美股期权交易核心：时间和空间的预判

前段时间收到很朋友的问题，大多数是来咨询期权策略的，可能是受到我之前内容的影响，很多朋友都在研究期权策略怎么做，而忽略了期权的基本要素：【时间】、【空间】、还有【波动率】

在这里我可以负责任的告诉大家，如果这三个基础你搞不明白，任何期权策略都是等于零的，也就是说当你看到市场涨了或者跌了再去考虑期权策略的时候，最好的交易机会基本都已经错过了。

所以大家也不用问我如何搭建出一个完美的期权策略，如果你有了时间、空间至少两项的预判数据，期权的策略自然而然就出来了，我这样讲大家都能理解吧，理解的话可以评论区扣个1，因为我始终相信，能把我内容看完的投资者，在交易逻辑上都是优于其他人的

如果说你还是不能理解的话我给你一个例子，这个是我之前在会员群给大家分析的

我这样把空间标注出来，我问一下各位，还有谁不会做期权的？

行权价和到期日怎么选都知道吧，如果你还是不会做，就把我之前内容都看一下好吧

当你把预期的空间和时间推演出来后，再去制定期权的行权价和到期日，这是最简单的单腿期权策略，也就是说，如果你没有做出预期推演，而是直接去蒙一个期权，这很显然是不符合逻辑的，因为你不知道什么位置止盈，什么位置止损，涨了还想涨更多，跌了就慌里慌张的止损，整个交易节奏都是混乱的

但话又说回来了，你从图表上看到的，仅仅是这样一个简单的推演结果，但这个过程是如何分析的，很多人都浑然不知，然而这个才是交易的核心，同样，这也是交易期权的底层基础。所以之前有很多人咨询我，让我帮忙给他看下，期权搭建的策略对不对，合理不合理，我通常给出的回复就是，在你交易之前，你对【时间】和【空间】的预判是如何的？

通常我反问这句话的时候，大部分人是不知道如何回答的，有些交易经验比较久的，会讲出开仓前的交易计划，以及进退规则等等

但大部分人是没有计划的，其实期权交易很简单，大部分是在交易【时间】和【空间】，就比如你预期XXX股票XXX时间下跌或者上涨XXX点位，你把这个预期做出来后，期权策略不就自然而然出来了吗？

然后你再根据个股的波动率情况，去判断是使用卖方还是买方就可以了

还有一种是交易波动率

例如spx标普指数从5月31横盘7个交易日，第八个交易日开始选择方向，出现了较大波动，如果这次交易你错过了不要紧

在8月1日的时候又开始横盘，也是横盘了7个交易日，第8个交易日的时候正赶上cpi数据的发布，大盘在次日必然将会面临较大的波动，这时候你如果不知道是涨是跌，可以直接买个跨式组合，就是买一个call的同时再买一个put，只要波动足够大，其中一边的盈利会弥补掉另一边的亏损，那你整个期权组合就是赚钱的。

当然，跨式期权如果遇到横盘或者小幅涨跌，损失的将会两条边，也就是call和put都会损失，与单边赌方向相比较而言，它将会是双倍的损失，而且适用于跨式期权交易的机会也并不多

你可以从spx中发现，平均30天左右可能出现这么一次机会，而且大幅波动三五天基本就会结束

所以我建议大家，这个策略没事的时候不要自己意淫瞎使用，在你对大盘波动数据没有足够了解的情况下，能不用就不用，本质上该策略的胜率并不高

还有一个数据是ATR值，也需要关注，如果波动幅度无超出均值，该策略也是很难盈利的

细心的朋友应该会发现，刚才讲的核心点说白了还是对【时间】和【空间】的预判，那么在老鲁的社群我也给大家讲过，如何通过江恩的9方图对时间和空间进行判断，从而对自己的交易提供一些可以参考的数据

通常我们做交易是自上而下来做比对的，首先我们要知道在大周期里我们是处于上涨还是下跌周期，然后在去判断中周期，最后是小周期，当然如果你是做日内分钟级别交易的，可以忽略这点，就我个人而言，目前偏向的交易周期在中长线和7-30天的小波段

