指今天跌至近两个月以来最低位。恒指今天（0519）早盘跌至最低19353点，是近两个月以来最低位置。科指最低3822点，险守5月低位。今天的下跌仍然出现背驰现象，10时后开始渐渐反弹，收窄跌幅。 昨晚（0518）纳指向上突破去年8月份高位，标普也创2023年新高，而港股却受美元指数强势及人民币贬值的忧虑，跌至近两个月以来新低，适逢腾讯及阿里巴巴业绩公布后的获利回吐，使得今天港股卖压沉重。 自上周二中特股见顶向下开始，恒指走势呈现“每穿前底皆反弹”的格局，而科指在本周初带领恒指重回2万之上，但只停留不到一天半的时间又跌回。基于上落市节奏周期看来，行情还未完结，相信下周仍有机再重上2万。 不知不觉上落市周期盘旋已近三个月。过去三个月当中，恒指来回穿梭于2万点多次，还有：见升不是升见跌不是跌……这就是最经典的横行震荡上落市，追高追低赌大趋势的左右挨巴掌无限loop。 看旧图很容易，因为是事后 交易本来就是这样：看旧图很容易，因为是事后，即市决策却很难，因为还没收市。 投机是一种艺术，而艺术最精妙之处在于抽象，所以投机也很抽象，每个人都懂的就不会是艺术，更不能抽象。相信本月底以前，恒指可能又在抽象中重上2万点。 文/Option Jack","text":"两大蓝筹 $腾讯控股(00700)$ 、 $阿里巴巴-SW(09988)$ 相继公布了业绩，股价不升反跌，市场气氛差劲，加上中特股弱势，恒指今天跌至近两个月以来最低位。恒指今天（0519）早盘跌至最低19353点，是近两个月以来最低位置。科指最低3822点，险守5月低位。今天的下跌仍然出现背驰现象，10时后开始渐渐反弹，收窄跌幅。 昨晚（0518）纳指向上突破去年8月份高位，标普也创2023年新高，而港股却受美元指数强势及人民币贬值的忧虑，跌至近两个月以来新低，适逢腾讯及阿里巴巴业绩公布后的获利回吐，使得今天港股卖压沉重。 自上周二中特股见顶向下开始，恒指走势呈现“每穿前底皆反弹”的格局，而科指在本周初带领恒指重回2万之上，但只停留不到一天半的时间又跌回。基于上落市节奏周期看来，行情还未完结，相信下周仍有机再重上2万。 不知不觉上落市周期盘旋已近三个月。过去三个月当中，恒指来回穿梭于2万点多次，还有：见升不是升见跌不是跌……这就是最经典的横行震荡上落市，追高追低赌大趋势的左右挨巴掌无限loop。 看旧图很容易，因为是事后 交易本来就是这样：看旧图很容易，因为是事后，即市决策却很难，因为还没收市。 投机是一种艺术，而艺术最精妙之处在于抽象，所以投机也很抽象，每个人都懂的就不会是艺术，更不能抽象。相信本月底以前，恒指可能又在抽象中重上2万点。 文/Option Jack","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/77f47801d17e37836c22022c21dc9d0b","width":"1080","height":"737"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":5,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/652663417","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1358,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":652885683,"gmtCreate":1684418481000,"gmtModify":1684420993687,"author":{"id":"4131156868813070","authorId":"4131156868813070","name":"时代周报","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8c8d9c8da1b2d5bda8d1fa88d7273f07","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"title":"重估阿里，正当其时","htmlText":"本文来源：时代周报 作者：唐洛 一份财报，送来三个IPO。 5月18日，阿里巴巴发布了FY23 Q4及全年财报，核心业绩超预期。同期公布的还有1+6+N组织变革的一系列实质性进展。此前被外界看好有望最先上市的菜鸟与盒马将正式启动IPO；阿里国际数字商业集团将启动外部融资；而云智能集团则将从阿里巴巴集团当中彻底分拆，走向上市。阿里的改革，这次来真的了。 3月底，阿里巴巴宣布启动新一轮公司治理变革，在阿里巴巴集团之下，成立阿里云智能集团、淘天集团、本地生活集团、阿里国际数字商业集团、菜鸟集团、大文娱集团等六大业务集团和多个业务公司，也就是构建所谓“1+6+N”的全新组织结构。