2023 年最值得买入的 12 只股票

为了找到2023年最好的股票，投资者需要在时机上勇敢和耐心，并在股市从熊市过渡到牛市时保持敏捷。继续努力，为 2023 年你需要的性格特征增添果断，因为许多市场策略师表示，如果不先经历衰退，你就无法从一个市场进入另一个市场。 

贝莱德全球配置基金投资组合经理 Russ Koesterich 表示：“鉴于美联储紧缩政策的步伐和强度，美国很有可能在 2023 年陷入衰退。”（在新标签页中打开）. “也就是说，鉴于强劲的家庭资产负债表和弹性消费，我们的基本情况是这将是一场温和的衰退。” 

Kiplinger 目前的经济预测要求国内生产总值 (GDP)增长在 2022 年放缓至 1.9%，如果出现温和衰退，则在 2023 年进一步放缓至 0.5%。如果可以避免衰退，那么 2023 年的经济增长率可能会达到 1.1% 左右。预计2023年通货膨胀率将从 2022 年底的预期 7.7% 降至 3.5%。到美联储最终停止加息时，也许是在 2023 年第二季度，联邦基金利率将可能在 5% 的范围内，高于 2022 年 3 月的 0.25%。

对于股票而言，货币政策从紧缩转向宽松将是一个令人信服的明确信号——价格触底估值也是如此。“历史告诉我们，市场不会触底，直到投资者看到美联储降息或经济活动即将触底，或者当估值如此之低以至于他们在熊市中定价时，”Mark Haefele 说,瑞银全球财富管理首席投资官（在新标签页中打开）. “今天，这些条件都不具备。” 最近的通胀消息令人鼓舞。但股票投资者不止一次寄希望于美联储会发出暂停加息的信号，或者更好的是，电报降息——只有当美联储明显保持鹰派立场时，涨势才会消退。

鉴于股市不确定、有时动荡不安的背景，投资者在寻找 2023 年最佳股票时应该关注哪里？华尔街策略师现在的一个流行建议是抵制最受打击股票的低价吸引力，转而关注高质量股票。Koesterich 说：“投资者应避免波动较大的公司，并对价值高和无利可图的成长型公司保持谨慎。” “相反，强调质量，关注收益的一致性和良好的盈利能力。” 

共同基金公司Capital Group的投资组合经理卡罗琳·兰德尔 (Caroline Randall) 表示，丰厚且不断增长的股息是高质量的标志，在总回报中所占的比例可能比最近高得多（在新标签页中打开）.

超越公用事业和消费必需品股票——这些防御性股票现在可能太贵了。医疗保健是一个例外，它同时具有增长和防御特征。花旗全球财富首席投资官戴维·拜林说：“这就是我们今天的钱所在——我们总是会在医疗保健领域有钱。” 他说，人口老龄化的人口统计数据，以及随著寿命延长而出现的药物和治疗创新，都对该行业有利。 

现在可能是向价值导向型公司和小盘股倾斜的好时机，这两种长期表现不佳的股票正在显示出新生命的迹象。例如，在过去五年中，标准普尔 500 价值指数（在新标签页中打开）年化回报率为 8.1%，而标准普尔 500 增长指数为 10.5%（在新标签页中打开）. 到 2022 年 11 月初，价值股大幅跑赢增长股，下跌 7.6%，而跌幅为 30.7%。“我们会坚持价值。这些周期会持续一段时间，”资金管理公司Carson Group的首席市场策略师 Ryan Detrick 说（在新标签页中打开）. 通常按价值风格分类的行业包括能源、金融、工业和材料。

因此，考虑到所有这些，这里列出了 2023 年最值得购买的 12 只股票。此处列出的名称因规模和行业而异，并不意味著构成多元化的投资组合。但出于某种原因，所有人都处于有利地位，可以从2023 年从熊市向牛市的过渡中受益。

Advanced Micro Devices公司

• 市值： 1155亿美元

• 股息收益率：不适用

在调整您的投资组合以包括 2023 年最佳股票的同时，不要忽视多元化的原则，并完全避开技术或市场增长的一面。贝莱德董事总经理兼投资组合经理托尼·德斯皮里托 (Tony DeSpirito) 表示，采取杠铃式方法（在新标签页中打开）. 这使您能够以具有历史吸引力的相对市盈率 (P/E) 买入以价值为中心的股票，以及估值从平流层下降到现在正常（如果尚未被低估）的高增长股票，水平。 

