Sam87
2021-12-17
Good thks
@价值投资为王:
背靠高瓴,曾是炙手可热的医美股,如今大跌,能否捡便宜?
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP,发表看法
APP内打开
发表看法
1
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":699962876,"tweetId":"699962876","gmtCreate":1639736780827,"gmtModify":1639736780992,"author":{"id":3572775695513464,"idStr":"3572775695513464","authorId":3572775695513464,"authorIdStr":"3572775695513464","name":"Sam87","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":5,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":14,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>Good thks</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>Good thks</p></body></html>","text":"Good thks","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/699962876","repostId":699910644,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":699910644,"tweetId":"699910644","gmtCreate":1639734118092,"gmtModify":1639744093162,"author":{"id":21347731130544,"idStr":"21347731130544","authorId":21347731130544,"authorIdStr":"21347731130544","name":"价值投资为王","avatar":"https://static.tigerbbs.com/89ffffc59ff9ac9cb9cb74f596418d44","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":5,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"社区优质创作者:发表过3篇及以上精华帖,且30天内发表过至少一篇精华帖并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":0,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.12.25","individualDisplayEnabled":1,"backgroundColor":{"dark":"#675a37","tint":"#f9ebc2"},"fontColor":{"dark":"#ffffff","tint":"#ab7a0e"}}],"fanSize":45423,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"5f4e0a7185a74ed196abff08008266de","categoryId":"b76d3c59fc044df59779c041b25852a6","name":"分享我的交易策略","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":5f4e0a7185a74ed196abff08008266de}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"交易策略分享,说一说自己在交易中的那些神操作吧,你的idea说不定价值百万!","image":"https://static.tigerbbs.com/cd8eaff2e99964ab7a80d92cc196fcd3"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/81b8368201548af8b4d23f5c2c6837b6","width":"688","height":"401"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/261959dd483e4af23f2ea9cd7bafae40","width":"688","height":"465"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/d65a48c7b87a6838c1b73cbe33b2604f","width":"688","height":"311"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/004e644828ad491fa48b5dea279ff9ee","width":"688","height":"381"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/2f5a81899f1bf4d1d9ba2ee6e37ffb68","width":"688","height":"407"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/81b8368201548af8b4d23f5c2c6837b6","width":"688","height":"401"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/261959dd483e4af23f2ea9cd7bafae40","width":"688","height":"465"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/d65a48c7b87a6838c1b73cbe33b2604f","width":"688","height":"311"}],"title":"背靠高瓴,曾是炙手可热的医美股,如今大跌,能否捡便宜?","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>6月16日,背靠高瓴的隐形正畸龙头时代天使登陆港交所。