小莲藕
2022-01-28
这篇文章不错，转发给大家看
@价值投资为王：
半导体泡沫开始破裂！
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":639418156,"tweetId":"639418156","gmtCreate":1643381525999,"gmtModify":1643381527731,"author":{"id":3572578338939414,"idStr":"3572578338939414","authorId":3572578338939414,"authorIdStr":"3572578338939414","name":"小莲藕","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8d2a8f72b6497b58c13239c129ececc7","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":5,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":181,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看</body></html>","text":"这篇文章不错，转发给大家看","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/639418156","repostId":639101842,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":639101842,"tweetId":"639101842","gmtCreate":1643186934071,"gmtModify":1643243836619,"author":{"id":21347731130544,"idStr":"21347731130544","authorId":21347731130544,"authorIdStr":"21347731130544","name":"价值投资为王","avatar":"https://static.tigerbbs.com/89ffffc59ff9ac9cb9cb74f596418d44","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"社区优质创作者：发表过3篇及以上精华帖，且30天内发表过至少一篇精华帖并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":0,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.11.15","individualDisplayEnabled":1,"backgroundColor":{"dark":"#675a37","tint":"#f9ebc2"},"fontColor":{"dark":"#ffffff","tint":"#ab7a0e"}}],"fanSize":45095,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"5f4e0a7185a74ed196abff08008266de","categoryId":"b76d3c59fc044df59779c041b25852a6","name":"分享我的交易策略","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":5f4e0a7185a74ed196abff08008266de}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"交易策略分享，说一说自己在交易中的那些神操作吧，你的idea说不定价值百万！","image":"https://static.tigerbbs.com/cd8eaff2e99964ab7a80d92cc196fcd3"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/228f5448007a59cdcc6670a95d1a1c8b","width":"632","height":"328"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/9eb7069599895777c61855bff1e609e5","width":"632","height":"369"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b264a51660487250081389e5f9c077e1","width":"632","height":"367"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/0a70578c8b66bd458968b3dba73e6723","width":"632","height":"379"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/228f5448007a59cdcc6670a95d1a1c8b","width":"632","height":"328"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/9eb7069599895777c61855bff1e609e5","width":"632","height":"369"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b264a51660487250081389e5f9c077e1","width":"632","height":"367"}],"title":"半导体泡沫开始破裂！","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>昨夜，纳斯达克指数仍旧惊魂不定，大跌2.28%。