他说，公司将继续投资软件和硬件解决方案以应对高昂的劳动力成本，而且许多公司的资产负债表都“非常好”。

分析师对领先的半导体制造商Advanced Micro Devices（AMD，71.65 美元）的 评级不一，部分原因是经济放缓和负面的投资者情绪是近期的障碍。

该股已从 52 周高点下跌约 54%，目前的市盈率是未来一年预期市盈率的 18 倍——超过过去十年典型市盈率的一半。

与此同时，根据标准普尔全球市场情报公司的数据，分析师平均预计未来三到五年的年收益将增长 28%，领先于公司的同行，部分原因是其数据中心芯片的市场份额增长（销售与去年同期相比，最近一个季度增长了 45%）。Mizuho Securities USA 的分析师 Vijay Rakesh 将该半导体股票评级为“买入”，最近将该股的 12 个月目标价定为 95 美元。

亚马逊网站$亚马逊(AMZN)$ 

• 市值： 9436亿美元

• 股息收益率：不适用

Amazon.com （AMZN， 92.49美元）电子商务和云计算巨头的股票如今非常便宜，以至于 Dodge & Cox Stock 基金（最好的低费用共同基金之一）的经理们对价格非常执著，最近抢了个股。经理们表示，他们著眼长远，并被那些“具有吸引力的基本面，但预期和估值已经下降”的公司所吸引。 

Amazon.com 符合要求。该股在过去 12 个月内下跌了 46%。这只成长股宠儿现在是价值股吗？相对于历史水平，股价便宜。亚马逊股价为 92 美元，市盈率为 2023 年预期收益的 45 倍；其五年历史市盈率为 73。 

经济衰退可能会削弱近期业绩，但该公司在其主要市场的主导地位将提振亚马逊——并帮助其在 2023 年最佳买入股票名单中占据一席之地。经过部分加总分析后，投资公司 Susquehanna International Group 的 Shyam Patil 最近将股票的 12 个月目标价定为 140 美元，隐含的上涨空间超过 51%。

德克斯户外

• 市值： 101亿美元

• 股息收益率：不适用

德克斯户外( DECK（在新标签页中打开），380.18 美元）可能以其舒适的羊皮鞋 Uggs 品牌而闻名，但美国银行证券公司的分析师（在新标签页中打开）相信这家中小型公司的皇冠上的明珠是其 HOKA 品牌跑鞋，具有（双关语？）“清晰的增长跑道”。美国银行预计，到 2025 财年（截至 3 月 31 日），HOKA 品牌的销售额将翻一番，达到 22 亿美元。2022 财年公司总收入：32 亿美元。 

Deckers 最大的业务 Uggs 拥有高利润率和强劲的现金流，很有可能看到其在大流行病时期的受欢迎程度。美国银行喜欢历来保守的管理团队，该团队拥有超出预期的良好记录。简而言之，Deckers 是一只“具有引人注目的增长轨迹的优质股票”，分析师表示。他们将该股 12 个月的目标价定为 425 美元，较近期水平上涨近 13%。

哈利伯顿

• 市值： 336亿美元

• 股息收益率： 1.3%

哈利伯顿( HAL ) 成立于 1919 年（在新标签页中打开），37.00 美元）是世界上最大的能源服务公司之一，据阿格斯研究公司称（在新标签页中打开），在 70 多个国家/地区拥有 40,000 多名员工和业务。它提供产品和服务以协助能源勘探和生产，从定位石油到建造和完井再到管理地质数据。 

随著大流行后全球经济的开放，石油已经供不应求；然后是乌克兰战争。随著石油公司提高产量，哈利伯顿将从中受益。 

据阿格斯称，哈利伯顿的首席执行官告诉分析师，该公司正在进入“多年上升周期”。这家投资研究公司预计 Haliburton 将在未来几个季度产生强劲的自由现金流，并指出该公司的股息几乎增加了两倍（在新标签页中打开）2022 年 1 月。该股的市盈率是阿格斯 2023 年预期收益的 13 倍——处于 11 年历史平均市盈率范围 12 至 29 的低端。 

