变相的E租宝们,从未离你太远!

午夜上校
2020-01-17

等了4年的E租宝,终于开始退钱了,第一批退款的比例是本金的35% 。也就是说当初投的100块钱,最后只能拿回35块本金,连本金的一半都没能拿回来,也没得任何利息。这得感谢ZF在新联网金融的监管跟上步骤,否则再过一年半载,连一分钱都被挥霍光了。资产转移到国外,公司老总坐再多的牢,就算枪毙了,对投资者而言也是于事无补。僻如钱宝,就是一分钱都拿回来了,因为以前挥霍光了。

投资是认知的变现,第一次听到,是老虎证券巫老板那听来的,当时可谓醍醐灌顶。投资,顾名思义是投钱,而根本的本质是投智,投入智力认知。通过智力认知,出借资金使用权(债权)或者实施资产定价权(股票),来实现收益的方式。

只要刚性兑付的从众思维一天不去不从你脑中去掉,E租宝和变相的E租宝们,就不会离你太远。以下是对市面上的主要投资标的一些简单评测。

最近有个号称做量化的小伙伴,到处融资。大致的交易策略看了下,交易成本也大致挂算了下。发现承诺收益费后年化竟然高达36%,如果按照资金的实际可用率来算的话,得超过40%。这个简单的成本对于数据敏感的人来说不算什么,但是对于一般群众而言,只要稍稍忽略常识就会落入圈套。普通借贷的融资成本不过是年化15-20%,非要融高达40%年化的资金进行投资,非坑即傻!

另外再评估下交易策略,一眼就看出来这是一个投资新人的异想天开。委婉否定了,这不是傲慢,这只是基本的专业常识。用句非常直白的话说,这哥们的量化策略大部分是假的,且是不可行的。炒股根据描述是血亏的,账户也是极不安全的。因为同在一个微信群里,不好直接怼。

接下来我简单分析下,为何不可行和不可靠:

衍生品是不适合买方做量化交易的,期权和类期权不适用高频交易,只适合做套利。排除顶尖选手,套利大致只能做到20%左右年化。期货品种存在少量高频高收益的可能性,但是港股牛熊证是几乎没有高频交易获取高回报的可能。

首先,牛熊证本质是偏欧式的期权,我们要弄懂基本的期权的定价原理是大致怎样的。

上述期权定价模型是欧式期权的理想模型,算金融学&计算机复合型的小伙伴可能看得懂。一般人看期权内涵价值的损耗曲线大致了解一下即可,如下图。其中还设算上交易成本和点差、滑点、数据接口、对手盘交易量等成本。还没有有考虑非常态的隐含波动率,溢价率等参数。首先衍生品买方,首先从概率上来说就是输面很大的交易操作。

(虚值期权看涨期权theta值与期权到期日的内涵价值曲线.)

当然会有朋友要举出N多例子,当初多少人看不懂马云、马化腾,多少人看不懂拼多多,如此等等。互联网到处是奇迹,但是放到生活中去做比较,会发现成功案例的比例实在太少,几乎十万分之一都不到。很多朋友,投资所谓的量化也并非不清楚其中的问题,或许只有一个心理:看不懂他做的量化是什么玩意,但是只要有后续的投资者接盘,玩上半场应该没事。妥妥的资金盘博傻玩法。

一句话,对于能力圈范围以外的投资,须谨慎!保持常识,早日丢掉高收益刚性兑付幻想,远离类E租宝大坑!

$恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$ $动视暴雪(ATVI)$ @小虎AV @我是股神的小腿毛 @中国人民解放军空军大队长

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精彩评论

  • Ford
    2020-01-17
    Ford
    投资,顾名思义是投钱,而根本的本质是投智,投入智力认知。通过智力认知,出借资金使用权(债权)或者实施资产定价权(股票),来实现收益的方式。
  • 冲动是魔鬼1
    2020-01-18
    冲动是魔鬼1
    是不是手上握着一些股市经验,就可以收聚一些社会资源
  • Slim
    2020-01-17
    Slim
    现在要想上p2p,监管要求搭一些平台的坏账。
    • 午夜上校

      监管到位了,随便怎么玩都行。资金托管,日常数据汇报,备付金多加点。

  • winsomegold
    2020-01-17
    winsomegold
    牛B的文章。干货满满
  • 爱发红包的虎妞
    2020-01-17
    爱发红包的虎妞
    强[强]
  • 小虎AV
    2020-01-17
    小虎AV
    这么硬核,打钱 [强]
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