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@Ivan_甘灿荣：对冲！做空美股的最佳策略

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href=\"https://laohu8.com/TW/919516153\" target=\"_blank\"><b>《2020前瞻 波动的美股》</b></a><b>，</b>里面就有介绍美股的重要时间点。但是，光有时间点是不够的，关键是要怎么做才会相对安全？要知道美股经常跌一天大涨三天，怎样才能降低回撤波动，又能捕捉下跌行情呢？ 答案就是使用对冲策略。</p> <p>对冲策略我之前都介绍过不少，<span style=\"color:rgba(255,138,0,1);\">例如买小米空美股，买恒指空美股，买纳指空标普等等。那么现在还能做吗？答案是肯定的，而且对冲策略往往是在中途介入行情的最优选择</span>，毕竟它赚的是相对价差而非绝对价差，只要美股跌得比做多的标的多就能获利。以下介绍几个可行的对冲策略：</p> <h2>1、做多A50 /做空标普</h2> <p>A50近期有中国政策托底，所以想A股的权重股是很难有大跌的可能，所以做多A50相当于是一个有政策托底期权，持股待涨即可。<span style=\"color:rgba(255,140,0,1);\">而做空标普就相对灵活了，美股涨那么久，调整10%是很正常的（3000点是标普一个重要支撑），哪怕是不跌，A50的涨幅也会接近于美股，损失有限。</span><span style=\"color:rgba(255,140,0,1);\"><b>这里并不建议空纳指</b></span>，虽然纳指下跌幅度会高于标普，但是反弹也快，而且纳指里面都是当前最赚钱和最有前景的公司，所以咱们还是避其锋芒较好。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/672f4a5ce102d09fd87fd62cf85e9520\"></p> <p>A50实时行情：<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/FUT/CNmain\">$A50指数主连(CNmain)$</a></p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/FUT/ESmain\">$SP500指数主连(ESmain)$</a></p> <h2>2、做多恒指/做空标普</h2> <p>这个就不多说了，是一个中长期策略，大家可回看我前两周的帖子，亚太股市与美股的跷跷板效应就一目了然。这里说明的是，做多恒指是为了长期持有，而做空美股就是为了做一个阶段性下跌行情，当美股跌够了，请大家执行赚了就跑的策略，把恒指的多头留着，说不定有意外收获。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/300fa26a2753f619727b8bdb4ad3a6a3\"></p> <h2>3、另类策略 <span style=\"color:rgba(255,140,0,1);\"><b>买入苹果看涨期权/做空标普</b></span></h2> <p>苹果是当前世界上最赚钱公司，买股票并不亏，但指数下跌对它是由一定影响的。那么我们可以买入苹果的看涨期权，做空标普，当股市下跌时，股票端只亏期权金，期指端则赚取下跌的收益；如果大盘反弹，苹果期权能变实值弥补部分期指的损失，如果大涨则期权可以很好地保护期指的损失。</p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">$苹果(AAPL)$</a></p> <p>最后叮嘱大家，<span style=\"color:rgba(255,122,0,1);\"><b>期货之间是按市值进行对冲的，即100W市值对冲100W市值（不是按手数的张数来对冲的）。 而期权的手数就代表相应股票的手数，100W市值对应多少股票就做多少手期权，所以对冲时请大家注意核算。</b></span></p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/FUT/YMmain\">$道琼斯指数主连(YMmain)$</a></p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/SPY\">$标普500ETF(SPY)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/159934\">$黄金ETF(159934)$</a> <a target=\"_blank\" 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A50近期有中国政策托底，所以想A股的权重股是很难有大跌的可能，所以做多A50相当于是一个有政策托底期权，持股待涨即可。而做空标普就相对灵活了，美股涨那么久，调整10%是很正常的（3000点是标普一个重要支撑），哪怕是不跌，A50的涨幅也会接近于美股，损失有限。这里并不建议空纳指，虽然纳指下跌幅度会高于标普，但是反弹也快，而且纳指里面都是当前最赚钱和最有前景的公司，所以咱们还是避其锋芒较好。 A50实时行情：$A50指数主连(CNmain)$ $SP500指数主连(ESmain)$ 2、做多恒指/做空标普 这个就不多说了，是一个中长期策略，大家可回看我前两周的帖子，亚太股市与美股的跷跷板效应就一目了然。这里说明的是，做多恒指是为了长期持有，而做空美股就是为了做一个阶段性下跌行情，当美股跌够了，请大家执行赚了就跑的策略，把恒指的多头留着，说不定有意外收获。 3、另类策略 买入苹果看涨期权/做空标普 苹果是当前世界上最赚钱公司，买股票并不亏，但指数下跌对它是由一定影响的。那么我们可以买入苹果的看涨期权，做空标普，当股市下跌时，股票端只亏期权金，期指端则赚取下跌的收益；如果大盘反弹，苹果期权能变实值弥补部分期指的损失，如果大涨则期权可以很好地保护期指的损失。 $苹果(AAPL)$ 最后叮嘱大家，期货之间是按市值进行对冲的，即100W市值对冲100W市值（不是按手数的张数来对冲的）。 而期权的手数就代表相应股票的手数，100W市值对应多少股票就做多少手期权，所以对冲时请大家注意核算。 $道琼斯指数主连(YMmain)$ $标普500ETF(SPY)$ $黄金ETF(159934)$ $道指反向ETF(DOG)$ 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