今天开始老虎已开通理想汽车的申购通道了,招股价在8-10美元之间,小伙伴们老虎已经有资金的,可以去申购了。
1、基本发行情况及申购建议
招股价:每股8-10美元
预计发行数量:9500万,股本是8.46亿
预计市值:67.44亿-84.55亿美元
备注:今年6月底-7月初理想汽车D轮融资后,估值接近40亿美元,按此次招股价10元折算市值差不多80亿,几乎翻了一倍。
申购时间:7月27日-7月30日
中签公布日:7月31日,并在纳斯达克挂牌上市
建议申购数量:100-300之间即可,我自己单账户都申购100股去抽奖
联席主承销商:高盛、摩根士丹利、中金和瑞银,另外老虎和**可以算是副承销商的角色。
四位基石投资者:分别是美团点评、王兴、Kevin Sunny、字节跳动,其中字节跳动将投资3000万美元,美团点评、王兴和Kevin Sunny作为此前老股东,将分别再投资3亿、3000万和2000万美元,继续加码理想汽车~
比较惹眼的投资机构部分是:高瓴资本将在本次理想汽车IPO公开发行中意向认购3亿美元,按照9美元的IPO发行价区间中间价计算,高瓴资本将意向认购3333万股ADS,占本次理想汽车IPO公开发行股份的35.1%,这是一个强加分项!
2、理想汽车基本情况分析
(1)基本概况:
理想汽车登陆纳斯达克后,理想汽车将成为继蔚来汽车后,第二家在美上市的国内新能源汽车公司。
理想汽车是中国新能源汽车市场的创新者,同时是第一个在中国成功商业化增程电动汽车的公司。其首款车型LiONE于2019年11月开始量产,截至2020年6月30日,已交付10473辆LiONE,是造车新势力中交付破万最快的企业之一。
但4月、5月、6月开始销售车的数量不断下滑,理想汽车加快了线下开店步伐,越发重资产了!
(2)财报数据显示:
2018年全年,理想汽车营收为0,净亏损15.3亿元人民币;
2019年全年,理想汽车实现营收2.81亿元人民币,净亏损24.4亿元人民币,净亏损远低于蔚来汽车在2017年(上市前一年)的50.21亿元;
2020年第二季度收入近19亿元人民币(2.75亿美元),环比增长128.6%;净亏损为7520万元人民币,第一季度亏损为7710万元人民币;
毛利率由Q1的8%提升至Q2的13.3%,主要得益于产品销量规模提升;
且从第三季度开始,公司现金流从负走向正向,加上7月1日拿到的D轮融资,理想汽车在招股前账上资金有
18-19年两年亏损40亿元,在车行业或许看来并不多,小鹏汽车创始人何小鹏就曾表示,"没进入汽车行业以前,觉得别人做车花100亿太夸张了,但入局之后才发现200亿都完全不够花。"
据采访了解,李想在做理想汽车的这几年,几乎变态式控制成本和提高效率,但对于提高用户体验却愿意花费高成本去改善和死磕每一个细节。
(3)招股前,李想作为第一大股东,美团和王兴所持有的股份之和排第二,而在招股后,美团和王兴所持有的股份则超过李想本人,成为理想汽车的第一大股东,足矣证明美团、王兴对于理想汽车的期待、重视。
(4)该公司募集到的资金将主要用于:
1)新产品研发;
2)包括进一步研发生产设备在内的资本支出;
3)一般公司用途和营运资本。
3、小结
(1)汽车行业毫无疑问是个有强技术壁垒且深护城河的行业,第一,需要钱;第二,需要技术人才;第三,要熬得下去!
目前理想汽车是采用增程式混动路线,也有人觉得等纯电模式技术突破后,理想汽车则无竞争优势,我也相信后面纯电模式技术能突破和改善,但总归还需要一定时间,同时这样的挑战并不仅仅指对理想汽车一家,所有想要进入这一市场的车企都需要面对这一挑战。
(2)公司的运营是否能走向成功,不仅靠钱,更看人,特别是创始人团队做公司的初衷和想法,李想虽年纪不大,但已经有几轮成功创业的经验了,而目前对于理想汽车而言,正是高速发展阶段,短时间内高管团队和投资机构应该不太可能出现tx走人的情况。
我是无比希望咱们国内也能有能跟特斯拉媲美的车企的出现,而目前蔚来、小鹏和理想汽车都算是国内新能源创新型汽车的领跑者。$理想汽车(LI)$
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