学习理财好几年,为什么还总是亏钱?

潘东升
2022-05-24

我想大家应该听说过有一些人投资股票超过10年,但是好像一直没有赚到钱。或许你身边的同事投资基金几年,也每天看各种自媒体学习,但是最近2年却还是亏损的,这事就怪了,为什么一直学习,却收益不见提升呢?

这就跟我们在学校学习一样,曾经同班有一个同学每天起早贪黑,却最终还是只考了一个专科,学习需要高质量,才会有效果。今天就和大家聊聊,造成这种学了却没结果的10种原因:一、浅尝辄止,没有深入思考

最近看一些基金的书中,对于一些数据性的东西,特别是高数方面的,我会直接跳过,选择去看一些简单好理解的内容。但是发现只理解了其他的内容,这部分最难懂的没有理解,还是不太明白这背后的原理到底是什么?

在学习中,我们会习惯性的选择跳过难以理解的,去看通俗易懂的内容,然后就觉得自己懂了,也看完了这本书。但是关上书本,离开课程之后,去实操的时候,又不太知道为什么要这样去选择,特别是在亏损的时候,就会怀疑自己,不太确定该用哪种方法去思考投资标的未来会涨会跌,会怀疑自己的知识结构。

最近在给身边的人分享提到“转债下修后市场价格一般会涨”,于是有人就觉得自己理解了,这是个利好消息,但是博世转债下修后却又是跌的,这个时候小伙伴就来怀疑我说的话是否正确了,其实是因为这只转债没有下修到底,而转债价格已经提前上涨了,所以就会又跌回去一点儿。

在这里如果你没有理解什么是转债的下修,是怎样下修的,那最终在投资的过程中就会遇到很多的问题,和一些纠结。也就是说学习不能停留在表面,得真正确定自己搞懂了背后的含义,为什么是这回事儿?

二、盲目跟投,没有分析自身

不少人都喜欢关注一些大号,然后看看对方今天投资了什么,自己就跟着买一些,但是过几天却发现怎么跌了,于是就怀疑这个人的水平不行。


在投资之前,我们看了对方的分析,觉得分析很有道理,于是就跟着买了,但是为什么还是亏损的呢?因为我们的投资没有从自身去思考。

比如对方买的是高风险的基金,最高可能回撤50%,而你只能接受最大20%的回撤,一旦浮亏超过你的心理承受能力,你就会产生慌张的情绪。还有可能对方只用了1%的仓位,而你却用了100%的仓位。更有可能对方投资这只基金已经盈利了,成本比你更低,而你却刚开始投资。最常见的现象是,投资的这只基金的确赚钱了,但是没过多久就开始下跌了,这时候你觉得之前已经涨了很多,还会涨回去的,但是却过了半年还在持续下跌。

在投资的过程中,我们要分析自己能承担多大的风险,每个投资品种的风险有多大,自己要投入多少仓位。在买入的时候就要有止盈止损的思考,以及补仓的计划,没有思考全面的的交易不要做。

大V怎么投资是基于自己知识体系的判断,而你跟投只是基于信任。所谓的思考,也全是别人给到的分析,而如果你没有判断对方分析的能力,就会出错。

三、零散学习,没有系统总结

曾经和一些人聊过,她说自己有学习过理财,一问要么是9.9元的引流课,要么是宏观投资的书,或者是一周看两三篇文章。这的确也算是学习,但是我们可以想下,自己花了多少时间去学习投资理财,也可以问问,这样一年学习10个小时就能赚到钱吗?

显然只是花少量的时间和精力就想赚钱,是很难的,我们得用足够的时间去理解消化,最重要的是要形成自己的交易体系。也就是说你每次买入的时候都有科学的理由,每次卖出的时候都是事先有计划的。

在不断学习过程中,慢慢形成对某个投资产品的知识体系。比如投资基金,知道要配置哪些类型的基金,有分析过自己的财务现状,对于每只基金有控制仓位,有设定补仓计划和止盈计划。对于投资的每只基金都从很多角度分析过,不管是市场情绪还是行业未来和现状都有一定的了解和认知。

