特斯拉粉丝1987
2023-02-21
想不通比亚迪有什么好吹的。。。外行热闹,内行看门道!
特斯拉外强中干,比亚迪闷声发财?
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href=\"https://laohu8.com/S/002594\">比亚迪</a>两家巨头的“风云雄霸”天下。</p><p>想象中的商战刀光剑影、运筹帷幄,现实中的商战却免不了拉横幅、在线对骂等接地气操作。</p><p>特斯拉和比亚迪之争尤其如此,随便打开一款社交媒体,搜索双方关键词都能看到不少对喷记录,在各自的车友群里,讽刺对方的段子更是不计可数。然而,铁粉的口水战并不能决定双方的真实实力,归根结底,一切还要用事实说话。</p><p><strong>销量增、股价跌,</strong><strong>一脚油门一脚刹车的特斯拉</strong></p><p>作为电动汽车行业内当之无愧的全球明星企业,特斯拉的销量始终占据全球电动汽车销量榜首。但这种明星光环给企业带来的也并非全是好处,过多的关注导致特斯拉的销售表现一旦趋弱,资本市场就立即给予敏感回应。</p><p>即使特斯拉始终维持增长态势,即使特斯拉始终占据榜首,也很难完全填饱资本的胃口。</p><p>特斯拉现在面临的主要问题就在于此,不是不好,而是不够好。</p><p>纵观特斯拉2022年销售记录,特斯拉全球总交付量131万辆,相比2021年增长40%;产能137万辆,同比增长约47%,其中第四季度生产了439701辆,交付405278辆,再次创下新的交付记录。这也印证了特斯拉铁粉们一直谐谑的那句梗:确实刹不住,销量刹不住了。</p><p>但投资者们看问题的角度和铁粉们大相径庭,虽然销量在增长,但增长速度明显不及预期。40%的增速可能值得铁粉们吹嘘一番,但对于投资者来说,这个增速不仅低于已经调整后的市场预期,也低于特斯拉自身曾夸下的“每年交付增速50%”的海口。</p><p>尤其在1月2日特斯拉公布第四季度销量情况以后,特斯拉连续3个季度增速低于市场预期,资本市场终于无法忍受特斯拉的“龟速”增长,股市应声大跌,盘中一度暴跌15%,创两年多来最大跌幅,回首整个2022年,特斯拉股价综合暴跌达60%,堪称股价“滑铁卢”。</p><p>当然,股票市场总是跌宕起伏,跌得越快、回调越快,随着年底巴菲特<span>抄底</span>入手特斯拉,进入2023年以来,特斯拉股票已经回涨到200点上下,然而距离曾经300多点的高位仍有不小的距离。</p><p>这一跌,马斯克世界首富的位置不保倒在其次,真正的危机在于掩埋于繁荣之下的问题都会在繁荣退潮时露出水面。特斯拉面临的问题并不算小。</p><p>首先是高企的库存,随着德州超级工厂、柏林超级工厂的投产,特斯拉的产量稳步增长,但销量的增长却难以消化高企的产能。曾经为产能挠头的特斯拉,现在也终于沦落到为销售发愁。</p><p>根据<a href=\"https://laohu8.com/S/MS\">摩根士丹利</a>的报告,由于产量超过交付量近56000辆,特斯拉的渠道库存在一年内翻了两番,对于大多数汽车厂商来说,还有经销商缓解库存压力,但特斯拉的直销模式注定库存只能全部自己抗,因此股票市场对特斯拉库存上升的反应尤其强烈。</p><img src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20230221113916768v197vo5pqh9mvly\"/><p>库存高企的基本面依然在中国市场,上海超级工厂的单日产能几乎是海外工厂的30倍,依然支撑着特斯拉的大部分产能,以2022年10月的数据为例,上海超级工厂产量为87706辆,交付量为71704辆,二者之差约1.6万辆。仅上海工厂一个月的库存新增就高达1.6万辆,特斯拉的库存压力可想而知。</p><p>增速下降,库存高企。一般企业的逻辑就是裁员,削弱产能、节省支出,但特斯拉偏偏难以做得如此直白。作为被资本紧盯的明星企业,特斯拉只要放出裁员消息,资本市场就会立刻对公司经营情况做出悲观判读,股价随之下跌。</p><p>2022年6月,马斯克在一封内部邮件中透露将裁员10%,消息一出,股价应声跌去近10%,特斯拉市值减少超过730亿美元。这让洒脱的马斯克也不得不回到现实,在推特上回应将保持员工总数。