$Shopify Inc(SHOP)$ 在同个赛道的三家SaaS企业,有赞与微盟的股价在最近一年坐了过山车,Shopify仍然是气势如虹(如下图)。
三家公司股价走势
以往我写过几篇文章讲有赞和微盟,但对于行业领头羊还未深入聊过。我计划用几篇文章深度分析下Shopify,并对比有赞与微盟。
这一篇先看贴几张数据,看看Shopify的基本情况,后面几篇再详细展开,有兴趣的读者可以关注下。
一. GMV是亚马逊的1/4 是有赞的7倍
Shopify在2020年全年GMV一共是1200亿美元,这是什么体量呢?换算汇率之后,大约相当于拼多多的1/2,亚马逊的1/4,阿里巴巴的1/10。
2020年Q2 GMV有一个很快的增速,基本上是由于疫情导致很多消费从线下转移到线上,加速了Shopify的发展。
有赞2020年全年GMV是1000亿人民币,体量大约是Shopfiy的13%,阿里巴巴的1-2%,拼多多的6%,亚马逊的3%。
微盟从来没有披露过GMV。
二. 疫情后『商家解决方案』超过『订阅解决方案』成为主要利润贡献
从毛利看,2020年Q2商家解决方案快速增长,超过订阅解决方案,成为最赚钱的业务。
Shopify的总毛利/GMV维持在1.5%的水平,疫情前都是订阅解决方案更高,现在是商家解决方案贡献的更多。
主要是因为订阅解决方案很久没有涨价。而Shopify的商家解决方案主要是支付的抽成,和GMV正相关,因此在疫情后快速增长。
虽然三家公司的收入都称为订阅解决方案和商家解决方案,但他们提供的服务是有许多差异的。我会在第2篇和第3篇详细对比三家公司的两种收入模式。
三. 疫情后销售费用大幅下降,营业利润逐步改善
可以看到2020年Q2后,随着销售费用/GMV大幅下降,Shopify的经营利润/GMV也在逐步改善。
SaaS企业能否盈利的关键在于销售费用。Shopify的销售策略与有赞、微盟相去甚远,我会在第4篇详细介绍。
四. 商家规模达到175万
Shopify的商家规模已经达到175万。有赞和微盟商家数都在10万的量级。
如果单看商家量级,有赞和微盟的增长空间还很大。不过因为国内市场的竞争者更多,商家的可选择范围也更广,到时不一定非要用有赞或微盟(详见:电商代运营公司的竞争格局如何?)。另外,国内两家在做大客化,客户数量难以期待。
接下来几周,分别从以下几方面展开讲
第2篇 - 对比三家的订阅解决方案
第3篇 - 对比三家的商家解决方案
第4篇 - 对比三家的销售策略
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