</p><p>初次亮相资本市场,时代天使已经贵为国内龙头,市场份额力压全球巨无霸阿莱技术。</p><p>叠加医美光环,时代天使在招股时获得2078倍超额认购,创下港交所记录。在上市首日,时代天使曾一度暴涨180%,创造了港股打新神话。</p><p>曾经的辉煌恍如昨日,谁曾想,这样的大牛股上市仅半年,股价如今却迎来大跳水,大跌之后,机会还是风险?</p><p>先来看看这次大跌的离奇之处。</p><p>12月17日,时代天使股价大跌近8%,最近12个交易日大跌近23%。</p><p>虽然跌幅算不上惨烈,但成交量和时间节点非常耐人寻味。</p><p>在12月17日之前,时代天使每日的成交额仅在5000万港币左右,而17日的成交额却高达12亿港币!</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d65a48c7b87a6838c1b73cbe33b2604f\" tg-width=\"688\" tg-height=\"311\"></p><p>此次下跌的时间点刚好是上市后6个月,很容易让人联想到是股东解禁抛售造成。</p><p>虽然时代天使在IPO时并未引入基石投资者,但对于上市前的股东,依然有可能在6个月禁售期解禁后选择减持。</p><p>消息面上,时代天使最近的连续下跌并无利空消息。</p><p>因此,股东解禁抛售带来的大跌是大概率事件。</p><p>根据2021年半年报信息,时代天使今年上半年营收5.7亿,同比大增85%,净利润达到9600万。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/004e644828ad491fa48b5dea279ff9ee\" tg-width=\"688\" tg-height=\"381\"></p><p>初看业绩增速还不错,但2020年上半年疫情肆虐,对业绩影响较大,在低基数之下,今年上半年营收增速远超往年不难理解。</p><p>根据券商分析师的一致预测,2021年全年营收在11.66亿元左右,同比增速在42.8%。</p><p>2019-2021年,时代天使的年复合营收增速约为34%,与2019年的同比32%的增速较为接近。</p><p>因此,时代天使的业绩并没有加速成长。</p><p>在业务类型上,时代天使与美股的隐形正畸龙头阿莱技术相似,纵观历年阿莱技术营收增长情况,发现隐形正畸行业,似乎很难爆发式增长:</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2f5a81899f1bf4d1d9ba2ee6e37ffb68\" tg-width=\"688\" tg-height=\"407\"></p><p>毕竟从商业模式来看,隐形正畸单价较高,且需要私人订制,因此,行业增长很难像其他行业爆发。</p><p>因此,30%左右的营收增速,能否撑得起上百倍的估值?</p><p>按照2021年11.66亿收入和18%的净利率计算,时代天使今年净利润约2.1亿,2022年假设增速30%,则净利润为2.7亿。</p><p>2021年利润下,时代天使当下市盈率为180PE,2022年利润下为140PE,远远高于阿莱技术的55PE(2021年利润预测下的估算)。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/261959dd483e4af23f2ea9cd7bafae40\" tg-width=\"688\" tg-height=\"465\"></p><p>虽然阿莱技术的收入规模远胜时代天使,但营收增速并未逊色多少,因此,两家公司的估值情况有极大的可比性。</p><p>如果参照55PE计算,时代天使的股价高估明显,此种情况下,原始股东迫不及待的抛售就很好理解了。</p><p>时代天使本身的商业模式极为优秀,毛利率接近70%,净利率在18%左右,加上隐形正畸的医美属性,时代天使的未来是星辰大海。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/81b8368201548af8b4d23f5c2c6837b6\" tg-width=\"688\" tg-height=\"401\"></p><p>然而,在高估值面前,折翼后的天使还需历练才能再次翱翔!</p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/06699\">$时代天使(06699)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ALGN\">$阿莱技术公司(ALGN)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>6月16日,背靠高瓴的隐形正畸龙头时代天使登陆港交所。</p><p>初次亮相资本市场,时代天使已经贵为国内龙头,市场份额力压全球巨无霸阿莱技术。</p><p>叠加医美光环,时代天使在招股时获得2078倍超额认购,创下港交所记录。在上市首日,时代天使曾一度暴涨180%,创造了港股打新神话。</p><p>曾经的辉煌恍如昨日,谁曾想,这样的大牛股上市仅半年,股价如今却迎来大跳水,大跌之后,机会还是风险?</p><p>先来看看这次大跌的离奇之处。</p><p>12月17日,时代天使股价大跌近8%,最近12个交易日大跌近23%。</p><p>虽然跌幅算不上惨烈,但成交量和时间节点非常耐人寻味。</p><p>在12月17日之前,时代天使每日的成交额仅在5000万港币左右,而17日的成交额却高达12亿港币!</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d65a48c7b87a6838c1b73cbe33b2604f\" tg-width=\"688\" tg-height=\"311\"></p><p>此次下跌的时间点刚好是上市后6个月,很容易让人联想到是股东解禁抛售造成。</p><p>虽然时代天使在IPO时并未引入基石投资者,但对于上市前的股东,依然有可能在6个月禁售期解禁后选择减持。</p><p>消息面上,时代天使最近的连续下跌并无利空消息。</p><p>因此,股东解禁抛售带来的大跌是大概率事件。</p><p>根据2021年半年报信息,时代天使今年上半年营收5.7亿,同比大增85%,净利润达到9600万。