本轮加息过后美股再次迎来阶段性大底,虽然感觉大盘没有跌透,但也可以理解这两天的反弹逻辑。
本轮加息75基点的主要诱因是通胀继续走高,而让通胀居高不下的核心因素就是能源价格。如果原油价格继续走高,那么可以想见6月CPI数据依然无法降低,那么美联储还会采取更为“符合市场预期“的加息手段。
美股走势和能源价格就这样绑定在了一起。
但比较诡异的是,加息过后,不光是美股大跌,原油也发生了暴跌。$WTI原油主连 2208(CLmain)$ 上周下跌8%,美股石油公司比如$雪佛龙(CVX)$ $西方石油(OXY)$ 跌幅甚至达到15%~20%。
油价的下跌让美股市场看到了通胀缓和的希望,这就是我总结这两天的反弹逻辑。
如果油价持续下跌,那么美股将继续企稳,目前油价主要有三个利空因素:
- 美联储大幅加息,市场逐步计价衰退提前,拖累大类资产表现
- 拜登将于7月中访问沙特,市场解读为欧佩克或在为期两年半的减产框架结束后自由增产,缓解供应问题
- 俄罗斯原油产量有望进一步提升
我认为第二点会成为近期牵制油价的主要动因。民主党不能光靠加息,还要解决高昂的原油价格,进一步遏制通胀,不然恐怕难以赢得接下来的中期选举。
对于目前的市场行情总体维持观望,不过在一轮大跌后还想捡一些物美价廉的便宜货。用股票筛选器,我查了一下市值1000亿以上,PE<10的股票,筛选结果如下:20只股票涵盖石油、银行、制药、大盘ETF,其中最亮眼的一只股票,莫过于$伯克希尔B(BRK.B)$ ,现在市盈率只有7了,处于历史低位。
最后的午餐可能拍不起,但如此便宜的伯克希尔不容错过,我选择做行权价为250的sell put。
sell put推荐表:
标的代码 | 年化收益 | 到期日 | 行权价 | 权利金 |
$BRK.B 20220708 250.0 PUT$ | 14% | 2022/7/8 | 250 | 1.86 |
$ATVI 20220715 72.5 PUT$ | 26% | 2022/7/15 | 72.5 | 0.97 |
$VMW 20220715 115.0 PUT$ | 40% | 2022/7/15 | 115 | 2.3 |
$SIMO 20220715 80.0 PUT$ | 33% | 2022/7/15 | 80 | 1.4 |
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