✎前两天,我文章还写到历史总是惊人的相似----现在和2008年跌破3000点有些惊人的相似之处,现在,这相似之处又多了一个,股票过户费减半!
股票交易的佣金、印花税、过户费,都是交易成本。2008年跌破3000点,就宣布印花税降低,而且改为了单边收取,第二天,股票大盘几乎涨停。
比起印花税,过户费就有点微不足道了,印花税是现在是单边千分之一,而过户费改从十万分之二,变成十万分之一。所以,利好级别肯定是有限的,股市也就高开了0.3%。
无论如何,这也算表明了一个态度,是罕见的真金白银的措施。
现在,股市正在所谓的“国运底”附近,很多人都感到迷茫,甚至不少朋友告诉我已经清仓了。我准备在5.1假期之中,做一次音频的讲座,来谈谈未来半年的宏观大趋势。
上次我在知识星球做类似的讲座,还是在去年十一假期里面,题目就是《从滞涨到萧条》,分析了全球经济已经进入滞涨,并开始转入衰退的局面,从美国的GDP环比负增长看,已经开始验证。
并且我当时还提出了上中下三种应对措施。
首先,大行情是没有的,反而,最好的方式是通过做空来应对下滑趋势,做空美股、A股都可以。可惜的是,很多朋友不会做空,现在融券也不容易,数量及其有限。这是我说的上策。
其次,是中策。虽然没有大行情,但是有结构性行情。从那个时候开始,逐渐依次发掘了消费、游戏(去年四季度)、银行+地产(今年一季度)几个板块,作为了结构性行情的主力。
下策,就是离开高风险市场,买点理财算了。我万万没有想到的是,今年理财都能亏!
遗憾的是,今年以来,我们的股市遭遇了系统性的大跌,虽然判断了创业板泡沫很大,将被宁德时代带着下跌。但是上证也走成了这个熊样子,还是没有预料的。好在机构性机会依然存在,我自己也做了几次机构性操作,都还不错。
现在回头看,有三个风险。第一,低估了系统风险。全球市场都是一个整体,我们的股市也是一个整体,实际上很难出现美股大跌,我们还能涨的情况。反过来,美股大牛市的时候,我们其实也很少大跌,只不过走得很慢很慢或者横盘而已。
第二,高估了政策的力度。本来以为货币会大幅宽松,事实上,方向没有问题,宽松的幅度太小太小了。
最后,就是俄罗斯和乌克兰战争、疫情反复两大黑天鹅。不过好处是,这次造成的原油波动,反而给了我一个历史性大机会。
继续反思,继续知行合一,继续如履薄冰。
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