巴菲特的「伯克希尔」一季度清仓台积电？还有其他更重要的操作！

巴菲特所在的伯克希尔·哈撒韦公司于5月15日向美国证监会（SEC）提交13F文件，披露2023年Q1持仓数据，看看“股神”最新一季度在美股市场都买卖了些什么？

截至2023年3月31日，伯克希尔的美股投资组合共持有48只证券，持仓市值3251亿美元，环比上季度增加约261亿美元（QoQ+8.73%）。一季度伯克希尔增持7只，减持8只，建仓3只，清仓4只。

一季度伯克希尔重点增持了苹果、西方石油、美国银行和惠普，并建仓了第一资本金融；减持了雪佛龙、通用汽车，同时还清仓了纽约梅隆银行、RH和台积电。

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来源：LiveReport大数据

一、TOP10持股集中度超90%，最大重仓股苹果占据“半壁江山”

2023年Q1，伯克希尔的投资组合前十大持仓股分别为苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、动视暴雪及惠普，TOP10持股集中度高达90%以上，非常之集中。

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第一大重仓股苹果再次获得了增持，从幅度上看比例并不大（2.28%），但从绝对金额看已超过30亿美元，苹果是其一季度增持金额最多的公司。2022年以来巴菲特多次加仓苹果，在各大场合中也多次表态对它的看好，青睐程度可见一斑。

目前，伯克希尔对苹果的持股市值高达1500亿美元以上，占其投资组合比重从2022Q4的38.9%进一步提高到了2023Q1的46.44%，可以说是“半壁江山”。苹果也没让“股神”失望，年初至今累计涨幅已超过30%。

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二、增持美国银行，清仓纽约梅隆，建仓第一资本金融

一季度，伯克希尔还增持了其长期持仓美国银行2.25%，约合6.8亿美元，此前其已抛售了包括美国合众银行、富国银行、高盛和摩根大通在内的其他大银行股，但巴菲特本人对美国银行的领导层持认可态度。

伯克希尔目前是美国银行的最大机构股东，可见其是巴菲特眼中少数“例外”的优质金融股。

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与此同时，伯克希尔却清仓了纽约梅隆银行和美国合众银行，在此前连续的精准减持后于一季度彻底“分手”。不过，根据伯克希尔向SEC提交的信披报告，巴菲特在4月15日又重新买回了美国合众银行（在13F的披露期之后的交易）。

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在一季度美国区域性银行业暴雷不断的情况下，拜登政府私下与巴菲特进行了多次对话，对话内容包括巴菲特可能以某种方式投资美国地区银行业。要知道，在2008年和2011年金融危机期间，巴菲特就曾多次出手救市并持有金融股。

从实际结果看，一季度被巴菲特相中的并不是区域小银行，而仍是一个相对的“大块头”——位列美国第五大信用卡发行商的第一资本金融。一季度巴菲特首度建仓了第一资本金融，买入992.2万股，耗资约合9.54亿美元。

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据分析师的观点，随着美联储转向量化缩减，纽约梅隆银行等信托银行的存款压力越来越大；相比之下，第一资本金融等银行的高收益资产（信用卡）能使其更好地吸收融资成本并避免流动性问题。

三、减持雪佛龙超50亿美元，西方石油则继续买买买

在石油股上，巴菲特的两只重点持仓在一季度出现了相反的操作。雪佛龙被减持超过3000万股，对应金额超过50亿美元，是一季度伯克希尔卖出最多的股票。

与此同时，伯克希尔仍在持续增持西方石油，一季度加仓幅度约8.93%，截至一季度末已持有超过2亿股，是西方石油的最大股东。不过，在伯克希尔的股东大会上，巴菲特也表示了没打算收购西方石油公司。

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2022年以来，巴菲特多次出手大笔买入西方石油的股票，使得外界一度以为他要将该公司收入囊中，以使伯克希尔的能源投资组合更加多样化。但巴菲特表示，“我们不会对西方石油公司提出任何收购要约。我们有合适的管理层。”

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四、增持惠普、减持通用汽车，清仓台积电

除了上述个股外，巴菲特一季度还增持了惠普15.77%，减持动视暴雪、通用汽车、麦克森等公司，清仓了RH、台积电等。

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在微软收购动视暴雪一事持续推进的过程中，巴菲特也在逐步减仓，近3个季度已连续减持动视暴雪接近2000万股。

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通用汽车则在一季度被大幅减持了1000万股，幅度约20%，减持后伯克希尔持股量只剩4000万股。而最令人诧异的便是台积电，巴菲特曾在2022Q3大笔建仓台积电6000万股，但一个季度之后便减持了超过5000万股，本季度后彻底清仓。

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