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/004e644828ad491fa48b5dea279ff9ee\" tg-width=\"688\" tg-height=\"381\"></p><p>初看业绩增速还不错,但2020年上半年疫情肆虐,对业绩影响较大,在低基数之下,今年上半年营收增速远超往年不难理解。</p><p>根据券商分析师的一致预测,2021年全年营收在11.66亿元左右,同比增速在42.8%。</p><p>2019-2021年,时代天使的年复合营收增速约为34%,与2019年的同比32%的增速较为接近。</p><p>因此,时代天使的业绩并没有加速成长。</p><p>在业务类型上,时代天使与美股的隐形正畸龙头阿莱技术相似,纵观历年阿莱技术营收增长情况,发现隐形正畸行业,似乎很难爆发式增长:</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2f5a81899f1bf4d1d9ba2ee6e37ffb68\" tg-width=\"688\" tg-height=\"407\"></p><p>毕竟从商业模式来看,隐形正畸单价较高,且需要私人订制,因此,行业增长很难像其他行业爆发。</p><p>因此,30%左右的营收增速,能否撑得起上百倍的估值?</p><p>按照2021年11.66亿收入和18%的净利率计算,时代天使今年净利润约2.1亿,2022年假设增速30%,则净利润为2.7亿。</p><p>2021年利润下,时代天使当下市盈率为180PE,2022年利润下为140PE,远远高于阿莱技术的55PE(2021年利润预测下的估算)。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/261959dd483e4af23f2ea9cd7bafae40\" tg-width=\"688\" tg-height=\"465\"></p><p>虽然阿莱技术的收入规模远胜时代天使,但营收增速并未逊色多少,因此,两家公司的估值情况有极大的可比性。</p><p>如果参照55PE计算,时代天使的股价高估明显,此种情况下,原始股东迫不及待的抛售就很好理解了。</p><p>时代天使本身的商业模式极为优秀,毛利率接近70%,净利率在18%左右,加上隐形正畸的医美属性,时代天使的未来是星辰大海。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/81b8368201548af8b4d23f5c2c6837b6\" tg-width=\"688\" tg-height=\"401\"></p><p>然而,在高估值面前,折翼后的天使还需历练才能再次翱翔!</p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/06699\">$时代天使(06699)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ALGN\">$阿莱技术公司(ALGN)$</a> </p></body></html>","text":"6月16日,背靠高瓴的隐形正畸龙头时代天使登陆港交所。 初次亮相资本市场,时代天使已经贵为国内龙头,市场份额力压全球巨无霸阿莱技术。 叠加医美光环,时代天使在招股时获得2078倍超额认购,创下港交所记录。在上市首日,时代天使曾一度暴涨180%,创造了港股打新神话。 曾经的辉煌恍如昨日,谁曾想,这样的大牛股上市仅半年,股价如今却迎来大跳水,大跌之后,机会还是风险? 先来看看这次大跌的离奇之处。 12月17日,时代天使股价大跌近8%,最近12个交易日大跌近23%。 虽然跌幅算不上惨烈,但成交量和时间节点非常耐人寻味。 在12月17日之前,时代天使每日的成交额仅在5000万港币左右,而17日的成交额却高达12亿港币! 此次下跌的时间点刚好是上市后6个月,很容易让人联想到是股东解禁抛售造成。 虽然时代天使在IPO时并未引入基石投资者,但对于上市前的股东,依然有可能在6个月禁售期解禁后选择减持。 消息面上,时代天使最近的连续下跌并无利空消息。 因此,股东解禁抛售带来的大跌是大概率事件。 根据2021年半年报信息,时代天使今年上半年营收5.7亿,同比大增85%,净利润达到9600万。 初看业绩增速还不错,但2020年上半年疫情肆虐,对业绩影响较大,在低基数之下,今年上半年营收增速远超往年不难理解。 根据券商分析师的一致预测,2021年全年营收在11.66亿元左右,同比增速在42.8%。 2019-2021年,时代天使的年复合营收增速约为34%,与2019年的同比32%的增速较为接近。 因此,时代天使的业绩并没有加速成长。 在业务类型上,时代天使与美股的隐形正畸龙头阿莱技术相似,纵观历年阿莱技术营收增长情况,发现隐形正畸行业,似乎很难爆发式增长: 毕竟从商业模式来看,隐形正畸单价较高,且需要私人订制,因此,行业增长很难像其他行业爆发。 因此,30%左右的营收增速,能否撑得起上百倍的估值? 按照2021年11.66亿收入和18%的净利率计算,时代天使今年净利润约2.1亿,2022年假设增速30%,则净利润为2.7亿。 2021年利润下,时代天使当下市盈率为180PE,2022年利润下为140PE,远远高于阿莱技术的55PE(2021年利润预测下的估算)。 虽然阿莱技术的收入规模远胜时代天使,但营收增速并未逊色多少,因此,两家公司的估值情况有极大的可比性。 如果参照55PE计算,时代天使的股价高估明显,此种情况下,原始股东迫不及待的抛售就很好理解了。 时代天使本身的商业模式极为优秀,毛利率接近70%,净利率在18%左右,加上隐形正畸的医美属性,时代天使的未来是星辰大海。 然而,在高估值面前,折翼后的天使还需历练才能再次翱翔! $时代天使(06699)$ $阿莱技术公司(ALGN)$","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/699910644","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["06699","ALGN"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":1988,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1138,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":8,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/699962876"}
精彩评论