这几天很多人说找不到乐友互动的官网,并质疑这家公司不靠谱,说这家公司规模太小,招股说明书和实际情况差异太大。但乐友互动究竟靠谱么?开盘会大涨么?我们一起来分析讨论下。
他们是做什么的?
应该是因为他们公司规模太小百度SEO都没收录检索不出来,其实不仅公司检索不到,公司所有的管理层也基本没任何信息,本质还是公司太小了,我找了下招股说明书,其中公布的网址如下:www.adjoy.com.cn,因为招股说明书里面不是很清楚,大家可以官网看下他们是做什么,虽然介绍说有3块业务:效果类营销,自媒体服务、智能推荐平台,但其实只看下面这张图中的服务就可以,因为再看下招股说明书这的收入和支出,这部分业务收入和采购支出占比均超 90%,其他两块基本是加上去做点缀。
然后我们对比下腾讯广告对这部分业务的介绍如下:(https://e.qq.com/resources/wx-moments/)
基本可以下定结论:这家公司就是微信公众号广告的一家代理商,本质上是一家纯粹广告销售公司,因为人群定向和推荐分发都是在ADX侧完成的,即腾讯广告平台,和乐享互动没有任何关系!乐享互动的业务是没有任何技术含量的,只要做好销售的分销工作就好。另外,我在脉脉等平台查询了他们的员工情况,也侧面印证了这一点,乐享互动员工大致只有三类:销售(70%)、行政人员(15%)、财务(5%)及少量其他。
通俗易懂的说,他们就是个广告中介公司,或者是广告的黄牛公司,营收基本看天,也要看微信的“心情”吃饭,自称市场占有率1.5%也基本规模效应,其实这个业务场景也永远不会有,因为用户和市场全在平台方。
最重要的是,没有技术核心竞争力!随着微信广告佣金政策收紧,财报中的利润率自然会下降!
发行情况怎样?
本次乐享发行价区间是:2.14~3.21HKD,上限定价比下限定价贵50%,看完心理非常没底!我们看一下刚刚上市的福禄控股:6.9~8.9,上限比下限贵29%;农夫山泉:19.5~21.5,上限比下限贵10%;
那么定这么宽的发行价到底为了什么呢?
如果市场热度高,大家踊跃认购,他们会不会见风使舵按上限定个高价?如果按上限3.21定价了,那就变相压缩了上市后上涨的空间,特斯拉之后又一个从散户嘴里夺食的公司!
所以,本次乐享互动的定价区间确实显得不够厚道呢!
管理层靠谱么?
我从他们官网截了图,大家自己看看吧
首先声明我不以学历相貌论人,国内大学只是选拔考试的结果,并不能直接说明什么。但是,对于一个清一色是中专、大专和海内外夜大,没有一个持有国内“正规院校”的文凭,虽然定义自己是技术型企业却没有技术负责人的团队,我必须投不信任票!这个团队大家觉得会让利给散户朋友么?或者有能力让利么?
总之,我把打新的仓位减掉了90%,毕竟踩空最多不赚钱,但踩多会亏钱!!$乐享互动(06988)$
以上均为个人观点,不代表所在机构意见,不构成投资建议!仅供参考。
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