帝国崛起

w奔波儿霸
2023-04-04

三个层面的思考:第一个层面,08年之后股市风格一直保持价值一轮 成长一轮的节奏,09-12是价值,13-15是成长,16-18是价值,19-22是成长,这一轮更大概率是价值。

一个经验:如果官方pmi强于财新pmi,要炒金融地产基建消费这些传统大盘行业,如果财新pmi强于官方pmi,要炒科技制造概念这些新兴小盘行业。

16-18就是官方pmi好、财新pmi差,价值跑赢;19-21是财新pmi好、官方pmi差,成长跑赢。昨天财新pmi不及预期,远不如官方pmi那么亮眼,很明显应该炒价值,结果市场的反应是宏观经济不行,早盘下跌的tmt立刻被拉了上去,这个反应是错误的,没搞清楚官方pmi和财新pmi各自的意义是什么

第二个层面,过去两轮价值行情,09-12是四万亿,16-18是棚改货币化,那这一轮的主题是什么?

如果大战略是休养生息,那么应该搞消费医药地产银行保险这些内需型行业。如果大战略是大国崛起、万邦来朝,那么应该搞与一带一路有较多业务合作的行业,比如商品基建交运等。

很显然,这一轮经济周期的主题是大国崛起、万邦来朝、地缘战略扩张、人民币国际化,消费医药地产银行保险不是主角。

第三个层面,那些跟万邦们有重大生意关联的行业——商品、基建、交运等(如果还有其他的请各位补充),这里边基建的生意模式是比较差的,商品和交运的生意模式相对好一些,部分企业负债很低、真赚钱、大手笔分红,是最佳的投资对象。

用大国崛起这个词太谦虚客气了,自信点——

帝国崛起

今天中帝国主义的特估涨势凶猛,美帝国主义的AI夹着尾巴跑了,东升西降,中升美降!

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