接线员
大家好，欢迎来到亚马逊第一季度2020财务业绩电话会议。 此时，所有参与者都处于只听模式。 演讲结束后，我们将进行问答环节。 今天的电话被录音了。$亚马逊(AMZN)$
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
在我们进入问答环节之前，我想先发表一些评论。 在过去的两个月里，我们所经历的一切都是令人痛心的，也是前所未有的。 但是，这也是医疗工作者、政府官员、警察和急救人员以及我们社区所有基本工作人员采取英勇行动的时刻。
这包括亚马逊一线员工，包括我们的全食超市团队和我们在世界各地的合作伙伴。 在这个关键时刻，他们为我们所有人提供了一条食品和其他重要物资的生命线。 我想让你们了解一下我们在亚马逊看到了什么，以及我们如何应对这场危机。
从三月初开始，我们经历了客户需求的大幅增长。 尤其是家用日用品和其他必需品，涉及健康、个人护理、日用品甚至家庭办公用品等各个领域。 与此同时，对非必需品如服装、鞋子和无线产品的需求也在下降。 这个巨大的需求增长给我们的运营网络带来了巨大的挑战。
对于我们的销售社区和供应商来说，我们通常都经历过为已知事件的需求高峰做准备，比如假期和黄金日，我们通常也会花几个月的时间来增加这些时段的需求。
Covid 危机并没有导致这样的准备。 我们迅速采取行动，以应对更高的订单水平，同时继续提供我们的劳动力的安全。 我们制定了严格的安全和清洁规程，包括保持6英尺的社交距离，采购1亿个口罩，数千万个手套、湿巾和其他清洁用品。
我们开始要求对整个运营网络进行温度检查。 在我们的全食超市，我们在收银员和顾客之间增加了有机玻璃屏障，并为高级顾客预留特殊时间购物。 我们暂时提高了工资和加班费，我们资助了一个新的亚马逊救济基金，我们允许员工自行决定是否休无薪假期。 为了应对前所未有的需求，我们增聘了175,000名新员工，其中许多人是从经济领域的其他工作中被取代的。
我们采取措施抑制对非必需品的需求，包括减少营销支出。 我们的网络侧重于在一到四天内发送优先级产品，并扩大对非优先级项目的承诺。 我们的独立第三方销售商，其中大多数是中小型企业非常努力地为我们的客户服务，我们感谢他们的努力。
第三方卖家继续看到强劲的增长，在我们的商店，超过一半的单位销售或来自第三方卖家。 我们增加了超过60% 的食品杂货运输能力，并扩大了在全食超市从80家商店到超过150家商店的店内取货。 亚马逊的其他团队也将重点转移到直接帮助消费者以及全力对抗 ovid 病毒。
亚马逊网络服务已经创建了数据库，以帮助医疗工作者、研究人员、科学家和公共卫生官员了解并对抗这种冠状病毒。 我们的许多 AWS 产品正在帮助政府应对危机，并且为那些看到自己需求激增的客户提供服务---- 例如，支持视频会议、远程学习和在线健康服务的公司。
亚马逊 Flex 通过向食品银行提供食品配送服务来支持食品银行，为洛杉矶、迈阿密、纳什维尔、奥兰多、旧金山、西雅图和**顿特区的600万份食品提供配送服务，并计划将这项服务扩展到全美的25个城市。
这一切对我们的业务有什么影响？ 客户的需求仍然很高。 我们看到许多较低的 ASP 基本产品的增量收入基本上是以成本为代价的。 我们已经在第一季度的 ovid 相关成本上投入了超过6亿美元，预计第二季度这些成本将增长到40亿美元或更多。 这些因素包括我们工厂生产力的不利因素，因为我们提供了社会距离，并允许新员工的不断增加。
在员工个人防护设备方面的投资，加强设施的清洁，我们每小时团队的工资，以及数亿美元来发展新型冠状病毒肺炎测试能力。 在第一季度，我们还有4亿美元的成本与可疑账户准备金的增加有关。 另一方面，我们的确看到了旅游、娱乐和会议成本的下降，以及市场走低，以此抑制我们对非必需品的需求。
虽然我们不能完全确定接下来几个季度会是什么样子，但我对亚马逊同胞们为如此众多的人们提供基本商品和服务的努力感到谦卑。 我们认真对待这一责任，我们为我们的团队在帮助客户度过这段困难时期所做的工作感到骄傲，说到这里，让我们开始提问吧。
