本文译自知名区块链媒体Cointelegraph，作者Christophe Michot，Apifiny的业务发展总监。
Apifiny是一个面向机构和专业交易者的全球数字资产交易网络，已于近期宣布将以SPAC方式与Abri合并，在纳斯达克上市。$Abri SPAC I Inc(ASPA)$
交易量、交易工具、山寨币、受监管的 DeFi 和安全的解决方案将继续塑造机构加密货币市场。
2021年对加密货币来说是极为重要的一年。萨尔瓦多成为第一个将比特币（BTC）作为法定货币的国家。2021年11月，比特币的价格创下历史新高，将近70,000美元。而且，像埃隆·马斯克这样的行业影响者越来越积极地在推特上表达他们对加密货币的热情。
我预计，随着市场规模增长到10亿人，2022年将成为数字货币的又一大里程碑。以下是我认为在今年将看到的五个最明显的趋势。
机构交易量将有所增长
2022 年将是机构和零售加密货币采用，特别是交易，将继续增长的一年。金融科技领域中的几大玩家，包括PayPal和Square，以及移动股票交易平台Robinhood，都让购买、出售和交易加密货币变得更加便利。而像MicroStrategy、Tesla、Galaxy和Square这样的上市公司在2021年都在其资产负债表上增加了大量的比特币。
是什么在推动这种增长？除了总体的上升势头外，有两种迹象能表明机构加密货币市场将继续成熟：市值和基础设施。
在2015年，加密货币的总市值约为50亿美元。截至2021年12月，这一数字已大幅增长至2万亿美元以上。2015年1月4日，比特币的市值仅为36亿美元，目前其市值约为9000亿美元。拥有更大的企业应用生态系统的以太币(ETH)，尽管排名位居第二，其市值也在4000亿美元左右，接近Visa或摩根大通。
就在五年前，加密领域的核心基础设施还远远不够发达。各机构难以理解如何以一种可靠、合规的方式托管、交易、清算和结算加密货币交易。那时，加密货币领域还没有真正的经纪商。现在，基础设施更加发达，机构对加密领域有了更好的理解和适应。因此，我预计机构交易将持续增长。
即便如此，加密货币的现货交易量，尤其是比特币，仍然是高度分散的。
加密货币在机构中的普及也将加速加密货币衍生品市场的增长。更多的监管也将出台，若这些监管能引起到公众讨论、能为行业产品量身定制、并允许广泛的采用和创新，同时满足监管者的需求，那么这将是一个十分积极的发展。
2021年7月，美国财政部长Janet Yellen敦促监管机构迅速采取行动，为稳定币创建一个监管框架。此后，美国证券交易委员会（SEC）主席Gary Gensler也呼吁对这一领域进行监管，并表示这已列入SEC的议程。
更多的机构服务提供商和工具将进入市场
尽管如此，机构仍然迫切需要适当的服务和工具。初创公司纷纷渴望提供支持服务，比如加密资产的存储、安全和管理、投资产品，以及挖矿硬件和软件以及支付基础设施。
截至2021年8月，包括Blockchain.com、BlockFi、Fireblocks、Ledger和Paxos在内的多家公司已经获得了至少3亿美元的融资。我预计，随着新公司的出现，这种情况将继续，提高加密货币市场的可及性。这也将为中小型基金打开新的大门。
山寨币将变得更受欢迎
我还认为，山寨币会越来越受欢迎，因为爱好者会更多地了解他们的各种用例。例如，以太币（ETH）是由DApp开发驱动的，拥有一个强大的生态系统。然而，由于以太坊的可扩展性问题和高额的矿工费，它也受到了Solana（SOL）、Cardano（ADA）和Avalanche（AVAX）等区块链新贵的挑战。投资者看到了巨大的增长机会，而交易者则看到了波动性和交叉盘的套利机会。
随着投资者寻求更多样化的加密货币投资组合，山寨币将变得更受欢迎。纳斯达克的一份报告指出，截至2021年10月，有超过100多种山寨币价值均超过10亿美元，这“意味着一个蓬勃发展的数字生态系统”。虽然山寨币的价格也会有波动（投资者应先做研究），但许多山寨币，包括Solana和Polkadot在内，仍是最有潜力成为下一个引起轰动的加密货币。
更多交易将从比特币转移到以太币，并且现在就已经看出有转移的势头。例如，数字货币资产管理公司Grayscale Investments（灰度投资）最近扩大了投资产品组合，包括一只专注于Solana的信托基金。
灰度的首席执行官Michael Sonnenshein在最近的一份声明中表示:“我们见证了加密货币获得主流市场的接受和采用，并且越来越地发现投资者正在将他们的风险分散到比特币和以太坊等之外的数字资产。”他还表示：
“我们灰度的产品将继续与这令人兴奋的资产类别一起扩大，因为我们将继续致力于为投资者提供进入数字经济的机会。”
受监管的机构DeFi即将来临
去中心化金融，或使用区块链技术的金融应用的新兴生态系统，将在2022年迎来重要的一年。DeFi的锁定总价值(TVL)在2021年显著增长。
迄今为止，由于 DeFi 交易中的交易对手在很大程度上是未知的，因此机构一直对 DeFi 持观望态度。无论机构是想成为流动性提供者（LP）还是想在去中心化交易所（DEX）进行交易，监管的明确性和合规性都至关重要。这就是Aave推出受许可的DeFi平台Aave Arc的原因。
在大多数DEX中，LP不必通过合规检查，如了解你的客户（KYC）和反洗钱（AML）要求。展望2022年，我预计DeFi将加速增长。两项挑战可能会得到解决：缺乏清晰的监管和缺乏对交易对手的合规检查。
随着SEC和其他监管机构提供新的参考准则，监管可能会变得更加清晰。面向机构的新DeFi平台将获得青睐。这些平台将要求LP和交易者通过合规检查，并为机构提供充足的流动性。
随着监管越来越清晰、未来将出现更多合适的平台，许多机构也将进入DeFi领域。
安全解决方案将变得更加普及
一直以来，加密货币领域从未少过黑客的影子。例如，2014年，比特币交易所Mt.Gox在据说被黑客窃取了数百万美元后，申请破产。四年后，黑客又攻击了另一家加密货币交易所Coincheck，并从中盗窃。而在2021年8月，DeFi平台Poly Network因黑客而损失了6亿美元。另一个DeFi平台MonoX Finance，最近更是损失了3100万美元。
现在，加密货币交易所开始采取行动自我保护，并倾向于与合格的托管商合作，减少托管风险。例如，Coinbase在2021年11月收购了加密安全公司Unbound Security，以增强其多方计算能力。PayPal也收购了另一家数字资产安全供应商Curv。我预计在2022年会看到更多类似的交易。
加密货币行业发展迅速，同时经历着很多波折。但有一点是肯定的，那就是在2022年，该行业将持续强劲增长。
作者简介：
Christophe Michot是Apifiny的业务发展总监，Apifiny是一个面向机构和专业交易者的全球数字资产交易网络。在此之前，Michot是Kraken和Apple的高级经理，也有过Google的经历。Michot在科技行业有超过20年的经验，其中有10年专注于比特币和加密货币领域。
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