但这样的硬挺也只是权宜之计,这波裁员计划并未彻底搁置,2022年12月,伴随着暴跌大势,特斯拉谨慎地再次放出裁员消息,在一系列利空消息的掩护下,最大限度减少了因裁员带来的市值跌损。</p><p>另外,特斯拉前景堪忧的深层压力还来自传统汽车巨头的挤压。面临来势汹汹的特斯拉,传统汽车巨头们并没有像当年的<a href=\"https://laohu8.com/S/NOK\">诺基亚</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/KODK\">柯达</a>一样坐以待毙,而是积极向新能源转型。</p><p>在特斯拉的老家,同时也是第一大消费市场美国,传统汽车厂商们纷纷开始投资电动汽车,根据《华尔街日报》报道,近年来美国掀起了汽车建厂热潮,仅2021年承诺的新汽车工厂投资额便达370亿美元,而在2017年,这个数字仅为90亿美元。</p><p>2022年的前11个月,在美国承诺用于投资新汽车工厂的资金已达330亿美元左右,与前一年不相上下。新建的汽车工厂主要便是与特斯拉竞争的电动车。在通用、雪佛兰等传统巨头的挤压下,特斯拉想在美国电动汽车市场保持71%的超高占有率几乎是不可能的。</p><p>库存、股票、竞争等因素的共同作用下,特斯拉的2022年过得极其艰难。更可怕的是,这种艰难似乎刚刚开始。如果特斯拉的表现持续不及预期,不排除愤怒的投资人联手将马斯克拉下领导层的可能。</p><p>所以肉眼可见马斯克的压力也在逐渐凸显,他再也不像以前那么任性。至少在买下推特以后,为了向投资人明确自己将主要精力放在特斯拉的经营上,他不得不多次澄清不会长期担任推特CEO职务,会将更多精力用于关注特斯拉的经营。</p><p><strong>暴涨的销量、无尽的质疑,</strong><strong>比亚迪需要破除偏见</strong></p><p>在对比特斯拉与比亚迪的时候,铁粉们经常从具体产品性能的角度分析二者的优劣。但残酷的商场竞争有时候并不公平,好产品固然重要,但仅靠好产品并不一定能带领公司走向辉煌,判断一家公司的未来还要从更多的商业维度分析。</p><p>比亚迪便是如此,背负国产车“低劣”的刻板印象,一些人总是对比亚迪的产品力充满怀疑。</p><p>但不得不承认的是,时代变了。尤其在新能源汽车领域,国产车的地位已经不能再和十几年前对比了。</p><p>首先是销量,如果说特斯拉销量增速差强人意,那么比亚迪的销量增速则让人叹为观止。根据比亚迪官方消息,2022年比亚迪新能源乘用车销售186万辆,同比增幅超212%。需要注意的是,这里的新能源汽车包括大量油电混动车,如果仅看电动车,比亚迪的销量为91万辆,与特斯拉依然存在一定的差距。</p><p>比亚迪虽然也面临库存压力,但由于比亚迪采用的是传统汽车销售路径,库存还有大量经销商缓冲,加上其暴增的增速,所以二级市场并未对比亚迪的库存做出敏感反应。</p><p>相反,和特斯拉不及预期的增速对比明显,比亚迪的爆发表现颇受投资者赞赏。以至于前不久,著名的股票投资人、巴菲特的老搭档查理•芒格(Charlie Munger)都毫不避讳地表示:在中国市场,特斯拉与比亚迪相比相形见绌,这家中国电动汽车制造商是我迄今为止最喜欢的股票。</p><p>再看技术方面。无论车友、网友们意见如何,比亚迪在技术上对特斯拉造成的压力都是实打实的。在中国车企长期饱受诟病的自主技术方面,比亚迪已经扭转了局势。</p><p>在电池、电机、电控三大核心技术上,比亚迪已经当之无愧地夺得了全球领先位置。其研发的刀片电池充电循环寿命超4500次,即电池充电4500次后衰减低于20%,寿命是三元锂电池的3倍以上。以至于特斯拉都开始使用竞争对手比亚迪的刀片电池。截止目前,比亚迪拥有的专利已达3.8万件,超过全国电动汽车标准的80%都有比亚迪参与。如果现在还说比亚迪技术上没优势,简直有点睁眼撒谎了。</p><p>客观地说,在产品策略上,比亚迪比特斯拉更具优势。长期以来,特斯拉面对销量下滑都是采用简单粗暴的降价策略,这一策略饱受争议。虽然降价确实给新用户带来了利好,但事实上,降价几乎是特斯拉能采用的唯一促销策略。由于其过于简单的产品结构,特斯拉能够运用的营销手段非常有限,这一情况下,降价就成为了特斯拉促进销售的“救命稻草”。