问答环节
道格拉斯 · 安姆斯
首先，我想问的是，在第二季度与 ovid 相关的40亿美元增量成本中，你谈到了在自己的测试能力上花费数亿美元。 你能不能谈谈企业内部开发与外包的战略思维？ 随着时间的推移，这会潜在地把你带入一条新的商业道路吗？ 然后你如何看待第二季度的支出，以及随着时间的推移，这是否会改变你在下一个季度之后的更长一段时间内的利润结构？ 谢谢。
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
当然。 道格，第一个测试。 因此，我们估计，如果我们成功的话，第二季度的测试费用将达到3亿美元。 我们安排了最好的人手。 我认为每个人都在尝试接受测试。 我们需要测试我们的员工规模，但是这个规模并不容易获得。
所以我们正在努力做到这一点，我们自己和协议，并再次，我们将看到我们如何做到不同的，我不知道，你知道，关于未来的商业机会。 我们主要关心的是，在我们的员工手中进行测试，然后由于我们的产能过剩，也许我们可以在其他领域提供帮助。
在支出方面，我们看到的很多成本都与 ovid 的反应有关。 其中大部分影响到人民的生产成本，也影响到工资和救济资金等等。 所以不知道这种情况会持续多久。 这可能是好的，我只是在这一点上真正给出第二季度的指导。 在接下来的几周或几个月里，我们可能会学到更多的东西。 我们会继续更新，但是现在，我们看到的大部分东西都是临时性的开支，但是肯定是非常昂贵的临时性开支。 还有一些我们不确定它们能持续多久。
布莱恩 · 诺瓦克
我有两个，布莱恩。 第一个，我认为目前的情况，在很多方面都展示了你的网络为人们提供商品的能力，以及 Prime 和亚马逊对消费者的价值。 所以，我想，在这种情况下，你能否告诉我们你所看到的对 Prime 客户帐户的影响？ 你有没有想过你是如何通过这个项目来扩大 Prime 的用户群或者吸引新的用户的？
第二个问题，我知道在物流和其他方面有很多变化，但是亚马逊一直是一个学习型公司。 那么，到目前为止，你在后勤方面学到了什么，关于你如何能够学到一些新的最佳实践，以便从你目前所经历的火灾浪潮中更有效地运行？
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
嗯，我想我们已经认识到，为假期或黄金日做准备比为一切突如其来的事情做准备要容易得多。 高需求，也需要自动补充库存和为它做准备。 所以这不是我们想要继续学习的东西，但是我们正在尽最大努力为我们的 Prime 客户和所有亚马逊客户，维护和提供关键的服务和必需品。
在 Prime 节目中，我们再次看到 Prime 购物的好处有了很大的提升。 我们看到我们的主要客户购物更频繁，他们有更大的篮子尺寸。 我们也看到越来越多的人使用我们的视频优势和数字优势。
所以在三月份，观众人数第一次翻了一番，我认为这是一个很好的时机，当他们在家的时候，他们中的很多人留在家里娱乐。 你会看到我们收集的视频。 它也超越了一流视频的范畴。 这也是我们的渠道和视频租赁也上升，我相信其他娱乐业人士也看到了这一点。
我认为人们在家的时候会从 Alexa 那里获得更多的好处。 他们听更多的音乐，提出问题，特别是与 ovid 相关的问题和围绕它的问题。 他们用它来教育他们的孩子。 我认为我们在交流方面看到了更多使用 Alexa 呼叫的人。
所以我认为最重要的是，你知道，购物现在对人们来说非常重要，特别是当他们，那些人不能离开他们的房子的时候。 我认为数字化带来的好处正在扩大。 我认为处理额外的需求，这给了人们一个很好的理由去使用他们过去可能没有使用过的所有主要福利。
Mark Mahaney
马克 · 马哈尼