我们先看一下大周期，从大周期来看，1884年道琼斯指数成立以来，2022年正好垂直对应了1929年大萧条，从经济周期上来看是衰退年，所以2022年交易的主题是逢高做空，不宜长线投资，可以短线投机。

同样，2000年互联网泡沫和08年金融危机，都与1929年几乎都在同一条水平线上，华尔街有句老话叫做：历史不会重演，但会惊人的相似

大周期看完了之后再看月周期，这里的月周期我是从2000年1月开始计算的，这是一个新千年的起点时间，图中红色地方都是重要的高点，蓝色地方是重要的低点，紫色地方是未来发生转折的重要时间，细心的朋友不难发现，其中重要高低点的分布都是极其规律的。

我们可以看到09年3月为历史重要的起点，这也是美股10年长牛的起点，同样，与09年3月发生重叠关系的时间是2020年1月，这也是2020年疫情爆发美股暴跌的高点月份，同样的时间还对应2022年9月份，目前我制作这期视频的时间为2022年8月11日，所以在9月份，美股将会迎来较大波动

再看22年的1月份正好与2000年1月处于水平位置，也是暴跌开始的起点，22年3月与09年3月是重叠关系，应该关注美股的朋友都知道，3月份标普指数在下跌2个月后也迎来反弹，22年7月与2020年3月暴跌后的大底是重叠关系，我们也看到了7月后的大盘指数也迎来不小的转折，这个转折会持续到8月底，进入9月市场可能会继续下跌，一直到底部出现

我们再来对照大盘的走势看下时间节点，是不是多数都是比较符合的

如果你想学习更多的美股交易知识，可以关注下老鲁的微信公众号【老鲁随笔】，懂交易的人都在看，不讲废话全程干货满满

可能讲到这里有朋友会问，具体的日期可以推算吗？

答案是可以的

这个日期推算图我就不细讲了，没有系统性学习的朋友肯定看的也是一脸懵逼，在老鲁会员群的朋友可以直接到群文件下载学习课程和软件包，不懂的直接社群提问就可以了

刚才讲了时间上的预判，对于空间上预判的方式有很多，一些有一定交易经验的人都有自己的交易指标，例如Macd，RSI、支撑阻力线等等，当然，这仅仅是技术上的分析，实际交易的时候需要配合一定的消息面，消息与指标达成共振的时候才会产生较高胜率的交易信号。

老鲁的会员都知道，在我绘制的这张大盘时空波动图，很多时间交易准确度是比较高的，这个图是我自己绘制的，绘制方法在社群内也有讲过，基本你在绘制完成后，可以发现大盘平均60天为一个波动周期，平均每30天会出现超过400点的运动，每次小波段波动的时间为7天、11天，而且波动规律极其明显，这些时间是非常重要的，可以说对你的交易帮助是很大的

这个是在2022年6月9日的时候，通过数据分析精准做空的交易，其实在你对比数据后发现，真正的交易机会并不多，大部分时间都是在等待交易机会，所以在这里还是劝诫一下准备想进我社群的朋友，我们这边不做高频交易，如果你想每天都赚钱，可能不太适合你

有朋友也会问，老鲁你刚才讲的江恩工具预测准吗？

我很诚实的告诉你，也会有出错的时候，因为这世界上根本就不可能存在一种，一直让你稳定赚钱的交易模式，大家都是在市场发生变化后，调整交易模式来适应市场的变化，就比如你之前用均线系统来判定交易信号，市场发生变化后你就需要配合kdj指标来进行验证了，但我认为在所有指标中，只有江恩的理论是具备时间观点的，而在你的交易系统中，预测，是可以作为辅助条件添加进去的。