</p><p>比亚迪则不同,比亚迪的产品结构非常丰富,目前已发布车型超过20款,其在10万元以下、10-20万、20-30万、30万以上的价格带均有代表性车型,比亚迪可以利用很丰富的错位营销手段进行营销,给比亚迪未来的销售带来很大的想象空间。</p><p>如果说比亚迪的未来真的存在变数,那么最大的变数可能就来自消费者对国产车的质疑态度。国产车自身的信誉和形象已经成为国产优质品牌的最大负资产,但对国产车的不信任不能怪消费者。要知道,“欧拉芯片门”的丑闻还只是两年前的事,倒退三五年前,骗补、过度营销、减配等等丑闻更是屡见不鲜。</p><p>国内汽车的品牌成长依然不够成熟,实事求是地讲,国产汽车品牌都没有树立起足够独立的形象。国产车这个词在消费者眼中就是铁板一块,只要一家出事,几乎所有国产车企都要背负负面影响。这就造成比亚迪看似是一家独立车企,但在品牌形象树立方面,他几乎需要扭转全部国产车的信誉形象,才能完全和外资车企平起平坐。</p><p>国产车的形象问题并非凭空想象,国家层面都已经开始重视。2022年初,工业和信息化部印发了《关于做好2022年工业质量提升和品牌建设工作的通知》,通知中明确指出,要提出持续提升“中国制造”品牌形象,加强装备制造等重点行业品牌宣传,提升国产汽车品牌竞争力。当然,宣传是一方面,全体国产车“洁身自好”,自觉维护形象才是长久之计。</p><p>特斯拉、比亚迪的明争暗斗,短时间内还无法分出胜负。微观上说,这是两个品牌对行业霸主地位的争夺,宏观上看,这其实就是中美大国博弈的局部映射。</p><p>新能源汽车已经是科技大国们默许的必争之地,在传统能源向新能源转换的关键节点,谁夺取了先机,谁就夺取了未来百年的发展权利。特斯拉和比亚迪客观上确实代表了所在国电动汽车的最高水准,鹿死谁手,不仅关系到两家企业的存亡,也关系到国家间的命运之争。而我们每个消费者,都是这场争斗的亲身见证者、参与者。</p><p>数据参考:1.特斯拉2022年交付达131万辆 蝉联全球纯电动车销量冠军https://news.cnstock.com/news,bwkx-202301-5000417.htm2.特斯拉怎么了?https://wallstreetcn.com/articles/36790943.国产特斯拉库存破纪录 造车新势力也难逃传统4S店库存压力https://www.dongchedi.com/article/71645780345306649944.美媒:汽车电动化转型催生美国大规模建厂热潮http://www.cankaoxiaoxi.com/finance/20230103/2500609.shtml5.特斯拉销售不及预期,利润率成为焦点https://cn.wsj.com/articles/%E7%89%B9%E6%96%AF%E6%8B%89%E9%94%80%E5%94%AE%E4%B8%8D%E5%8F%8A%E9%A2%84%E6%9C%9F-%E5%88%A9%E6%B6%A6%E7%8E%87%E6%88%90%E4%B8%BA%E7%84%A6%E7%82%B9-116728039156.比亚迪:2022年新能源乘用车销售186万辆 同比增幅超212%https://news.bjx.com.cn/html/20230217/1289322.shtml7.比亚迪11月又爆产能了,销量和库存同升https://www.dongchedi.com/article/7172855852075565575</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" 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Munger)都毫不避讳地表示:在中国市场,特斯拉与比亚迪相比相形见绌,这家中国电动汽车制造商是我迄今为止最喜欢的股票。再看技术方面。无论车友、网友们意见如何,比亚迪在技术上对特斯拉造成的压力都是实打实的。在中国车企长期饱受诟病的自主技术方面,比亚迪已经扭转了局势。在电池、电机、电控三大核心技术上,比亚迪已经当之无愧地夺得了全球领先位置。其研发的刀片电池充电循环寿命超4500次,即电池充电4500次后衰减低于20%,寿命是三元锂电池的3倍以上。以至于特斯拉都开始使用竞争对手比亚迪的刀片电池。截止目前,比亚迪拥有的专利已达3.8万件,超过全国电动汽车标准的80%都有比亚迪参与。