首先，你能谈谈你在实现效率方面所处的位置吗？ 你跟踪它的方式在 ovid 之前，亚马逊能够，在一定的时间内达到一定的标准来满足需求，在需求激增的情况下，这个标准有多低，在复苏方面你处于什么位置？ 换句话说，你打算什么时候——亚马逊要花多长时间才能恢复到和前 ovid 时一样的零售服务效率水平？ 你离那还有多远？
第二个问题是，你能谈谈 AWS 的业务吗？ 我想我会期待也许增长率真的很强劲，但也许增长率会有所提高？ 你在那里看到了什么，我假设现在有更多的 AWS 的使用？ 这是否会在损益表中显示出来，也许会延迟显示出来？ 只要谈谈在这场危机中业务的那一方发生了什么。 谢谢你。
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
当然。 我们对第一季度的增长感到满意在如此庞大的基础上，我们再次，现在是410亿美元的运行率，这是33% 的同比增长率。 但是我们看到的是，不同行业的情况各不相同。 我认为我们所处的有利位置是，我们有如此广泛的客户，有数百万活跃的客户，从初创企业到企业，再到公共部门。 所以有很多变数。
同样的，就个别行业现在看到的情况来说，像视频会议、游戏、远程学习、娱乐等都有了更高的增长和使用。 而且像好客和旅游这样的事情肯定已经收缩得非常严重，非常快。 所以，我认为各个行业的情况将会各不相同，当然，坦率地说，这将与国家和世界的总体经济状况有关。
所以现在我们希望在哪里为我们的客户服务。 我们希望能够在他们需要我们的时候扩大规模。 我们希望能够参与其中，并在全世界范围内为这些组织提供支持。 我相信我们在这方面一直做得很好。
关于实现的效率，我想你曾经说过有一天，可能是你的问题的核心，当我们将回到我们所看到的和有一天的水平。 所以稍微谈谈这个问题。 因此，正如我在我的介绍性评论中提到的，我们必须吸收这种顶线需求的冲击，同时还要有能力稳定我们的运营。
我们必须采取这一步骤，把重点放在中心项目上，将发货期从一天延长到四天，然后进一步放在非必要项目上。 我已经限制了进入仓库的东西，并把重点放在必要的产品上。 所以我们认为这仍然是正确的行动方针。 随着运力的增加，我们正试图恢复更多的正常运营，包括非必需品的运输和加快一天的运输。
我将解释一下一天的运输成本，因为它与这一点是一致的。 因此，我们最初认为，我们将花费10亿美元，在第一季度的一日航运。 我们看到的是，我们花了差不多同样的钱，因为在过去，我们可以选择两天，三天，四天的时间来转移货物，然后看到实际货物的运费上涨。
但是我们的大部分一天的成本实际上是我们对我们的物流网络所做的，以允许一天的运输。 比如把库存放在离客户更近的地方，比如建立我们的 AMZL 网络和配送网络，以及在白天有多个拉动时间和配送窗口。
所以这些东西实际上正在到来，所有这些东西对我们来说都很方便，帮助我们从现有的东西中得到更多的能力。 我们很高兴我们做了这样的投资，但是我们并没有看到实际上的节省，因为我们仍然运输的东西，一旦他们可以非常快地提供给客户。
所以这实际上是一个多长时间的组合，需要得到的东西在库存，采摘，包装和运输。 发货速度仍然很快，而且发货速度也很快。 把东西运进我们的仓库和运出我们的仓库要花更长的时间。 所以现在真正的挑战是加快这个速度，当我们这样做的时候，我们会看到更多的一天服务的恢复。
但是，现在事情仍然悬而未决，我不能真正预测那一天会是什么时候，或者第二季度、第三季度的什么时候，或者更久。
希斯 · 特里
我确实想更深入地挖掘一下你对 AWS 的评论。 昨天，在微软的电话会议上，他们提到在两个月的时间里，他们已经看到了云计算两年来的数字化转变。 我很好奇，如果你，你会如何描述你所看到的，我们已经进入四月在云的采用，这对 AWS 意味着什么，采用率或加速的业务，也许更广泛地说？
然后，当我们看指导，40亿美元的费用，在第二季度。 如果我们把这个因素考虑在内，那么这个季度的盈利能力会有相当大的提高。 你有没有感觉到，或者有没有感觉到，你可以和我们分享一下，这种盈利背后的驱动力是什么？ 这其中有多少是按年计算的一天投资，你在那里看到的效率，相对于其他任何你特别想要呼吁的东西？
