Buy_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

Buy

@美港股观察社：“数字中国”掘金之基础设施

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":630256314,"tweetId":"630256314","gmtCreate":1642930534672,"gmtModify":1642930535291,"author":{"id":3551655093075927,"idStr":"3551655093075927","authorId":3551655093075927,"authorIdStr":"3551655093075927","name":"KLS","avatar":"https://static.tigerbbs.com/60fe00969bbce4cfecf0d17a38c77628","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":4,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":57,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>Buy</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>Buy</p></body></html>","text":"Buy","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/630256314","repostId":630171297,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":630171297,"tweetId":"630171297","gmtCreate":1642756905536,"gmtModify":1642809850156,"author":{"id":3519157433193136,"idStr":"3519157433193136","authorId":3519157433193136,"authorIdStr":"3519157433193136","name":"美港股观察社","avatar":"https://static.tigerbbs.com/cfcc85fddcd77379cda6138d51be4c17","vip":6,"userType":6,"introduction":"极致、深度、坚持，听时间的故事，做市场的朋友。","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"社区优质创作者：发表过3篇及以上精华帖，且30天内发表过至少一篇精华帖并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":0,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.12.19","individualDisplayEnabled":1,"backgroundColor":{"dark":"#675a37","tint":"#f9ebc2"},"fontColor":{"dark":"#ffffff","tint":"#ab7a0e"}}],"fanSize":22745,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"45690586ebfb429d952407377828c6c0","categoryId":"b76d3c59fc044df59779c041b25852a6","name":"今天什么值得买？晒晒你的交易计划！","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":45690586ebfb429d952407377828c6c0}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"今天你有什么交易计划？什么标的值得关注？在本主题下发帖，分享你的想法吧！","image":"https://static.tigerbbs.com/ce10cf181856307d0983c3bc1075120b"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/447745c91605f8766dd1877fa67e85ef","width":"558","height":"222"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/32f9f1b55c45bf7cbb97794e46a11357","width":"632","height":"289"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/84f1b54637a594a46344eba5558ecebb","width":"632","height":"387"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