长期看肯定会冲击的，_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

长期看肯定会冲击的，就看美团怎么应对了。

@躺平指数：不需要担心来自抖音的竞争，美团已经有了足够的积累

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":659307390,"tweetId":"659307390","gmtCreate":1679660072511,"gmtModify":1679660074259,"author":{"id":4112422377274290,"idStr":"4112422377274290","authorId":4112422377274290,"authorIdStr":"4112422377274290","name":"束衣清谈","avatar":"https://static.tigerbbs.com/415cdcd719ea8a406c5485d158b1acd8","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"currentWearingBadge":{"badgeId":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561-1","templateUuid":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561","name":"出道虎友","description":"加入老虎社区500天","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/0e4d0ca1da0456dc7894c946d44bf9ab","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/0f2f65e8ce4cfaae8db2bea9b127f58b","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/c5948a31b6edf154422335b265235809","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2023.08.21","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":2,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body>长期看肯定会冲击的，就看美团怎么应对了。</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>长期看肯定会冲击的，就看美团怎么应对了。</body></html>","text":"长期看肯定会冲击的，就看美团怎么应对了。","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/659307390","repostId":659304095,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":659304095,"tweetId":"659304095","gmtCreate":1679659382032,"gmtModify":1679659719439,"author":{"id":3526437230772528,"idStr":"3526437230772528","authorId":3526437230772528,"authorIdStr":"3526437230772528","name":"躺平指数","avatar":"https://static.tigerbbs.com/c500a27501e73e9bde05437de1974e50","vip":2,"userType":2,"introduction":"财经自媒体","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":9,"crmLevelSwitch":1,"currentWearingBadge":{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"社区优质创作者：发表过3篇及以上精华帖，且30天内发表过至少一篇精华帖并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2023.08.15","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"社区优质创作者：发表过3篇及以上精华帖，且30天内发表过至少一篇精华帖并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.12.24","individualDisplayEnabled":1,"backgroundColor":{"dark":"#675a37","tint":"#f9ebc2"},"fontColor":{"dark":"#ffffff","tint":"#ab7a0e"}}],"fanSize":7375,"starInvestorFlag":true,"starInvestorFollowerNum":6217,"starInvestorOrderShareNum":307,"userFollowInvestorFlag":false,"orderNotificationFlag":false,"ror":586.75,"showRor":true,"investmentPhilosophy":"价值投机","winRationPercentage":65.217391,"tradeVolumeEst":0},"themes":[{"themeId":"88d7294d91bb46649fa7d789f49a604b","categoryId":"bc7f9e79615545918dda2e7d7cfb9e15","name":"大公司头条","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":88d7294d91bb46649fa7d789f49a604b}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"大公司又发生了什么事，收购、合作、入股？