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
是的，所以首先在 AWS 上。 我的意思是我没有评论。 你可能听说过我们谈论数字转型。 我想我要说的是，我们继续看到我们的业务和健康使用的健康采用，不仅在美国，而且在全球。
我们未来合同的积压仍在继续，我仍然认为我们一直指出的 AWS 的基本价值主张，比如拥有最多的功能，最大的充满活力的客户和合作伙伴社区，他们已经真正证明了运营和安全经验。 建立客户在机器学习和人工智能领域的需求，以及其他真正关键的领域，还没有受到这场 ovid 危机的阻碍。
是的，我们在不同的行业看到了不同的表现。 但是我们的销售团队仍然在那里提供帮助，不仅帮助现有的能力，而且帮助过渡到新的能力，因为人们正在向云计算迈进。 然后扩大他们对云的使用。
关于40亿美元，或者抱歉，第二季度的指导。 我认为问题是，如果我们有40亿美元的成本，我们怎样才能有一个高于零的范围？ 这就是你问题的实质吗？ 我认为存在一些效率，我们可以在更高的交易量上获得一些固定成本，即使在贡献利润的基础上这些成本在一定程度上是盈亏平衡的。 当我们的产量很高时，我们的成本结构有所改善。
卖家数量也恢复了，特别是第三方，他们像公司一样直接向客户发货——你在这个国家和其他国家都能获得更多的能力。 我们将继续调整我们的市场营销，在这段时间里，再一次，非常多的需求，我们正试图满足在那里，有一些产品仍然缺货。
所以总是做市场营销是没有意义的，特别是在这种情况下变化的市场营销。 我们将继续努力，我们相信我们将节省整个季度的旅游和娱乐费用。 这是在，我会说，在几亿美元的规模范围内的成本。
所以这里有很多可能的部分，但是我们在 ovid 回应上的投资是非常重要的。 在这一天，我要提醒大家，这一天是从去年第二季度开始的。 所以我们开始接受这项投资。 与去年同期相比，这个数字不像过去四个季度那么大了。
然后我要指出的另一件事是，请记住服务器使用寿命的改变所带来的影响，其中主要影响是 AWS 业务，在第一季度每年有8亿美元的收益。 这种情况将持续到今年年底。 这也是我们能够在更长时间内使用服务器和基础设施资产的好处。 我们一直致力于提高它们的运行时间，这是一个硬件和软件的挑战。
由于我们已经在那里取得了超过13年的成功，我们已经能够延长资产的使用寿命，或者认识到我们已经延长了资产的使用寿命。 这就是我们在第一季度看到的好处，我们会看到剩下的部分。
戴夫 · 菲尔德斯
是的，除此之外，我认为第一季度大约有8亿美元或将近1亿美元的福利，我们确实希望随着时间的推移，福利会有所减少。 记住。
埃里克 · 谢里丹
如果可以的话，也许两个。 第一，在收入方面的需求方面，你在世界各地的不同庇护所看到的行为方面的任何差异，无论是在欧洲与美国还是在美国或印度的亚洲，在消费者行为方面，或者在我们经历的三月份的某些产品类别的采用的某些元素方面？ 想知道你在全球范围内看到了什么不同，包括对新型冠状病毒肺炎的回应。
在等式的成本方面，一个快速的变化是，能源和石油的成本急剧下降。 想知道是否有什么方法可以让你把这些事情说出来，或者在整体成本结构中加入一些因素，因为随着时间的推移，你会做更多的自己的后勤工作。 非常感谢。
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
当然。 对不起，埃里克，关于第二点我没什么可说的。 当然，我们希望看到更低的运输成本。 虽然我会，但很多，我的意思是肯定有我们做长期的事情。 有些东西我们要重新定位，飞机。 我们在长途运输中做了一些事情，那可能是燃料组件更大的地方。 但是我们没有量化这一点，不是为了我们的指导。 我现在不能告诉你。