如果现在还说比亚迪技术上没优势,简直有点睁眼撒谎了。客观地说,在产品策略上,比亚迪比特斯拉更具优势。长期以来,特斯拉面对销量下滑都是采用简单粗暴的降价策略,这一策略饱受争议。虽然降价确实给新用户带来了利好,但事实上,降价几乎是特斯拉能采用的唯一促销策略。由于其过于简单的产品结构,特斯拉能够运用的营销手段非常有限,这一情况下,降价就成为了特斯拉促进销售的“救命稻草”。比亚迪则不同,比亚迪的产品结构非常丰富,目前已发布车型超过20款,其在10万元以下、10-20万、20-30万、30万以上的价格带均有代表性车型,比亚迪可以利用很丰富的错位营销手段进行营销,给比亚迪未来的销售带来很大的想象空间。如果说比亚迪的未来真的存在变数,那么最大的变数可能就来自消费者对国产车的质疑态度。国产车自身的信誉和形象已经成为国产优质品牌的最大负资产,但对国产车的不信任不能怪消费者。要知道,“欧拉芯片门”的丑闻还只是两年前的事,倒退三五年前,骗补、过度营销、减配等等丑闻更是屡见不鲜。国内汽车的品牌成长依然不够成熟,实事求是地讲,国产汽车品牌都没有树立起足够独立的形象。国产车这个词在消费者眼中就是铁板一块,只要一家出事,几乎所有国产车企都要背负负面影响。这就造成比亚迪看似是一家独立车企,但在品牌形象树立方面,他几乎需要扭转全部国产车的信誉形象,才能完全和外资车企平起平坐。国产车的形象问题并非凭空想象,国家层面都已经开始重视。2022年初,工业和信息化部印发了《关于做好2022年工业质量提升和品牌建设工作的通知》,通知中明确指出,要提出持续提升“中国制造”品牌形象,加强装备制造等重点行业品牌宣传,提升国产汽车品牌竞争力。当然,宣传是一方面,全体国产车“洁身自好”,自觉维护形象才是长久之计。特斯拉、比亚迪的明争暗斗,短时间内还无法分出胜负。微观上说,这是两个品牌对行业霸主地位的争夺,宏观上看,这其实就是中美大国博弈的局部映射。新能源汽车已经是科技大国们默许的必争之地,在传统能源向新能源转换的关键节点,谁夺取了先机,谁就夺取了未来百年的发展权利。特斯拉和比亚迪客观上确实代表了所在国电动汽车的最高水准,鹿死谁手,不仅关系到两家企业的存亡,也关系到国家间的命运之争。而我们每个消费者,都是这场争斗的亲身见证者、参与者。数据参考:1.特斯拉2022年交付达131万辆 蝉联全球纯电动车销量冠军https://news.cnstock.com/news,bwkx-202301-5000417.htm2.特斯拉怎么了?https://wallstreetcn.com/articles/36790943.国产特斯拉库存破纪录 造车新势力也难逃传统4S店库存压力https://www.dongchedi.com/article/71645780345306649944.美媒:汽车电动化转型催生美国大规模建厂热潮http://www.cankaoxiaoxi.com/finance/20230103/2500609.shtml5.特斯拉销售不及预期,利润率成为焦点https://cn.wsj.com/articles/%E7%89%B9%E6%96%AF%E6%8B%89%E9%94%80%E5%94%AE%E4%B8%8D%E5%8F%8A%E9%A2%84%E6%9C%9F-%E5%88%A9%E6%B6%A6%E7%8E%87%E6%88%90%E4%B8%BA%E7%84%A6%E7%82%B9-116728039156.比亚迪:2022年新能源乘用车销售186万辆 同比增幅超212%https://news.bjx.com.cn/html/20230217/1289322.shtml7.比亚迪11月又爆产能了,销量和库存同升https://www.dongchedi.com/article/7172855852075565575","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2150,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":47,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/624047738"}
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