1.从大环境上来讲，现在是美林时钟的衰退期了，真真的了。就等美联储加息了。只有美联储加息，美元才能回流美国，美国的股市才能再一次走向大涨。但是在加息的过程中，美股肯定是要大跌的。怎么加息，将决定美股怎么跌。对于普通投资者，肯定是跌的越快越好，而加息越猛，股票跌的越凶，当释放完利空，那便是利好。从历史上看，美国在00年、08年的经济危机当中，最高利率是200bp，而现行利率几乎为0，所以联储最多要加200bp，200bp之后就是利空出尽。当然怎么加息呢，是分3年加200bp，每次加25bp，那么股价就是上涨一点，马上回落，反反复复，不会出现长牛情况，甚至把时间线拉到年为单位，甚至是严重的下跌，参看18年4次加息100bp。但是如果一次加50bp，短期内就不会再加息，会有一波反弹，这波短期机会很容易抓住。为什么要说加200bp呢，因为只有加息够猛，美元回流才能猛，美元回流猛市场跌成狗，手中的美元才能收割世界的优质资产。
2.那么现在最好的最稳妥的投资是什么呢？还是在中国，信托的国企债券型产品，6%/年。虽然没有很好的流动性，要是在债券市场上购买优质央企债券，利率较低。当然也可以在债券市场上购买AA级国企债券，流动性更好一些。
3.大宗商品现在是不是好的选择？还是比较不错的。石油天然气的价格，到底是不是高点，我觉得还不是最高点。200刀/桶 原油也不是不可能。5000刀/m³ 天然气也不是不可能。再下一个冬季的时候，欧洲的能源需求将大大释放，如果那个时候，俄罗斯的燃气还是没有提供给欧洲（经过乌克兰的管道还是没有通，俄乌战争还是没有完全结束，没有达成几方都满意的可执行协议。北溪2号还是未供应）欧洲这波血是被美国吸定了，因为美国现在的页岩油页岩气已经很成熟了，是全球第一第二能源出口国了。那么业绩增长的，可能还会有LNG船制造业，法国的压缩机的一家企业可以关注一下。
4.那么能源企业（国有三大油不考虑，政策性因素太多，要维持国家稳定）是不是现在好的投资标的？不一定。从股票的价格来判断，部分优质的天然气开采公司的价格，从股价（市盈率）来判断，已经是高过现有的能源价格未来收益折现了，当然也有一些优质公司只涨1-2倍，还是可以投一下的。所以，即使是现在买市盈率15的公司，还是有些玄。虽然很多已经涨到了30，甚至比一些互联网公司都高。这是不是也是一种泡沫呢？
精彩评论