股息 ETF 不一定有 2021 年最好的表现。在今年前五个月跑赢标准普尔 500 指数后，市场情绪已转回大型增长股和科技股。所有策略中的所有主要股息 ETF——股息增长、股息质量和高收益——现在都落后于今年迄今为止的大盘股基准 2% 至 6%。鉴于美联储过去几年的行动，这应该不足为奇。数万亿美元的刺激支付和持续的零利率环境为成长型股票的领先创造了理想的条件。
但不可否认的是，股息增长者的长期业绩记录。由于市场一直由大型增长公司主导，几乎没有其他任何东西，因此这种观念在过去几年中变得黯然失色，但历史表明，股息通常占投资者总回报的很大一部分。
2010 年代是 1940 年代以来股息对总回报贡献最小的时期之一，但如果一直回溯到 1930 年，研究表明超过 40% 的回报来自股息。投资者今天想在他们的投资组合中加入成长型股票，但无论您的年龄或储蓄周期如何，避免投资组合中的股息股票都是错误的。
类似的数十年历史观察表明，平均而言，即使是表现最差的派息者群体的表现也优于那些根本不派息的股票。
更好的是，股息股票通常也具有出色的风险调整回报。由于派息者通常是更成熟的公司，拥有更强劲的现金流和更健康的资产负债表，因此他们不太容易受到更多投机性投资可能带来的市场波动的影响。
股息增长股票是一个特别有吸引力的群体，这些股票来自那些不仅支付而且每年增加股息的公司的悠久历史。从投资组合的这一部分产生收入的可预测性以及股东可能每年加薪的事实使他们在寻求收入的社区中非常受欢迎。
如果您不想让自己受制于可能涉及挑选个股的研究和工作，那么还有很多稳定的股息增长 ETF。Vanguard 和 State Street 等公司以最低费用提供非常多样化的投资组合，可以成为很好的投资组合基石，但规模较小的发行人，如 Invesco、First Trust 和 ProShares，也提供有吸引力的选择。
让我们为这些ETF排名奠定基础。
对股息增长ETF进行排名
选择的多样性使得从其他选择中区分出最好的有点具有挑战性。您可能听说过大多数金融专家都在谈论关注低费用率的基金。这当然是决定采用哪种 ETF 的一个重要因素（在我看来，这可能是最重要的因素），但有很多事情可以做出正确的选择。
这就是我将尝试让您更轻松的地方。使用我开发的一种方法，该方法考虑了许多应考虑的因素，并根据其感知的重要性水平对它们进行加权，我们可以对可用 ETF 的范围进行排名，以帮助确定最佳的你的投资组合。
现在，这肯定不会是一个完美的排名。数据当然是客观的，但判断什么更重要是非常主观的。我只是想利用我在 ETF 领域多年的经验，帮助投资者打造智能、具有成本效益的投资组合。
ETF 排名方法和因素
在我们深入研究之前，让我们建立一些基本规则。
首先，所有使用的数据都来自ETF Action。他们已经通过 ETF 领域来识别那些使用股息增长股票策略的 ETF。目前有 23 个符合条件，我们将使用它们的分类作为起点。非常感谢他们开放了庞大的数据库供我使用。
其次，让我们整理一下我在排名方法中使用的因素。
费用率——这可能是最重要的因素，因为这是投资者可以控制的一件事。如果您选择年费为 0.1% 的基金而不是年费为 1% 的基金，您将自动以每年 0.9% 的速度领先。您无法控制基金的回报，但您可以控制您为投资组合支付的费用。较低的费用比率意味著你口袋里的钱更多。
点差- 这与您买卖股票的便宜程度有关。一般来说，基金越大，点差越低。较大的基金通常有许多买家和卖家。因此，更容易找到要交易的股票，从而使它们的交易成本更低。另一方面，小型基金往往交易较少的股票，投资者通常需要支付溢价才能买卖。综合考虑费用比率和利差通常可以让您更好地了解总拥有成本。
多元化——一般来说，投资组合越广泛，降低整体风险的机会就越大。能源精选行业 SPDR ETF (XLE) 等基金就是一个很好的例子。该基金总资产的 45% 仅用于两只股票——埃克森美孚和雪佛龙。通过购买 XLE，您对这两家公司充满信心。Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE) 等等权重基金在多元化方面的得分将高于 XLE。
FactSet ETF 分数- FactSet 计算其专有 ETF 的效率、可交易性和适合性排名。它们基本上旨在告诉我们 ETF 是否正在按照其计划进行。我不会复制和粘贴他们正在做的工作，但有一些影响可以确保我的排名在正确的道路上。
还有一些其他的次要因素会被混入其中，但这些是考虑的主要因素。
没有考虑的一件事是历史回报。大多数 ETF 都是被动管理的，只是试图跟踪指数，而不是跑赢大盘。ETF 不应该仅仅因为他们追踪的指数目前不受欢迎而因低回报而受到惩罚。