雷克斯福德工业地产

• 市值： 107亿美元

• 股息收益率： 2.3%

房地产投资信托基金 (REITs)是对利率最敏感的行业之一，过去一年平均下跌约 28%。 

“最近的抛售过度了，”投资公司 Stifel 的分析师表示。Stifel 表示，您可能仍然不愿意投资办公园区或购物中心，但提供仓储和物流服务的工业房地产投资信托基金以合理的价格提供了增长机会。 

该公司开始报导Rexford Industrial Realty ( REXR（在新标签页中打开）, 56.55 美元）在 10 月中旬给予买入评级，12 个月目标价为 64 美元。Rexford 专注于一个巨大的市场——南加州，据 Stifel 称，该市场是美国最大的工业市场。该公司在该地区的“深厚根基和悠久历史”为团队提供了强烈的市场需求感，分析师说，并补充说可用空间的稀缺性使 Rexford 能够将租金推高至高于平均水平。Rexford 的资产负债表稳健；该股收益率为2.3%。

美国 T-Mobile

• 市值： 1749亿美元

• 股息收益率：不适用

美国 T-Mobile ( TMUS（在新标签页中打开）, $140.58) 是美国市场份额第二大的无线运营商。但投资研究公司 CFRA的分析师 Keith Snyder 表示，它在增长方面领先于其他公司（在新标签页中打开）. “我们的强烈买入建议反映了我们对 T-Mobile 将继续超越同行的预期，”他说。T-Mobile 的 5G 网络推出至少比 Verizon ( VZ（在新标签页中打开）) 和 AT&T ( T（在新标签页中打开）), 斯奈德说。他说，这一点以及激进的电话计划定价“使 T-Mobile 能够夺取市场份额，而竞争对手则难以跟上。” 

此外，这家航空公司正朝著其在大型企业和政府市场的份额在五年内从不到 10% 增加一倍至近 20% 的目标迈进。CFRA 预计收益将从 2022 年的估计每股 2.27 美元跃升至 2023 年的 6.40 美元；该股可能会在 12 个月内涨到 175 美元。

工作日

• 市值： 456亿美元

• 股息收益率：不适用

工作日( WDAY（在新标签页中打开）, $177.33) 是基于云的人力资源管理软件的领导者。 

Parnassus Mid Cap 基金联席经理 Lori Keith 表示：“它确实能够基于其专利技术确立强势地位。” 一半的财富 500 强（在新标签页中打开）使用其平台。一旦安装，客户往往会坚持下去——Workday 的客户保留率为 95%。 

与大多数科技股一样，该股全年都在下跌。Workday 的利润并不高——它在上一财年（截至 1 月）勉强赚取了微薄利润。但分析师预计，在 2023 年和 2024 年收入增长约 20% 的推动下，这种情况将在 2024 年发生转变。 

寻求在 2023 年购买最佳股票的投资者可能会考虑持有超过一年：基思表示，她认为 Workday 有“重要的市场份额机会”，并且在未来三年内，该股票的潜在回报将超过风险。 

斗牛士资源

• 市值： 68亿美元

• 股息收益率： 0.7%

斗牛士资源( MTDR$Matador Resources(MTDR)$ （在新标签页中打开）, $57.90) 是一家石油和天然气勘探和生产公司，今年与其他能源股一起上涨。距离 2022 年仅剩几周时间，MTDR 股票今年迄今上涨了近 57%。 

分析师认为还有更大的运行空间。根据 S&P Global Market Intelligence 的数据，共识目标价为 74.58 美元，预计未来 12 个月左右上涨近 30%。在股票图表之外，分析师预计该公司在未来三到五年内将实现 24% 的盈利增长。其令人印象深刻的增长前景使 MTDR 跻身 2023 年最佳买入股票名单。

