正视美股

苹果

美国对华为的围剿非常成功，按倒华为以后苹果手机在国际高端市场近乎无敌。现在已经没有一家安卓机可以跟苹果掰手腕了，在没有新的挑战者出现之前，苹果可以一直垄断国际高端市场。

英伟达

如果不考虑比特币共识崩盘的情况的话，当下算力已经是合法印钞机了。任何人掌握了算力+电其实就掌握了印钱的权力，这可能是世界上唯一没有军事背书为基础的合法印钞手段。在看今年国内显卡的价格，主流的30系列显卡几乎都是要极高的溢价才能拿到货。在这样的市场情况下，生产显卡跟印钞同样没区别。

微软

虽然现在越来越多电脑的功能可以在手机实现，但是一担涉及到精细化的操作仍然只能PC端才能完成。在可见的未来几年里，编程、3A大作、P图、剪辑等等全部需要电脑来完成。而操作系统同样高度复杂，越往后只会越强。

以上三家还仅仅是隶属第一梯队的公司，而第二梯队的公司仍然全都是美国的。什么高通、谷歌、AMD、因特尔，单独拿到国际市场看，同样是王者。当前的市场环境是，芯片、系统层面只有美国的公司可以跟美国的公司掰手腕。在这样的前景下，这些股票走牛并不让我感到意外。

外部环境同样支撑他们股市走牛

超低的利率：获取资金的成本极低。

超高的通胀：通胀越高，钱越接近于废纸。

如果你是一个美国人，手里持有着一定的现金且短时间内用不到，我认为你也会更倾向于杀入美股市场。投出去你还有机会保值，拿在手里缩水几乎是一种必然。退一步讲，就算美元全面崩溃了，这些高科技公司的赚钱能力一样不会缩水。无非就是换一种一般等价物来结算，赚钱能力肯定不会缩水。（赚钱能力≠资产定价）

美国有资本利得税，在美国炒股赚到钱才需要缴税，目前税率为利润的20%，亏钱不用交。换句话说，美股走牛，可以直接增加美国税收。而另一边美债的债务膨胀速度达到了空前的水平，2年时间国债净增加7万亿，仅2年时间就增加了过去30年三分之一的国债量。如果不想政府信用破产，这个势头必须早点遏制。基于此美国政府也算有发动牛市的动机，退一步讲美国政府最少也是牛市的受益者。股票这种东西只要波动就会有赚钱效应，而赚钱效应就可以收资本利得税。牛市创造的税收实在太可观了，去年仅苹果股票全年成交额就达到了3.7万亿，特斯拉为4.9万亿，这才两家公司哦。

$苹果(AAPL)$$英伟达(NVDA)$$微软(MSFT)$