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观察内部人士交易，需要结合实际情况[比心]

@一心向上ESOP：美股公司设立Rule 10b5-1交易计划的重要性

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精彩评论

信托基金劫匪
2022-05-30
信托基金劫匪
请问贵司还招人吗
- 信托基金劫匪回复金思汇闻:
  我可以投个简历吗
- 金思汇闻:
  招不到合适的，😄

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10b5‐1交易计划特别适用于持有重大非公开信息的人士，为上市公司的大股东、高级管理人员、董事、关联方及其他内幕人士（包括发行人本身）提供了在敏感时点（如封窗期）交易公司股票的灵活性。</p><p>该计划也适用于公司的股票回购。一般来说，交易计划的表现形式是交易者和券商之间的合同或协议约定。</p><p><strong>ESOP业务中的10b5-1运用</strong></p><p>1、内幕人士通过设立10b5-1计划，以在未来可能包含封窗期的时间段内出售ESOP获得的股票。</p><p>2、上市公司通过设立10b5-1计划，以在非窗口期内出售预扣股票，降低扣股抵税情况下股价波动的风险。</p><p>3、上市公司通过设立10b5-1计划，结合10b18计划，在未来可能包含封窗期的时间段内进行股票回购，用于补充ESOP用途的股票池。</p><p><strong>适用Rule 10b5-1积极抗辩的具体条件是什么？</strong></p><p>1、交易计划是出于善意而制定的，该计划或计划的一部分并非作为规避Rule 10b5‐1的禁令而制定。</p><p>2、交易计划是在交易者不知晓任何重大内幕消息的情况下设立的。</p><p>3、交易计划中书面明确了交易的数量、价格和日期（或书面明确了一个公式、算法或计算机程序，用于确定要购买或出售的证券数量、价格和日期）。</p><p>4、在计划实施后，交易者未对证券交易的方式、时间等施加任何后续影响，且执行交易者（券商）须同样不知晓重大非公开信息。</p><p>5、证券的交易活动按照计划进行。</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><strong>什么是Rule 10b5-1？</strong></p><p>Rule 10b5-1是美国证券交易委员会（“SEC”）根据 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3、上市公司通过设立10b5-1计划，结合10b18计划，在未来可能包含封窗期的时间段内进行股票回购，用于补充ESOP用途的股票池。 适用Rule 10b5-1积极抗辩的具体条件是什么？ 1、交易计划是出于善意而制定的，该计划或计划的一部分并非作为规避Rule 10b5‐1的禁令而制定。 2、交易计划是在交易者不知晓任何重大内幕消息的情况下设立的。 3、交易计划中书面明确了交易的数量、价格和日期（或书面明确了一个公式、算法或计算机程序，用于确定要购买或出售的证券数量、价格和日期）。 4、在计划实施后，交易者未对证券交易的方式、时间等施加任何后续影响，且执行交易者（券商）须同样不知晓重大非公开信息。 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