/aaef6760cb5a337fdb3053c31fb053cd","width":"632","height":"248"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/c4744ad3fbaa2f5a7392d02b02f078fc","width":"632","height":"421"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/7d26598e2af056777c4402e01331b3dd","width":"629","height":"427"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/e12ffd63873d43417b1833de68c6200d","width":"632","height":"325"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/c4744ad3fbaa2f5a7392d02b02f078fc","width":"6000","height":"4000"}],"title":"“数字中国”掘金之基础设施","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>投资研读政策，是常规操作。例如结合国家“十四五”规划，从“数字中国”的规划中寻找投资机会。最近这段时间，在A股已经反映出来了，数字政通和神思电子从底部起来已经翻倍。这时候追怕被套，不追担心错失机会，真让人纠结。</p><p>不过，我们把格局放大亿点。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/447745c91605f8766dd1877fa67e85ef\" tg-width=\"558\" tg-height=\"222\"></p><p>数字政通是做智慧城市管理系统，神思电子做的是身份认证系统。可以说，这两个算非常细分的行业了。在“数字中国”建设的大背景下，受益的行业肯定不仅仅局限于这两个，而是更加大范围。</p><p>既然范围更加大的话，投资方向就更不容易找了。这时候往往有一个万金油的解决方案，那就是选择基础设施的投资机会。</p><p>无论是5G还是VR，是人工智能还是云计算，都少不了数据传输，数据传输就少不了光纤铺设。没错，这篇文章就是来说光纤的。</p><p>简单回顾一下国内光纤市场情况，2015年到2018年受益于4G网络及光纤入户相关政策，运营商大量铺设光纤网络，造成光纤供不应求的局面。当时4G的建设末期和5G建设政策机会是连在一起的，作为用户，你可能觉得用上4G没多久，就开始用5G了（除了苹果用户）。</p><p>具体来看，4G牌照在2018年4月初发放，2019年6月，工信部正式向电信、移动、联通和广电发放5G商用牌照，标志中国正式进入5G商用元年。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e12ffd63873d43417b1833de68c6200d\" tg-width=\"632\" tg-height=\"325\"></p><p>4G牌照和5G商用牌照中间间隔只有1年，很多光纤厂商在4G建设中都还没赚够，看到5G政策来了，当然继续加足马力去生产了。</p><p>但是当时刚建设完4G基础设施的运营商们，气都没缓过来，自然不可能像4G建设初期那样，投入大量资本开支到5G建设中。因此，光纤的供给格局很快就变成供过于求了。因此在后来的运营商集中采购中（简称集采）光纤厂商们也遭遇了灵魂砍价，2019年的集采平均单价下降50%，2020年再砍30%。看到集采，瑟瑟发抖的不仅有药厂，还有光纤厂家。</p><p>从上面这段历史来看，<strong>国内的光纤市场由政策推动叠加行业供需情况，是一个政策型的周期行业。</strong></p><p>既然是周期行业，首先要看行业现状处于什么情况。</p><p><strong>在政策上，工信部发布了《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，以千兆光网和5G为代表的“双千兆”网络，能向单个用户提供固定和移动网络千兆接入能力，在2023年要达到，千兆光纤网络具备覆盖4亿户家庭，5G网络基本实现乡镇级以上区域和重点行政村覆盖。这个建设量将带动光纤的需求。</strong></p><p>在消息上可以看到，中国移动2022年的需求较上一次招标提高大概20%，价格也上涨了58%。在长飞光纤的业绩上早已经体现，从长飞光纤的收入和净利润来看，在2018年达到了顶峰，恰好长飞在2018年7月回到A股上市（之前仅在港股上市）。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/32f9f1b55c45bf7cbb97794e46a11357\" tg-width=\"632\" tg-height=\"289\"><span>来源：理杏仁</span></p><p>2019年和2020年经历了两年痛苦的负增长，股价也经历了两年漫长地下跌。现在港股的长飞光纤市净率只有0.85倍，A股的则有2.63倍。不过，从业绩上也可以看到，2021年业绩触底反弹，收入同比增长27.74%，净利润同比增长84.88%。