来这里关注最重要的商业新闻和公司动向吧","image":"https://static.tigerbbs.com/326e1931a7b7ea2f2b045918f3ea1bc5"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e6179c12673501df90db63f302f40e92","width":"1024","height":"1024"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/106a77cd9784a325733943a460cb82b4","width":"1080","height":"664"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/9e8a07739890c64e2a1e0ad0b461ea6d","width":"1080","height":"732"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/d5ba73d1b405a81ebc7cfe8ecd4bf898","width":"1080","height":"615"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e6179c12673501df90db63f302f40e92","width":"1024","height":"1024"}],"title":"不需要担心来自抖音的竞争，美团已经有了足够的积累","html":"<html><head></head><body><p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e6179c12673501df90db63f302f40e92\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"1024\"></p>\n<p>先说结论：</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">1，美团第四季度实现了超越预期的增长，带动全年业绩实现超过20%的同比高增速，其核心本地商业业务（包括外卖、即时零售等）发挥稳健，可以看出，在口罩时期，外卖成为了商家延伸业务的重要手段。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">2，不必太过高估抖音等玩家介入外卖、本地生活和即时零售等领域对美团带来的不利影响。对于计划性、相对大额的消费场景，美团凭借已经积累起来的技术和履约能力，还是有着很高的竞争壁垒。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">3，在疫情恢复之后，线下消费场景的需求暴增，看好美团到店和酒旅业务今年实现比较高的增长，同时，即时零售带来的“线上超市”空间也有不错的想象力。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">美团今天发布了2022年第四季度和全年业绩，财报显示，美团2022年营收2200亿元，高于预期的2177.8亿元，较上年同期的1791亿元增长22.8%。年内净亏损66.9亿元，同比下降71.6%，非国际财务报告准则计量下的经调整净利润28.3亿元，同比扭亏为盈。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">在第四季度，美团营收同比增21.4%至601.3亿元，虽然较上季度有所下滑，但高于预期的579.2亿元；净亏损10.8亿元，同比减少79.7%，非国际财务报告准则（non-gaap）计量下的经调整净利润为82.9亿元，同比扭亏为盈。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">总体来看，包括第四季度在内，去年全年业务实现超越预期的表现，与核心本地业务，特别是外卖业务的增长有很大关联。特别是在第三和第四季度，与外卖相关的佣金及配送服务收入，实现了非常高的增长幅度。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/106a77cd9784a325733943a460cb82b4\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"664\"><span>图片</span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">2022年全年，各地因口罩带来的居家需求大涨，特别是从第三四季度开始，外卖成为了消费者重要的日常消费渠道，一方面让无法线下营业的商家延伸自己的商业收入，另一方面也培养了消费者的使用习惯，“万物到家”的理念逐渐深入，推动了商家数量和用户年均交易笔数的上升。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d5ba73d1b405a81ebc7cfe8ecd4bf898\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"615\"><span>图片</span></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9e8a07739890c64e2a1e0ad0b461ea6d\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"732\"><span>图片</span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">在疫情因素全方位打击消费行业之下，美团全年即时配送订单量同比增长14%至177亿单，其中餐饮外卖单日订单量峰值突破6000万单，用户、商家与平台之间良性互动带来的生态效应进一步加大。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">也是因此，这种生态效应不太能够被后来者轻易赶超。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">先说外卖业务。如抖音、微信视频号这样的视频流量平台之前没有从事过线下业务，考虑到美团外卖1P业务占比持续维持67%左右水平，第三方配送在短期内很难对履约资源产生挑战，自然也没办法接近美团的外卖服务体验。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">二在即时零售方面，变现模式和盈利路径和美团外卖相似。在这个业务中，美团已经深耕了数年，并在2022年实现了快速增长，无论是已经积累的UE表现、规模还是履约能力，还是对消费者需求的洞察，都有很强的先发规模优势。