市场火热时，需要冷静

1、自4月底以来，市场的热门板块涨幅其实是不小的，这个时候其实应该注意的是风险，特别是热门板块风电、锂电和光伏等，不少个股的反弹幅度超过了100%，做好投资最重要的品质是独立思考，越是市场狂热的时候，越是需要冷静，我们应该看到风险，宏观的微观的，国内和国外的，其实都要注意。

2、热门赛道赚钱效应其实也是结构性的，比如光伏和锂电，上半年都是上游赚的多，中下游很多企业赚辛苦钱，甚至很多企业其实是不赚钱的，要想获得超额收益，必须下功夫去研究才行，当然研究了也不一定取得很好的效果，最简单的办法还是买行业指数基金，建议90%以上的人这样做，省时省力还不会少赚。

3、投资新能源一个很大的问题就是，技术变化太快，那么投资中游的公司其实很被动，两个方向值得关注，一是行业的巨头，有资本有研发实力引领行业发展方向；二是设备和耗材，特别是不容易被取代的环节，比如光伏的非电池片环节的设备，胶膜和金刚线等耗材；锂电环节的结构件等。

4、当前阶段，除了关注新能源之外，还应该关注那些逻辑没有被破坏，但是被低估的行业，比如医药领域的血制品，食品饮料的牛奶等；除了常规股票之外，应该重视ST公司、可转债冷门品种。

5、坚持新能源是值得长期投资的赛道，但是短期内难以避免会有波动，甚至是很大的波折，大家千万不要忘记了初心，我们想要的是胜利的彼岸，而不是眼前的琐事，主线一定不会错，但过程会有很多煎熬，如果连这些考验都经受不住，那么很明显你是与新能源的机会无缘的，甚至是与绝大部分投资机会是无缘的；

6、我们目前正处于工业革命、能源革命的关键节点，不要把它当作概念炒作，不要被市场上多变的干扰信息所打断，当然市场上的各种资讯有很多，比如新能源板块，利好的公司太多了，但是我们主要抓住那些细分领域的龙头，还有未被发现的细分领域龙头。

7、高成长和高价值都需要，高成长进攻，高价值防守，当然面哥也预测不了什么行业会好，所以不妨做好配置，主要是持有优质的公司。光伏看好龙头、设备和耗材；锂电池看好整车和电池龙头，四大材料正极、电解液、隔膜，当然要是龙头，储能已经爆发，是要关注的领域。

8、如果你问我怎么做？我还是建议行业指数基金：光伏场外的选天弘中证光伏产业指数A(011102)，场内选华泰柏瑞中证光伏产业ETF(515790)、汇添富中证新能源汽车A(501057)，富国中证新能源汽车指数(LOF)A(161028)。

9、上半年的收益是9.28%，马马虎虎，下半年要谨慎，也要继续乐观！

10、创新高的公司，要高度关注，因为它大概率会继续创新高，我们需要知道背后的逻辑，现在大涨的公司，都是有逻辑的，不会是瞎炒。

风险提示：本文所提到的投资标的均仅代表个人的意见，不作推荐，据此买卖，风险自负。