我根据更基本的结构因素对 ETF 进行排名。它们便宜吗？它们是液体吗？他们是否将交易成本降至最低？他们是否保持降低风险的多元化收益？
位于列表的下半部分不会自动使基金“变坏”。它只是意味著由于资产基础低、费用率高、投资组合集中或其他一些因素，它会带来额外的成本或下行风险。
2021 年最高股息增长 ETF 排名
有五只股息增长 ETF 明显大于其他ETF，顶部是整体式Vanguard 股息增值 ETF (VIG)$股利增长指数ETF-Vanguard(VIG)$
。由于最受欢迎的 ETF 通常是低成本的领先者，而且其庞大的规模使得交易成本非常低，因此大型 ETF 往往会上升到这些排名的首位。
VIG 在此列表中名列第一，原因显而易见。其 0.06% 的费用率是迄今为止该类别中最低的，并且交易成本也最低，使其高效且可交易。它拥有 630 亿美元的资产，也是迄今为止该类别中最大的基金，许多投资者将其用作其股息投资组合的核心。过去 12 个月的 1.5% 的股息收益率不一定会让投资者过于兴奋，但至少根据我的排名系统，VIG 比其他任何人都做得更好。该策略的国际版本，Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)在这里排名第 5。
ProShares 三支股息贵族/种植者 ETF - ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)、ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (REGL)和ProShares Russell 2000 Dividend DV Growers ETF (SM10)占据所有头寸。随著公司规模变小，获得这些基金资格的要求越来越宽松——NOBL 需要 25 年的增长记录，REGL 需要 15 年，而 SMDV 只需要 10 年。这些基金通常被认为是直接股息增长者的“首选”ETF没有任何装饰的曝光。他们的费用率在 0.35% 到 0.41% 之间有点偏高，这阻碍了他们在这些排名中的更高。
在第一信托瑞星派息ETF（RDVY）$First Trust NASDAQ Rising Dividend Achievers(RDVY)$ 是一个有趣的选择，如果你正在寻找你的红利策略一点点更多的增长。它要求公司具有相对温和的 5 年股息增长连续性，但也确保它们满足许多股息质量基准，例如派息率、现金债务和收益，以帮助确保公司能够保持股息增长到未来。短期的最低连续增长允许更多新兴公司（包括科技领域的几个公司）有资格获得投资组合，从而使其增长倾斜更多。
自由日红利ETF（MBOX）$Freedom Day Dividend ETF(MBOX)$ 是这份名单上排名最高的“凭空而来”的基金。该基金是积极管理的，并且与 RDVY 一样，使用许多基本面和量化指标，例如现金流量、股息历史、估值指标、收益比率，以确定能够在未来。该基金不需要最低股息增长历史，即可仅根据未来股息增长潜力来合格和评估股票。MBOX 通常一次持有 30-50 只股票，并且通常会减持收益率较高的股票，以提供额外的稳定性。它于今年 5 月刚刚推出，拥有 2700 万美元的资产，但看起来它已经有了一个良好的开端。
我在这份名单上普遍喜欢的其他基金包括Invesco Dividend Achievers ETF (PFM)和ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF (TDV)。
该SOFI每周红利ETF（WKLY）是有点麒麟和值得一提。据该公司称，符合条件的股票必须“在过去 12 个月内保持派息，预计在未来 12 个月内将继续派发股息，并且已经通过了一些额外的筛选，旨在排除有减少股息风险的公司”支出”。当然，噱头是该基金每周四支付每股 0.02 美元的固定股息，以吸引那些希望每周获得可预测薪水的人。分配的固定性质需要一些预测和维护，因为大多数股票只按季度支付股息。这是一个有趣的想法，但到目前为止还没有引起什么兴趣。
名单下半部分的基金不一定是糟糕的基金，但大多数都受到两件事之一的影响——它们专注于国际化，往往具有更高的费用率，并且在低成本有利时变得尤其困难，或者拥有很小的资产基础，这会使交易成本过高。欧洲、国际或新兴市场股息增长者的想法为投资组合增加了一些不错的多元化潜力，但除 VIGI 外，其中大多数规模太小，目前无法真正进行投资。
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