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/aaef6760cb5a337fdb3053c31fb053cd\" tg-width=\"632\" tg-height=\"248\"><span>来源：理杏仁</span></p><p>股价已经反映出来，从底部到最高已经上涨超过70%，最近经历了超过1个季度的盘整，当然H股一如既往地比A股弱势，调整地更多一些。从这个角度来看，股价已经不是左侧了，已经进入到右侧。</p><p>总之，从中国移动的采购价格以及行业龙头长飞的业绩变化来看，行业确实达到拐点了。如果要布局这个行业的话，应该买什么呢？国内的光纤光缆第一梯队是长飞光纤，第二梯队是中天科技和亨通光电，我更加看好的是长飞光纤。</p><p>产业链上，光纤上游的预制棒，长飞光纤是绝对龙头，因此长飞拥有成本优势。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/84f1b54637a594a46344eba5558ecebb\" tg-width=\"632\" tg-height=\"387\"></p><p>在业务拓展方面，今年长飞更加注重海外业务和多元化业务。尤其是海外业务，海外经过了疫苗的肆虐，更多用户习惯远程办公，对数据流量的需求提高，海外的数据网络建设和国内是有一定差距的。</p><p>长飞在全球格局中排名靠前，在2020年的全球光纤光缆市场份额中，康宁占比第一，长飞第三。在这种市场格局下，即使优势不是特别明显，也至少不会被碾压。目前在海外客户方面，主要来自于东南亚，海外第一大客户来自于菲律宾。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7d26598e2af056777c4402e01331b3dd\" tg-width=\"629\" tg-height=\"427\"></p><p>在去年上半年，长飞还收购了一家巴西的线缆公司，通过这家公司，看看未来南美洲市场的开发情况。</p><p>在业务多元化方面，长飞在去年的半年报明确提出了这一目标，未来除了光纤光缆，还要发展特种产品和器件业务。特种产品和器件数据光纤光缆的下游，未来可能可以提供一些解决方案，而不仅仅卖产品。</p><p>最后从玄学的角度来看一下，A股的长飞在2018年行业顶部上市，经过几年的下跌，当时的高点至今为突破，港股已经破净。未来进入景气周期，突破刚上市时的高点，只是第一个小目标。</p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/601869\">$长飞光纤(601869)$</a>&nbsp;<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/300075\">$数字政通(300075)$</a>&nbsp;<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/06869\">$长飞光纤光缆(06869)$</a>&nbsp;</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c4744ad3fbaa2f5a7392d02b02f078fc\" tg-width=\"632\" tg-height=\"421\"></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>投资研读政策，是常规操作。例如结合国家“十四五”规划，从“数字中国”的规划中寻找投资机会。最近这段时间，在A股已经反映出来了，数字政通和神思电子从底部起来已经翻倍。这时候追怕被套，不追担心错失机会，真让人纠结。</p><p>不过，我们把格局放大亿点。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/447745c91605f8766dd1877fa67e85ef\" tg-width=\"558\" tg-height=\"222\"></p><p>数字政通是做智慧城市管理系统，神思电子做的是身份认证系统。可以说，这两个算非常细分的行业了。在“数字中国”建设的大背景下，受益的行业肯定不仅仅局限于这两个，而是更加大范围。</p><p>既然范围更加大的话，投资方向就更不容易找了。这时候往往有一个万金油的解决方案，那就是选择基础设施的投资机会。</p><p>无论是5G还是VR，是人工智能还是云计算，都少不了数据传输，数据传输就少不了光纤铺设。没错，这篇文章就是来说光纤的。</p><p>简单回顾一下国内光纤市场情况，2015年到2018年受益于4G网络及光纤入户相关政策，运营商大量铺设光纤网络，造成光纤供不应求的局面。当时4G的建设末期和5G建设政策机会是连在一起的，作为用户，你可能觉得用上4G没多久，就开始用5G了（除了苹果用户）。</p><p>具体来看，4G牌照在2018年4月初发放，2019年6月，工信部正式向电信、移动、联通和广电发放5G商用牌照，标志中国正式进入5G商用元年。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e12ffd63873d43417b1833de68c6200d\" tg-width=\"632\" tg-height=\"325\"></p><p>4G牌照和5G商用牌照中间间隔只有1年，很多光纤厂商在4G建设中都还没赚够，看到5G政策来了，当然继续加足马力去生产了。