最好是能够慢慢解答身边人的一些疑惑,这样能够更好的巩固自己的知识体系,如果每次投资都没有全面分析,或者漏掉某一块,可能就会不断犯错。

四、只学宏观,没有具体技巧

有不少投资者会喜欢看大盘指数,研究国家政策,和未来经济趋势,但是对于自己投资的基金,不知道该分析哪些指标。对于自己投资的股票,根本没看过财报,也完全看不懂。

任何的投资应该是基于该标的本身的价值,外在的市场环境只是起到影响因素。如果公司本身业绩够好,哪怕在熊市也不至于跌很多。所谓的投资技巧,就是具体品种投资时候考虑的因素。

比如你投资某只基金的时候,你得了解是什么类型的,主要投资于哪些股票和债券,当下估值高低,未来发展前景,基金经理和基金公司是谁,有多大的规模,历史最大回撤和历史收益如何。当然看完这些还只是最基本的,我们还得一个个的指标去分析,然后综合对比同类基金和历史波动情况,来判断投资价值。

指望宏观知识去指导微观是很难的,比如我认识一些人玩过现金流游戏,也看过《黑天鹅》、《聪明的投资者》、《投资最重要的事》等名著,于是在投资的时候就信奉价值投资,因为看好某只基金或者某个基金经理,就直接重仓买入某只基金,等后面跌20%,甚至30%的时候,你说让她做网格或者换一个现在更被低估的基金,她却淡定的说,我是价值投资,拿三五年肯定能赚钱的。但是股票基金如果投资3年总共10%的收益。那你投资这只基金远远不如一些“固收+”基金。

投资需要有自己的思考和看法,但是一切的坚持应该是建立在自己科学理性分析上,而不是单纯的看好GJ未来经济的发展或者某个行业发展的直觉。

五、只知涨跌,没有反省复盘


有不少投资者喜欢盯盘,但又不是看k线的那种短线投资者。我曾经刚开始炒股的时候,也盯着价格涨跌好几个小时,但是没任何操作。因为背后不知道为什么涨和跌,只知道涨了还是跌了,所以还是不知道该如何操作,后来慢慢感觉到这种盯盘完全是浪费时间。

如果没有交易的计划,去看涨停毫无意义。跌了会想要不要加仓,涨了会想要不要卖出,但是不知道通过哪些因素去做决策。

刚开始可能会卖飞很多次,也会割肉很多次。但是我们交易一次总结一次,为什么这次会卖飞?为什么割肉后又涨了呢?通过一次次反省自身问题,不断复盘,不断地总结经验。然后按照自己的经验去执行,慢慢会发现有些经验的正确率很高,有些经验完全是错的,通过这些不断地改正,那么交易策略自然就越来越完善。

六、频繁换仓,没有坚定意志

对于新手投资者来说,经常会因为A投资的某只基金赚钱了,于是就跟着买进去,没过多久就亏钱了。这个时候又听说B买的某只基金在熊市也赚钱了,于是再次跟随买入。结果后面发现是一个周期性行业,自己买入后就又开始下跌了,而跟着A买入的蓝筹基金,却因为牛市的到来,又在不断的上涨,这个时候就再次割肉。

不断追涨杀跌,频繁换仓,看着哪个好就换哪个,交易费损失不少不说,每个投资标的上涨的时间都不在。缺乏耐心,总是想着今天买明天就能赚,等一个月或者一个季度的确很长,但是一年下来,收益有10%,对于我们普通人来说,不就足够了吗?

选你所爱,爱你所选,如果投资逻辑没错,也相信未来能涨,那就耐心等待,不要总是想着快速上涨。市场上有时候涨的是别人的,有时候涨的是你的,只要你一直在场,总会轮到你的。

七、追求暴富,没有收益目标

对于不少低收入的人来说,他们更喜欢寻求高收益的方法,因为本金少,希望快速积累财富。而本金多的人的确每年增长5%或者10%,可能就足够一年的生活费了。那么对于普通人来说,真的就是啥方法收益高就去学啥吗?