在不同的地区，这种情况可能会有所不同，我们实际上看到了很多一致性，我想说的是，人们购买的产品类型在州家庭限制。 所以一直都很稳定。 很明显，不同国家之间的时间差异，在某个特定的国家，当它们处于曲线上的时候，曲线会变平，诸如此类。
我认为最大的国际影响是在印度，在那里，当然，我们和其他印度公司一样，我们现在只满足我们的生活必需品，比如食品杂货。 因此，我们的产品被大幅削减，当印度政府宣布恢复运营时，我们将进一步扩大规模。 所以除了印度的食品杂货店，我们现在处于停滞状态。
在法国，法国法院对我们有所限制。 他们没有影响第一季度的业务，因为基本上导致我们的法国成交中心在四月中旬关闭。 法国客户仍然可以从我们的销售伙伴那里订购数以百万计的产品，我们的销售伙伴可以直接发货给客户，并通过我们的全球履行。 我们还在继续上诉这个法院的判决，但这也是与其他国家不同的国际经验。
贾斯汀 · 波斯特
两个问题，只是想知道你是否看到消费习惯有任何可持续的变化，你可以呼吁，如人们转换为首要以更快的速度，增加更多的消费类别的产品，以他们的订阅和储蓄，任何你看到的，可能真正标志着消费习惯的长期改变，更快地采用某些类别。
第二个问题是，第二季度的收入指引是否假定5、6月份的增长放缓与危机有关？ 谢谢你。
戴夫 · 菲尔德斯
贾斯汀，我是大卫。 我认为一些消费者的行为，我当然指的是食品杂货店。 如果你看看其余的在线杂货在我们的在线销售。 所以它不像你在实体商店看到的那样孤立，但是我们已经看到了网上购物需求的增加，我们有很多方法让顾客这样做。
首先是现在，新鲜，然后当然是全食在线外卖或提货。 实际上从三月份开始，一直持续到四月份，看到需求的增加，这种情况还在继续。 我们的主要精力都集中在日以继夜的工作和提供尽可能多的服务上。
我们已经增加了60% 以上的交货能力，而且我们的商店也增加了。 提供提货服务的全食超市已经从大约80家增加到了150多家，所以在这方面做了大量的工作。
在实体店，你可以看到增长。 与去年同期相比增长了8% 。 这主要是全食超市，但这是全食超市的店内购物体验，而不是网上订购。 所以这比你在最近几个季度看到的运行率上升了很多。 同样的，我们看到很多家庭主妇还没有到位，没有大量购物，也没有在我们的商店进货。
自那时以来，最近，我们已经看到一些增长率为店内购物温和一些。 所以在那里有很多工作要做，不管是为了工人，还是为了商店里的工人。
我们非常重视确保他们的安全和健康，并能够适应顾客，确保顾客舒适，无论他们如何选择购物。
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
我还要补充一点。 贾斯汀，我认为我们在数字产品中看到的变化会让人们享受到这些好处，也许会提高他们的知识——音乐、视频、 Alexa，当然还有我们设备上的通信功能。
我们在美国、英国和德国推出了 Prime Video Cinema，由于缺乏影院，那里的电影将直接按次付费。 这是球队的一个很好的举动，并且得到了很好的接受。 我们还免费提供了许多儿童和家庭内容，可以在 Prime 视频上观看。 因此，我认为人们正在更好地了解 Prime 会员资格所提供的服务。
贾斯汀 · 波斯特
然后，在第二季度的下半段，你是否假设，随着季度的进展和减速，我们会回到正常状态？
戴夫 · 菲尔德斯
我们受到了很大的限制，同样，这是一个奇怪的季度，因为通常来说，客户需求的最大不确定性，以及订单和他们将订多少。 需求一直很强劲，我们在第二季度遇到的最大问题更多是关于满足需求的能力，也就是人们正在全面订购的产品，而不是阻碍或使其难以找到非必需品，增加市场营销，以及其他一切。
所以我认为挑战是除了顶线以外的所有事情。 当然，顶线也不是理所当然的。 为顾客提供有吸引力的存货总是很重要的。
但通常情况下，你可以指望的东西，成本结构，获得产品的能力，是的，你的运输和交付能力，这些通常是你可以想当然的东西，在这个季度，你不能。 这就是不确定性的来源。
