昨晚（周日）各大媒体头条都在报道一个事情——
自己装过电脑的人对美光这个公司估计会比较熟悉。
它做的主要是存储硬件——
比如你装电脑要用到的固态硬盘、内存条，或者是相机手机用的SD卡/MicroSD卡。
所以新闻才提到“对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险”。
美光是全球第三大存储公司，在全球NAND和DRAM市占率分别为12%和24%。
NAND是闪存的一种架构，像是固态硬盘、SD卡、U盘之类的，目前大多用的都是NAND闪存。
DRAM则是目前的主流内存。
美光的竞品，除了美国的金士顿和西部数据、韩国的三星和SK海力士、日本的铠侠，还有就是国内的长江存储和长鑫存储。
也是因为这样，所以有不少券商分析师说这波利好国内厂家。
不过国内的这两家都还没上市。
4月份有消息说长鑫存储今年会在科创板IPO。
但21世纪经济报道的记者跑去采访了相关人士，对方表示公司目前正专注于研究及核心业务。
上市公司也有一些标的，但从今天的涨幅来看，市场不怎么买单。
之所以不买单，一方面是因为上市的这些其实业务都不算最直接相关——
比如兆易创新和北京君正主要是做NOR架构的，NAND的占比不大。
NOR架构比较适合用来存代码，存数据一般还是用NAND。
另一方面则是因为这个处罚的时间点问题。
本周的周四周五，是亚太经济合作组织（APEC）的贸易部长会议。
到时候咱的商务部长，会跟美国商务部长和贸易代表分别会面。
所以美光事件，有可能会被作为筹码之一。
以前有个律师朋友跟我分享过，商战里头有一招屡试不爽——看哪个企业不爽，就举报对方消防安全不合格。
不少初创企业都不大重视这方面，所以往往一被举报就要被迫整改十天半个月的。
类似的，网络安全也可以成为在半导体领域反制的一个手段。
当然，目前从筹码的分量来看，也不算很足够——
虽然说美光在中国大陆和中国香港地区的份额加起来有16.2%。
不过这次的处理结果，美光主要是不能把产品卖给国内的“关键信息基础设施的运营者”。
但根据投资银行Jefferies的分析，它在国内的主要客户其实是消费电子客户（智能手机厂商和电脑厂商）。
而且这次执法，其实对市场来说也不算很意外——
本身这次审查在3月份的时候就有提到，美光在财报里也有提示过中国的监管风险。
所以遇到热点事件别急着冲进去，我们还是得先冷静分析下具体冲击到底有多大。
不过有另外一个逻辑，我觉得倒是可以考虑考虑——
这次审查更多是针对2021年9月份推出的《关键信息基础设施安全保护条例》，所以影响的范围只是到“关键信息基础设施”。
如果后续扩大的话，指不定也会影响到美光等厂商的消费电子生意。
所以“帮外企做网络安全改造”这个生意好像是可以做的。
不过像三六零啊美亚柏科啊之类的，最近都蹭了人工智能，已经涨得太多了……
P.S. 哦对了，我们在招聘，最近有点缺实习生，感兴趣的话可以看看这里。
🤑
“Greed is good.”
“很帅的投资客”的所有内容皆仅以传递知识与金融教育为目的，不构成任何投资建议。一切请以最新文章为准。
图文/ 狐狸
Icon/ freepik from flaticon
主创/ 肖璟，@狐狸君raphael，曾供职于麦肯锡金融机构组，也在 Google 和 VC 打过杂。华尔街见闻、36氪、新浪财经、南方周末、Linkedin等媒体专栏作者，著有畅销书《风口上的猪》《无现金时代》。
📚 参考资料/
《中信证券：美光接受审查有望加速存储芯片国产化趋势》《美光“跌倒”，市场“洗牌”？》《关键信息基础设施安全保护条例》《美光公司在华销售产品未通过网络安全审查》《闪存的两种架构：NOR和NAND工作原理及应用》《中美商务部长计划下周会面，中方：对沟通持开放态度，前提是相互尊重》《Media Registration for Transportation & Trade Ministerial Meetings in Detroit Opens | APEC》《China fails Micron's products in security review, bars some purchases》《Micron 2022 Q4 10-K-2022-10-07-12-35》《估值或超千亿，安徽这家芯片龙头拟IPO?》
觉得对你有用的话，帮我点个在看吧
精彩评论