</p><p>跌幅最为明显的是半导体概念股，其中，阿斯麦大跌5.65%，英伟达大跌4.48%，AMD大跌4.6%，连半导体指数ETF（代码：SMH）都下跌了3.96%。</p><p>这场美股崩盘行情，半导体算的上是震中了。</p><p>消息面上，传言英伟达将放弃收购ARM，而软银方面正在加紧准备ARM公开募股，以代替被英伟达收购的选择。</p><p>自2020年9月英伟达宣布斥资400亿美元收购全球移动CPU主导者ARM时，便引发全球震动，如果收购完成，将成为史上最大的芯片并购案！</p><p>而经过长达一年多的博弈，半导体行业多数巨头对这笔交易表达反对意见，同时，各国审查进展不顺，这或许是英伟达不得不放弃收购ARM的原因。</p><p>虽然世纪并购案无法达成，但实际上，2021年英伟达股价大涨125%的主要原因来自业绩和史无前例的美联储大放水。</p><p>根据彭博分析师一致预测，英伟达2022财年营收规模约267亿美元，同比大增60%，是最近十年来最快的增速：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0a70578c8b66bd458968b3dba73e6723\" tg-width=\"632\" tg-height=\"379\"></p><p>业绩大爆发的背景与疫情时代电子产品需求暴增相关，而历史上，电子产品需求屡有波动，从英伟达历年营收增速上也可以看出剧烈波动的特征。</p><p>根据彭博分析师对2023财年营收规模的预测，英伟达今年的营收增速或将放缓至19%。</p><p>复盘英伟达历年股价走势，不难发现，当营收高速增长时，股价大涨，反过来，增速放低或将对股价形成巨大压力。</p><p>目前，无论是按照半导体行业传统的PB估值，抑或采用市盈率，英伟达的估值都史无前例的高：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/228f5448007a59cdcc6670a95d1a1c8b\" tg-width=\"632\" tg-height=\"328\"></p><p>因此，管理层对2023财年营收增速的指引，将成为未来股价运行方向的根据，而最新的财报公布日在2月16日，在此之前，美联储加息将对高估值的个股形成巨大压力。</p><p>除英伟达之外，其他半导体概念股同样不容乐观。</p><p>已经公布四季度财报的台积电和阿斯麦，两家公司都给出了超预期的2022年收入增速指引，但无奈估值高企，超预期财报并未在这场美股大跌中幸存。</p><p>根据管理层的指引，台积电2022年收入增速在20%以上，阿斯麦在20%左右，即使采用市盈率计算，台积电当下静态估值为30PE，阿斯麦40PE。</p><p>估值更高的阿斯麦在近期调整中，跌幅明显超过了台积电。</p><p>全球市值一哥苹果，2022年的情况可能也不太乐观，从历史收入上看，苹果增速快慢不定：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9eb7069599895777c61855bff1e609e5\" tg-width=\"632\" tg-height=\"369\"></p><p>而从历年估值来看，当下30倍市盈率也是历史高位：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b264a51660487250081389e5f9c077e1\" tg-width=\"632\" tg-height=\"367\"></p><p>因此，今年苹果营收增速的高低或将决定股价下跌的幅度。</p><p>无论如何，高估值的半导体公司，在美联储加息收紧货币之下，恐怕泡沫已经破裂了！<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/SMH\">$半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">$苹果(AAPL)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ASML\">$阿斯麦(ASML)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>昨夜，纳斯达克指数仍旧惊魂不定，大跌2.28%。</p><p>跌幅最为明显的是半导体概念股，其中，阿斯麦大跌5.65%，英伟达大跌4.48%，AMD大跌4.6%，连半导体指数ETF（代码：SMH）都下跌了3.96%。</p><p>这场美股崩盘行情，半导体算的上是震中了。</p><p>消息面上，传言英伟达将放弃收购ARM，而软银方面正在加紧准备ARM公开募股，以代替被英伟达收购的选择。</p><p>自2020年9月英伟达宣布斥资400亿美元收购全球移动CPU主导者ARM时，便引发全球震动，如果收购完成，将成为史上最大的芯片并购案！</p><p>而经过长达一年多的博弈，半导体行业多数巨头对这笔交易表达反对意见，同时，各国审查进展不顺，这或许是英伟达不得不放弃收购ARM的原因。</p><p>虽然世纪并购案无法达成，但实际上，2021年英伟达股价大涨125%的主要原因来自业绩和史无前例的美联储大放水。</p><p>根据彭博分析师一致预测，英伟达2022财年营收规模约267亿美元，同比大增60%，是最近十年来最快的增速：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0a70578c8b66bd458968b3dba73e6723\" tg-width=\"632\" tg-height=\"379\"></p><p>业绩大爆发的背景与疫情时代电子产品需求暴增相关，而历史上，电子产品需求屡有波动，从英伟达历年营收增速上也可以看出剧烈波动的特征。</p><p>根据彭博分析师对2023财年营收规模的预测，英伟达今年的营收增速或将放缓至19%。</p><p>复盘英伟达历年股价走势，不难发现，当营收高速增长时，股价大涨，反过来，增速放低或将对股价形成巨大压力。