(一)
早上带儿子去上体育课,到了商场车库,一片漆黑。
连续几天的高温,导致用电量飙升,叠加多年不遇的降水稀少,四川--这个往年对外输出的水电大户,今年拉闸限电。
儿子问,“为啥都不开灯”,我给他解释:高温导致用电飙升,此为“需求”;雨水不足导致发电骤减,此为“供给”,供需失衡,且不能通过价格调节需求,为了保民生,只能牺牲局部利益,比如限制公共场所的用电。
给4岁的孩子讲“供需”的经济学原理,他显然是似懂非懂的,他又不停地问,我想着怎么通俗地回答,还没解释清楚,就走到教室门口,他看到大太阳下,远方的路面隐约出现了水波一样的晃动,说,“爸,好热啊,为什么感觉前面的路上,都弯弯曲曲,像在滚动一样”
我显然不能跟他说“温度、湿度、空气折射”的原理,就告诉他“你感觉都在滚动,是吧,这就是传说中的滚滚红尘。快去上课吧,我去滚滚红尘那边的咖啡店坐一会儿”
(二)
买了冰咖啡,坐在门口边看孩子,边看股票。翻到了最近涨势凶猛的新能源,后知后觉地理顺了新能源的逻辑。
市场端:
高温从江浙肆虐到川渝,也没有饶过欧美大陆。
环球同此凉热,欧美大陆也用电飙升,且由于地缘(乌+俄)的原因,导致天然气等能源供应告急,欧美普通百姓只能承受高昂的电费,进而催生了光伏+储能的迫切需求。
直白说,就是用光伏板把酷热的光转换成电,然后用一个大的充电宝储存起来,晚上再用,既环保,又省钱。光伏+储能这一系列的生产制造,显然是我们的传统优势,出口大增,相关企业业绩长虹。
此为短逻辑。
政策端:
减少对石油等化石能源的依赖,说大一点,为构建人类命运共同体,为同一片蓝天,为“碳中和”。
说的小一点,发展新能源,凭借我们超强的制造业优势,在价格和效率方面,必定一骑绝尘,进而对外输出新能源的技术、设备、运营、电能等全套解决方案,既是构筑人民币结算体系的重要环节,也是避免在极端情况(比如擦枪走火)时,被敌人切断石油,扼住喉咙。
能源即命运,而命运,最好能掌握在自己手里。这就不难理解为何这几年的政策,暖风频吹。
此为长逻辑。
想通了这些,发现A股众多新能源产业链的股票疯涨,并非单纯炒作,是产业、政策和市场的多重共振。
想通了这个逻辑,虽然后知后觉,但还是觉得应该彻底学习了解一下新能源这个大类下的细分领域。刚好看到一个小科普,转发如下:
1:原始的材料是硅,硅是从硅矿提取出来的,龙头是合盛硅业。有了硅矿不能直接用呀,都是一堆笨石头,要把硅石头变成纯净的硅料,公司是通威股份。
2:笨石头变成了纯净的硅料,也不能直接用,要放进一个专用的设备里面炼制,类似于炼丹炉,制作这个硅晶炉的公司叫做晶盛机电。
3:把硅料制作成硅片的公司,主要是隆基股份,TCL中环。他们两个尺寸不一样,就像电池大号和小号一样,隆基主要做182,中环主要做210+的,不同的技术路线。
4:切割硅片的公司,叫做高测股份。切割硅片要用金刚线,金刚线是母线做的,叫福立旺。TOPCON硅片上要印很多线条,是丝网印刷的,明年会用到福立旺的丝网。HJT路线才需要用到激光或者铜电镀。硅片上面有很多条状的线条,这些线都是用激光雕刻的,主要公司是帝尔激光。
5:有了能用的硅片之后,需要做成一小块一小块的电池片,相关公司是通威股份,爱旭股份,晶科能源,晶澳科技。二晶和隆基是一条绳上的,爱旭跟TCL中环是一条绳上的,通威是“脚踏两条船”,两条线都站。
6:有了小的电池片,主要组装成一块更大的电池片,就是图片上那种几平米的,组装的主要公司是晶科能源,晶澳科技,天合光能。
7:这么大一个电池板,为了防止风吹日晒,是不是得像你手机一样,贴个膜啊?做胶膜的相关公司是,福斯特。贴了膜再搞个玻璃盖上去保护一下,相关公司是福莱特。
8:这时候有了电池板,太阳一照就有电了是吧,但是这个是直流电,我们生活中要用的是交流电,需要一个逆变器转换一下,制作逆变器的相关公司有阳光电源,上能电气,固德威,特变电工。
9:有的地方是一大片光伏发电板,那个叫集中式光伏,需要用集中式逆变器,主要公司是阳光电源,上能电器,特变电工。
10:有的地方是一小块光伏板,平时生活中用的,叫做分布式光伏,用分布式逆变器,主要公司是锦浪科技,固德威。
为什么光伏炒这么猛呢?因为光伏行业的平均增速能达到100%,而其他行业能达到20%都不错了,大部分行业都是和经济增速不相上下,5%左右。
为什么光伏里面逆变器炒得最猛呢?因为光伏太阳板20年都不用换,但是逆变器很容易坏,5年一换个,更新频率也高。
(三)
我浸淫港股太久,对于A股的高估值,是有“恐高症”的。
但这两年的港股,新低之后,还有新低,流动性一潭死水,宛若十八层地狱;A股高估值之后,还能更高,流动性充沛,一片歌舞升平。这两年专注于港股的投资人们,真是和魔鬼共舞。
我也在反思,自己这两年业绩大幅回撤,且还围绕着过往的认知,美其名曰“能力圈”,是不是另一种形式的懒惰,因为只要努力找,认真学,总是能找到弹性更大的股票。
正当我准备继续翻翻K线图的时候,孩子下课了,已到中午,赶紧回家吃饭。
推开家门,儿子兴冲冲地跑到厨房,“妈,我今天看到了滚滚红尘,爸爸还去坐了一会!”
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