坚守系统原则，远离情绪化交易

世事无好坏之分，是思考使然。股价下跌不是坏事，股价上涨也不是好事，都是自然现象。交易员要获得持久的成功，必须训练运用机械化交易系统或策略所需的技能。

资金管理和机械化交易，其重要性程度无疑是核心要义。这样可以大幅避免情绪波动，缺乏自律和情绪化所导致的主观决策失误。不要随意做交易决策，在充分思考后形成的交易策略，要坚定执行，这包括自动执行系统，明确进场出场和头寸管理原则。

进出场原则，头寸规模，和风险承受能力，都需要保持决策和操作的一致性，随意**易会让交易员处于危险之中。随意更改交易决策和标准，或者偶尔在短期内奏效，但长期是注定失败的。市场形势瞬息万变，交易方法太过费时，压力过重，过于考虑全面的操作，影响了胜率。持续关注市场，时刻监控各种指标指数，利用所有能用上的方法做出进出场决策，这无疑是对精神和感情的双重损耗。在面对市场反馈和预期大幅违背时候使交易员失望气愤而随意采用另外一种完全不同的交易指标，进而进一步挫败，往往会使交易员疲于应对复杂多变的市场而退出交易。统一的指标体系，在市场出现有胜利把握的时机再出手，抓住属于自己的机会就已经非常稳妥了。

头寸管理，即资金管理，就是风险管理。过度杠杆化、频繁交易、头寸规模过大，都是缺乏平衡心态，太急躁会被市场挤压出去。无论使用何种方法，只有始终如一按照一套严格原则执行进出场交易，避免对交易做出主观判断，这样才能成为系统。

是否记得你也经常发生这样的情况：容易受到新闻和他人观点影响，常常心理上跟踪止损，并没有在市场上实际设置止损点。明明告诉自己说如果价格跌到止损点就下单离场，然而当价格真的跌倒止损点时，却因为听到某些利好消息而改变主义。然而价格进一步下跌后，只能以更低价格失望离场，或者再次加仓。无论如何，都违背了风险管理的原则。长此以往，必定被淘汰出局。

程序化交易旨在用客观、自律的方法代替主观决策。我们对这个世界的认识因人而异，两个人对同一个事物的看法可能有天壤之别。正因为如此，才有了交易。

利用现有历史数据开发的系统在真实交易中往往会失效。任何系统都会经历严重亏损，这个时候需要修正交易系统。你可以尝试在每一次最高点往下设置止损点。

任何交易系统都免不了经历亏损，如果某个交易系统在60%时间能够盈利，那就意味着余下40%时间资金缩水。在亏损时，资金管理和情绪管理至关重要。向市场投入大量资金，而给予过高期望，这样会因为期望和情绪波动严重影响决策制定过程，从而使得止损和盈利离场都发生重大偏离。

程序化交易核心在于运用概率思维将亏损看作是交易的重要组成部分。

如何选择交易时机是每一个入市的投资者都必须遇到的难题。如果一开始交易就连连盈利，那之后亏损也只是收益缩水，而不会损失本金。也有可能一开始交易就亏损，折损本金。若我们在精神上和经济上对此毫无准备，对系统又没有全面认识，那么将很容易失望和怀疑，从而不断陷入无休止的转换死循环之中。

我们必须要求始终如一，培养坚守交易规则的耐心和自律，只有这样，才能抓住获利机遇，通过长期交易不断累积资金。

交易成功的关键不是你在系统盈利时做了什么，而是在系统亏损时你如何修正交易系统和你自己。

始终坚持系统交易原则首先考虑系统的成功率，以及长期表现。单笔交易的成败没有任何现实意义，取而代之应该是系统实时的盈利、亏损、资金缩水和增值。正确面对这些常态的发生，并已经准备好足够的应对措施。

交易系统成功率由盈利和亏损的次数决定，更重要的是，要根据大样本数据比较平均盈利和平均亏损。大样本数据包括最大亏损、最大盈利、最大缩水、最多连续盈利次数、最多连续亏损次数等等。足够大的样本数据，计算出各种权重变量，从而提高系统成功率，除此之外的所有方法均属投机范畴。

样本太少必然导致轻率。太多人因为偶尔几次的盈利而得意忘形，或者偶尔的几次失败而万念俱焚。任何急功近利，必然在市场形势逆转时被打垮。长期的概率，使得可以在市场里长期生存下去，客观看待每一笔交易。不应该考虑单笔交易的得失，而应期待、接受并欢迎各种可能出现的情况。

经过长期仔细研究、开发和长期考验的交易系统，可以使得交易员在市场中自律、高效地持续交易，并生存下去，避免情绪波动以及主观臆想对决策制定过程的影响。

我们必须客观看待，哪怕是特定市场条件下实现可观收益率，但这种情况并不会长期持续下去。在持续上涨的行情中，容易使人产生错觉：第一、股价持续上涨；第二、他们运用该策略持续获利；第三、交易很简单。

但是，股价随时会转向，市场随时会崩塌，每一笔交易都可能亏钱，该如何正确面对亏损和盈利，是长期在市场生存下去的必然前提。

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