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">不可否认的是，在到店和酒旅这一段，抖音的确带来了一些冲击。但从本季度数据表现看，美团仍有不小的优势。抖音的内容和流量优势，对于小额的冲动消费有着很好的带动作用，但是对于计划性、大额消费，美团优势明显。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">短视频团单低核销率感觉没有太大粘性，更多的是刷到优惠冲动囤一波，什么时候用不知道，或者到店后打开抖音搜索有没有比美团更合适的团单，像极了当时口碑的支付业务而且本地生活领域。而口碑最后的结局，大家也都知道了。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">此外，抖音广告为主的商业模式决定了，它影响更多的是头部商家，而头部商家GTV仅占美团到店酒旅业务10%左右，整体受影响的范围并没有市场反应的大。另一方面，本地生活的商家竞争局限在小范围几公里内，与短视频电商的全国供应链模式区别很大。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">归根结底，本地业务拼的是线上线下的综合实力。由于疫情带来的影响，本地生活、酒旅在过去几年的线上化率有着不增反降的现象，随着持续放开，还有很大的增长空间。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong><em>声明：本文仅用于学习和交流，不构成投资建议。</em></strong> <a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/01024\">$快手-W(01024)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/TCOM\">$携程网(TCOM)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e6179c12673501df90db63f302f40e92\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"1024\"></p>\n<p>先说结论：</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">1，美团第四季度实现了超越预期的增长，带动全年业绩实现超过20%的同比高增速，其核心本地商业业务（包括外卖、即时零售等）发挥稳健，可以看出，在口罩时期，外卖成为了商家延伸业务的重要手段。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">2，不必太过高估抖音等玩家介入外卖、本地生活和即时零售等领域对美团带来的不利影响。对于计划性、相对大额的消费场景，美团凭借已经积累起来的技术和履约能力，还是有着很高的竞争壁垒。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">3，在疫情恢复之后，线下消费场景的需求暴增，看好美团到店和酒旅业务今年实现比较高的增长，同时，即时零售带来的“线上超市”空间也有不错的想象力。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">美团今天发布了2022年第四季度和全年业绩，财报显示，美团2022年营收2200亿元，高于预期的2177.8亿元，较上年同期的1791亿元增长22.8%。年内净亏损66.9亿元，同比下降71.6%，非国际财务报告准则计量下的经调整净利润28.3亿元，同比扭亏为盈。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">在第四季度，美团营收同比增21.4%至601.3亿元，虽然较上季度有所下滑，但高于预期的579.2亿元；净亏损10.8亿元，同比减少79.7%，非国际财务报告准则（non-gaap）计量下的经调整净利润为82.9亿元，同比扭亏为盈。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">总体来看，包括第四季度在内，去年全年业务实现超越预期的表现，与核心本地业务，特别是外卖业务的增长有很大关联。特别是在第三和第四季度，与外卖相关的佣金及配送服务收入，实现了非常高的增长幅度。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/106a77cd9784a325733943a460cb82b4\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"664\"><span>图片</span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">2022年全年，各地因口罩带来的居家需求大涨，特别是从第三四季度开始，外卖成为了消费者重要的日常消费渠道，一方面让无法线下营业的商家延伸自己的商业收入，另一方面也培养了消费者的使用习惯，“万物到家”的理念逐渐深入，推动了商家数量和用户年均交易笔数的上升。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d5ba73d1b405a81ebc7cfe8ecd4bf898\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"615\"><span>图片</span></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9e8a07739890c64e2a1e0ad0b461ea6d\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"732\"><span>图片</span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">在疫情因素全方位打击消费行业之下，美团全年即时配送订单量同比增长14%至177亿单，其中餐饮外卖单日订单量峰值突破6000万单，用户、商家与平台之间良性互动带来的生态效应进一步加大。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">也是因此，这种生态效应不太能够被后来者轻易赶超。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">先说外卖业务。如抖音、微信视频号这样的视频流量平台之前没有从事过线下业务，考虑到美团外卖1P业务占比持续维持67%左右水平，第三方配送在短期内很难对履约资源产生挑战，自然也没办法接近美团的外卖服务体验。