今天市场暴力反弹，各路基金大回血，可以说全靠政策给力。
反弹之后的延续性，大家不要抱太大的期待。
触底反弹只是一种对市场错杀的纠错。
回到正轨后，还是要靠政策驱动或者业绩驱动两个模式来走。
目前政策驱动下，产生最大的预期是房地产板块。
其实可以把房地产板块当作前期的猪肉股来看待。
一句话总结：行业不能更差了，反而是风险小而回报稳。
但从持仓周期和预期管理上说，房地产板块不适合散户。
一来散户对板块涨幅的要求较高，别说一个月涨10个点，就是一周10个点都不够看。
二来散户缺乏房地产行业政策的了解，目前国家只是对房地产松口，但核心国策房住不炒没有任何变化。
这里面产生预期的不仅仅是业绩，还有开工情况，融资信贷情况等等。
除此之外还需要结合社融变化以及上游水泥钢材的变化来预判。
即使你瞎蒙拿着万科这样的龙头，你也不知道未来预期在哪里？
持股震荡后也很容易丢筹码。
房地产方向只适合想跑赢理财的投资者。
如果你是求稳为主，顺便有10个点左右预期收益的计划。
那么房地产就和上一轮的猪肉反弹非常类似。
你甚至可以看着牧原的走势，来刻舟求剑房地产股的走势。
不同的板块，甚至有一样的逻辑。
困境反转的模式，你做多了就会发现有很相似的持仓逻辑。
思路就分享这些，我相信过一阵会有朋友来感谢房地产板块的回报。
那么回到业绩驱动。
只聊聊最熟悉的锂电和光伏。
光伏在前文写过多次，今年做的是中游厂商为主。
我个人的选择是210阵营天升环爱。
当然也欢迎隆基党来评论区辩论。
不管什么阵营，能接海外订单的都是好光伏。
今年形势还有变化，欧盟能源危机被乌克兰事件引爆。
欧盟尤其是德国必定加大在光伏等新能源的投入。
这对国内厂商来说就是巨大的机会。
未来1-2个季度内，会有大量的海外报喜项目出现，可以期待。
还有之前说过多次的，逆变器躺赢行业扩张的逻辑依然不变。
至于锂电，高昂的上游价格，把中游电池厂压得喘不过气、
但随着下游整车开始涨价，成本压力从上游传导到下游。
有人说今年的锂电上游困局，就是去年的光伏上游困局。
有类似，也有很大区别。
那就是光伏下游很难转嫁成本给电网用户，但新能源整车可以。
这个差异决定了行业上下游博弈的复杂程度。
光伏的困局一年就解决了，因为最后下游无法转嫁成本，必定结果就是上游不得不降价，否则订单没了同归于尽。
但新能源车下游既然可以转嫁成本，那么上游依然很逍遥。
所以今年锂电的预期在上游的新挑战者，即后排的小厂商。
50万的价格当然不会维持很久，我估计不用多久就会横盘。
如果国家出手干预了，那可能会去到40万。
但即使40万，上游厂商也是疯狂赚钱。
从1季度报的惊人业绩已经可以看出来了。
所以这里每次回调（仅建议布局挑战者而非行业龙头），都是机会。
行情能持续多久？
完全取决于是否市场化博弈，如果国家没干预 ，就能玩到11月的机构结算时间。
如果国家干预了，举个例子，比如大量审批采矿权，或发改委出台相关的上下游价格指导，实际上可能性比较低，但不排除有这可能。
那价格预期就没有了，行情就结束。
哪怕业绩依然很好，未来预期没了，就没法玩了。
预判都写完了。
在大反弹的起点，可能未来回头看是个底部的小阳线。
无论是政策驱动还是业绩驱动。
都要明确自己的目标是什么。
是赚个困局反转，还是赚个业绩驱动，无论哪个模式都行，适合自己最关键。
今天写的有点晚，原因是花了很多时间调研日本在这次地震的受损情况。
结果也很明确，几乎没有核心厂商收到影响停产，多数是停电也修复了很快能复工。
所以半导体的预期可能也不太强。
比起今晚铺天盖地的宣传半导体机会，这里还是要泼个冷水。
机构是知道情况的，如果你不知道，那冲高回落吃亏的就是你了。
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