</p><p>目前，无论是按照半导体行业传统的PB估值，抑或采用市盈率，英伟达的估值都史无前例的高：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/228f5448007a59cdcc6670a95d1a1c8b\" tg-width=\"632\" tg-height=\"328\"></p><p>因此，管理层对2023财年营收增速的指引，将成为未来股价运行方向的根据，而最新的财报公布日在2月16日，在此之前，美联储加息将对高估值的个股形成巨大压力。</p><p>除英伟达之外，其他半导体概念股同样不容乐观。</p><p>已经公布四季度财报的台积电和阿斯麦，两家公司都给出了超预期的2022年收入增速指引，但无奈估值高企，超预期财报并未在这场美股大跌中幸存。</p><p>根据管理层的指引，台积电2022年收入增速在20%以上，阿斯麦在20%左右，即使采用市盈率计算，台积电当下静态估值为30PE，阿斯麦40PE。</p><p>估值更高的阿斯麦在近期调整中，跌幅明显超过了台积电。</p><p>全球市值一哥苹果，2022年的情况可能也不太乐观，从历史收入上看，苹果增速快慢不定：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9eb7069599895777c61855bff1e609e5\" tg-width=\"632\" tg-height=\"369\"></p><p>而从历年估值来看，当下30倍市盈率也是历史高位：</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b264a51660487250081389e5f9c077e1\" tg-width=\"632\" tg-height=\"367\"></p><p>因此，今年苹果营收增速的高低或将决定股价下跌的幅度。</p><p>无论如何，高估值的半导体公司，在美联储加息收紧货币之下，恐怕泡沫已经破裂了！<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/SMH\">$半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">$苹果(AAPL)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ASML\">$阿斯麦(ASML)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> </p></body></html>","text":"昨夜，纳斯达克指数仍旧惊魂不定，大跌2.28%。 跌幅最为明显的是半导体概念股，其中，阿斯麦大跌5.65%，英伟达大跌4.48%，AMD大跌4.6%，连半导体指数ETF（代码：SMH）都下跌了3.96%。 这场美股崩盘行情，半导体算的上是震中了。 消息面上，传言英伟达将放弃收购ARM，而软银方面正在加紧准备ARM公开募股，以代替被英伟达收购的选择。 自2020年9月英伟达宣布斥资400亿美元收购全球移动CPU主导者ARM时，便引发全球震动，如果收购完成，将成为史上最大的芯片并购案！ 而经过长达一年多的博弈，半导体行业多数巨头对这笔交易表达反对意见，同时，各国审查进展不顺，这或许是英伟达不得不放弃收购ARM的原因。 虽然世纪并购案无法达成，但实际上，2021年英伟达股价大涨125%的主要原因来自业绩和史无前例的美联储大放水。 根据彭博分析师一致预测，英伟达2022财年营收规模约267亿美元，同比大增60%，是最近十年来最快的增速： 业绩大爆发的背景与疫情时代电子产品需求暴增相关，而历史上，电子产品需求屡有波动，从英伟达历年营收增速上也可以看出剧烈波动的特征。 根据彭博分析师对2023财年营收规模的预测，英伟达今年的营收增速或将放缓至19%。 复盘英伟达历年股价走势，不难发现，当营收高速增长时，股价大涨，反过来，增速放低或将对股价形成巨大压力。 目前，无论是按照半导体行业传统的PB估值，抑或采用市盈率，英伟达的估值都史无前例的高： 因此，管理层对2023财年营收增速的指引，将成为未来股价运行方向的根据，而最新的财报公布日在2月16日，在此之前，美联储加息将对高估值的个股形成巨大压力。 除英伟达之外，其他半导体概念股同样不容乐观。 已经公布四季度财报的台积电和阿斯麦，两家公司都给出了超预期的2022年收入增速指引，但无奈估值高企，超预期财报并未在这场美股大跌中幸存。 根据管理层的指引，台积电2022年收入增速在20%以上，阿斯麦在20%左右，即使采用市盈率计算，台积电当下静态估值为30PE，阿斯麦40PE。 估值更高的阿斯麦在近期调整中，跌幅明显超过了台积电。 全球市值一哥苹果，2022年的情况可能也不太乐观，从历史收入上看，苹果增速快慢不定： 而从历年估值来看，当下30倍市盈率也是历史高位： 因此，今年苹果营收增速的高低或将决定股价下跌的幅度。 无论如何，高估值的半导体公司，在美联储加息收紧货币之下，恐怕泡沫已经破裂了！$英伟达(NVDA)$ $半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$ $苹果(AAPL)$ $阿斯麦(ASML)$ $台积电(TSM)$","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/639101842","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["NVDA","SMH","TSM","AAPL","ASML"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":1892,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":840,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":25,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/639418156"}
精彩评论