期权问答(7):期权有K线图吗?可以用来技术分析么?

期权小能手
2019-03-22


1.我买的期权赚钱了,应该行权吗? #期权基础内容# #期权基础#

期权平仓有两种方式,一种是行权,另一种是直接在市场上转让。

一般情况下是不建议行权获利的,为什么呢?

比如一个期权是本周五到期,本周五收盘后实值期权自动行权的话,跨过一个周六日,夜长梦多,会不会出幺蛾子就不好说了,周一开盘拿到正股或者现货空头,万一碰上反抽,岂不是一个惨字,所以不建议自动行权。

如果期权离到期日还有一定距离,提前行权会使期权的时间价值丧失,所以也是很不划算的。

总而言之,哪种行权方式对于新手来讲都不好把握,所以最好的方式是直接平仓。


2.一张期权所对应的多少股股票?

不同市场上期权所对应的股数不一样,美股一般是100股对应一张期权,也就是说,如果期权标价是0.50的话,买一张的价格就是50美金;而在港股对应的股票是不规则的,港股期权有一张对应2000股的,也有一张对应1000股的,这点要非常注意;还有A股的上证50ETF期权,对应的乘数是10000。

所以在买期权之前一定要看好对应的股票数目,别买多了,毕竟期权买方的仓位是要严格控制的。


3.期权有K线图吗?是否可以根据期权的K线图来进行分析操作呢?

期权的价格是有K线图的,但只反映期权的交易价格,不具有分析的意义。

为什么呢?因为期权的价格只反映结果,不表示原因。

方向、波动率、时间、行权价还有正股的价格变动等等因素都在影响期权的交易价格,而且因为期权的流动性不像股票那么好,如果不频繁交易的话,期权的价格很多时候是不连续的,反映出来的结果更没有意义。靠谱的分析应该是找变动的原因,而不是本末倒置,把现象看做是原因。用一个经典的比喻来讲,遛狗的时候狗虽然到处跑,最终影响狗的走向的还是牵绳的人啊。


4.做期权卖方要用保证金太多,是不是只能做买方了?

期权卖方的保证金虽然高一点,但是胜率相对更高。

如果觉得保证金太高了,可以采用卖一张略实值期权,再买一张略虚值期权保护的方式,也就是我们常常说的价差组合。

期权价差组合可以把保证金限定在一个范围内,通常300-500美金的保证金就足够一手一般的期权价差组合了,所以期权卖方没有那么难做。

一般组合单建议在TWS平台中下,老虎证券也可以使用TWS平台的。


5.期权的DELTA正和负代表什么意思?

Delta就是代表期权方向的,是期权管理的四个主要希腊字母之一,念作德尔塔,或者代殴他。Delta为正说明期权的底层资产(股票、期货、ETF等等)在上涨的情况下赚钱,下跌的情况下亏钱。Delta为负就刚好相反,是底层资产下跌赚钱,上涨亏钱。

比如我买标普ETF $SPDR S&P 500 Buyback ETF(SPYB)$ 的看涨期权,Delta为正,则标普ETF上涨我就赚钱,下跌我就亏钱。就是这么简单。

风险提示:本文提供的信息有且仅有教育意义,不构成具体的投资建议。文章观看者需要为自身的、包含但不限于买卖等决策承担所有责任,并不对作者追究任何责任。

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

往期新手文章合集:

什么是期权?(上) -赚就赚1万,亏就亏1000

什么是期权(中)——炒楼花是一条发财捷径?!

什么是期权(下)----几千块也能开保险公司?!

2块钱的期权彩票赚不了500万,赚个581块也还行

我来教西虹市首富亏光10个亿-新手做期权的致命错误

期权的杠杆高,风险大?别听他们乱说!

平安夜不平安,期权熔断什么鬼?

手把手教你期权基础逼格词汇!

期权问答:新手常见的问题5则

期权问答:新手常见问题整理(2)

期权新手问答3:期权价格有没有被操纵的可能?

期权问答4:为什么卖看跌期权没有跌到行权价却有浮亏?

期权问答(5):请问最赚钱的期权策略是什么?

期权问答6:裸卖vxx就像新司机直接开秋名山五连发卡弯?

$苹果(AAPL)$ $特斯拉(TSLA)$ $标普500指数ETF(SPY)$ $短期VIX指数期货ETN(VXX)$ $英伟达(NVDA)$ $腾讯控股(00700)$

@__33 @Tony特别帅 @夏夏夏 @洛川 @我是股神的小腿毛

期权Q&A:期权知识,你问我答
你想知道的期权知识都在这里,咨询期权问题@期权小助手
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

  • 第二菠萝
    2019-03-22
    第二菠萝
    请问正股股价变动会对同一时间和行权价的期权做空保证金有影响吗?
  • 天恶方入眼
    2019-03-24
    天恶方入眼
    请问微信公众号叫什么呢?
  • 小师弟
    2019-04-05
    小师弟
    大佬,,希望能有一篇关于末日期权得介绍和玩儿法,,,[爱你][爱你][爱你]
发表看法
8
3