作为小散的我,美股两年生涯,算不得长,也算不得短,却踩过无数坑,也期望新散能够避免一些巨坑,毕竟小坑涨经验,巨坑会死人!
很多小散把公司数据分析的头头是道,也有小散不看公司数据,玩弄股价曲线,自认为侵淫曲线规律多年,掌握了金手指,然而随着时间推移,到头来白忙活一场,一切成空,都躲避不了亏损,甚至含泪挥别股市。
为什么?因为我们小散是弱势群体!
原因很简单,分析公司数据,我们玩不过机构;研究股价曲线,我们对抗不过运气。
第一种和机构斗:小散如井底之蛙!
机构比我们小散牛逼不止一点半点,他们的数据来源可以提前一个季度甚至一年预知公司财报。你分析对了数据,然而机构却在财报没公开前一大段时间获利出局或加仓,机构吃肉,小散喝汤,机构割肉,小散要把骨头砍断。
举个例子:小米股价之所以走得差,一个百度截图可以见真晓,从今年年初机构就预知了小米在今年的利润营收等等一切走势。
第二种和运气斗:小散太异想天开!
小散有一块钱翻了倍,会拿两块钱去赌,又翻倍,会拿四块钱去赌。。。幸运女神可以光顾你三次四次,但只要有一次噩运魔女降临,小散就会全盘皆输。只要数学学得好,都懂这样的概率!因为人性是贪婪的,所以赌徒永远斗不过运气。
那小散究竟如何对抗机构,摆脱运气支配?
有一个不变的真理:价值投资!
小散要懂得机构的弱点,机构严格依照数据,但机构却缺少感性。何为感性?你若是天使投资人,投一家公司,你投它的数据,投它的成长,投它的技术,还是投它的人?
重要性排布:人>技术>成长>数据。投对了人,他所带的团队掌控的技术不会差,他选择的领域成长空间也不会差,公司成长就不会有问题。这就是感性!
选择好大方向,理解该公司的产品,预知这个领域的爆点就可以了。买股票的时间点建议提前3个月-1年。这样大多短线机构布局一定在你之后。
当然除此之外,小散还需要懂得合理估值。因为太知名的创业者,他的公司知名度也会很高,这样的公司一上市非常容易被热炒高估,会有一个巨坑等着小散。
时刻提醒自己价值投资!作为小散要懂得利用市盈率与增长率给它一个理性的估值,切莫跟风,是极为重要的。追涨,杀跌,堵绝地反弹,堵高位做空,期权堵今天,玩明天。。。这样的赌徒,噩运女神不找你找谁?
基于此我的结论是:
价值理念:看人,看管理,看产品。看人不代表选择明星管理者,明星管理者的公司估值都不低。
时间控制:散户设定的投资时间必须超过三个月,再短就是有赌性存在或者是寻找刺激耍流氓,请牢记:在赌博中,每次幸运都会增加你的贪婪。
仓位控制:再牛逼的公司,都不要付出超过百分之30的筹码。因为我们所认为的超跌的股票,都只看到公司的表象,它隐藏多少雷,谁能说清楚。世上没有百分百的馅饼。
获利控制:如果你撞了大运,三个月内,股票涨一倍容易,涨三倍之后,难度会指数累加,涨的差不多就鸟枪换炮吧,不要再留恋它,不要贪得无厌。
估值控制:互联网高成长利用用户基数来衬托市值的股票,恐怕已经过时了,我们看不懂,也别碰。高成长,兼顾盈利是第一位的。假设10-20倍市盈率是标准,下面的例子或许你第一眼就看到了哪只股票估值更低。
特斯拉:达到10-20倍市盈率,需要两年,并在两年后可以维持百分之30以上成长。未现天花板。
小米:10-20倍市盈率,已经实现,继续保持百分之20的增长。未现天花板。
老虎证券:10-20倍市盈率,需要一年半,可以继续保持30以上增长。未现天花板。
晶科能源:10倍以内市盈率,已经实现,明年增长可以百分之30。未现天花板。
如果你选择的股票从成长角度与盈利角度比这几只股票还有秀。可以大胆持有。
当然估值也需要看领域,看资产收益率,轻装上阵远比重资产估值高得多。然而估值方式正在慢慢变化,互联网的时代已经进入尾声,高科技含量的重资产反而增加了竞争壁垒,行业有可能会获得重新估值。
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