美股触底反弹，BTC止跌反转？

【铂瀛金融周报0206】

本周公布1月份“小非农”ADP、非农数据和失业率，其中ADP和非农数据出入较大，ADP远低于预期，非农数据远高于预期，失业率稍微高于预期；从我的角度看很难给实际经济运行情况下结论，所以可紧密关注下周四2月10日通胀数据CPI和2月25日的核心物价指数PCE，若2月通胀数据依然高，则3月15-16日的美联储议息会议的加息幅度和力度就可能会比预期高，本周英国央行已经开始加息，将基础利率从0.25%提高至0.5%，已经为市场打“预防针”。

近两周美股触底反弹，最大反弹幅度接近10%，标普和道琼斯的表现依然强于纳指，本周软件硬件类如DXC、赛灵思、AMD领涨市场，美股钢铁龙头纽柯钢铁与铁矿石期股联动；能源股enphase继续领涨市场；美股市场可持续关注腾讯和robinhood的走势，腾讯在底部调整超半年时间；其中区块链概念股如coin、mara、riot、can均有筑底迹象，可持续关注。

反观A股板块，明天为A股春节后开盘第一天，上周美股铁矿板块和期货联动明显，本周可持续关注包钢股份、宝钢股份、华菱钢铁等，或出现补涨行情；由于春节一周停盘时间，A股下周开盘可参考美股异动板块如软硬件、能源、医疗等板块。

贵金属板块，与实际利率相关性较强，本周英国上调基础利率至0.25%-0.5%，非农数据又明显好于预期值，所以下周CPI数据较为关键，预计黄金近期将继续在1800美元附近震荡，白银则继续跟随黄金，且弱于黄金。

大宗商品板块，近期铁矿石、原油、铜等均有不错表现，原油受严寒和opec生产能力影响，继续创新高，目前已经远离前高近10%，本周能源类最大市值公司沙特阿美继续融资500亿美元，打算二次上市新加坡、伦敦等，此计划一出，预示原油的上涨周期快到顶部，但空间未定；铁矿从低点反弹已超50%，短时空间有限。

加密板块，目前btc已经放量站上30日均线，有止跌和反转迹象，本周表现明显强于纳指，与btc关联性较强的美股区块链概念股如coin、mara、riot等均有止跌迹象，目前比特币市值占比较低，建议近期以btc为主。

需要注意的是，VIX恐慌指数、美债收益率仍然处于向上趋势，注意风险。

【基本面指标】

美元指数 95.4 （较上周下跌1.9%）

VIX 24.35 （较上周下跌10%）

比特币市场占比 41.8% （较上周小幅上涨）

10年美债收益率 1.91% （较上周下跌8%）

实体经济数据

2月4日非农就业人口 46.7万（预测值15万）

2月2日ADP就业人数 -30.1万 （预期值20.7万）

2月4日失业率 4% （预期值3.9%）

通胀数据

1月12日CPI数据 0.5% （高于预期值0.4%）

1月28日PCE数据 4.9% （高于预期值4.8%）