</p><p>但是当时刚建设完4G基础设施的运营商们，气都没缓过来，自然不可能像4G建设初期那样，投入大量资本开支到5G建设中。因此，光纤的供给格局很快就变成供过于求了。因此在后来的运营商集中采购中（简称集采）光纤厂商们也遭遇了灵魂砍价，2019年的集采平均单价下降50%，2020年再砍30%。看到集采，瑟瑟发抖的不仅有药厂，还有光纤厂家。</p><p>从上面这段历史来看，<strong>国内的光纤市场由政策推动叠加行业供需情况，是一个政策型的周期行业。</strong></p><p>既然是周期行业，首先要看行业现状处于什么情况。</p><p><strong>在政策上，工信部发布了《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，以千兆光网和5G为代表的“双千兆”网络，能向单个用户提供固定和移动网络千兆接入能力，在2023年要达到，千兆光纤网络具备覆盖4亿户家庭，5G网络基本实现乡镇级以上区域和重点行政村覆盖。这个建设量将带动光纤的需求。</strong></p><p>在消息上可以看到，中国移动2022年的需求较上一次招标提高大概20%，价格也上涨了58%。在长飞光纤的业绩上早已经体现，从长飞光纤的收入和净利润来看，在2018年达到了顶峰，恰好长飞在2018年7月回到A股上市（之前仅在港股上市）。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/32f9f1b55c45bf7cbb97794e46a11357\" tg-width=\"632\" tg-height=\"289\"><span>来源：理杏仁</span></p><p>2019年和2020年经历了两年痛苦的负增长，股价也经历了两年漫长地下跌。现在港股的长飞光纤市净率只有0.85倍，A股的则有2.63倍。不过，从业绩上也可以看到，2021年业绩触底反弹，收入同比增长27.74%，净利润同比增长84.88%。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/aaef6760cb5a337fdb3053c31fb053cd\" tg-width=\"632\" tg-height=\"248\"><span>来源：理杏仁</span></p><p>股价已经反映出来，从底部到最高已经上涨超过70%，最近经历了超过1个季度的盘整，当然H股一如既往地比A股弱势，调整地更多一些。从这个角度来看，股价已经不是左侧了，已经进入到右侧。</p><p>总之，从中国移动的采购价格以及行业龙头长飞的业绩变化来看，行业确实达到拐点了。如果要布局这个行业的话，应该买什么呢？国内的光纤光缆第一梯队是长飞光纤，第二梯队是中天科技和亨通光电，我更加看好的是长飞光纤。</p><p>产业链上，光纤上游的预制棒，长飞光纤是绝对龙头，因此长飞拥有成本优势。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/84f1b54637a594a46344eba5558ecebb\" tg-width=\"632\" tg-height=\"387\"></p><p>在业务拓展方面，今年长飞更加注重海外业务和多元化业务。尤其是海外业务，海外经过了疫苗的肆虐，更多用户习惯远程办公，对数据流量的需求提高，海外的数据网络建设和国内是有一定差距的。</p><p>长飞在全球格局中排名靠前，在2020年的全球光纤光缆市场份额中，康宁占比第一，长飞第三。在这种市场格局下，即使优势不是特别明显，也至少不会被碾压。目前在海外客户方面，主要来自于东南亚，海外第一大客户来自于菲律宾。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7d26598e2af056777c4402e01331b3dd\" tg-width=\"629\" tg-height=\"427\"></p><p>在去年上半年，长飞还收购了一家巴西的线缆公司，通过这家公司，看看未来南美洲市场的开发情况。</p><p>在业务多元化方面，长飞在去年的半年报明确提出了这一目标，未来除了光纤光缆，还要发展特种产品和器件业务。特种产品和器件数据光纤光缆的下游，未来可能可以提供一些解决方案，而不仅仅卖产品。</p><p>最后从玄学的角度来看一下，A股的长飞在2018年行业顶部上市，经过几年的下跌，当时的高点至今为突破，港股已经破净。未来进入景气周期，突破刚上市时的高点，只是第一个小目标。</p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/601869\">$长飞光纤(601869)$</a>&nbsp;<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/300075\">$数字政通(300075)$</a>&nbsp;<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/06869\">$长飞光纤光缆(06869)$</a>&nbsp;</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c4744ad3fbaa2f5a7392d02b02f078fc\" tg-width=\"632\" tg-height=\"421\"></p></body></html>","text":"投资研读政策，是常规操作。