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">二在即时零售方面，变现模式和盈利路径和美团外卖相似。在这个业务中，美团已经深耕了数年，并在2022年实现了快速增长，无论是已经积累的UE表现、规模还是履约能力，还是对消费者需求的洞察，都有很强的先发规模优势。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">不可否认的是，在到店和酒旅这一段，抖音的确带来了一些冲击。但从本季度数据表现看，美团仍有不小的优势。抖音的内容和流量优势，对于小额的冲动消费有着很好的带动作用，但是对于计划性、大额消费，美团优势明显。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">短视频团单低核销率感觉没有太大粘性，更多的是刷到优惠冲动囤一波，什么时候用不知道，或者到店后打开抖音搜索有没有比美团更合适的团单，像极了当时口碑的支付业务而且本地生活领域。而口碑最后的结局，大家也都知道了。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">此外，抖音广告为主的商业模式决定了，它影响更多的是头部商家，而头部商家GTV仅占美团到店酒旅业务10%左右，整体受影响的范围并没有市场反应的大。另一方面，本地生活的商家竞争局限在小范围几公里内，与短视频电商的全国供应链模式区别很大。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">归根结底，本地业务拼的是线上线下的综合实力。由于疫情带来的影响，本地生活、酒旅在过去几年的线上化率有着不增反降的现象，随着持续放开，还有很大的增长空间。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong><em>声明：本文仅用于学习和交流，不构成投资建议。</em></strong> <a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/01024\">$快手-W(01024)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/TCOM\">$携程网(TCOM)$</a> </p></body></html>","text":"先说结论： 1，美团第四季度实现了超越预期的增长，带动全年业绩实现超过20%的同比高增速，其核心本地商业业务（包括外卖、即时零售等）发挥稳健，可以看出，在口罩时期，外卖成为了商家延伸业务的重要手段。 2，不必太过高估抖音等玩家介入外卖、本地生活和即时零售等领域对美团带来的不利影响。对于计划性、相对大额的消费场景，美团凭借已经积累起来的技术和履约能力，还是有着很高的竞争壁垒。 3，在疫情恢复之后，线下消费场景的需求暴增，看好美团到店和酒旅业务今年实现比较高的增长，同时，即时零售带来的“线上超市”空间也有不错的想象力。 美团今天发布了2022年第四季度和全年业绩，财报显示，美团2022年营收2200亿元，高于预期的2177.8亿元，较上年同期的1791亿元增长22.8%。年内净亏损66.9亿元，同比下降71.6%，非国际财务报告准则计量下的经调整净利润28.3亿元，同比扭亏为盈。 在第四季度，美团营收同比增21.4%至601.3亿元，虽然较上季度有所下滑，但高于预期的579.2亿元；净亏损10.8亿元，同比减少79.7%，非国际财务报告准则（non-gaap）计量下的经调整净利润为82.9亿元，同比扭亏为盈。 总体来看，包括第四季度在内，去年全年业务实现超越预期的表现，与核心本地业务，特别是外卖业务的增长有很大关联。特别是在第三和第四季度，与外卖相关的佣金及配送服务收入，实现了非常高的增长幅度。 图片 2022年全年，各地因口罩带来的居家需求大涨，特别是从第三四季度开始，外卖成为了消费者重要的日常消费渠道，一方面让无法线下营业的商家延伸自己的商业收入，另一方面也培养了消费者的使用习惯，“万物到家”的理念逐渐深入，推动了商家数量和用户年均交易笔数的上升。 图片 图片 在疫情因素全方位打击消费行业之下，美团全年即时配送订单量同比增长14%至177亿单，其中餐饮外卖单日订单量峰值突破6000万单，用户、商家与平台之间良性互动带来的生态效应进一步加大。 也是因此，这种生态效应不太能够被后来者轻易赶超。 先说外卖业务。如抖音、微信视频号这样的视频流量平台之前没有从事过线下业务，考虑到美团外卖1P业务占比持续维持67%左右水平，第三方配送在短期内很难对履约资源产生挑战，自然也没办法接近美团的外卖服务体验。 二在即时零售方面，变现模式和盈利路径和美团外卖相似。在这个业务中，美团已经深耕了数年，并在2022年实现了快速增长，无论是已经积累的UE表现、规模还是履约能力，还是对消费者需求的洞察，都有很强的先发规模优势。 不可否认的是，在到店和酒旅这一段，抖音的确带来了一些冲击。但从本季度数据表现看，美团仍有不小的优势。抖音的内容和流量优势，对于小额的冲动消费有着很好的带动作用，但是对于计划性、大额消费，美团优势明显。 短视频团单低核销率感觉没有太大粘性，更多的是刷到优惠冲动囤一波，什么时候用不知道，或者到店后打开抖音搜索有没有比美团更合适的团单，像极了当时口碑的支付业务而且本地生活领域。而口碑最后的结局，大家也都知道了。 此外，抖音广告为主的商业模式决定了，它影响更多的是头部商家，而头部商家GTV仅占美团到店酒旅业务10%左右，整体受影响的范围并没有市场反应的大。另一方面，本地生活的商家竞争局限在小范围几公里内，与短视频电商的全国供应链模式区别很大。 归根结底，本地业务拼的是线上线下的综合实力。由于疫情带来的影响，本地生活、酒旅在过去几年的线上化率有着不增反降的现象，随着持续放开，还有很大的增长空间。 声明：本文仅用于学习和交流，不构成投资建议。 $美团-W(03690)$ $快手-W(01024)$ $携程网(TCOM)$","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/659304095","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["03690","01024","TCOM"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":2749,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":800,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":38,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/659307390"}