放眼更远，斗牛士的天然气业务是通向可再生能源将提供大部分电力燃料的时代的桥梁。我们将在未来 20 或 30 年内需要这种气体。

默克公司

• 市值： 2812亿美元

• 股息收益率： 2.7%

为什么默克( MRK$默沙东(MRK)$ （在新标签页中打开），110.91 美元）在这份 2023 年最值得购买的股票清单上？这家制药巨头以过去十年的高回报著称。分析师对 MRK 也持乐观态度，一致的买入评级就证明了这一点。在标准普尔全球市场情报追踪的 26 位关注默克的分析师中，有 11 位表示强烈买入，六位称之为买入，九位持有。

代表多头的是瑞士信贷（在新标签页中打开）分析师 Trung Huynh，对 MRK 给予跑赢大市（买入）评级。“新的管理团队正在进行变革，其最重要的资产 Keytruda 的专利将于 2028 年底到期，”Huynh 在给客户的一份报告中写道。“然而，MRK 的盈利持续高增长，远高于同行，这应该是未来几年表现出色的关键。”

对于寻找最佳防御性股票的投资者来说，Huynh 表示 MRK 的增长是“低风险”的，并且抗癌药物 Keytruda 和 HPV 疫苗 Gardasil“已经很成熟并且在短期内受到《降低通货膨胀法案》(IRA) 下的医疗改革的影响较小)比同龄人。”

露露柠檬运动会

• 市值： 416亿美元

• 股息收益率：不适用

Lululemon Athletica (露露（在新标签页中打开）, $326.27) 是一家休闲服饰零售商。尽管上一季度的可比店面销售额与去年同期相比增长了 22%，但该股在过去一年中下跌了 19% 以上。你很少能以如此低迷的价格购买如此出色的公司。 

股票目前的交易价格是远期市盈率的 28 倍。乍一看，这当然看起来很昂贵，但与 43 的五年远期市盈率相比并没有那么高。 

Argus Research 分析师 John Staszak 肯定认为 LULU 是最适合长期买入的股票之一。“Lululemon 拥有强大的品牌和不断增长的直接面向消费者的销售，我们预计这将在未来几年带来更高的利润，”分析师在一份报告中写道。尽管存在逆风，但我们预计该公司的势头将继续下去。”他补充说，LULU 的抛售创造了一个“买入机会”，并且对非必需消费品股票的长期买入评级。

阿彻-丹尼尔斯-米德兰

• 市值： 512亿美元

• 股息收益率： 1.7%

阿彻-丹尼尔斯-米德兰( ADM（在新标签页中打开）, $93.23) 购买、运输和加工食品。作为一种通胀对冲工具，ADM 股票在过去一年中一直是大赢家，受益于供应链中断导致的价格上涨。粮食短缺似乎是一个长期问题，该股的市盈率为 15 倍，定价合理。

“我们看涨的前景反映了该公司近期的强劲表现以及我们对油籽业务进一步增长以及原产和营养部门改善的预期，”Argus Research 分析师 Taylor Conrad（买入）表示。“资产负债表是乾净的，管理层表示对增加的股息充满信心。”

至于股息，ADM 已连续 47 年增加派息——最近一次是在 2022 年 1 月将其提高了 8.1%。这不仅使 Archer-Daniels-Midland 成为最好的股息股票之一，而且是2023 年及以后最值得购买的股票。

安进公司

• 市值： 1453亿美元

• 股息收益率： 3.1%

许多分析师对生物制药公司Amgen（AMGN，272.26 美元）持中立态度。尽管一些新药开局良好且销售良好，但由于受到竞争对手的压力，老药的销售放缓抵消了这一点。 

但安进在其行业中是一只重达 800 磅的大猩猩，市场上有 26 种药物的多元化名册（在新标签页中打开）（还有几十个正在开发中）。它拥有强劲的现金流和稳定的 2.9% 的股息收益率。换句话说，它有点防御性。 

摩根士丹利（在新标签页中打开）分析师 Matthew Harrison 最近将该股评级上调至增持，相当于买入，理由是该公司的管道实力强劲且该股价格被低估。Amgen 股价在过去 12 个月中上涨了 28%，但市盈率是 2023 年预期市盈率的 14 倍，与生物技术公司 70 倍的市盈率相比微不足道。考虑到所有这些，就很容易理解为什么 AMGN 会出现在这份新年最佳股票名单中。