新能源三傻的竞争刚刚开始

新能源三傻都公布了8月份交付数据，$理想汽车(LI)$ 以9433台再度站到榜首，$小鹏汽车(XPEV)$ 以7214辆位居第二，$蔚来(NIO)$ 则是相对5880台。

单一个月比，理想的成绩最好。

然而将今年1-8月汇总来看，还是蔚来的销量最好，关键是它还相对稳定。

而理想和小鹏，恰恰差不多是填上今年前几个月的坑。

一个稳定的交付量意味着什么？

意味着渠道（哪怕是直营）、供应链、客户群体的稳定，并且在业绩上更符合逻辑。而交付量变化极大，只能说明几个问题：

1. 公司对原材料（比如芯片）和上游生产商的把控力不足，经常会出现产能问题；

2. 公司的运营策略有问题，造成业绩经常波动；

3. 公司财务粉饰or造假。

从上述结果来看，蔚来目前的运营是最为成熟的。

但是成熟≠高增长。如果小鹏和理想的数据都是真实的话，接下来他们的增长可能会有持续的动力。毕竟，蔚来的车定价稍高，而小鹏和理想在刚需群体中更友好。

总之，目前三傻基本回复同一起跑线，而三家公司的机构构成、二级市场热度也达到各自的平衡点，因此同涨同跌的大趋势不变。直至其中一家的业绩出现明显的突出或衰减。