坚持做空微博

$微博(WB)$ #新浪VS微博#

本次财报数据平平，总体在预期之内，但本人坚持长期看空微博

1、老套的广告收入依然占大头，盈利方式匮乏，想象空间小，本人实际体验干扰性大于其精准性；
2、类似股票、问答等知识付费，盈利模式则是依托微博的流量去变现，很难有较大起色，这部分收入微薄难以支撑微博的体量。
3、直播的风口正在逐渐褪去，像陌陌已经赚的盆满钵满，但适合微博的直播付费变现探索还没有看到什么迹象。
4、我认为微博最大的优势就是流量，通过流量的各种收割来变现。社交网络最重要的数据就是看日活月活，3月月活同比增长30%，至3.40亿，16年12月的月活跃数据是3.13亿，一个季度增长8.6%，但后面的增速应该只会更慢不会更快，所以个人感觉天花板明显。
5、净营收同比增长67%，净利润同比增长561%，差距如此之大说明营收的增长空间在当前模式下已十分有限，团队已开始控制和降低成本来提升利润，也佐证天花板不远了。

一般什么样的公司市盈率会很高？收入增长迅猛的公司能快速降低其市盈率，要么想象空间大的公司在未来有无限机会。那么对于微博这样，可以看到天花板，盈利模式传统，目前来看想象空间十分有限的公司，市盈率这么高没有理由不空啊。