阿斯麦订单不及预期!芯片股还要跌多久?

阿斯麦Q1新增订单锐减45%,远不及预期,维持全年销售指引不变。英伟达、AMD一度重挫10%,收盘时跌幅收窄。阿斯麦CEO表示,近期关税增加了宏观环境的不确定性,形势还将持续一段时间;人工智能仍然是行业的主要增长动力。【芯片行业面临关税威胁和市场AI需求担忧,你是看多or看空?接下来你会怎么操作?】

谁知道呢,号称永远朝阳的行业
$阿斯麦(ASML)$ 阿斯麦这波业绩低于预期不代表会一直低于预期,半导体整体需求是非常强劲的,现在是阶段性调整,优质芯片股已具备更高的安全边际,等到成交量回升就能快速反弹。
$阿斯麦(ASML)$ 阿斯麦订单下滑反映出全球半导体资本支出短期放缓,但这恰是布局好时机。技术迭代和行业升级不会停,下跌更多是周期性回调。一旦需求回温,涨幅将十分可观。
ASML这份财报其实不差,但“订单低于预期”直接击中了当前半导体板块的核心问题——复苏是慢的、分化是大的、估值是贵的。 我个人倾向于短期仍有回调压力,原因是: 1)上游设备端恢复滞后,AI热潮尚未完全传导至ASML等重资产环节; 2)中美政策博弈加剧,订单能见度仍然有限,市场更倾向于先兑现,再等待验证; 3)本轮行情从英伟达带动起涨,现在反而成了“强者独舞、群体失速”的结构性顶部。 操作上我会选择: • 控制高倍杠杆ETF暴露,回避下行趋势共振风险; • 关注半导体设计/AI芯片中的边际增长型公司,等待下探后的左侧低吸。 • 耐心等下一个“基本面+政策”共振点,可能是AI终端放量或美联储明确信号释放。 你们是现在止损换仓,还是准备再扛一轮短期下杀? 半导体这波,是回踩确认,还是趋势转折?
$阿斯麦(ASML)$ 即使订单减少,营收增长46%,利润增长96%,全年指引没变,这也不算差吧。看来在美股,营收好不好和股价涨不涨没啥关系。多少次公司超预期,结果还是跌得很惨。财报不好,有时候也能莫名其妙地涨。
$阿斯麦(ASML)$ 这样的季报,这样的开局,如果能保持657+到收盘,那今天的多头就稳赢了
$阿斯麦(ASML)$ 半导体行业是长线看好的技术风口。订单数据有时受周期波动影响,当前的下跌可能更多属于短期市场情绪波动。随着全球需求逐步回暖,技术壁垒和资本开支增加将进一步支撑半导体企业的基本面,不必过分恐慌。
$阿斯麦(ASML)$ 阿斯麦订单表现不及预期,短期内会对半导体板块形成下行压力。不过,整个行业仍处在高速发展期,技术进步和创新投入最终会拉动业绩反弹。
$阿斯麦(ASML)$ 正股全清了,反手卖了5张下周650的put。这公司财报老是磨叽,稳妥起见先收点权利金再说
$阿斯麦(ASML)$ $台积电(TSM)$ 就算台积电、阿斯麦业绩超预期,市场照样怂!资金现在盯着中长期风险,短期利好根本带不动情绪。
ASML这次财报,我倾向积极看多,但保持策略灵活。Q1预计营收同比+46.8%、EPS同比+85.7%,这不是一个“保守开局”,而是货真价实的业绩修复信号。 重点在于: 1)EUV光刻机订单能否恢复强劲,尤其中国区和高端AI芯片客户订单是否回暖; 2)如果营收指引好于预期,很可能带动半导体设备、材料板块联动上涨,形成一波局部行情; 3)当前ASML年内仍跌6%,但基本面反而改善,市场有望走出“业绩对冲政策”的节奏。 我个人策略是: 财报前轻仓潜伏,看正增长+低估值+高弹性; 若财报兑现超预期,顺势加码半导体ETF或龙头,如SOXL、LAM、ASML本体; 若财报兑现一般,但盘中不跌,考虑博板块轮动补涨。 这轮ASML能否带出半导体整体节奏,你们押财报超预期,还是担心“高预期陷阱”?
$高通(QCOM)$ 高通股价绩后下跌其实也不意外,毕竟它的部分业务面临一定的竞争压力。但半导体行业的长期需求仍然强劲,尤其是5G、AI、汽车芯片等领域持续扩展。
$高通(QCOM)$ 半导体行业的整体趋势仍然向好。5G技术和智能设备的持续增长,依然是高通长期向上的动力。这波调整后是个不错的进场时机
看好高通后续的发展!
avatar芯潮
02-06

财报稍有瑕疵就大跌,市场对高通也太苛刻了!

