不懂为什么鼓吹价内期权

呵呵呵呵呵呵呵
2017-06-09

$阿里巴巴(BABA)$ $网易(NTES)$ $京东(JD)$ $英伟达(NVDA)$ #交易分享#

价内期权实际风险并不比价外期权小，标的股价跌了，价内期权无非也就是给你剩了点残渣，然后你就觉得没跌完美滋滋？

学过金融的都应该知道，时间价值最大的是平价期权（行权价=现货价），之后往两边时间价值都是递减的。

如果你真的看涨一只股票，最应该买的是现货价格和你预计股价之间行权价的call期权。这样子成本最低，杠杆也加的最大，相信我，如果你买另一边（价内）同样数量的期权，不仅成本高出很多倍，当股价跌的时候，亏的并不会少多少
另外就是不要全仓，控制在半仓以下，期权永远以对应股票数量作为考量标准，而不要以期权价格作为考量标准，意思就是永远想象你买了多少股股票，而不是多少金额期权。
那些拿了十几万刀全仓京东call的，是打算行权了去开股东大会么？

今天什么值得买？晒晒你的交易计划！
今天你有什么交易计划？什么标的值得关注？在本主题下发帖，分享你的想法吧！
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精彩评论

  • 核桃妈
    2017-06-09
    核桃妈
    对于新手你不觉得应该先从比较价内远期风险比较低一些的期权开始练手找期权波动率和规律的感觉，然后逐渐稍微价內，平价或者再稍微价外的组合…最后根据自己风险偏好仓位控制情况自由选择价內或者价外的。在搞不清楚状况的情况下上了很价外也没关系…但是要很小量找感觉先吧！新手上来重仓价外的一个意外就血本无归了…
    • 呵呵呵呵呵呵呵回复核桃妈: 
      觉得涨到50没大问题那就买50的call。35能买多少手50就买多少就可以了。 美股每天都在突破高点，年底世界也不太平。远期考虑的不光是企业状况。
    • 核桃妈: 
      讨论结束😂我继续潜伏了
    • 狗爸爸回复狗爸爸: 
      手里只有5000能玩玩小的
    • 狗爸爸回复核桃妈: 
      你俩说的都很好哈，我就是好高买了45的，哪怕正股到了也挣不了多少
    • 狗爸爸回复核桃妈: 
      我的不急明年呢
  • 核桃妈
    2017-06-09
    核桃妈
    今天忙了一天，无意看到你的帖子避免误导到一些不太懂期权的我来不冲说明一下，看你能不能懂，我数学不好也没看过期权的书就是老虎证券的视频学了一下，不对你也见谅:我的理解存在即合理市场是很理性的期权贵有贵的原因便宜有便宜的原因，每个人根据风险偏好不同进行选择不同倍数正股杠杆的期权，我胆小可以选择两倍 三倍四倍甚至五倍比较价內的机会没什么溢价，你胆子大可以选择10倍二十倍甚至上百倍的杠杆期权…
    • 在地狱中仰望天堂: 
      风险与机遇并存。价内期权相对安全，适合新手。
    • 呵呵呵呵呵呵呵回复核桃妈: 
      18119的jd，35call价格8.5（看不到做市商报价，8.5是最新成交价，看昨天下半场是横盘的，大概差不多这个价吧），如果到期横盘42，那35call就是7块钱，损失1.5就是时间损耗，另一边49call是1.24，到期横盘损失1.24，看到了吗，两边时间价值是差不多的。
    • 呵呵呵呵呵呵呵回复核桃妈: 
      价内当然也有时间损耗…只要横盘期权都是多空双杀
    • 核桃妈: 
      没有对与错，但是你考虑的是涨了跌了觉得价內相对不如价外合适，但是你考虑到横盘情况嘛，横盘一两个月比较价內的期权跟正股一样没时间损耗，而你价外或者平价的期权损耗很大甚至就废了！我是比较担心你分析情况不全会误导新手，所以补充解释一下，没有别的意思，请指教
  • 长线投资者
    2017-06-09
    长线投资者
    显然，楼主的玩得期权不多，经验尚浅，如此玩，可能会较大风险。1、价外风险，一个3%左右的回调加一段时间的横盘，会让人处于50%-80的浮亏，心里扛不住，大规模割肉而出；2、价格回升风险，一旦大跌，股价归位，但期权价还差很多，价外的期权尤其是，情况恶化，补仓都不起作用；3、时间消耗风险，特别是一个月内的期权，一旦与横盘，时间到了价外就是废纸。4、大盘风险，一单大盘回调3个点，待续...
    • 呵呵呵呵呵呵呵回复长线投资者: 
      期权补仓当然有对错，期权是股票的衍生品，价值完全对应股票，每一种期权对应的股票价值和时间价值比例都是不一样的。不要老看比例，都说了价外期权对应的是时间价值，跌80%不一定比同数量价内跌20%多。只看比例不看金额到底是怎么买股票的？永远都是按1/4仓1/2仓3/4仓按钮买吗？