在随后发布于内网的视频中，阿里巴巴集团董事会主席兼CEO张勇直言：“多样性的业务，与其放在一个锅里、一个上市载体里端出去，还不如到了市场接受的条件，就果断地让他们单独面对资本市场，成熟一个，上市一个。” 阿里云：轻装上阵&nbsp;未来可期 最新公布的一系列变化中，阿里云的彻底拆分最引人注意。对阿里云来说，无疑是个好消息。 阿里云此前就传出过的独立上市的消息，市场普遍认为，经过前期的高速增长，阿里云的业务已相对稳定，上市是它最好的选择。而今年4月，张勇亲自挂帅阿里云，被外界解读为云有望独立上市的信号。 过去十余年发展，阿里云无论是市场规模还是盈利能力，都已经跻身云服务赛道的榜首。阿里云已连续第二年实现盈利。根据阿里巴巴集团2023年报，云业务收入人民币1019.5亿元，经调整EBITA人民币14.22亿元，同比增长24%。 Gartner 2022年全球云计算IaaS市场排名，阿里云全球排名第三，亚太市场排名第一。IDC发布的《中国公有云服务市场（2022下半年）跟踪》报告显示，按市场份额计算，在IaaS+PaaS市场中，阿里云位列第一，其次是华为云、中国电信天翼云、腾讯云和AWS。 今年4月，阿里云发布","listText":"本文来源：时代周报 作者：唐洛 一份财报，送来三个IPO。 5月18日，阿里巴巴发布了FY23 Q4及全年财报，核心业绩超预期。同期公布的还有1+6+N组织变革的一系列实质性进展。此前被外界看好有望最先上市的菜鸟与盒马将正式启动IPO；阿里国际数字商业集团将启动外部融资；而云智能集团则将从阿里巴巴集团当中彻底分拆，走向上市。阿里的改革，这次来真的了。 3月底，阿里巴巴宣布启动新一轮公司治理变革，在阿里巴巴集团之下，成立阿里云智能集团、淘天集团、本地生活集团、阿里国际数字商业集团、菜鸟集团、大文娱集团等六大业务集团和多个业务公司，也就是构建所谓“1+6+N”的全新组织结构。在随后发布于内网的视频中，阿里巴巴集团董事会主席兼CEO张勇直言：“多样性的业务，与其放在一个锅里、一个上市载体里端出去，还不如到了市场接受的条件，就果断地让他们单独面对资本市场，成熟一个，上市一个。” 阿里云：轻装上阵&nbsp;未来可期 最新公布的一系列变化中，阿里云的彻底拆分最引人注意。对阿里云来说，无疑是个好消息。 阿里云此前就传出过的独立上市的消息，市场普遍认为，经过前期的高速增长，阿里云的业务已相对稳定，上市是它最好的选择。而今年4月，张勇亲自挂帅阿里云，被外界解读为云有望独立上市的信号。 过去十余年发展，阿里云无论是市场规模还是盈利能力，都已经跻身云服务赛道的榜首。阿里云已连续第二年实现盈利。根据阿里巴巴集团2023年报，云业务收入人民币1019.5亿元，经调整EBITA人民币14.22亿元，同比增长24%。 Gartner 2022年全球云计算IaaS市场排名，阿里云全球排名第三，亚太市场排名第一。IDC发布的《中国公有云服务市场（2022下半年）跟踪》报告显示，按市场份额计算，在IaaS+PaaS市场中，阿里云位列第一，其次是华为云、中国电信天翼云、腾讯云和AWS。 今年4月，阿里云发布","text":"本文来源：时代周报 作者：唐洛 一份财报，送来三个IPO。 5月18日，阿里巴巴发布了FY23 Q4及全年财报，核心业绩超预期。同期公布的还有1+6+N组织变革的一系列实质性进展。此前被外界看好有望最先上市的菜鸟与盒马将正式启动IPO；阿里国际数字商业集团将启动外部融资；而云智能集团则将从阿里巴巴集团当中彻底分拆，走向上市。阿里的改革，这次来真的了。 3月底，阿里巴巴宣布启动新一轮公司治理变革，在阿里巴巴集团之下，成立阿里云智能集团、淘天集团、本地生活集团、阿里国际数字商业集团、菜鸟集团、大文娱集团等六大业务集团和多个业务公司，也就是构建所谓“1+6+N”的全新组织结构。在随后发布于内网的视频中，阿里巴巴集团董事会主席兼CEO张勇直言：“多样性的业务，与其放在一个锅里、一个上市载体里端出去，还不如到了市场接受的条件，就果断地让他们单独面对资本市场，成熟一个，上市一个。” 阿里云：轻装上阵 未来可期 最新公布的一系列变化中，阿里云的彻底拆分最引人注意。对阿里云来说，无疑是个好消息。 阿里云此前就传出过的独立上市的消息，市场普遍认为，经过前期的高速增长，阿里云的业务已相对稳定，上市是它最好的选择。而今年4月，张勇亲自挂帅阿里云，被外界解读为云有望独立上市的信号。 过去十余年发展，阿里云无论是市场规模还是盈利能力，都已经跻身云服务赛道的榜首。阿里云已连续第二年实现盈利。根据阿里巴巴集团2023年报，云业务收入人民币1019.5亿元，经调整EBITA人民币14.22亿元，同比增长24%。 Gartner 2022年全球云计算IaaS市场排名，阿里云全球排名第三，亚太市场排名第一。IDC发布的《中国公有云服务市场（2022下半年）跟踪》报告显示，按市场份额计算，在IaaS+PaaS市场中，阿里云位列第一，其次是华为云、中国电信天翼云、腾讯云和AWS。 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