我曾经付费学习过一个关于K线的课程,但是发现自己对图形不是太敏感,而且做了几次老出错,陆续学习几个月后,发现每天要盯盘,太累了,于是就放弃了。群里不少伙伴学习也很认真,但是最终只有一半的人是赚钱的,只有少数人有较高的收益,还有接近一半的人可能是亏损的。然而那些做了一年还亏损的人却继续坚持,因为他们看到群里少数人赚钱了。

最近几年做可转债,也认识了不少群友,其中有一个让我印象深刻。因为他的可转债基础知识还是很丰富的。但是老喜欢去做高价债,结果每个月都会亏损数千元,不到1年的时间,5万元亏损的只剩下1万元了。没过多久,他赌某只转债会大涨,结果却大跌,最终只剩下几千元,后来也就退群了。

有一些类似的投资者,不是没有学到方法,而是嫌弃这些方法收益太低,总想着寻求高收益快速致富的方法,于是陷入万劫不复。

对于普通投资者,我们要根据自己的生活现状和个人能力,去设定力所能及的目标,有的人刚开始投资就想要一年收益率50%,当你有了这种不现实的目标之后,自然会追求非同寻常的方法,自然越战越苦。

对于大多数人来说,想要靠全职理财实现财富自由是很难的,除非你每年有30%甚至50%的收益率。否则还是先积累足够的本金再说吧,指望投资有时候还不如升职加薪增加的多。收益率则通过不断学习慢慢提升,不要指望一蹴而就。


八、随意投资,没有资产配置

很多人理财,往往缺乏配置的概念,喜欢在单一资产上赌博。如全部身家押注在股票,或者P2P,或者基金上。

投资切忌有赌博心理,我真实的见过一个人投资150只基金的,他觉得自己这样就算做了资产配置吧?我们这里说的资产配置不是说投资了不同的基金。

比如我自己投资有股票基金和债券房产等。在股票中还分别投资了港美A股,在基金中投资有宽基指数和行业指数还有主动混合型基金,哪怕是在宽基指数中,既投资有沪深300这种A股大盘指数,也投资有纳斯达克这种全球科技股。

那么,投资了不同的品种就算资产配置吗?也不完全是,一方面要分散投资不同品种,另外一方面要控制好不同投资产品的比例,比如害怕大幅亏损,那么较多的资产用于投资低风险产品,较少的资金博取高收益就比较好。


九、盲目乐观,没有敬畏市场

对于刚进入市场就赚钱的新手来说,他们更容易盲目乐观,对市场没有敬畏之心。

2020年中概股很多一年三五倍,而2021年中至今,这些股票大部分已经下跌超过60%,在这个过程中有人会觉得跌了一半了,还会跌嘛?于是继续加仓,结果又跌了一半。

在2020年不少刚投资基金的小伙伴赚了20%,觉得基金投资很简单,自己好像掌握了,真正拿大钱投资的时候,才发现原来可以亏1年都不涨的。

经历过熊市的人,对市场会更有敬畏之心,尊重市场规则,合理控制仓位。目前有些股票已经跌到合理估值了,但是仍然在继续下跌。如果从理性的角度去看很多可能已经值得投资了,但是情绪上或许还未消退。总之,我们不能以自己的信心去推动市场的发展,而是不断摸索规则,控制风险。

目前我已经连续3年有盈利,正是因为学会了敬畏市场,在牛市中注意风险,控制回撤,保持宁愿少赚,也确保不亏或少亏的原则。


十、心理脆弱,没有较好的收入

如果把为数不多的资产大部分拿去投资,而不是用闲钱去投资,那么一旦被套,就会担心自己成为穷光蛋。因而更加的焦虑睡不着,会想着如何快速回本。

而如果有稳定的收入,工资还不错且有增长。那么就算投入一些闲钱被套,也不急用,就能拿的住,大部分的基金投资三五年都是能回本的。如果选择标的没问题,盈利无非是时间长短而已。

所以我一直提倡普通人先做好工作,让自己收入稳定,用业余时间学习理财。不要天天想着收益率暴增,然后炒掉老板。大多数工作做不好的人,投资也很难有能力做好。


看完以上的分享,你觉得自己中了几点呢?说实话我以前也曾经犯过这些错误,不过投资是一场修行,人无完人,每年收益越来越高,进步一点点也行。


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