宏观热议,我们自上而下看a股
今年A股哪些行业可能会有机会?结合两会的政府工作报告,最近的一些新闻话题,说说我自己看法,关注+点赞,来一波支持。
首先就是,今年的GDP增长目标定在了5.0%,赤字率从2.8提升至3.0,专项债从3.65万亿至3.8万亿
总量目标上,我们看一组数字就明白了,2023年中央财政赤字31600亿元,通过发行国债弥补,比2022年增加5100亿元。地方财政赤字7200亿元,通过发行地方政府一般债券弥补,与2022年持平。
今年新增5100亿元财政赤字,为何都由中央财政负担?这是因为目前中央杠杆率较低,有较大的加杠杆空间,而地方政府债务规模较大,从化解风险的角度,应该由中央更多加杠杆,地方没加杠杆的空间。
这个跟我之前观点非常契合,我老喊着说国内结束了为期8年的去杠杆的周期,后面就是中国式QE(中央财政加杠杆+中央银行扩表),但能上杠杆的有且只有中央财政,是不是有重若有所得,若有所失的感觉。
今年多看改革,改革就是以淡马锡模式,即国有资本投资公司,改革270万亿庞大的国资系统,显著提高国资的资产回报率,逐渐替代土地财政,化解地方政府的财政悬崖,自然就是大型央国企的价值重估。
另外偏宏观点,还想提个最近老被热炒的话题,集装箱空箱堆满了港口的话题,我得来驳斥波次,很多up主借此唱衰出口,真的要么是一叶遮目,要么就是别有用心。
集装箱数量增加是因为基数增加的,过去两年新生产了很多集装箱,之前这些箱子都在美国,现在航运通了,都运到我们这边来了,然后出口数据不好,有很大的原因是因为我们供给没跟上,之前口罩再加上今年过年在一月份,你要买东西给别人也要有个生产周期。
另外最近BDI波罗的海指数创了2月新高,bdi就是煤炭、铁矿石,我们相关性占了40%,说白了,我们后面要出口,那先把原材料进来进来,BDI这么强劲,不见得出口会有多差。
为啥我说别有用心呢,就是会哭的孩子有奶喝,估计搞外贸的,希望人民币继续贬值,后面出口好做点。
谈完宏观谈细节谈行业。
哪些是所谓的重点行业?报告上肯定不会明确写出来让股民去关注什么,但是我们可以从国家的措辞上找到依据,有些行业今年和去年的表述明显不一样了。
比如消费行业,去年是“推动消费持续恢复”,今年变成了,“将恢复和扩大消费放在首要位置”,优先级明显提升了。
消费国家已经提了好几次了,表述提升并不意外,倒是“数字经济”,两会上被重点提到了。去年说的是,“促进数字经济发展”,今年变成了“大力发展数字经济”,而且2月末的时候,国务院刚刚印发了《数字中国整体布局规划》。这个行业未来有望实现戴维斯双击,政策催化加基本面反转,说白了就是我眼中,今年的主线主线主线!
当然也有不少人说,亮点是军费支出增长7.2%
但军工这个板块,a股最近不温不火,主要就是自2022年之后的签订的订单,需要缴纳增值税,而2022年之前的订单可以免缴增值税!
关于23年后面的热点预期,您有什么想说的,评论区留言。
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