昨日美股盘后,高通公布了2025财年一季报,对应截止去年12月29日的成绩单。与分析师预期相比,高通一季报堪称完美,营收和利润全面超预期:二季度指引方面,高通预计总营收在103-112亿美元之间,中位数107.5亿,超过分析师预期的103.4亿。但因预期2025财年QTL(技术授权费)收入与2024财年持平,引发市场对手机销量前景的担忧,盘后股价下跌4.6%: $高通(QCOM)$ 虽然市场反应过激,但高通的QTL收入指引不包括与华为续约的可能性,亦未考虑中国于今年一月开启的手机补贴及AI可能带来的销量刺激,因此,高通的QTL指引偏保守,或存在超预期的可能。具体来看:高通一季度营收116.7亿,同比增长17.5%,大超管理层给出的113亿指引上限:分业务看,核心的手机芯片营收75.7亿,同比增长13.3%,超过分析师预期的70亿;IOT业务营收15.5亿,同比增长36%,超过分析师预期的13.9亿;QTL(技术授权费)营收15.4亿,同比增长5%,不及分析师预期的15.5亿;汽车芯片营收9.6亿,同比增长60.7%,超过分析师预期的9亿:手机业务的增长主要是量价齐升,一方面,2024 年全球智能手机市场强势反弹,出货量达 12.2 亿部,同比增长 7%。其中,苹果出货量为 2.259 亿部,同比下降 1%,以小米、vivo为代表的安卓阵营市场份额大幅提升,高通大幅受益:另一方面,随着AI手机及高端机型销量提升,高通手机芯片单价有所上升,带动手机芯片业务取得两位数增长。IOT业务一方面是传统的消费电子产品复苏,另一方面是高通将其AI PC业务放在了IOT里,根据Circana 的数据,去年12月份,高通骁龙 X 系列在美国800美元以上的Windows笔记本电脑市场中占有超过10%的市场份额。随着
财报稍有瑕疵就大跌,市场对高通也太苛刻了!

无线射供货商思佳讯暴跌22%,原因竟是……

$思佳讯(SWKS)$ 2月5日盘后公布25财年Q1财报,两个过大的动作让股价暴跌24.2%。虽然其公布的Q1财报表现稳健,利润指标还超出预期,但指引出现巨大变动——管理层公布未来其最大客户( $苹果(AAPL)$ )在无线射频的供应商要选择双来源来代替此前的单来源(Skyworks),因此预计其最大业务部门销售额可能出现中高十几(Mid to high teens)的环比下降。此外,公司宣布更换临时CEO,任命来自Inseego(INSG)的临时CEOPhilip Brace为总裁兼CEO,自2月17日起生效。投资要点iPhone出货量的下滑,大环境本身面临逆风。根据三方公布的报告,Q4中国地区的iPhone出货量同比下降,且Q1指引也是下降;根据Ming-chi Kuo的报告,美国市场Q4的iPhone 16系列出货量也有可能下降;对iPhone收入影响不大,主要是“产品组合的改善”,也就是用户更多地购买大内存容量的iPhone,但从出货量的角度的确是减少了,对iPhone上游供货商影响更大,预期Q1本身就会季节性下滑;单一收入来源风险,苹果供货商的改变。苹果将无线射频的关键插座的供应从单一来源转变为双来源,影响了SWKS的收入份额;2024财年,来自苹果的收入占SWKS总收入的69%,因此其供货商的变化对SKWS有较大影响;预计从2025财年Q3开始影响收入,同时,竞争也会影响定价,而出货量的减少将增加边际成本,对利润率是双重打击;无法出现的第二曲线,以及收入下滑带来的利润率滑坡疑虑。虽然有机会将射频设计重新用于安卓和其他消费电子市场,但高管只表达了与三星和谷歌在高性能射频方面的选择性合作,而且主要是在非手机消
无线射供货商思佳讯暴跌22%,原因竟是……
看好高$高通(QCOM)$  在智能座驾领域布局早,盈利能力强[开心]  
$高通(QCOM)$ 要是中美贸易战升级到芯片战,高通就算财报再好看,感觉也没啥用。短期来看,马上要发布的财报,估计也很难说服华尔街。所以这份财报估计也掀不起太大波澜。
$高通(QCOM)$ 去YouTube看看三星S25 Ultra是怎么吊打iPhone 16 Max Pro的,高通才是王者!👑
$高通(QCOM)$ 高通在空间计算芯片的卡位优势难以撼动,物联网业务毛利率将持续走高。后续可期