独行苍茫
2022-06-04
Good
@w奔波儿霸:
两种不同的视角
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居民信心受损,持续降杠杆,消费心态趋于保守,消费和地产承压; 中国只有政府有能力加杠杆,目前也的确是政府加杠杆、企业稳杠杆、居民减杠杆的局面。 只有基建能释放出绝对增量,其它行业就算疫情结束后也是同比减速的,只不过是从疫情期间10-50%的减速降低为疫情结束后2-20%的减速。 从10-50%的减速恢复为3-20%的减速,该不该涨?当然应该涨。有没有持续上涨的推动力?恐怕不太行。 要想持续上涨,必须有明显的绝对增量。 结合估值来看,消费和制造是减量的,估值还比较高,基建是有绝对增量的,估值却非常低,更加凸显基建的价值。 两种视角都有道理,这是短期逻辑和中期逻辑的区别,无所谓绝对对错。","highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/617921912","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":1158,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":495,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":4,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/617677157"}
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