欢迎来到美股研报站！[财迷] 。今天，我们带来的是两家半导体设备巨头 ASML （阿斯麦） 和 KLA Corporation（ 科磊 ）  的深度对比分析。 作为半导体领域的两大核心玩家，它们在光刻和计量检测领域分别占据绝对主导地位。半导体行业的复杂性和需求增长是否会让这两家公司成为投资者的黄金选择？哪家公司更值得长期持有？今天带你了解关键数据与背后的投资逻辑！  【章节1】行业前景：半导体需求如何驱动设备行业？[财迷]半导体市场增长趋势· 半导体行业是技术创新的核心推动力。从智能手机、AI、自动驾驶到国防和医疗设备，半导体无处不在。· 数据显示，随着技术应用的多样化，2023年至2028年，半导体市场预计复合年增长率（CAGR）将达到 6.1%。· 晶圆制造设备（WFE）市场需求也将随之增长，预计2024年将突破 1000亿美元，其中光刻和计量检测是关键。技术复杂性带来的机遇· 随着先进制程（如3nm、2nm技术）的推进，芯片制造的复杂性增加，对更高性能和更小尺寸的需求爆发式增长。· ASML 和 KLA 分别在光刻和计量检测领域具备独特优势，牢牢占据这一趋势的制高点。 【章节2】ASML：光刻领域的绝对领导者[财迷]市场份额与技术护城河· ASML 在光刻市场拥有 90% 的市场份额，尤其是其独有的EUV（极紫外光刻）技术，是先进制程的核心工具。· 一个EUV光刻机售价高达 1.5亿美元，但其精度能达到“从月球上用激光打中地球上一枚硬币”。· 公司2023年实现收入 279亿欧元，同比增长 1.5%，目标到2030年实现收入 440亿到600亿欧元。· 地理分布与风险· 2023年ASML约 43% 的收入来自亚洲，其中 20% 来自中国。但随着贸易限制升级，预计202

100倍以上市盈率。。你看基本面有多大意义 [开心]

哦哦，原来如此。懂了，下次不会再上当了

为什么买入的更多，还在往下跌？

$美国超微公司(AMD)$ 大选准备到来，肯定回调一些，都是一个星期内不会在跌很多，也不会涨很多了。现在入要大胆尝试去留久一点再出。

$美国超微公司(AMD)$ AMD真心不适合赌财报，往往财报不错，然后猛跌一把，来个盘后杀多头，再两周之内涨上去把空头干了。AMD我持有7-8年了，大部分财报都是这种情况[笑哭]

大佬们给个指示，买英特尔翻倍，还是AMD能翻倍

记下这张图，以后可能会用到。 $礼来(LLY)$ 的股价昨天出现了大波动，原因是Q3财报公布后，市场对炙手可热的减肥药前景出现了分歧。其中当家产品，减肥药Zepbound和Mounjaro销售不佳，并且指引下调。对此，礼来的解释是：Q3批发分销商的库存比较多，需要时间消耗，并且没有重新下订单。但我认为有点区别（利空）公司的说法比较牵强，如果市场需求旺盛，那经销商会像此前那样尽可能多的补足库存，而不是等库存消耗一定程度了再伺机补充；（利空）可能是这些高价药品的市场需求动能减缓，也有可能是经销商并不想单纯下注在LLY一家的产品上；（利好）此前这些减肥药因为缺货进了FDA的“药物短缺名单”，进这个名单意味着，仿制药企可以合法卖仿制配方药，一定程度上分流了客户。而本周三FDA公布的名单已经撤销了这类司美格鲁肽药品，这对卖仿药的打击较大，但利好礼来等原厂药公司。因此，周三盘面的“大涨大跌”，反映的是两个预期：减肥药需求放缓，业绩指引下降，从数据来看也过了增速峰值；一段时间内仿药会受限，可能还会有一些“回光返照”。礼来的股价比较高，而且医疗行业投资者更是以机构为主，这么大的波动说明不少机构已经开始“获利了结”。其实这个剧本在 $英伟达(NVDA)$ 上也完全适用：目前因AI需求旺盛，各大厂商纷纷订购顶级芯片，高端芯片供不应求，业绩加速增长；一旦某个季度出现增速“停滞”或者下滑，机构间便会分歧甚至踩踏；目前大公司的资本开支计划，NVDA的“J型”增速还能持续到2025年上半年，但不确定下半年是否会遇到AI投资速度放慢的预期下滑影响；相比其他芯片厂商如 $美国超微公

$芯片概念(BK4575)$ 芯片后面大幅的调整概率很大。不过绩优股涨的不多的话，跌幅应该还好。高位股应该不会集体退潮，分批次吧，所以后面调完还要继续上涨。

半导体拉那一下，感觉似曾相识，看了下去年4月份那个顶部，形态、k线、技术指标很多相似之处。

一，技术面分析 $英伟达(NVDA)$ 股价走势： 英伟达近期股价表现强劲，累计上涨 15.92%。技术图表显示，股价接近历史高点，市场情绪乐观。 技术指标： RSI 指标显示超买状态，MACD 线呈现上升趋势，表明短期内可能继续上涨。 台积电（TSM） 股价走势： 台积电股价在过去 17 个交易周期内上涨 8.67%。技术图表显示，股价突破关键阻力位，市场对其未来表现持乐观态度。 技术指标： 均线系统呈现多头排列，成交量放大，显示出强劲的上升动能。 博通（AVGO） 股价走势： 博通股价在同一时期内累计上涨 1.02%。技术图表显示，股价在震荡中逐步走高。 技术指标： MACD 线接近零轴，显示出潜在的上升动能。 二，基本面分析 英伟达（NVDA） 财务表现： 英伟达在 2025 年第二季度实现了 166 亿美元的净利润，净利率为 55.04%。AI 芯片需求强劲，推动业绩增长。 市场前景： 与台积电的合作关系紧密，尽管存在生产问题，但长期需求依然强劲。 台积电（TSM） 财务表现： 台积电第三季度净利润为 103 亿美元，净利率为 39.12%。其在先进制程技术上的领先地位为其提供了强劲的市场支撑。 市场前景： AI 芯片需求推动其业绩增长，市场对其未来表现持乐观态度。 博通（AVGO） 财务表现： 博通第三季度净利润为-18.75 亿美元，显示出一定的财务压力。 市场前景： 尽管财务表现不佳，但其在半导体行业中的地位仍然稳固，市场对其长期前景持谨慎乐观态度。 三，结论与观点 综合技术面和基本面分析，英伟达和台积电在未来一段时间内有望继续上涨，市场对其持看多态度。 博通尽管面临财务压力，但其市场地位和技术优势可能为其提供支撑，短期内需观察市场反应。 总体而言，半导体板块在 AI 需求的推动下

台积电和阿斯麦都有其独特的投资吸引力。如果您看好AI和高性能计算的长期增长，并认为台积电将继续保持其在先进制程技术的领先地位，那么继续加仓台积电可能是一个不错的选择。另一方面，如果您认为阿斯麦能够从半导体行业的复苏中受益，并且对其长期增长潜力持乐观态度，那么逢低上车阿斯麦也是一个可行的策略。不过，任何投资决策都应结合个人的投资目标、风险承受能力和市场研究。

封低加仓阿斯迈和台积电

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标普都新高了 soxl还趴在地板 狗庄怎么想的