例如结合国家“十四五”规划，从“数字中国”的规划中寻找投资机会。最近这段时间，在A股已经反映出来了，数字政通和神思电子从底部起来已经翻倍。这时候追怕被套，不追担心错失机会，真让人纠结。 不过，我们把格局放大亿点。 数字政通是做智慧城市管理系统，神思电子做的是身份认证系统。可以说，这两个算非常细分的行业了。在“数字中国”建设的大背景下，受益的行业肯定不仅仅局限于这两个，而是更加大范围。 既然范围更加大的话，投资方向就更不容易找了。这时候往往有一个万金油的解决方案，那就是选择基础设施的投资机会。 无论是5G还是VR，是人工智能还是云计算，都少不了数据传输，数据传输就少不了光纤铺设。没错，这篇文章就是来说光纤的。 简单回顾一下国内光纤市场情况，2015年到2018年受益于4G网络及光纤入户相关政策，运营商大量铺设光纤网络，造成光纤供不应求的局面。当时4G的建设末期和5G建设政策机会是连在一起的，作为用户，你可能觉得用上4G没多久，就开始用5G了（除了苹果用户）。 具体来看，4G牌照在2018年4月初发放，2019年6月，工信部正式向电信、移动、联通和广电发放5G商用牌照，标志中国正式进入5G商用元年。 4G牌照和5G商用牌照中间间隔只有1年，很多光纤厂商在4G建设中都还没赚够，看到5G政策来了，当然继续加足马力去生产了。 但是当时刚建设完4G基础设施的运营商们，气都没缓过来，自然不可能像4G建设初期那样，投入大量资本开支到5G建设中。因此，光纤的供给格局很快就变成供过于求了。因此在后来的运营商集中采购中（简称集采）光纤厂商们也遭遇了灵魂砍价，2019年的集采平均单价下降50%，2020年再砍30%。看到集采，瑟瑟发抖的不仅有药厂，还有光纤厂家。 从上面这段历史来看，国内的光纤市场由政策推动叠加行业供需情况，是一个政策型的周期行业。 既然是周期行业，首先要看行业现状处于什么情况。 在政策上，工信部发布了《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，以千兆光网和5G为代表的“双千兆”网络，能向单个用户提供固定和移动网络千兆接入能力，在2023年要达到，千兆光纤网络具备覆盖4亿户家庭，5G网络基本实现乡镇级以上区域和重点行政村覆盖。这个建设量将带动光纤的需求。 在消息上可以看到，中国移动2022年的需求较上一次招标提高大概20%，价格也上涨了58%。在长飞光纤的业绩上早已经体现，从长飞光纤的收入和净利润来看，在2018年达到了顶峰，恰好长飞在2018年7月回到A股上市（之前仅在港股上市）。 来源：理杏仁 2019年和2020年经历了两年痛苦的负增长，股价也经历了两年漫长地下跌。现在港股的长飞光纤市净率只有0.85倍，A股的则有2.63倍。不过，从业绩上也可以看到，2021年业绩触底反弹，收入同比增长27.74%，净利润同比增长84.88%。 来源：理杏仁 股价已经反映出来，从底部到最高已经上涨超过70%，最近经历了超过1个季度的盘整，当然H股一如既往地比A股弱势，调整地更多一些。从这个角度来看，股价已经不是左侧了，已经进入到右侧。 总之，从中国移动的采购价格以及行业龙头长飞的业绩变化来看，行业确实达到拐点了。如果要布局这个行业的话，应该买什么呢？国内的光纤光缆第一梯队是长飞光纤，第二梯队是中天科技和亨通光电，我更加看好的是长飞光纤。 产业链上，光纤上游的预制棒，长飞光纤是绝对龙头，因此长飞拥有成本优势。 在业务拓展方面，今年长飞更加注重海外业务和多元化业务。尤其是海外业务，海外经过了疫苗的肆虐，更多用户习惯远程办公，对数据流量的需求提高，海外的数据网络建设和国内是有一定差距的。 长飞在全球格局中排名靠前，在2020年的全球光纤光缆市场份额中，康宁占比第一，长飞第三。在这种市场格局下，即使优势不是特别明显，也至少不会被碾压。目前在海外客户方面，主要来自于东南亚，海外第一大客户来自于菲律宾。 在去年上半年，长飞还收购了一家巴西的线缆公司，通过这家公司，看看未来南美洲市场的开发情况。 在业务多元化方面，长飞在去年的半年报明确提出了这一目标，未来除了光纤光缆，还要发展特种产品和器件业务。特种产品和器件数据光纤光缆的下游，未来可能可以提供一些解决方案，而不仅仅卖产品。 最后从玄学的角度来看一下，A股的长飞在2018年行业顶部上市，经过几年的下跌，当时的高点至今为突破，港股已经破净。未来进入景气周期，突破刚上市时的高点，只是第一个小目标。 $长飞光纤(601869)$ $数字政通(300075)$ $长飞光纤光缆(06869)$","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/630171297","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["300075","06869","601869"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":3412,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1199,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":3,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/630256314"}