Winwin8
2021-09-16
Tq
美股期权上周创2万亿交易量记录,对本周五的四巫日意味着什么?
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP,发表看法
APP内打开
发表看法
1
1
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":885293141,"tweetId":"885293141","gmtCreate":1631794853383,"gmtModify":1631890230716,"author":{"id":3581737028877212,"idStr":"3581737028877212","authorId":3581737028877212,"authorIdStr":"3581737028877212","name":"Winwin8","avatar":"https://static.tigerbbs.com/2560fc5b1bcedf6269f67fe776ac4af5","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":1,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>Tq</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>Tq</p></body></html>","text":"Tq","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/885293141","repostId":1162449625,"repostType":2,"repost":{"id":"1162449625","pubTimestamp":1631791724,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1162449625?lang=&edition=full","pubTime":"2021-09-16 19:28","market":"us","language":"zh","title":"美股期权上周创2万亿交易量记录,对本周五的四巫日意味着什么?","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1162449625","media":"期权世界","summary":"美国股市已经从5日连跌的阴霾中走出,几乎追平了自2020年2月新冠疫情爆发以来的最长连续6日跌幅的纪录。投资者目光亦转向市场的技术面,尤其是即将于本周五到来的“四巫日”,届时将有约1.5万亿的标普50","content":"<p>美国股市已经从5日连跌的阴霾中走出,几乎追平了自2020年2月新冠疫情爆发以来的最长连续6日跌幅的纪录。投资者目光亦转向市场的技术面,尤其是即将于本周五到来的“四巫日”,届时将有约1.5万亿的标普500指数(SPX)期权到期,以及1.4万亿以美元为标的各种期权将于本周五下午收市时到期,其中包括了除一月外第二大量级的单只个股期权。</p>\n<p>以下是由高盛提供的对于本周五四巫日的三点观察:</p>\n<p>1、相较于Delta-one衍生品交易量,普通期权交易量持续增长。今年第三季度,不论指数和个股期权都显示出交易量增加,然而Delta-one的交易量(包括期货和个股)却有所降低。而过往交易量远低于100%的SPX期权的名义交易量,本季度已较对应的期货交易量翻倍。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b3ba30fecf405935aa1701fcb7342967\" tg-width=\"831\" tg-height=\"446\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"></p>\n<p>个股期权9月至今的名义交易量已经达到5000亿美元/日,是标的个股交易量的140%。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/51c80c9d643738fff37047e7a81978ac\" tg-width=\"830\" tg-height=\"340\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"></p>\n<p>对于那些追求使用波浪理论交易的散户交易者来说,期权市场逐步成为交易流动性不可或缺的重要来源,这已经不是什么秘密了。</p>\n<p>2、刚过去的周五(9月10日)是美国上市期权市场的第一个2万亿美元名义交易量日。将期权名义交易量与股票市值相比,上周五也创下了最大交易量的记录。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/efe7b4b37a823836c78fd4985cfaea69\" tg-width=\"830\" tg-height=\"430\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"></p>\n<p>这2万亿的交易量中包含了9750亿的SPX期权,其中有3300亿在同一日到期,1200亿在下一交易日(即9月13日周一)到期。高盛注意到,在标普500连续5日的下跌中,这些巨额、深度看跌的期权,反映出投资者并不会在日常交易中提前做好计划并持续对冲,而是在市场发生下跌后才会想起对冲。</p>\n<p>3、大量对冲:在短线临近到期日的期权对冲交易量很大的情况下,Skew曲线的左侧(downside,即下行)斜率非常大。高盛指出,尽管横切挂钩标的和波动率曲面(Vol Surface)的skew曲线斜率很大,但SPX左侧的交易仍表现强劲。短线临期的期权对冲量在提升:1到3个月的SPX深度价外看跌期权的交易量处于底部范围,然而近两周来,有15%的距离到期日不足一个月的深度价外看跌期权价格却创下了自2020年新冠疫情爆发以来的新高。