陈阙歌
2020-08-31
逾期率上升，股价为啥不跌啊
$灿谷(CANG)$
$易鑫集团(02858)$
汽车金融的上半年:易鑫巨亏超10亿 灿谷逾期率同比大幅飙升
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跑啊跑
2020-09-01
跑啊跑
你说完就跌了
什么也没有了～
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src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20200829141330827v246x0186aa7m6e\"/><p>来源：灿谷二季度报告</p><p>核心业务收入也明显下滑：2020二季度贷款便利化及其他相关收入1.43亿元，去年同期为2.23亿元；今年上半年约为2.64亿元，去年同期高达4.59亿元。</p><p>净收入方面，上半年灿谷仅录得3554万元，去年同期为1.69亿元，大幅下滑近80%。仅二季度，灿谷净收入也从去年的9459万元下滑至今年的7023万元。</p><p>在财报中，两家均将业绩下滑的原因，归咎于新冠疫情给国内汽车行业带来的严重打击影响。</p><p>资产质量同比双双恶化将实行更严格的风控</p><p>除了业绩下滑，疫情还给两家上市汽车金融公司带来了资产质量的恶化。</p><p>其中，截至2020年6月30日，灿谷所有已完成并在存续期的汽车贷款的M1+以及M3+逾期率分别为1.59%和0.84%。截至2020年3月31日，M1+以及M3+逾期率分别为2.00%和0.56%，环比有所好转。</p><p>但同比来看，灿谷的资产质量下滑明显。截至去年6月30日，灿谷M1+以及M3+逾期率分别为0.72%和0.30%。相比截至2019年3月31日，M1+以及M3+逾期率分别为0.77%和0.37%。这意味着，2020年上半年灿谷的两项逾期数据同比增幅分别为120%和180%。</p><p>易鑫也一样。截至报告期末，易鑫所有融资交易（包括自营融资租赁服务及贷款促成服务）180日以上逾期率及90日以上（包括180日以上）逾期率分别为1.40%及2.46%，而今年一季度末分别为1.55%及2.60%。去年年底相应数据仅为0.33%和1.3%。</p><img src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20200829141332280v2465rhrj5kmjkl\"/><p>来源：易鑫中期报告</p><p>而同比上看，易鑫资产质量同样恶化明显。截止2019年上半年底，易鑫自营融资租赁服务及贷款促成服务的所有融资交易的180日以上逾期率仅为0.58%，90日以上（包括180日以上）为1.06%。也就是说，2020年上半年逾期率同比增幅明显分别高达140%、132%。</p><p>不过，业内人士也向金融观察团表示，资产质量下滑是一个全行业问题。无论是金融机构的消费贷款还是助贷机构，还款人收入下滑、疫情等因素影响下，均出现不良率增长。</p><p>在财报中，两家公司也均表示，未来将继续实施严格和全面的风险管理政策，并对未来资产质量的可控性抱有信心。</p><p>汽车金融野蛮生长结束未来监管更加严格</p><p>从行业来看，疫情影响下汽车金融公司交易量和资产质量下滑具有普遍性，但对于部分易鑫、灿谷等互联网系的汽车金融公司来说，前期行业野蛮生长其实给目前的困境埋下了暗雷。</p><p>上述业内人士分析称，在行业发展初期，不少互联网系汽车金融公司为了扩大交易量，实现迅速扩张，对借款人的资质审核不够严格，还通过砍头息、车贷前置费、阴阳合同等各类项目违规增加借款人的借款成本，在疫情冲击下，这些隐藏的风险逐渐暴露，加上新业务增量下滑，侵蚀了公司的业绩。</p><p>金融观察团发现，截止目前，我们依旧能从21聚投诉、黑猫投诉等网站上看到关于易鑫和灿谷的高利贷、砍头息、暴力催收、阴阳合同、收费不明，以及抵押贷款变融资租赁等相关投诉。其中，截止2020年8月28日，21聚投诉上，易鑫的投诉量高达投诉量为689个，解决率仅为21.77%；灿谷的投诉量为45个，解决率62.22%。</p><p>金融观察团认为，虽然说两家公司业绩下滑与市场环境、疫情影响关系重大，但如今风险暴露、监管趋严，很大程度上都是当初亲自埋下的雷。</p><p>进入今年来，汽车金融、助贷等行业将面临更加严格的监管。</p><p>一方面，监管早已多次明确，各类机构不得收取砍头息、手续费，各类费用都应计算入借款人综合年化利率内，不得超过法定红线。例如，《商业银行互联网贷款管理暂行办法》就明确提到，银行等金融机构未来将不得与涉嫌暴力催收、利率不合规的机构合作放贷款。</p><p>另一方面，近日最高法大幅下调民间借贷利率的司法保护上限，降至15.4%。这对于以赚取利差为盈利模式的助贷机构来说，无疑将受巨大影响。</p><p>不过，上述业内专家也表示，这类问题属于行业问题，并不局限在易鑫和灿谷。未来还需监管、从业机构的多重努力，才能为汽车金融提供更加透明、合规的环境，保护用户合法权益。</p><p>*声明：金融观察团登载此文出于传递更多信息之目的，不构成任何建议。</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE 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