我所理解的价值投资

旭阳特别帅
2021-09-03

2021年5月16号,我正式从公司辞职了。原因有很多,一个显而易见的原因当然是公司钱没给够,路子给的不够宽(大实话);一个是赚了不少钱,底气足了;一个是想去提高自己,留学(这个想了很久了);所以还是想去试试,为了以后不后悔。

当然你会问,赚这点钱就辞职了?我想说,能赚多少钱就有多少配得上这财富的认知,今年赚完明年就不赚啦?不做人了?我会更加富有,学习型的人潜力无限的。

我现在才来跟大家聊聊我所理解的价值投资,是因为资金量上了一个层级。我认为这种投资理念适合完成一点资本积累的人。因为资金量少,比如几万的,几千的,翻个10倍也不过几十万和几万,真的无法对人生做出什么改变。可能我比较激进,笔者个人觉得资金小的不大适合长线投资。因为资金小本身持有的时候就会觉得不值得,对于人来说,尤其是年轻人来说,时间就是最大的成本。

价值投资一般的持有周期都以年来算,人生能有几年?1万翻100倍到100万,估计都几十年过去了,笔者感觉不值得。小资金的宿命,就是要去博,抓住一切大波动,完成资本积累,后面才有资格来谈价值投资。所以价值投资十分适合资金量比较大的,首先资金量大,本身就意味着不急着赚钱了,有更多的耐心陪企业成长,从而正向循环赚到更多的钱,这就是富人的心里优势,穿越所有波动周期,关注企业本身产品和利润。

以上的看法就是我所经历过的。大学的时候,手里就家人的账户里的钱搞股票。这段时间刚好遇到股灾,也没有什么打法,一切都还是陌生的,但我决心认真学学这东西。首先接触到的就是技术流派,一开始是看同花顺软件里对于技术指标的说明,什么时候大概会涨,什么时候大概会跌,全都是雾里看花。把软件倒腾完后,自己买了本股市入门,对中国股市有了初步认知,了解到这个市场建立时间还不长,代码,交易所,结算机制等等。

然后小白就冲进去亏钱了,就是所谓的交学费。一边交学费,一边疯狂看书。后面看的就多了,也知道自己要看什么书能提高。波浪理论、道氏理论、趋势交易理论、k线理论、主流技术指标买卖、缠论等,基本把所有技术门派看遍了,你可能问所有?嗯,大学4年就在看这玩意。然后就总结适合自己的交易法则。但你可能发现,所有这些全是在说要赚快钱,要搞波段,能抄底,能逃顶。

有段时间,总结了两套法则。一个是对着分时图打涨停板,还有一个是做日线级别的波段,就是能持有1-2周的那种,或者对着周线做波段。虽然说做美国期权的时候就是靠着以上两个本事搞的,期权不看什么基本面,但A股当时那个稀烂的行情,以上两个策略实在做的心累,还亏钱。看着账户资金越来越少,自己还不认命,虽然一度怀疑自己是否适合做股票,一遍遍给自己灌鸡汤,灌到掉头发。

哎,索性后面干脆不做了。把重心搞到了美股。同样的操作手法,为什么在美股有效?因为期权提高了效率,也因为美股是大牛市。每天A股折腾个半死,能搞几个百分点?但美股期权,借着牛市东风以及期权,就是翻倍。效率完全不是一个次元的,这让我深刻体会到选择是多么重要。

同时,A股这边,我开始考虑转换风格。想着白天搞A股,但是不搞短线投资了,白天要学习;晚上美股用期权做波段,买进就睡觉。嗯,资本永不眠。

那么A股要怎么投资呢?首先肯定是要那种买进后不用管的,首选就是价值投资。之前就知道价值投资,出了个世界首富巴菲特。基本面这个知识盲区被我看到了。一开始是有朋友给我推荐几个财务分析的公众号,我开始看里面的内容,然后自己也在查相关资料,到后面我感觉自己得系统地学习一下,就开始买书学习。

一边看书,一边对着公司的财务报表看,哪些数据容易造假,哪些数据能反映公司的质地,做笔记。其实在看完这类书后,脑子里面还是有点乱,感觉学了理论,却没学到精髓一样。于是我立马执行去实战了,一个个公司看过来。比如,随机摸到一个公司,打开财报,一项项数据分析下去,并且记录这家公司有哪些数据好,哪些数据不行,并且联系理论知识,加深印象。

就这样看了一百多个公司后,速度就赶上来了。现在打开财报就知道先看哪个部分,哪些数据重要,并且互相之间有什么关联,能反映出公司什么问题。后面我就开始自己写财务分析了。

以上算是打了一个基础。后来我愈发觉得,想要持有一个公司,你想要拿得住,一个是对公司财务数据的自信,还有就是你对买入点位的自信,最后就是你对公司产品和管理层的自信。