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/79c015acb929d6546d055da2c5e55bca\" tg-width=\"830\" tg-height=\"247\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"></p>\n<p>临期的个股期权交易量也有相似的活跃度:总交易量的71%是由不足2周到期的临期期权构成的。这些交易集中于少数标的——58%的活跃交易集中于5个标的,84%的交易量集中于前50大个股。标普500指数成分股一个月的skew曲线在第三季度显著提升,相较于去年,现在的价格处于其97%的历史分位。</p>","source":"lsy1631791748419","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>美股期权上周创2万亿交易量记录,对本周五的四巫日意味着什么?</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n美股期权上周创2万亿交易量记录,对本周五的四巫日意味着什么?\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2021-09-16 19:28 北京时间 <a href=https://mp.weixin.qq.com/s/EzfOEeipR5emUj-EjSJcHQ><strong>期权世界</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>美国股市已经从5日连跌的阴霾中走出,几乎追平了自2020年2月新冠疫情爆发以来的最长连续6日跌幅的纪录。投资者目光亦转向市场的技术面,尤其是即将于本周五到来的“四巫日”,届时将有约1.5万亿的标普500指数(SPX)期权到期,以及1.4万亿以美元为标的各种期权将于本周五下午收市时到期,其中包括了除一月外第二大量级的单只个股期权。\n以下是由高盛提供的对于本周五四巫日的三点观察:\n1、相较于Delta...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/EzfOEeipR5emUj-EjSJcHQ\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/5d8fb95e65f042f352c6313989391357","relate_stocks":{"161125":"标普500","513500":"标普500ETF","SPXU":"三倍做空标普500ETF","SH":"标普500反向ETF","OEF":"标普100指数ETF-iShares","OEX":"标普100","SDS":"两倍做空标普500ETF","IVV":"标普500指数ETF","SSO":"两倍做多标普500ETF","GS":"高盛",".SPX":"S&P 500 Index","SPY":"标普500ETF","UPRO":"三倍做多标普500ETF"},"source_url":"https://mp.weixin.qq.com/s/EzfOEeipR5emUj-EjSJcHQ","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1162449625","content_text":"美国股市已经从5日连跌的阴霾中走出,几乎追平了自2020年2月新冠疫情爆发以来的最长连续6日跌幅的纪录。投资者目光亦转向市场的技术面,尤其是即将于本周五到来的“四巫日”,届时将有约1.5万亿的标普500指数(SPX)期权到期,以及1.4万亿以美元为标的各种期权将于本周五下午收市时到期,其中包括了除一月外第二大量级的单只个股期权。\n以下是由高盛提供的对于本周五四巫日的三点观察:\n1、相较于Delta-one衍生品交易量,普通期权交易量持续增长。今年第三季度,不论指数和个股期权都显示出交易量增加,然而Delta-one的交易量(包括期货和个股)却有所降低。而过往交易量远低于100%的SPX期权的名义交易量,本季度已较对应的期货交易量翻倍。\n\n个股期权9月至今的名义交易量已经达到5000亿美元/日,是标的个股交易量的140%。\n\n对于那些追求使用波浪理论交易的散户交易者来说,期权市场逐步成为交易流动性不可或缺的重要来源,这已经不是什么秘密了。\n2、刚过去的周五(9月10日)是美国上市期权市场的第一个2万亿美元名义交易量日。将期权名义交易量与股票市值相比,上周五也创下了最大交易量的记录。\n\n这2万亿的交易量中包含了9750亿的SPX期权,其中有3300亿在同一日到期,1200亿在下一交易日(即9月13日周一)到期。高盛注意到,在标普500连续5日的下跌中,这些巨额、深度看跌的期权,反映出投资者并不会在日常交易中提前做好计划并持续对冲,而是在市场发生下跌后才会想起对冲。\n3、大量对冲:在短线临近到期日的期权对冲交易量很大的情况下,Skew曲线的左侧(downside,即下行)斜率非常大。高盛指出,尽管横切挂钩标的和波动率曲面(Vol Surface)的skew曲线斜率很大,但SPX左侧的交易仍表现强劲。短线临期的期权对冲量在提升:1到3个月的SPX深度价外看跌期权的交易量处于底部范围,然而近两周来,有15%的距离到期日不足一个月的深度价外看跌期权价格却创下了自2020年新冠疫情爆发以来的新高。\n\n临期的个股期权交易量也有相似的活跃度:总交易量的71%是由不足2周到期的临期期权构成的。这些交易集中于少数标的——58%的活跃交易集中于5个标的,84%的交易量集中于前50大个股。标普500指数成分股一个月的skew曲线在第三季度显著提升,相较于去年,现在的价格处于其97%的历史分位。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":73,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"EN","currentLanguage":"EN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":2,"xxTargetLangEnum":"ORIG"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/885293141"}
精彩评论