周兆麟
所以，布莱恩，我认为第三方单位混合指数下降了一点点，作为本季度总数的百分比。 我知道这个数字有点跳跃，但是这主要是交付资源受限的问题吗？ 还有，我猜，需求的增加？ 无论从第一方的角度还是从第三方销售者的角度来看，任何正在进行的供应链问题仍然令人担忧。 谢谢。
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
当然。 我认为很多个人防护用品的供应链仍然存在问题，不仅仅是我们使用的个人防护用品，还有我们销售给顾客的个人防护用品，比如口罩。 虽然有普遍的可用性，但仍然会出现像清洁纸巾、口罩、测试之类的东西的停用，但这不是我们销售的东西。所以现在有很多关于供应链的问题都集中在这些领域。 对不起，我忘了你问题的另一部分。 你能提醒我你刚才..。
周兆麟
第三方部门在这个季度的总数中混合了去索引一点点的百分比。 我只是想知道，这是否只是正常的波动，或者你只是优先考虑第一方交付的可能是有限的资源，以提高需求。
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
是的。 谢谢你，斯蒂芬。 我会说，是的，在这个时期有点偏离，因为我们并没有太多的限制和偏爱1 p 或者任何东西。 这是我们优先考虑的基本项目，其中很多往往是，特别是在消费品领域往往是零售商提供的项目。
所以我想说，这就是 FBA 没有达到正常水平的原因。 最惠国集团正在抓住大量的机会，卖家正在直接利用这个机会，因为这样它就不必进入我们的仓库了。 所以现在有点不同类型的3 p 混合。 在我们开放仓库的同时，我们也在尽量减少对 FBA 卖家的影响。
其中许多也是最惠国或直接托运人给我们的客户。 因此，满足我们卖家社区客户需求的能力从未像现在这样重要，我们非常感谢第三方卖家。 他们也经历了很多。
约翰 · 布莱克利奇
在广告方面，另一条收入增长线加速。 你能谈谈第一季度广告业务的表现吗？ 如果可能的话，还有第二季度趋势的任何颜色。 然后在发布会上你指出了更多，可能更多，招聘超过175,000名新员工，有没有任何量化的方法，这种招聘是否取代了你通常在第三季度末进行的季节性招聘？ 谢谢。
戴夫 · 菲尔德斯
是的，当然。 让我开始第二个，我没有更多的资料给你了。 我认为我们会宣布，因为我们改变了招聘的门槛，我们会在当时宣布。 现在我们已经雇佣了175,000个我们之前讨论过的人。 其中8万人在季度末就位。 因此，另外95,000人已经在四月份被雇佣了。
在广告方面，我们看到这个季度的广告收入非常强劲。 在你关于其他收入加速的评论中，还有一些其他的事情发生在其他收入账户中，大部分是收入。 但是还有其他的一些事情，但是我可以告诉你们，隐藏在下面的是广告增长率与上个季度保持了一致。 我们很高兴看到这个产品不仅面向销售商、作者、供应商，而且对客户选择产生了积极的影响。
但我们确实开始看到一些影响。 是的。 三月份，广告客户有所减少，价格也有下行压力，但是广告仍然在高悬崖上做广告。 它可能不像其他人看到的那样引人注目，它可能被我们网站持续强劲的流量抵消了一点。 所以这有点混乱。 正如我所说，我们再次面临价格下行压力。
但是我认为我们的广告中有很大一部分与亚马逊的销售有关，而不是像旅游和汽车这样的离线广告，这些广告至少在 COVID 危机初期可能受到了不成比例的影响。 我认为我们的广告也将证明是非常有效的。 它可以被直接测量。 因此，即使人们可能正在削减广告费用，或者他们的成本，我认为这将是一个能够证明其价值的领域。 过去确实如此。
布莱恩 · 奥尔萨夫斯基
感谢您今天参加我们的电话会议并提出问题。 重播将在我们的投资者关系网站上至少直到本季度末。 我们感谢您对亚马逊的兴趣，并期待着下个季度与您再次交谈。
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