这就像是一个武林高手，只会一招，但遇到了能化解的人，便什么都不会了，还需要把自己的招数进行升级才能打败更多人。

交易也是一样的，你掌握的技能越多，才能筛选出对自己有效的，当市场出现变化的时候，你能招招应对，这才是一个交易者该有的素养。

而且我认识身边交易做的好朋友，大多数性格上有一个共同特点，就是不爱抬杠，你说什么就是什么，心平气和的起讨论问题，你有你的观点，我有我的观点，我可以跟你一起去探讨，你的逻辑或者我的逻辑，我们俩的观点可能完全相反，但是我不会试图去说服你，我可能也很难被你说服，但是一但我认为你说的有道理，那我可能马上就相信了，就是这样一种性格，可能这种性格在生活中也不会显得那么大起大落，遇到事也不会大喜大悲

就像我每次发布的内容，总会遇到一些喜欢抬杠的，说老鲁你这里讲的不对，那里讲的不对，你这样讲是在坑人，我就在想，你做交易赚了钱又不给我，我讲我的，你听不听那是你的事儿，而且在交易市场中，最大的确定性就是不确定，很多你认为1+1=2的事情往往都是不对的，所以咱们讨论问题直接拿出你的观点和证据就可以了，没必要夹枪带棒攻击人的，好吧

我估计今天所讲的江恩9方图，又不少人来抨击我了，认为这是玄学，毫无基本面的支撑依据，这里我就不过多解释了，总之，在我眼里适合自己，而且能赚钱的系统就是好的交易系统，无论你是用macd指标、均线系统、RSI背离、九转指标等等，它能让你稳定盈利，这就是好的交易系统，大家注意哈，我这里是说的稳定盈利，注意“稳定”这个词

可以给大家看一下，如果你每天盈利2%，本金1万，一年后你将会拥有一千两百多万，当然这个数据看似简单，但是是基本不可能完成的，即使顶级的日内交易者，也很难有人做到一年中，每天都能稳定盈利2%的，即使有，可能十万个人中也出不来一个，所以我经常劝解一些想天天赚钱的新人，放弃做日内交易的想法，因为这跟你考国内的清华北大概率一样，有些事情是你不仅需要付出，超于常人的努力，还需要你具备天生的特质，才能完成的。所以有时候，我们需要学会避开自己不擅长的事情

我们再看一下月收益率，如果你每月稳定10%的收益率，并且保持连续5年，那么你一万的本金将会达到300多万，如果你身边有做交易10几年的朋友，这个数据通常会发生在他们身上，但多数人可能持续个一两年，能够达到持续5年的也是少之又少，而且这类人的交易系统已经非常的完善

今天之所以给大家讲这些，是希望大家能够树立一下正确的交易观点，不要被金融市场的暴富给冲昏头脑，从事金融交易并不是一件很轻松的事情，也不是大家想象中，动动手指戳几下屏幕就能轻松赚钱的好吧，背后所付出的努力和辛苦，只有过来人才知道

还有我再讲一下关于抄作业的问题，如果你有看过我之前的内容，应该是了解我们社群对于单纯抄作业的朋友是不收的，因为只要是有点经验的交易者都知道

市场里面最容易亏钱的两类人：一类呢是自认为啥也不懂，他非常谦虚，所以他就一门心思的抄作业。

另外一类人呢，他们自己有一些想法，但是不确定，不自信，然后需要到处去找认同感，这两类人最容易亏钱

我自己的经验是一定要有自己的逻辑和自己的看法，刚开始可能不那么成熟，不要紧，重要的是每一次的决策都是自己的逻辑和想法的一个结果，长此以往，每一次的成功和失败其实都是在完善你的逻辑，这些无形的积累，积累到一定程度将来一定会在某一天爆发的，会给你带来丰厚的回报，抄别人的作业

对了，不知道为什么，错了，也不知道为什么，你的所有成功和失败都没有办法去积累。

最要命的就是那些找认同感的，如果作对了，赚到钱了，那是自己很厉害，没赚到钱，亏了，那就是别人的错，我不知道在座的各位有没有这种人

好了，今天的内容就到这里，交易不可怕，没知识才可怕，如果你想学习更多的美股期权知识，可以关注下我的公众号【老鲁随笔】，也欢迎加入老鲁的社群来一起学习讨论