财务数据的自信:你通过扎实的财务知识,筛选出了一家能赚钱,增长速度高且增长质量优异的企业,并且你认为这家企业财务数据很健康,没有猫腻,能保证你的资金安全。

买入点位的自信:这里需要些技术分析知识,再好的企业买入也要有合理的价格,否则高位买入后面的持有压力很大。所以那些高高在上的股票,我们也不应该对它们有所想法,我们应该抛开,去寻找市值合理的公司。市值合理,它的市值对得起它的利润;买入也要讲符合技术分析,结合月线和周线,指标要金叉了,我们便可以买入。以上两点就是市值合理并且技术面符合涨势的黄金买点。这能加强我们持有的信心。

对产品和管理层的自信:这个层次就有点高了。我们得去线下调研公司的产品口碑如何,市场大不大,用的人多不多,增长速度快不快,前景大不大,后续产品研发和布局怎么样?对于管理层的了解,我们需要去参加股东大会,听他们的言行和看他们的举止,了解公司的定位和未来的发展战略,吃透产品和管理层的信息。

以上三点搞清楚,我觉得基本上就把这公司摸透了,也能够预测公司未来会如何,业绩会如何发展。做到这三点,我们关心的就只有公司的产品和利润以及未来,而不是公司的股价。这才是价值投资,什么时候才会卖?等公司江郎才尽的时候。

很多人的卖出,错过大牛股,还是对公司不够了解,没有信心。财务分析能让我们发掘到行业隐形冠军,但对产品和公司管理层的了解,能让你彻底把股市变做提款机。

我决心做一次人生中经典的一次投资案例,而不再是做短线,我要的是一个股票赚10倍以上的那种收益率,做时间的朋友。

资金的量级、财务的研究、技术分析得出的合理买入价格、对产品和管理层的理解,我觉得这些投资能让我过得比一般人好是基本没问题的。

不断学习、进步、探索的人生才是有趣的,空着灵魂来,我不想带着空的灵魂去。这个社会通常情况下连思考的时间都不会给你,它会把你束缚住,让你生如蝼蚁,但是我们可以通过学习世界发展态势、行业发展趋势、财务分析知识,规划人生财富进阶,在一波波周期中,获得适当的财富和自由,去丰富自己的眼界和拓展自己的能力圈。$特斯拉(TSLA)$$苹果(AAPL)$$英伟达(NVDA)$$Moderna, Inc.(MRNA)$$阿里巴巴(BABA)$

聊聊那些悔青肠子的操作
股海闯荡多年,有没有哪笔交易是你最遗憾后悔的?有没有哪笔交易让你与暴富擦肩而过,每每想起都会捶胸顿足,万分可惜?又或许是因为某次骚操作,损失惨重,抱憾离场?欢迎分享自己的经历~
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精彩评论

  • 栋哥
    2021-09-03
    栋哥
    资金小的不大适合长线投资。因为资金小本身持有的时候就会觉得不值得,对于人来说,尤其是年轻人来说,时间就是最大的成本。非常认同博主的观点!
    • ssd390
      所以才有了7亏2平1赚,自作聪明
    • 财经梅逻辑
      你想一下,管理大资金的人难道不能把钱拆成很多份小资金来搏一搏吗?为什么各大投资公司不这么做?你们这是进了误区呀!搏一搏的心态,把股市当成赌场,进去了会百分之百亏钱!人性如此,只要你在牌桌上,就不怕你赚钱
    • 旭阳特别帅
      对的.
  • 咆哮的大金刚
    2021-09-06
    咆哮的大金刚
    想做价值投资首先是性格问题,性格是天生的,想后期改变太困难了。 其次是充足时间,价值投资一般周期很长,投个一两万的废了那么多时间做了那么多功课,最终也解决不了什么问题。其次就是投个一两万做长线就和打麻将一样,根本对不会理解人性这个东西,有很多人刚开始都是合计小资金做短线,然后资金量大了做价投。试问最后有几个成功的?鳞毛凤角
  • 揭人不揭短
    2021-09-03
    揭人不揭短
    第一次知道财务分析的作用,财务分析能让我们发掘到行业隐形冠军,但对产品和公司管理层的了解,能让你彻底把股市变做提款机。
  • 多头队长
    2021-09-05
    多头队长
    实际上资金少我觉得还可以选择定投,一边工作,一边节省开支,用于定投,然后等待复利,只是时间比较久,
    • 旭阳特别帅回复多头队长
      可以可以
    • 多头队长回复旭阳特别帅
      理论上是这样,但是复利能做到平均年增长15%以上就不得了了,理论上来说,然后我做了个表格年年增加资金然后复利下去,前10年从几万到几十万,再来10年到几百万,再来10年到上千万,当然这是理论上的,中途如果遇到大回撤你还得加仓买,反正不能去管突发性事件,只要不停的按计划执行,价值投资下去。希望还是有的,
    • 旭阳特别帅
      但这种有个情况,就是成本会越来越高….[捂脸]
  • 七色祥云6
    2021-09-03
    七色祥云6
    深度好文章啊,博主把自己的投资心得分享给我们,我们也有共鸣,差在惰性,学习不积极!
  • 希尔顿之梦
    2021-09-03
    希尔顿之梦
    有机会把你做的A股也做一下复盘,之前的一篇文章复盘美股的读完之后很受益
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