前一阵，海通国际出具了有关激光雷达的报告之luminar篇——
1550nm追风者。
我就这份报告谈一下自己的看法。
关注我的人应该知道，我很早就买了luminar。
如果你对ta还不熟，可以在公众号里搜搜相关的文章。
不过，一直买一直跌……
要说还像以往一样满怀信心肯定打死都不能信。
所以，持续分析就成了【坚定持有】和【满怀信心】的重要路径。
在海通国际的报告中，有这么一句：
Luminar 致力于为全球车企提供高性能激光雷达硬件、自动驾驶感知软件及一体化解决方案，覆盖乘用车、商用货车和 Robotaxi 领域，现有 50 多个行业合作伙伴，包括全球十大汽车 OEM 厂商中的8 个。
嗯，已经从当年的7个变成了8个。
当年，我看到这个客户数，外加1550nm的技术，信心是大增。
但现在，我选择谨慎看待。
于是，我挨个查了相应的资料：
乘用车领域
上汽自然不必多说，飞凡R7已经上市，今年就可以开始交付；
- 而在国内市场，飞凡汽车在22年7月销量为1017辆，同比增长2.42%，环比增长124.01%。
- 21年7月至22年7月，飞凡汽车累计销量为15927辆，较去年同期增长103.38%。
尽管，飞凡号称3年内将会推出5款新车，目标每年销量100%增长。
不过，看看最近的新能源销量——
曾经的前三甲蔚小理今年的累计销量最低也有7w辆，飞凡目前的销量是真有的赶了……
一切希望寄托在R7是否如当年小鹏P7一般横空出世——
正是靠着P7，小鹏才一改G3的颓势，一度跻身“电动三傻”。
luminar今年的另外一个半客户在于沃尔沃和极星，大概率都在年底。
查以往的数据：
- 极星22年上半年销售21185，今年目标65000辆；
- 沃尔沃21年销量是17w辆。
极星3将会在十月份全球首发，其上搭载了luminar的激光雷达；
而沃尔沃会优先放在ta的XC90上，不过最终激光雷达就会像安全带一样是标配，将会搭载沃尔沃的全系车型。
备注：这里要给沃尔沃点个赞，因为那句“安全不分贵贱”。
而奔驰尚未透露车型，不过确实是和luminar合作了，也极少量地持股了luminar。
商用车领域
戴姆勒卡车几年前也收购了luminar少量的股权。
- 查了下，卡车22年销量超50w辆；
- 沃尔沃卡车销量预计为70w辆。
原来，商用车市场更牛掰啊……
如此一来，不用一家家查了，luminar订单不少啊！
备注：21 年底时，Luminar 在手订单已超过 20 亿美元，同比高增 61%。
（luminar合作伙伴之不完全统计）
现在最大的问题就是量产，如何把订单转化为真实的销量了。
所以，短期看，公司的关键在于Q4能否顺利量产并交付。
当然了，查理芒格说过：如果你手握锤子，看什么都是钉子。
什么意思呢？要用多元化思维解决问题！
所以，我们还得看看其他维度：
而报告中也给出了目前luminar的核心管理层——
之前文章已经说过了，luminar是一老一少的组合——
CEO&CTO：行业专家&技术大牛。
其他值得一提的是：
其中，Alan Prescott曾是特斯拉的法务总监。
为了挖走他，luminar开出了3000w美元的高价薪酬，折合人民币2个亿……
备注：这不是底薪同志们，是基本薪水+股权的总价。
而另外一人CJ 摩尔也是从特斯拉辗转过来的——
他从特斯拉离职去了苹果造车，然后又跳槽来了luminar，目前担任该公司的软件部门主管。
备注：CJ曾是特斯拉Autopilot的总监，也曾为苹果的泰坦计划开发自动驾驶软件。
之前吴军在《浪潮之巅》中说过：
评价一家上市公司的好坏，其实只要看那些最优秀的人是流进这家公司，还是流出这家公司即可。
而团队，尤其是核心团队，也是评价一家公司优劣的重要指标。
今年，我就luminar下跌提出了5个关键问题（看过去文章）——
市场空间、核心技术、团队管理、客户数量、量产信号。
而今，等于又在团队管理和客户数量上进一步研究和强化了一番。
不过，巴菲特一直说的“护城河”似乎很少涉猎——
而luminar也承认，图达通在技术路线上与其具备高相似性。
到底竞争力度如何，下回见分晓~
往期精彩回顾
PAST HIGHLIGHTS
《存款有100万时，你内心什么感觉？》
《放弃收益200%的AMD，只为豪赌一场蔚来的未来！》
《清仓收益400%的蔚来，买入？？？》
《揭秘：年化收益率20%以上的投资秘诀！》
精彩评论