    • 长线投资者回复呵呵呵呵呵呵呵: 
      期权玩家大部分都不行权
    • 呵呵呵呵呵呵呵回复长线投资者: 
      原文已经说了，给别人的回复也一再强调，买期权应当考虑其所对应标的的数量，而不是期权的金额
    • 长线投资者回复呵呵呵呵呵呵呵: 
      关于时间，你实践以后，咱们再聊吧。
    • 长线投资者回复呵呵呵呵呵呵呵: 
      补仓的方法很多，同一期权是可以补的，技术上没有对错，有适用的场景；也有放弃补其他的，都没有问题，也有适用场景，不可能某一个操作永远都是愚蠢的或英明的，要看场景而定。
  • 幽灵阿成
    2017-06-09
    幽灵阿成
    额，，，价内期权的风险低，PPT金融的老师就讲过了，原因就是你说的时间价值往2边递减，，买入期权后，股价有3个方向，涨，跌，横盘，，相同资金，买价内期权，涨可以赢利或者保本，平只损失少量时间损耗，，三份之二的概率是往好的方向走，，买价外期权，股票横盘你也损失所有本，你赢利的概率只有三份之一，，，另外股票下跌，价内期权在一定范围内跌幅和价外跌幅相差不大，，那么这个时候该干嘛呢？超出你的预期了，止损啊
    • 幽灵阿成: 
      你上面期权说都都不错，但你忽略了一个买入的资金问题，谁说价内期权需要的本钱大？本钱是取决于你，如果自己买80美金价外，我买800价内，股票大跌，我损失800 ，你损失80，但是股票涨的时候，你不会以为80的价外开始就能跑赢我800价内吧，，你至少要涨超我10倍才能追上我？那时候股票要涨多少？
    • 幽灵阿成: 
      价内和价外 如果都是大幅下跌，同样资金，损失一样，你可别说资金不一样
    • 呵呵呵呵呵呵呵回复幽灵阿成: 
      刚好你提到了期权的本质，call期权就是用来规避向下风险的，期权的虚值部分就是你为了规避这个风险付的成本，价内期权的实值部分是完全暴露在风险中的，价外期权和平值期权是没有实值部分的，跌100%也跌不到所谓的本，损失的只是“保险费”
    • 呵呵呵呵呵呵呵回复幽灵阿成: 
      说的就是不大幅下跌的情况，大幅下跌你价内都跌成价外了成什么结果也不用多说了吧…
    • 幽灵阿成回复呵呵呵呵呵呵呵: 
      你说的是大幅下跌 所有都跌完了情况，难道你们都不止损的吗？
  • 生蚝烙饼
    2017-06-09
    生蚝烙饼
    价内期权亏的话可以行权，还是有希望赚回来的，价外尤其是超级价外行权的概率小很多，全赔掉的可能性更大，优势就是成本低吧
    • EmperorRicK回复呵呵呵呵呵呵呵: 
      哥难道老虎上我是唯一一个和你有同样想法的么😈，你说的和我之前想的一样
    • Mikevin回复呵呵呵呵呵呵呵: 
      价外期权也有delta的啊，只是相对价内的delta低一一些。
    • 呵呵呵呵呵呵呵回复生蚝烙饼: 
      你要了解，价内期权=实际价值+时间价值，价外期权=时间价值，价内期权亏是会亏实际价值的，价外期权只会亏时间价值
    • 呵呵呵呵呵呵呵回复生蚝烙饼: 
      亏掉的100%的价值可能还不如价内亏掉的20%多才是全文的关键。
    • 生蚝烙饼回复呵呵呵呵呵呵呵: 
      那要看怎么投入啦，如果买call的张数相同，那这么算价内短期是更亏（日后还有涨回来的希望），如果买call的金额相同，那价外可是亏掉百分百喔
  • 长线投资者
    2017-06-09
    长线投资者
    接上。个股回调就是5-10个点，甚至更多，此时所有价外全是废纸。无论如何补仓，几乎没有回本可能。所以，各种期权配合、或和正股配合使用是王道。避免风险和被黑天鹅秒杀是关键，多研究期权特性多实践是非常必要的，否则误人误己。
    • 长线投资者回复呵呵呵呵呵呵呵: 
      希望楼主仔细阅读我的回复，勿断章取义。我说的一般场景，楼主说的是极端场景。还有，我的提醒楼主的已经说完，望楼主做个参考，是否赞同或采用，请楼主自便。
    • 呵呵呵呵呵呵呵: 
      什么叫全是废纸？不误己但是肯定误人说的就是你这种。如果一只股票跌了50%，价内价外是不是全是废纸？回调5-10%，又涨回了20%你再看看是不是废纸？
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