一、光伏的需求端和政策端利好从7月一直延续到8月，需求持续加速，政策不断催化
政策端：国内利好政策不断，顶层关注度超预期
1.整县推进试点县陆续申报
2.新型储能指导意见及分时电价政策出台
3.对在运光伏电站适当提高容配比技术改造
4.G家按月统计风光项目开发情况
5.从补贴到碳中和和市场预期较为充分，但目标仍有望打破预期
需求端：出口创历史新高，保持环比增长趋势
6月逆变器出口额同比增长62.99%
海外其他G家稳步增长
印度6月装机同比增长500%
德国上半年累计2.75gw，同增32%
美国5月装机同比增长90%
国内户用安装积极，参考去年11月缓冲期表现，今年户用有望在Q4出现抢装现象，预计全年户用规模达到20GW
二、光伏后市主链各环节的表现
硅料：供不应求，持续满产，1-7月实现26.9w吨规模，硅料仍是产业链中产能最少的环节，未来硅料价格将由需求决定，但目前仍会维持1-2年高景气
硅片：受限成本及电池减产，开工率下滑，目前隆基及中环采购环比修复，供给端改善后预计8月硅片开工率回升
电池：开工率6月触底，7月回升，8月有望恢复至65%左右，其中通威维持满产
组件：龙头企业开工率有望从整体70%升至80%
玻璃：供给偏紧，8月价格持平，9月阶段性涨价
胶膜：得益于上游原材料树脂紧缺涨价，龙头盈利提升，近期树脂价格小幅松动，胶膜价格有望调整
逆变器：长期价格处于下行通道，目前价格维持稳定，毛利率也可基本维持稳定，尽管原材料成本上涨，但是逆变器单台功率也在快速提升，摊薄了原材料涨价带来的影响
三、中期逻辑亮点
1.政策定位从过去降补贴到战略性全面呵护
2.十四五保底年均装机规模84Gw
3.欧盟不断提高可再生资源目标，未来十年光伏装机复合增速30%
4.光伏行业成本持续下降，从依赖补贴到平价爆发
5.竞争格局逐步向强者恒强变迁
6.未来两年利润流动至下游，一体化龙头收益
四、总结
组件：长期看好组件环节龙头$隆基股份(601012)$，当前处于盈利底部位置，未来会进入持续改善区间
硅料：硅料价格持续高位，龙头硅料公司$通威股份(600438)$率先扩产，享受价格红利
五、8月23日复盘
8.23日0%附近加仓$龙佰集团(002601)$，未T，$龙佰集团(002601)$磷酸铁锂项目分三期，今年年底投产5w吨，明年5w吨，后年10w吨。石墨负极今年年底投产2.5吨，明年后年7.5w吨。磷酸铁锂是全产业链布局，利用现有的资源，能有效降低成本。钛白粉库存5w吨，和订单7w吨，全年产销双90目标不变，目前出口需求比较好，出口面临的问题就是海运，海运费上涨和军演会有一些延时，但影响不大。
8.23日$隆基股份(601012)$尾盘加仓，未T，这个位置性价比很高，看好组件未来盈利空间。
8.23日$天华超净(300390)$冲高清仓，短线因预期太一致，个股出现分化，股价新高，暂时止盈离场，但是中长线，我继续看好。
8.23日$五方光电(002962)$抄底，这票没啥逻辑，就是里面有庄，今天利用业绩下滑跌停震仓，所以小仓参与搏明天反包。（纯粹赌徒心理，不建议学习）
$宁波银行(002142)$、$证券ETF(512880)$持仓未动。
打野仓：8.23日2%以下低X$三联虹普(300384)$，截止收盘获利3%，8.24日无论涨跌都自行出局！
六、8月24实盘思路
锂矿近期我会继续观察，目前碳酸锂价格已追平大多数锂矿股价，目前仍有上涨空间的是天华超净，当然不排除个别强势锂矿标的会持续新高。若8.24日$天华超净(300390)$站稳5日均线，我会小仓参与；若后续回调至77附近且站稳，我也会继续参与。
$军工ETF(512660)$8.24日全天自行减半仓，跌破5日均线可止盈出局。
目前大盘震荡行情，没有走出趋势，不建议开仓，尽量少看多动，其他版块不参与。
打野仓：市场出现了新热点，工业母机概念，8.23日直接大爆发，这种情况会导致部分股票过分高开或者开盘一字板而买不到，也有可能因高开，出现短线大幅分化。既然打野，就激进一点，小仓参与，错了立马止损小亏，对了就赚个大的，这样还是挺划算的。但是这个概念中线看好！
所以，8.24日我会关注2连板$华辰装备(300809)$，早盘10点前低于5%我会低x先上车，不管对错，不排除后市会继续低X的可能性。
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