交易笔记

$波音(BA)$
交易笔记
短期来看：今天盘前波音依旧是上涨。如果遇到大的危机，我一般看企业的帐上可动用现金和合理杠杆资金，尤其是资产重、周期长、供应链效率和完整度要求高的企业。
先说坏消息：第一，飞机制造是其中之一，从波音的资金周转上用于回购股票的钱有些多，导致疫情来临直接影响业务收入，公司资金吃紧很正常。第二，就是壁垒被破坏的风险，你的供应链越成熟，全球化水平越高，那被其他公司弯道超车的可能性越大，因为基础设施完善给后来者短时间内能集中时间和精力仿制和创新（从公司的角度考虑来看仿制的过程中会发现机会，摩托罗拉的死亡也许可鉴鉴）小米得意于中国中国的消费电子产业供应链太成熟，但我没看到技术和体验壁垒，不是不看好雷军和小米，而是不能让我眼前一亮。我也没动苹果，是因为他太成熟了，我在等随身的电子产品颠覆式创新我有生之年我觉得我会等到，我会持续关注。
再说好消息：第一，据我搞制作飞机的朋友和我说，飞机关键是产业合作关系以及产权，波音和空客卡死了，中国的大飞机就好比电动车的比亚迪，不是电池不如特斯拉，而是整个体系的调整以及细节技术的整合和突破，离波音很远。波音壁垒依旧保守估计5年（我猜我有生之年能看到全球的航空公司用中国飞机！我很骄傲！）第二，波音的信贷能力还是有的，短期的钱能搞到。第三：川普搞民粹主义，波音的牌子是骄傲，美联储也懂得，定向QE也OK，虽然白宫和美联储不是一根绳上的蚂蚱，但是对于行业的扶持两者统一战线。

长期来看：波音的想象空间小，我会持续关注国内飞机的供应链管理系统，效率高过波音的话，早早买入，和公司一块成长。依然是340左右出售，再次提醒，少抄作业，不是自己的价格要有魄力，这钱不是我的，也许未来才会有大机会给你。